27 апреля 2010
Чуть больше недели назад случилось страшное! Честнейший банк, с кристально чистой репутацией Goldman Sachs обвинили в мошенничестве! То есть до того этот банк был, видимо, самым чистым банком из всех существующих, а тут такое! Goldman «всего лишь» провернул очередную аферу, поучаствовав в торговле долговыми инструментами, обеспеченными субстандартными ипотечными обязательствами. При этом, по рассеянности видимо, он забыл сообщить своим клиентам, что эти обязательства, мягко говоря, не очень надежны. Другими словами, впарил клиентам мусор, уверяя, что те могут ни о чем не беспокоиться. Но Goldman не та контора, чтобы на этом остановиться – он, в сговоре с хедж-фондом Paulson & Company, еще и сыграл на понижение этого добра. В общем, добротная такая афера, в лучшем стиле. Пока неясно, чем все это закончится и вообще, что было на самом деле, но – началось!
Само собой, последовала реакция. Все поехало вниз, доллар – вверх. На FOREX было весело. Но это все пустяки – это обычное явление. Дело в другом: Goldman Sachs не меняльная контора на углу стрит и авеню. Это один из столпов финансового мира и такие действия в отношении него могут повлечь самые серьезные последствия.
Сразу же оживились Англия и Германия. Оказывается, это и не банк вовсе, а моральный банкрот, во как! Надо полагать, другие инвестиционные банки – высокоморальные учреждения, озабоченные лишь благополучием клиентов, а вовсе не собственной прибылью. Ну, требование провести расследование в отношении мошенников – дело обычное, но дальше-то что? Какова цель поднятого шума? И что теперь будет с банком?
Инвесторы побежали из рисковых активов, в казначейки США - это хорошо. В скором времени предстоят крупные размещения казначейских облигаций и повысить их привлекательность и понизить доходность – даже очень хорошо. Правда, такая игра может попросту дестабилизировать рынки, но, похоже, для кого-то это меньшее зло.
Возникает сразу несколько вопросов. А кому все это нужно? Почему именно сейчас? Почему Goldman Sachs? Тут нужно посмотреть, что же в реальности происходит в США, которые уже как бы преодолели кризис и готовятся к невероятному процветанию.
Национальный долг составляет $12,7 трлн. Бюджетное управление Конгресса подсчитало, что в ближайшее десятилетие дефицит бюджета составит $10 трлн. и это без увеличения расходов, хотя расходы будут увеличиваться, и намного. Fannie Mae и Freddie Mac, неся тяжелые потери, владеют, или выступают гарантами по ипотечным кредитам, на скромные $5,4 трлн. Федеральная корпорация страхования депозитов в прошлом году прикрыла 140 банков и теперь ей просто не хватает денег. В прошедшем году государственное ведомство по страхованию пенсий подсчитало, что ему не хватает всего-то $34 трлн. Недофинансирование по федеральным пенсиям - $1 трлн. По местным и пенсионным фондам штатов – около $3 трлн.
Ну, еще две войны, конца которым не видно и третья в перспективе – с Ираном. По расчетам потребуется около $2 трлн. а расчеты – дело такое, - обычно приходится корректировать в сторону увеличения.
И это еще цветочки!
В прошлом году, согласно некоторым оценкам, общая сумма непрофинансированных обязательств по программам социального обеспечения и медицинского обслуживания составила $107 трлн. а между тем, появления дефицита в программе социального обеспечения ждали только в 2016 году!
Сумма обязательств США намного превышает сумму чистого капитала американцев. Недавно агентство Moody’s пригрозило снизить рейтинг государственного долга страны, но еще в 2008 году представитель этого агентства Том Леммон говорил: «Основополагающему рейтингу кредитоспособности американского правительства в предстоящие десять лет грозит опасность понижения, если не будут найдены решения по увеличивающимся, но непрофинансированным обязательствам Medicare и Social Security». С тех пор решений не только не нашли, их даже не искали толком. Вдобавок ко всему, большая часть американских штатов находится в предбанкротном состоянии, а Калифорния, ведомая несгибаемым терминатором Арнольдом Шварценеггером и вовсе близка к этому печальному событию.
И вот, на фоне такого благолепия, следует скандал с Goldman Sachs…
На сцене появляется президент США и Нобелевский лауреат Барак Обама! Он, идя на выборы, давал предвыборные обещания. Как водится, говорил, что будет делать, но не говорил – как, но кризис обещал прекратить. На сегодняшний день Обама не смог сделать ровным счетом ничего. Ему удалось, правда, протолкнуть реформу здравоохранения, но когда народ увидел, что это за реформа, начались массовые акции протеста. Вообще-то, медицинская страховка для всех – дело, безусловно, благое. Жаль только, что это еще и очень дорогое дело, а что творится в экономике и финансах США мы только что видели. Американцы, естественно, сразу сообразили, что за «того парня» придется платить не Обаме, а именно им - кому такое понравится? Таким образом, дела Барака Хуссейновича не слишком хороши. Справедливости ради, надо сказать, что у любого на месте Обамы дела были бы не лучше, но избиратели, это такой народ! Их эти нюансы нисколько не интересуют. Им вынь, да положь сладкую конфету. Обещал? Давай! А он ведь обещал…
А что видит избиратель? Кризис на президента не обращает ни малейшего внимания; войны не заканчиваются; сосед справа лишился работы; соседку слева и вовсе выселяют за долги, и думает избиратель: «а ведь завтра настанет и мой черед»! Конечно, в этой ситуации рейтинг Обамы потихоньку катится вниз и надо что-то делать!
Теперь надо вспомнить, что как раз в это время Обама сражается за другую свою реформу – финансовую. Суть в том, что инвестбанки и разные там хедж-фонды совсем потеряли совесть со своими играми в деривативы, отчего им – прибыль, а остальным - сплошные неприятности. Вполне естественно желание президента навести в этом бардаке хоть какой-то порядок, но вот финансистам это категорически не нравится. Кто же добровольно откажется от такой прибыли?
И вот лоббисты всех мастей отправились объяснять народу, что реформа Обамы несет с собой сплошное разорение не только финансистам, но и простым работягам и вообще, любой контроль, это социализм! Социализм для американца – как красная тряпка для быка! Народ, который хочет жить, как до кризиса, говорит: «Барак, ты не прав»! Обама, в свою очередь, отвечает: «Народ, я кругом прав, но вот эти финансовые акулы и примкнувшие к ним некоторые законодатели, желают и дальше на вас наживаться»!
Обаме, дела которого совсем не блестящи, отступать некуда, а силы, которым он бросил вызов, отнюдь не мальчики для битья. Обама это понимает лучше нас и ему просто необходимо за что-то зацепиться! Жизненно важно!
И тут возникает незабвенный Goldman Sachs со своими делишками. Конечно, крушить эту глыбу никому и в голову не придет, но повод-то какой? «Смотрите, люди добрые, что акулы творят, пока вы не знаете, где работу найти! Это можно остановить, лишь взяв под контроль финансовую систему! Поддержите финансовую реформу, пока вторая волна кризиса не началась»!
Никто и не вспомнит, что инвесторы, которые с Goldman в игрушки играли, отнюдь не целомудренные монашки и прекрасно понимали, с кем дела вели. Не в церковь пришли, в самом-то деле. А игры в финансы, они такие, сегодня – прибыль, а завтра – сплошь убытки. Тут важен сам факт бесконтрольности финансовых структур. И вполне понятен выбор в качестве объекта давления именно Goldman – самого-самого! В данном случае что попроще не подойдет – эффект не тот. Это не рядовой конфликт, тут вопрос принципиальнейший! Если Обама эту реформу не пробьет, то быть ему просто «говорящей головой», вечно ищущей зеленые ростки процветания. Чем все закончится? Бог весть. Финансовые структуры, это не Бен Ладен, которого можно ловить вечно и вообще, неизвестно – то ли он есть, то ли нет его. В общем, не так уж долго ждать финала.
А если Барак проиграет, будет удобное оправдание: «Я хотел, акулы не дали»…
Олег Аверкиев
Само собой, последовала реакция. Все поехало вниз, доллар – вверх. На FOREX было весело. Но это все пустяки – это обычное явление. Дело в другом: Goldman Sachs не меняльная контора на углу стрит и авеню. Это один из столпов финансового мира и такие действия в отношении него могут повлечь самые серьезные последствия.
Сразу же оживились Англия и Германия. Оказывается, это и не банк вовсе, а моральный банкрот, во как! Надо полагать, другие инвестиционные банки – высокоморальные учреждения, озабоченные лишь благополучием клиентов, а вовсе не собственной прибылью. Ну, требование провести расследование в отношении мошенников – дело обычное, но дальше-то что? Какова цель поднятого шума? И что теперь будет с банком?
Инвесторы побежали из рисковых активов, в казначейки США - это хорошо. В скором времени предстоят крупные размещения казначейских облигаций и повысить их привлекательность и понизить доходность – даже очень хорошо. Правда, такая игра может попросту дестабилизировать рынки, но, похоже, для кого-то это меньшее зло.
Возникает сразу несколько вопросов. А кому все это нужно? Почему именно сейчас? Почему Goldman Sachs? Тут нужно посмотреть, что же в реальности происходит в США, которые уже как бы преодолели кризис и готовятся к невероятному процветанию.
Национальный долг составляет $12,7 трлн. Бюджетное управление Конгресса подсчитало, что в ближайшее десятилетие дефицит бюджета составит $10 трлн. и это без увеличения расходов, хотя расходы будут увеличиваться, и намного. Fannie Mae и Freddie Mac, неся тяжелые потери, владеют, или выступают гарантами по ипотечным кредитам, на скромные $5,4 трлн. Федеральная корпорация страхования депозитов в прошлом году прикрыла 140 банков и теперь ей просто не хватает денег. В прошедшем году государственное ведомство по страхованию пенсий подсчитало, что ему не хватает всего-то $34 трлн. Недофинансирование по федеральным пенсиям - $1 трлн. По местным и пенсионным фондам штатов – около $3 трлн.
Ну, еще две войны, конца которым не видно и третья в перспективе – с Ираном. По расчетам потребуется около $2 трлн. а расчеты – дело такое, - обычно приходится корректировать в сторону увеличения.
И это еще цветочки!
В прошлом году, согласно некоторым оценкам, общая сумма непрофинансированных обязательств по программам социального обеспечения и медицинского обслуживания составила $107 трлн. а между тем, появления дефицита в программе социального обеспечения ждали только в 2016 году!
Сумма обязательств США намного превышает сумму чистого капитала американцев. Недавно агентство Moody’s пригрозило снизить рейтинг государственного долга страны, но еще в 2008 году представитель этого агентства Том Леммон говорил: «Основополагающему рейтингу кредитоспособности американского правительства в предстоящие десять лет грозит опасность понижения, если не будут найдены решения по увеличивающимся, но непрофинансированным обязательствам Medicare и Social Security». С тех пор решений не только не нашли, их даже не искали толком. Вдобавок ко всему, большая часть американских штатов находится в предбанкротном состоянии, а Калифорния, ведомая несгибаемым терминатором Арнольдом Шварценеггером и вовсе близка к этому печальному событию.
И вот, на фоне такого благолепия, следует скандал с Goldman Sachs…
На сцене появляется президент США и Нобелевский лауреат Барак Обама! Он, идя на выборы, давал предвыборные обещания. Как водится, говорил, что будет делать, но не говорил – как, но кризис обещал прекратить. На сегодняшний день Обама не смог сделать ровным счетом ничего. Ему удалось, правда, протолкнуть реформу здравоохранения, но когда народ увидел, что это за реформа, начались массовые акции протеста. Вообще-то, медицинская страховка для всех – дело, безусловно, благое. Жаль только, что это еще и очень дорогое дело, а что творится в экономике и финансах США мы только что видели. Американцы, естественно, сразу сообразили, что за «того парня» придется платить не Обаме, а именно им - кому такое понравится? Таким образом, дела Барака Хуссейновича не слишком хороши. Справедливости ради, надо сказать, что у любого на месте Обамы дела были бы не лучше, но избиратели, это такой народ! Их эти нюансы нисколько не интересуют. Им вынь, да положь сладкую конфету. Обещал? Давай! А он ведь обещал…
А что видит избиратель? Кризис на президента не обращает ни малейшего внимания; войны не заканчиваются; сосед справа лишился работы; соседку слева и вовсе выселяют за долги, и думает избиратель: «а ведь завтра настанет и мой черед»! Конечно, в этой ситуации рейтинг Обамы потихоньку катится вниз и надо что-то делать!
Теперь надо вспомнить, что как раз в это время Обама сражается за другую свою реформу – финансовую. Суть в том, что инвестбанки и разные там хедж-фонды совсем потеряли совесть со своими играми в деривативы, отчего им – прибыль, а остальным - сплошные неприятности. Вполне естественно желание президента навести в этом бардаке хоть какой-то порядок, но вот финансистам это категорически не нравится. Кто же добровольно откажется от такой прибыли?
И вот лоббисты всех мастей отправились объяснять народу, что реформа Обамы несет с собой сплошное разорение не только финансистам, но и простым работягам и вообще, любой контроль, это социализм! Социализм для американца – как красная тряпка для быка! Народ, который хочет жить, как до кризиса, говорит: «Барак, ты не прав»! Обама, в свою очередь, отвечает: «Народ, я кругом прав, но вот эти финансовые акулы и примкнувшие к ним некоторые законодатели, желают и дальше на вас наживаться»!
Обаме, дела которого совсем не блестящи, отступать некуда, а силы, которым он бросил вызов, отнюдь не мальчики для битья. Обама это понимает лучше нас и ему просто необходимо за что-то зацепиться! Жизненно важно!
И тут возникает незабвенный Goldman Sachs со своими делишками. Конечно, крушить эту глыбу никому и в голову не придет, но повод-то какой? «Смотрите, люди добрые, что акулы творят, пока вы не знаете, где работу найти! Это можно остановить, лишь взяв под контроль финансовую систему! Поддержите финансовую реформу, пока вторая волна кризиса не началась»!
Никто и не вспомнит, что инвесторы, которые с Goldman в игрушки играли, отнюдь не целомудренные монашки и прекрасно понимали, с кем дела вели. Не в церковь пришли, в самом-то деле. А игры в финансы, они такие, сегодня – прибыль, а завтра – сплошь убытки. Тут важен сам факт бесконтрольности финансовых структур. И вполне понятен выбор в качестве объекта давления именно Goldman – самого-самого! В данном случае что попроще не подойдет – эффект не тот. Это не рядовой конфликт, тут вопрос принципиальнейший! Если Обама эту реформу не пробьет, то быть ему просто «говорящей головой», вечно ищущей зеленые ростки процветания. Чем все закончится? Бог весть. Финансовые структуры, это не Бен Ладен, которого можно ловить вечно и вообще, неизвестно – то ли он есть, то ли нет его. В общем, не так уж долго ждать финала.
А если Барак проиграет, будет удобное оправдание: «Я хотел, акулы не дали»…
Олег Аверкиев
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба