10 мая 2010
Обзор
Мы рассмотрим комбинацию хорошо известных инструментов: индекса относительной силы и свечного паттерна бычьего/медвежьего поглощения. Эти инструменты широко используются на фондовом, фьючерсном и валютном рынках. В нашем примере мы будем использовать дневные данные, однако данные инструменты применяются на всех временных диапазонах. В качестве примера мы будем использовать валютную пару британский фунт/американский доллар. Сигнал по нашим инструментам часто дается в периоды, когда формируются другие хорошо известные паттерны, такие как Голова-Плечи, Двойная вершина или Двойное дно. Сетап включает в себя ордера на вход и выход для бычьих и медвежьих сделок. Мы обсудим правила и приведем два примера бычьих сделок по паре фунт/доллар за последние несколько месяцев. Данная стратегия обеспечивает автоматическое управление капиталом, то есть стоп лосс ордер и может продуцировать как краткосрочные, так и долгосрочные позиционные сделки. Когда формируется сетап и дается сигнал на вход, мы не знаем, сколько будет длиться сделка или как далеко уйдет рынок. Поэтому мы будем использовать трейлинг-стопы. Использование других технических инструментов может дать нам подсказку в отношении расстояния движения рынка и продолжительности сделки. Мы будем позволять прибыли расти, и ограничивать наши убытки.
Сигнал на покупку.
Сначала мы посмотрим как формируются условия «перепроданности». Это происходит, когда рынок падает слишком быстро и слишком сильно. Мы будем использовать модифицированную версию осциллятора Уайлдера – Индекс относительной силы (RSI), для идентификации ситуации с ценой. Вместо периода по умолчанию мы будем использовать период 7, что делает осциллятор намного более чувствительным.
Часто, когда рынок находится в состоянии перепроданности, создаются технические условия для начала ралли. Поэтому мы ищем слабые рынки, которые вошли в стадию перепроданности. В примере к этой статье (рисунок 1) мы также видим два примера значительной дивергенции: цена формирует более низкие минимумы, тогда как RSI не следует поведению цены на том же временном диапазоне. Такая ситуация также является потенциально бычьей, но не необходимой для нашего сетапа.
Рисунок 1. А и В – два примера значительной дивергенции, когда цена формирует новые минимумы, а RSI не следует движению цены. Это потенциально бычья ситуация, однако в нашей стратегии она не дает сигнала на сделку.
Сигнал на покупку.
Когда рынок находится в состоянии перепроданности, сигнал на размещение ордера мы получаем от свечного паттерна «бычье поглощение». Он также называется «бычий ключевой разворот». Паттерн должен сформироваться, когда рынок находится в состоянии перепроданности. Свеча бычьего поглощения должна иметь максимум, который выше максимума предыдущей свечи. Кроме того, минимум этой свечи должен быть ниже минимума предыдущей свечи как минимум на несколько пипсов. Цена закрытия нашей свечи должна быть выше как минимум на один тик выше, чем цена закрытия предыдущей свечи. Таким образом, состояние перепроданности, на которое указывает индикатор и паттерн бычьего поглощения дают нам полный сигнал на открытие длинной позиции.
Три ордера.
Мы размещаем три ордера в течение нескольких следующих торговых сессий, используя дневные данные. Все три ордера должны быть размещены в одно и то же время.
Со дна вверх.
Ордер 1.
«Защитный» стоп на продажу применятся в этой системе, поскольку он закрывает вашу длинную позицию, если открытая вами сделка оказалась неудачной. Этот рыночный ордер на продажу (также называемый селл стоп лосс), он первоначально размещается на один тик или пип ниже минимума свечи бычьего поглощения. Т.е. на минимуме предыдущего дня, если мы размещаем наши ордера при открытии рынка на следующий день. Этот стоп затем становится трейлинг стопом. Если рынок двигается вверх, то мы также перемещаем наш стоп вверх, при помощи методики, которую мы кратко опишем.
Я применяю простой шаг селл-стопа, размещая его на один тик ниже минимума предыдущей свечи, предполагая, что минимум должен быть выше предыдущего минимума. Использование такого подхода позволяет нам снизить убытки, если наша сделка будет остановлена по стопу. Кроме того, трейлинг стоп позволяет зафиксировать прибыль, когда цена уже прошла вверх точку входа. Мы можем использовать разные методики трейлинг стопа: применять процентное значение, фиксированные значения пипсов, значения в долларах и так далее для переноса стопа вверх. Однако здесь для простоты будем использовать описанную выше методику.
Ордер 2.
Ордер на открытие длинной позиции – бай лимит ордер – размещается на середине диапазона свечи бычьего поглощения. Этот лимит ордер может быть заполнен по лучшей цене, если рынок открывался ниже цены бида. Эта ситуация иногда случается и имеет два плюса: если сделка пойдет в нашем направлении, то наша прибыль будет больше. Если сделка пойдет протий нас, то наш убыток будет меньше.
Ордер 3.
Новый рыночный бай стоп размещается на один тик выше максимума свечи бычьего поглощения, т.е. на вчерашнем максимуме. Это предотвращает возможную ситуацию проскока ценой точки триггера бычьего поглощения без открытия позиции. Мы не будем подробно рассматривать такую ситуацию, так как она не очень благоприятна для нас. Речь идет о краткосрочном бычьем пробое. Будьте осторожны, так как при открытии рынок может сформировать «гэп», что может стать причиной неоправданно высокой, новой цены на вход и таким образом увеличить риск в долларах, а также изменить соотношение прибыли к риску не в нашу пользу. Не очень хорошо…
Рисунок 2. Это пример А с рисунка 1, на котором мы видим три ордера, которые применяются в данной стратегии. Ордер 1 селл-стоп, который размещается под минимумом свечи поглощения, ордер 2, это лимит-ордер, который мы размещаем на середине свечи бычьего поглощения и ордер это бай-стоп, размещенный на один тик выше максимума свечи поглощения.
При помощи ордеров 2 и 3 мы устанавливаем ловушку рынку, чтобы он не мог уйти слишком далеко, пока не сработает один из них. Следует отметить, что наш защитный селл стоп устанавливается для одного юнита. Если сработают оба ордера на вход, то необходимо удвоить защитный селл стоп, чтобы защитить обе позиции.
На графиках приведены примеры бычьих сигналов, для медвежьих сигналов нам надо «перевернуть» правила: защитный стоп на покупку должен выставляться над максимумом ключевой разворотной свечи при ситуации перекупленности на рынке, мы используем ордера на продажу для открытия коротких позиций, выставляя их на свече «поглощения».
Одна из главных проблем: рассчитать движение рынка после открытия позиции. Вы можете использовать разного рода графические формации вроде «Головы – Плечи», Двойного дна или Двойной вершины для расчета целевого ориентира движения. Мы также можем применить для этого такой инструмент как Фибоначчи. Когда сетапы формируются и генерируют сигналы около уровней поддержки и сопротивления, то тогда они являются значительно более надежными.
Существует множество инструментов, которые мы можем использовать. Мы можем работать с сигналами на продажу, которые формируются около исторических максимумов и движения, после которых, длятся много месяцев, мы можем работать с маленькими движениями, которые длятся несколько дней. От длительности движения зависит и наш потенциал прибыли. Мы используем трейлинг-стоп для закрытия позиции.
Заключение
Данный сетап дает хорошие результаты не только на срочном валютном рынке, но также на рынках опционов, индексов и отдельных акций. Ее можно использовать и с ETF
Об авторе: Стан Эрлич, занимается техническим анализом в течение более 40 лет как инвестор, разработчик программного обеспечения, лектор, брокер, президент компании, консультант по техническому анализу и инструктор Торговой Академии Он-лайн. Контакт: Этот адрес e-mail защищен от спам-ботов. Чтобы увидеть его, у Вас должен быть включен Java-Script
© www.traders-mag.com
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба