24 мая 2010 Архив
Первый день недели, после значительного снижения основных валют на торгах в Азии, протекал достаточно спокойно.
Так, пара доллар/йена стабилизировалась в пределах 91.74-92.39, при этом значительное снижение котировок на фондовых рынках Азии способствовало закрытию рисковых позиций на валютном рынке и некоторому укреплению курса йены.
Публикации из Японии оказались разнородными. Напомним, что индекс заказов в области машиностроения в Японии за март составил +5.4% за месяц, +1.2% за год. При этом прогноз был равен +6.3% за месяц, +0.2% за год, а предыдущее значение равнялось -3.8% за месяц, -7.1% за год.
Индекс оптовых цен в Японии за апрель составил +0.4% за год, -0.2% за год. Прогноз был +0.3% за год, -0.3% за год, предыдущее значение +0.2% за год, -1.3% за год.
Напомним, что министры финансов стран Европы в понедельник снова собирались в Брюсселе. При этом глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише, выступая накануне, потребовал "квантового скачка" в финансовой политике региона, который "поможет преодолеть нагрянувший долговой кризис".
Напомним, что целью встречи будет обсуждение мер, при помощи которых министры финансов должны будут убедить руководство ЕС, что они сумеют быстро сократить дефициты и разработать политики, которые не допустят их масштабного увеличения в каждой из экономик региона.
Так, после недели с момента принятия финансовой "программы жизнеобеспечения" на сумму 1 трлн. долларов, о внедрении ужесточающих мер вслед за Испанией и Португалией, в понедельник объявила Италия.
Однако, следует заметить, что рынки пока не слишком верят в способность европейских политиков взять ситуацию под контроль.
"Это действия, предпринимаемые под дулом пистолета", - уверены эксперты.
"Необходимо надежное укрепление фискальных правил в Еврозоне, которые смогут гарантировать дисциплину в финансовых вопросах не только во время кризиса, но и после него"
Публикации из США в понедельник оказались весьма положительными, но это не отразилось в ситуации вокруг основных валют.
Напомним, что индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке за май составил +19.1, в тоже время объем покупок иностранными инвесторами американских активов, после предыдущего значения 9.0 млрд. долл., в марте составил 10.5 млрд. долл.
Динамика торгов во вторник напоминала ситуацию, складывающуюся в основных валютах в пятницу - если в первой половине дня "быки" пытались возобновить восходящее движение, то вторая половина оставалась за "медведями".
Так, на торгах на азиатской сессии, несмотря на то, что пессимистические прогнозы эксперты относительно перспектив развития еврозоны преобладали, курс евро/доллар опустился на с уровня 1.2398 до 1.2314. В тоже время курс фунт/доллар установился в пределах 1.4405-1.4490, а курс доллар/йена был зажат в довольно узком диапазоне между уровнями 92.31-92.61.
Данные из Японии не вдохновили инвесторов. Так, индекс деловой активности в сфере услуг в Японии за март составил -3.0%. При этом прогноз был -1.5%, а предыдущее значение -0.3%.
Несмотря на значимость японских статданных, основное внимание игроков было направлено на публикации важных фундаментальных данных в Великобритании и США.
Напомним, что гармонизированный индекс потребительских цен в Великобритании за апрель составил +0.6% за месяц, +3.7% за год. При этом прогноз был +0.4% за месяц, +3.5% за год, а предыдущее значение +0.6% за месяц, +3.4% за год.
Индекс розничных цен (Retail prices) в Великобритании за апрель составил +1.0% за месяц, +5.3% за год. При этом прогноз был +0.5% за месяц, +4.8% за год, а предыдущее значение равнялось +0.7% за месяц, +4.4% за год.
Индекс инфляции "RPI-X" в Великобритании за апрель составил +5.4% за год. Причем прогноз был +4.8% за год, а предыдущее значение +4.8% за год.
Обзор показал, что инфляция потребительских цен в Британии в апреле ускорились до максимального уровня с ноября 2008, что предполагает написания объяснительного письма министру финансов от главы Банка Англии Мервина Кинга. Напомним, что глава БА обязан обратиться к канцлеру казначейства раз в три месяца, если годовая инфляция более чем на один процентный пункт выше или ниже целевого уровня центрального банка.
В целом же, несмотря на сильный рост инфляции, Банк Англии, столкнувшись с ужесточением бюджетной политики и ослаблением своего основного торгового партнера - ЕС, скорее всего, сохранит мягкую денежно-кредитную политику в ближайшие месяцы.
В тоже время, неизменно высокие темпы инфляции остаются поводом для тревоги членов Монетарного Комитета Банка Англии , которые выразили опасения, что высокие темпы роста цен может привести к росту общественных ожиданий инфляции, что, в свою очередь, будет стимулировать дальнейшее повышение цен.
Данные из Европы оказались выше ожиданий экспертов. Так, окончательное значение индекса потребительских цен в Европе(16) за апрель +0.5% за месяц, +1.5% за год. При этом прогноз +0.4% за месяц, +1.5% за год, а предыдущее значение +0.9% за месяц, +1.4% за год.
Торговый баланс в Европе(16) за март составил +4.5 млрд. евро. При этом предыдущее значение составляло +2.6 млрд. евро.
Также напомним, что индекс деловых ожиданий в Германии немецкого Центра исследования европейской экономики ZEW за май составил +45.8. Причем прогноз был +47.5, а предыдущее значение +53.0.
В результате курсы евровалют на европейской сессии несколько подросли. При этом после падения курса евро/доллар накануне до значения 1.2233, минимальной за последние четыре года, на рынке наблюдалась тенденция закрытия коротких позиций по курсу евро, чему способствовала стабилизация ситуации на мировых фондовых площадках, а также увеличение спроса на рисковые инструменты.
Однако, после выхода данных из США, основные валюты вновь попали в жесткую струю продаж.
Напомним, что количество строительств новых домов в США за апрель составило 0.672 млн. При этом прогноз был 0.650 млн., а предыдущее значение было пересмотрено с 0.626 млн. до 0.635 млн.
В тоже время количество разрешений на строительство в США за апрель составило 0.606 млн. Причем прогноз был 0.675 млн., а предыдущее значение 0.685 млн.
А индекс промышленных цен в США за апрель составил -0.1%. При этом прогноз был +0.1%, а предыдущее значение +0.7%.
Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за апрель составил +0.2%. Причем прогноз был +0.1%, а предыдущее значение +0.1%.
На торгах в среду евровалюты начали построение локальной поддержки, откуда, при сохранении "бычьего" настроя, будет возможна реализация повышательной коррекции
Напомним, что "медведи" доминировали лишь на торгах в Азии, где пара евро/доллар упала до уровня 1.2141, обновив свой минимум с 2006 года. В тоже время пара евро/йена опустилась до уровня 111.26, вплотную приблизившись к своему восьмилетнему минимуму 110.66, установленному в начале мая.
А курс доллар/йена в среду нашел поддержку на уровнях, близких к 91 йен за доллар. При этом публикация сильных статданных из Японии поддержала национальную валюту.
Напомним, что окончательное значение индекса промышленного производства в Японии за март, при предыдущем значении +0.3% за месяц, +30.7% за год, составило +1.2% за месяц, +31.8% за год.
Заметим, что введение запрета властями Германии на короткие продажи европейских государственных облигаций по-прежнему оказывало "медвежье" давление на курсы евровалют.
Подобные меры усиливают опасения инвесторов, что не способствует расширению спроса на рисковые инструменты.
Пара доллар/франк достигла уровня 1.1531, максимального за последние 12 месяцев, а курс фунт/доллар опускался до отметки 1.4236, минимальной с марта 2009 года.
Дополнительное давление на курс стерлинга оказывали опасения в отношении того, что ужесточение кредитно-денежной политики и повышение уровня налогов, предложенное новым главой правительства Великобритании, оказать сдерживающее влияние на восстановление экономики.
Однако позже, после публикации протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 7-10 мая, британская валюта предприняла попытку укрепления.
Напомним, что согласно опубликованному протоколу, за решение оставить процентную ставку по сделкам репо неизменной, и оставить без изменения сумму 200 млрд. фунтов, выделенную на количественное ослабление кредитно-денежной политики, проголосовали единогласно все девять членов Комитета по денежной политике Банка Англии, после чего ставка была оставлена без изменения, на уровне 0.50%. Напомним, что курс фунт/доллар после роста к отметке 1.4371, опустился к уровню 1.4250, а затем предпринял очередную попытку роста, которая оказалась более результативной.
Единая валюта против доллара на торгах в европейскую сессию стабилизировалась в пределах жесткого диапазона между 1.2141 и 1.2226.
Дополнительному напряжению в паре способствовали заявления канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что евро сегодня находится под угрозой, и слабость единой валюты будет указывать на неспособность властей ЕС упорядочить ситуацию во всей Еврозоне.
С началом американской сессии активность "евробыков" подтолкнула валюты к существенному росту против доллара. Снижению курса американской валюты способствовали слабые данные из США.
Напомним, что индекс потребительских цен в США за апрель составил -0.1%. При этом прогноз был +0.1%, а предыдущее значение +0.1%.
Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за апрель составил 0.0%. При этом прогноз был +0.1%, а предыдущее значение 0.0%.
На торгах в четверг доллар, неожиданно для многих экспертов, возобновил снижение против единой валюты. При этом против остальных евровалют доллар продолжал торговаться в рамках дневного диапазона, а против сырьевых, напротив, продолжил свой рост.
Напомним, что до стремительного влета евро на поздней американской сессии, контроль над рынком удерживали "медведи".
Долговой кризис, угрожающий расширением среди периферийных экономик Еврозоны, отягощенный опубликованными в четверг статданными из США, оказавшихся ниже прогноза экспертов, заставил игроков умерить риск-аппетиты, и отказаться от валют, имеющим отношение к возможной второй волне кризиса.
В итоге, беспокойства в отношеннии того, что назревающий в ЕС долговой кризис может застопорить восстановление глобальной экономики, привели к резкому падению сырьевых валют. Причем среди наиболее продаваемых оказались те валюты, которые ранее были наиболее стабильными.
Напомним, что австралийский доллар упал на 2.91% против американского доллара, новозеландский доллар просел на 2.6%, а канадский доллар упал на 2.1%.
Также испытали давление продаж сырьевые рынки - нефтяные котировки, начавшие восстановление вчера и сегодня утром, вновь оказались в рамках нисходящих тенденций, едва не достигнув вчерашних минимумов.
Напомним, что курс евро/доллар, снизившийся на азиатской сессии на 100 пунктов до отметки 1.2320, на европейской сессии торговался в рамках диапазона, но под занавес торгов на американской сессии неожиданно взлетел до отметки 1.2596.
Напомним, что на торгах в Азии и Европе снижение котировок на фондовых рынках оказывало давление на рисковые инструменты, что способствовало укреплению курсов защитных валют - доллара и йены.
При этом слабые данные предварительное значения индекса валового внутреннего продукта в Японии за первый квартал, по сути, остались рынком незамеченными. Напомним, что показатель, при прогнозе +1.4% за квартал, +5.5% за год, и предыдущем значении +0.9% за квартал, +3.8% за год, составил +1.2% за квартал, +4.9% за год.
А индекс промышленных цен в Германии за апрель, оказавшийся лучше прогнозов и предыдущего значения оказал единой валюте лишь временную поддержку. Напомним, что показатель, при прогнозе +0.6% за месяц, +0.4% за год, предыдущее значение +0.7% за месяц, -1.5% за год, составил +0.8% за месяц, +0.6% за год.
Данные из Великобритании, оказавшись на уровне ожиданий, также не привели к значительным колебаниям стерлинга. Напомним, что индекс розничных продаж в Великобритании за апрель составил +0.3% за месяц, +1.8% за год. При этом прогноз был +0.3% за месяц, +1.9% за год, а предыдущее значение +0.4% за месяц, +2.2% за год.
Публикации из США в четверг оказались слабее прогнозов, что к возобновлению снижения на фондовых площадках, а также к исходу инвесторов в доллар. Исключением из этого тренда стала лишь единая валюта.
Напомним, что количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 15.05 составило 471 тыс. Причем прогноз был 440 тыс., а предыдущее значение пересмотрено с 444 тыс. до 446 тыс.
Индекс ведущих индикаторов в США за апрель -0.1%. При этом прогноз был +0.2%, а предыдущее значение +1.4%.
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за май оказался равным 21.4. При этом прогноз показателя был 21.5, а предыдущее значение равнялось 20.2.
Иногда даже самые нелепые слухи способны сподвигнуть рынок на весьма значительные колебания. И несмотря на то, что разговоры о том, что Европейский центральный банк может провести валютную интервенцию для поддержки евро, в текущих условиях, есть не более, чем банальная спекуляция, однако, эти слухи подтолкнули многих игроков к закрытию коротких позиций по евро перед выходными.
Тема валютных интервенций, с легкой подачи НБШ теперь стала обыденной. Напомним, что на азиатской сессии курс евро/франк взлетел с уровня 1.4347 до значения 1.4586, укрепившись в течение нескольких часов почти на 240 пунктов. При этом рост курса, начиная со среды, и до начала европейской сессии в пятницу, превысил пять с половиной фигур, с 1.4000 до 1.4586.
Эксперты поговаривают, что покупку евро против франков, в очередной раз, проводил Национальный Банк Швейцарии, который уже неоднократно заявлял о том, что не допустит чрезмерного укрепления франка.
Заметим, что и курс австралийского доллара на торгах в Азии заметно подрос на фоне разговоров о том, что Резервный банк Австралии, с целью поддержки курса своей национальной валюты, может провести интервенцию.
Также напомним, что на торгах в Азии невыразительные макроэкономические показатели из Японии и решение Управляющего совета Банка Японии, на своем очередном заседании оставить целевой уровень для основной процентной ставки по кредитам овернайт был оставлен без изменения, на уровне 0.10%, удержали японскую йену от дальнейшего укрепления.
Так, окончательное значение композитного индекса ведущих индикаторов в Японии за март составило 102.7, при этом предыдущее значение показателя равнялось 102.8.
Предварительное значение композитного индекса совпадающих индикаторов в Японии за март составило 101.5, причем предыдущее значение равнялось 101.1.
Европейская сессия началась с публикации предварительного значения индекса валового внутреннего продукта в Германии за первый квартал 2010 года, которое оказалось на уровне ожиданий экономистов. Напомним, что показатель составил +0.2% за квартал, +1.6% за год, при этом прогноз был +0.2% за квартал, +1.6% за год, предыдущее значение 0.0% за квартал, -2.4% за год.
Опубликованный позже индекс деловой активности немецкого института IFO в Западной Германии за май окзалася как ниже прогнозов, так и ниже предыдущего значения. Напомним, что показатель составил 101.5, причем прогноз был 101.9, а предыдущее значение 101.6.
После выхода данных из Германии, игроки, несколько разочарованные значениями показателей, предпочли зафиксировать свои позиции в евровалютах, что привело курсы евро, франк и фунта к некоторой просадке.
Лишь позже, на торгах в американскую сессию, после публикации информации о том, что обе палаты парламента Германии поддержали участие страны в антикризисном плане в размере 750 млрд. евро, о чем ранее договорились Европейский союз и Международный валютный фонд, европейские валюты несколько восстановили свои позиции.
Напомним, что ключевым событием пятницы также стала встреча министров финансов ЕС, прошедшая в Брюсселе, где обсуждался вопрос регулирования государственных финансов.
Также напомним, что на этой встрече президент Европейского центрального банка Жан Клод Трише вновь заверил всех, что единая валюта не находится в опасности, и по прежнему остается одной из самых надежных валюта.
В тоже время президент Европейского союза Ван Ромпуй заявил о том, что по итогам саммита удалось договориться о том, чтобы ввести в регионе более эффективное и более жесткое антикризисное управление экономикой.
В итоге, если в первой половине недели пара доллар/канада реализовывала ожидаемую нисходящую коррекцию, позволившую затем рассматривать возможность покупок пары с наиболее оптимальных уровней.
В тоже время пару доллар/франк от нисходящей коррекции удерживал НБШ, который своими покупкам предупреждал провалы курса под уровень 1.1450. Однако, несмотря на это, нисходящая коррекция в паре уже назрела, при этом целью этой коррекции, скорее всего, будет отметка 1.1170.
Учитывая это, рекомендуем дождаться реализации коррекции в доллар/франке, и завершения понижательного отката в доллар/канаде, который начал реализовываться на торгах в пятницу, что, в итоге, позволит затем открывать среднесрочные "лонги" указанных пар с оптимальных уровней
Так, пара доллар/йена стабилизировалась в пределах 91.74-92.39, при этом значительное снижение котировок на фондовых рынках Азии способствовало закрытию рисковых позиций на валютном рынке и некоторому укреплению курса йены.
Публикации из Японии оказались разнородными. Напомним, что индекс заказов в области машиностроения в Японии за март составил +5.4% за месяц, +1.2% за год. При этом прогноз был равен +6.3% за месяц, +0.2% за год, а предыдущее значение равнялось -3.8% за месяц, -7.1% за год.
Индекс оптовых цен в Японии за апрель составил +0.4% за год, -0.2% за год. Прогноз был +0.3% за год, -0.3% за год, предыдущее значение +0.2% за год, -1.3% за год.
Напомним, что министры финансов стран Европы в понедельник снова собирались в Брюсселе. При этом глава Европейского центрального банка Жан-Клод Трише, выступая накануне, потребовал "квантового скачка" в финансовой политике региона, который "поможет преодолеть нагрянувший долговой кризис".
Напомним, что целью встречи будет обсуждение мер, при помощи которых министры финансов должны будут убедить руководство ЕС, что они сумеют быстро сократить дефициты и разработать политики, которые не допустят их масштабного увеличения в каждой из экономик региона.
Так, после недели с момента принятия финансовой "программы жизнеобеспечения" на сумму 1 трлн. долларов, о внедрении ужесточающих мер вслед за Испанией и Португалией, в понедельник объявила Италия.
Однако, следует заметить, что рынки пока не слишком верят в способность европейских политиков взять ситуацию под контроль.
"Это действия, предпринимаемые под дулом пистолета", - уверены эксперты.
"Необходимо надежное укрепление фискальных правил в Еврозоне, которые смогут гарантировать дисциплину в финансовых вопросах не только во время кризиса, но и после него"
Публикации из США в понедельник оказались весьма положительными, но это не отразилось в ситуации вокруг основных валют.
Напомним, что индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке за май составил +19.1, в тоже время объем покупок иностранными инвесторами американских активов, после предыдущего значения 9.0 млрд. долл., в марте составил 10.5 млрд. долл.
Динамика торгов во вторник напоминала ситуацию, складывающуюся в основных валютах в пятницу - если в первой половине дня "быки" пытались возобновить восходящее движение, то вторая половина оставалась за "медведями".
Так, на торгах на азиатской сессии, несмотря на то, что пессимистические прогнозы эксперты относительно перспектив развития еврозоны преобладали, курс евро/доллар опустился на с уровня 1.2398 до 1.2314. В тоже время курс фунт/доллар установился в пределах 1.4405-1.4490, а курс доллар/йена был зажат в довольно узком диапазоне между уровнями 92.31-92.61.
Данные из Японии не вдохновили инвесторов. Так, индекс деловой активности в сфере услуг в Японии за март составил -3.0%. При этом прогноз был -1.5%, а предыдущее значение -0.3%.
Несмотря на значимость японских статданных, основное внимание игроков было направлено на публикации важных фундаментальных данных в Великобритании и США.
Напомним, что гармонизированный индекс потребительских цен в Великобритании за апрель составил +0.6% за месяц, +3.7% за год. При этом прогноз был +0.4% за месяц, +3.5% за год, а предыдущее значение +0.6% за месяц, +3.4% за год.
Индекс розничных цен (Retail prices) в Великобритании за апрель составил +1.0% за месяц, +5.3% за год. При этом прогноз был +0.5% за месяц, +4.8% за год, а предыдущее значение равнялось +0.7% за месяц, +4.4% за год.
Индекс инфляции "RPI-X" в Великобритании за апрель составил +5.4% за год. Причем прогноз был +4.8% за год, а предыдущее значение +4.8% за год.
Обзор показал, что инфляция потребительских цен в Британии в апреле ускорились до максимального уровня с ноября 2008, что предполагает написания объяснительного письма министру финансов от главы Банка Англии Мервина Кинга. Напомним, что глава БА обязан обратиться к канцлеру казначейства раз в три месяца, если годовая инфляция более чем на один процентный пункт выше или ниже целевого уровня центрального банка.
В целом же, несмотря на сильный рост инфляции, Банк Англии, столкнувшись с ужесточением бюджетной политики и ослаблением своего основного торгового партнера - ЕС, скорее всего, сохранит мягкую денежно-кредитную политику в ближайшие месяцы.
В тоже время, неизменно высокие темпы инфляции остаются поводом для тревоги членов Монетарного Комитета Банка Англии , которые выразили опасения, что высокие темпы роста цен может привести к росту общественных ожиданий инфляции, что, в свою очередь, будет стимулировать дальнейшее повышение цен.
Данные из Европы оказались выше ожиданий экспертов. Так, окончательное значение индекса потребительских цен в Европе(16) за апрель +0.5% за месяц, +1.5% за год. При этом прогноз +0.4% за месяц, +1.5% за год, а предыдущее значение +0.9% за месяц, +1.4% за год.
Торговый баланс в Европе(16) за март составил +4.5 млрд. евро. При этом предыдущее значение составляло +2.6 млрд. евро.
Также напомним, что индекс деловых ожиданий в Германии немецкого Центра исследования европейской экономики ZEW за май составил +45.8. Причем прогноз был +47.5, а предыдущее значение +53.0.
В результате курсы евровалют на европейской сессии несколько подросли. При этом после падения курса евро/доллар накануне до значения 1.2233, минимальной за последние четыре года, на рынке наблюдалась тенденция закрытия коротких позиций по курсу евро, чему способствовала стабилизация ситуации на мировых фондовых площадках, а также увеличение спроса на рисковые инструменты.
Однако, после выхода данных из США, основные валюты вновь попали в жесткую струю продаж.
Напомним, что количество строительств новых домов в США за апрель составило 0.672 млн. При этом прогноз был 0.650 млн., а предыдущее значение было пересмотрено с 0.626 млн. до 0.635 млн.
В тоже время количество разрешений на строительство в США за апрель составило 0.606 млн. Причем прогноз был 0.675 млн., а предыдущее значение 0.685 млн.
А индекс промышленных цен в США за апрель составил -0.1%. При этом прогноз был +0.1%, а предыдущее значение +0.7%.
Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за апрель составил +0.2%. Причем прогноз был +0.1%, а предыдущее значение +0.1%.
На торгах в среду евровалюты начали построение локальной поддержки, откуда, при сохранении "бычьего" настроя, будет возможна реализация повышательной коррекции
Напомним, что "медведи" доминировали лишь на торгах в Азии, где пара евро/доллар упала до уровня 1.2141, обновив свой минимум с 2006 года. В тоже время пара евро/йена опустилась до уровня 111.26, вплотную приблизившись к своему восьмилетнему минимуму 110.66, установленному в начале мая.
А курс доллар/йена в среду нашел поддержку на уровнях, близких к 91 йен за доллар. При этом публикация сильных статданных из Японии поддержала национальную валюту.
Напомним, что окончательное значение индекса промышленного производства в Японии за март, при предыдущем значении +0.3% за месяц, +30.7% за год, составило +1.2% за месяц, +31.8% за год.
Заметим, что введение запрета властями Германии на короткие продажи европейских государственных облигаций по-прежнему оказывало "медвежье" давление на курсы евровалют.
Подобные меры усиливают опасения инвесторов, что не способствует расширению спроса на рисковые инструменты.
Пара доллар/франк достигла уровня 1.1531, максимального за последние 12 месяцев, а курс фунт/доллар опускался до отметки 1.4236, минимальной с марта 2009 года.
Дополнительное давление на курс стерлинга оказывали опасения в отношении того, что ужесточение кредитно-денежной политики и повышение уровня налогов, предложенное новым главой правительства Великобритании, оказать сдерживающее влияние на восстановление экономики.
Однако позже, после публикации протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 7-10 мая, британская валюта предприняла попытку укрепления.
Напомним, что согласно опубликованному протоколу, за решение оставить процентную ставку по сделкам репо неизменной, и оставить без изменения сумму 200 млрд. фунтов, выделенную на количественное ослабление кредитно-денежной политики, проголосовали единогласно все девять членов Комитета по денежной политике Банка Англии, после чего ставка была оставлена без изменения, на уровне 0.50%. Напомним, что курс фунт/доллар после роста к отметке 1.4371, опустился к уровню 1.4250, а затем предпринял очередную попытку роста, которая оказалась более результативной.
Единая валюта против доллара на торгах в европейскую сессию стабилизировалась в пределах жесткого диапазона между 1.2141 и 1.2226.
Дополнительному напряжению в паре способствовали заявления канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что евро сегодня находится под угрозой, и слабость единой валюты будет указывать на неспособность властей ЕС упорядочить ситуацию во всей Еврозоне.
С началом американской сессии активность "евробыков" подтолкнула валюты к существенному росту против доллара. Снижению курса американской валюты способствовали слабые данные из США.
Напомним, что индекс потребительских цен в США за апрель составил -0.1%. При этом прогноз был +0.1%, а предыдущее значение +0.1%.
Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за апрель составил 0.0%. При этом прогноз был +0.1%, а предыдущее значение 0.0%.
На торгах в четверг доллар, неожиданно для многих экспертов, возобновил снижение против единой валюты. При этом против остальных евровалют доллар продолжал торговаться в рамках дневного диапазона, а против сырьевых, напротив, продолжил свой рост.
Напомним, что до стремительного влета евро на поздней американской сессии, контроль над рынком удерживали "медведи".
Долговой кризис, угрожающий расширением среди периферийных экономик Еврозоны, отягощенный опубликованными в четверг статданными из США, оказавшихся ниже прогноза экспертов, заставил игроков умерить риск-аппетиты, и отказаться от валют, имеющим отношение к возможной второй волне кризиса.
В итоге, беспокойства в отношеннии того, что назревающий в ЕС долговой кризис может застопорить восстановление глобальной экономики, привели к резкому падению сырьевых валют. Причем среди наиболее продаваемых оказались те валюты, которые ранее были наиболее стабильными.
Напомним, что австралийский доллар упал на 2.91% против американского доллара, новозеландский доллар просел на 2.6%, а канадский доллар упал на 2.1%.
Также испытали давление продаж сырьевые рынки - нефтяные котировки, начавшие восстановление вчера и сегодня утром, вновь оказались в рамках нисходящих тенденций, едва не достигнув вчерашних минимумов.
Напомним, что курс евро/доллар, снизившийся на азиатской сессии на 100 пунктов до отметки 1.2320, на европейской сессии торговался в рамках диапазона, но под занавес торгов на американской сессии неожиданно взлетел до отметки 1.2596.
Напомним, что на торгах в Азии и Европе снижение котировок на фондовых рынках оказывало давление на рисковые инструменты, что способствовало укреплению курсов защитных валют - доллара и йены.
При этом слабые данные предварительное значения индекса валового внутреннего продукта в Японии за первый квартал, по сути, остались рынком незамеченными. Напомним, что показатель, при прогнозе +1.4% за квартал, +5.5% за год, и предыдущем значении +0.9% за квартал, +3.8% за год, составил +1.2% за квартал, +4.9% за год.
А индекс промышленных цен в Германии за апрель, оказавшийся лучше прогнозов и предыдущего значения оказал единой валюте лишь временную поддержку. Напомним, что показатель, при прогнозе +0.6% за месяц, +0.4% за год, предыдущее значение +0.7% за месяц, -1.5% за год, составил +0.8% за месяц, +0.6% за год.
Данные из Великобритании, оказавшись на уровне ожиданий, также не привели к значительным колебаниям стерлинга. Напомним, что индекс розничных продаж в Великобритании за апрель составил +0.3% за месяц, +1.8% за год. При этом прогноз был +0.3% за месяц, +1.9% за год, а предыдущее значение +0.4% за месяц, +2.2% за год.
Публикации из США в четверг оказались слабее прогнозов, что к возобновлению снижения на фондовых площадках, а также к исходу инвесторов в доллар. Исключением из этого тренда стала лишь единая валюта.
Напомним, что количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 15.05 составило 471 тыс. Причем прогноз был 440 тыс., а предыдущее значение пересмотрено с 444 тыс. до 446 тыс.
Индекс ведущих индикаторов в США за апрель -0.1%. При этом прогноз был +0.2%, а предыдущее значение +1.4%.
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за май оказался равным 21.4. При этом прогноз показателя был 21.5, а предыдущее значение равнялось 20.2.
Иногда даже самые нелепые слухи способны сподвигнуть рынок на весьма значительные колебания. И несмотря на то, что разговоры о том, что Европейский центральный банк может провести валютную интервенцию для поддержки евро, в текущих условиях, есть не более, чем банальная спекуляция, однако, эти слухи подтолкнули многих игроков к закрытию коротких позиций по евро перед выходными.
Тема валютных интервенций, с легкой подачи НБШ теперь стала обыденной. Напомним, что на азиатской сессии курс евро/франк взлетел с уровня 1.4347 до значения 1.4586, укрепившись в течение нескольких часов почти на 240 пунктов. При этом рост курса, начиная со среды, и до начала европейской сессии в пятницу, превысил пять с половиной фигур, с 1.4000 до 1.4586.
Эксперты поговаривают, что покупку евро против франков, в очередной раз, проводил Национальный Банк Швейцарии, который уже неоднократно заявлял о том, что не допустит чрезмерного укрепления франка.
Заметим, что и курс австралийского доллара на торгах в Азии заметно подрос на фоне разговоров о том, что Резервный банк Австралии, с целью поддержки курса своей национальной валюты, может провести интервенцию.
Также напомним, что на торгах в Азии невыразительные макроэкономические показатели из Японии и решение Управляющего совета Банка Японии, на своем очередном заседании оставить целевой уровень для основной процентной ставки по кредитам овернайт был оставлен без изменения, на уровне 0.10%, удержали японскую йену от дальнейшего укрепления.
Так, окончательное значение композитного индекса ведущих индикаторов в Японии за март составило 102.7, при этом предыдущее значение показателя равнялось 102.8.
Предварительное значение композитного индекса совпадающих индикаторов в Японии за март составило 101.5, причем предыдущее значение равнялось 101.1.
Европейская сессия началась с публикации предварительного значения индекса валового внутреннего продукта в Германии за первый квартал 2010 года, которое оказалось на уровне ожиданий экономистов. Напомним, что показатель составил +0.2% за квартал, +1.6% за год, при этом прогноз был +0.2% за квартал, +1.6% за год, предыдущее значение 0.0% за квартал, -2.4% за год.
Опубликованный позже индекс деловой активности немецкого института IFO в Западной Германии за май окзалася как ниже прогнозов, так и ниже предыдущего значения. Напомним, что показатель составил 101.5, причем прогноз был 101.9, а предыдущее значение 101.6.
После выхода данных из Германии, игроки, несколько разочарованные значениями показателей, предпочли зафиксировать свои позиции в евровалютах, что привело курсы евро, франк и фунта к некоторой просадке.
Лишь позже, на торгах в американскую сессию, после публикации информации о том, что обе палаты парламента Германии поддержали участие страны в антикризисном плане в размере 750 млрд. евро, о чем ранее договорились Европейский союз и Международный валютный фонд, европейские валюты несколько восстановили свои позиции.
Напомним, что ключевым событием пятницы также стала встреча министров финансов ЕС, прошедшая в Брюсселе, где обсуждался вопрос регулирования государственных финансов.
Также напомним, что на этой встрече президент Европейского центрального банка Жан Клод Трише вновь заверил всех, что единая валюта не находится в опасности, и по прежнему остается одной из самых надежных валюта.
В тоже время президент Европейского союза Ван Ромпуй заявил о том, что по итогам саммита удалось договориться о том, чтобы ввести в регионе более эффективное и более жесткое антикризисное управление экономикой.
В итоге, если в первой половине недели пара доллар/канада реализовывала ожидаемую нисходящую коррекцию, позволившую затем рассматривать возможность покупок пары с наиболее оптимальных уровней.
В тоже время пару доллар/франк от нисходящей коррекции удерживал НБШ, который своими покупкам предупреждал провалы курса под уровень 1.1450. Однако, несмотря на это, нисходящая коррекция в паре уже назрела, при этом целью этой коррекции, скорее всего, будет отметка 1.1170.
Учитывая это, рекомендуем дождаться реализации коррекции в доллар/франке, и завершения понижательного отката в доллар/канаде, который начал реализовываться на торгах в пятницу, что, в итоге, позволит затем открывать среднесрочные "лонги" указанных пар с оптимальных уровней
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба