11 июня 2010 БКС Экспресс
РЫНКИ АМЕРИКИ: Китайский фактор и «Японская модель»
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 2,76% до 10172,53
S&P 500 вырос на 2,95% до 1086,84
NASDAQ вырос на 2,77% до 2218,71
В ДЕТАЛЯХ:
В четверг американские индексы, наконец, продолжили отскок. Фоном для покупок выступили отличные макроэкономические данные из Азии и решение ЕЦБ по ставкам. При этом нейтральная статистика из США не оказала серьезного влияния. Минимумы остались внизу, волатильность снова растет, следующий уровень - месячные максимумы по SP500 на 1100.
То, что не смог сделать глава ФРС Б.Бернанке, с легкостью получилось у китайских товарищей.
Сначала глава Государственного Пенсионного Фонда Китая вызвал бурный рост пары EUR/USD, заявив, что европейская валюта успешно переживет долговой кризис, а судьба доллара вызывает большие опасения на фоне фискальных проблем в США. После чего, сильные данные по торговому балансу развеяли опасения, связанные с возможным замедлением экономики Поднебесной на фоне европейского долгового кризиса. Профицит внешнеторгового баланса Китая в мае 2010 года составил $19,53 млрд. (в апреле $1,68 млрд.). Таким образом, показатель вырос в 11,6 раза. Экспорт вырос на 48,5%, а импорт - на 48,3%.
С учетом большой заинтересованности американцев в китайских рынках сбыта (о чем вновь заявил министр финансов США Тимоти Гайтнер) бурный рост спекулятивно в рамках отскока от минимумов получил необходимый повод.
Не прошли незамеченными и данные из Японии: за I квартал 2010г. ВВП страны вырос на 5% г/г. Несмотря на сохраняющееся дефляционное давление, экономика Японии растет быстрее американской, и в первую очередь благодаря восстановлению экспорта. Вкупе с позитивом из Китая и заявлениями Гайтнера «японская модель» становится все более и более интересной для американского истеблишмента.
ЕЦБ оставил ставку без изменений (1%), аналогично поступил и Банк Англии (0,5%). Данные полностью совпали с прогнозами. Ж.К. Трише указал, что инфляция в зоне евро остается стабильно ниже прогнозов и позволяет сохранять мягкую монетарную политику.
В лидерах роста вновь оказались бумаги сырьевого сектора, акции нефтедобывающих и нефтесервисных компаний сохраняют высокую волатильность. Особняком стоит британский нефтяной монстр BP Plc., акции которого взлетели на 12%. Капитализация Exxon Mobil Corp. выросла на 3,1%, Chevron Corp. - на 4,77%.
Технически индексы продолжают движение в боковике, формально идет только консолидация. Подтвердить разворот может преодоление следующего сопротивления по SP500 на уровне 1100. До следующего заседания ФРС (22-23 июня) остается 9 рабочих дней. Торги на предстоящей неделе будут проходить в тени этого ключевого события. Отдельно стоит упомянуть предстоящий саммит ЕС 17-18 июня. В будущую пятницу пройдет экспирация фьючерсов и опционов на срочных рынках США - что добавит волатильности
МЕТАЛЛЫ: Появился аппетит к риску
По итогам прошедшего дня металлы продолжили технический отскок. На фоне относительной стабилизации на финансовых рынках и активности фин.властей США покупатели постепенно начали возвращаться на рынки. Отсутствие негатива в последние дни и неплохая статистика со стороны Китая и Японии смогли поддержать решимость спекулянтов сыграть в отскок. Сейчас мы наблюдаем техническую коррекцию на всех основных рынках. Отдельно можно выделить рынок нефти, который показывает более уверенный рост. Промышленные металлы пробуют расти. Между тем, пока активности покупателей явно не достаточно и на дневных графиках рост выглядит очень скромно. Драгметаллы на фоне подъема фондовых площадок начали снижаться, спекулянты начали покидать золото, так как появился аппетит к риску.
Евро после консолидации предпринимает попытку роста. Напомним, что по нашим расчетам 6-месячный цикл снижения евро подошел к концу, и теперь перспективы единой валюты выглядят более позитивно.
По нашим расчетам европейская карта уже отыграна США и теперь они должны в ближайшее время усилить давление на Китай с целью ревальвации его юаня, без этих действий Америке сложно будет ускорить свой экономический рост.
Сегодня золото торгуется $1221 /тр. унц. Никель торгуется $18900 за тонну. Медь показывает $6395 за тонну.
Важнейшие события:
Инфляция в КНР ускорилась до 3,1%, промпроизводство выросло на 16,5%.
По итогам торгов:
Алюминий подорожал на $31 (+1,62%), и остановился на уровне $1949 за тонну.
Медь повысилась на $60 (+0,95%), и в данный момент составляет $6390 за тонну.
Никель подешевел на $145 (-0,76%), и остановился на отметке $18 990 за тонну.
Палладий повысился на $7,25 (+1,6%), и находится на уровне $460,25/тр. унц.
Платина подорожала на $14,5 (+0,94%), и остановилась на отметке $1550/тр. унц.
Золото понизилось на $8,4 (-0,68%), и составляет $1220,2/тр. унц.
Серебро подорожало на $0,17 (+0,93%), закрывшись на уровне $18,5/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
РЫНОК НЕФТИ: Китай определяет динамику рынков
Главное:
Нефть марки Brent выросла на 1.8% до $75.3 за баррель
Нефть марки WTI выросла на 1.8% до $75.4 за баррель
В деталях:
Цены на нефть по-прежнему сохраняют уверенные темпы роста, взятые в начале этой недели. Если понедельник начался на уровнях, близких к $70 за баррель, то уже к пятнице стоимость подходит к $76. Почти 9% роста за неделю. Игроки на нефтяном рынке воспользовались положительными данными из Китая.
Позитивным моментом стало повышение Международным энергетическим агентством (МЭА) прогноза мирового спроса на нефть. МЭА повысило прогноз в 2010 году на 60 тыс. баррелей - до 86,4 млн баррелей в сутки.
Но главным драйвером роста стал снова Китай. Страна отрапортовала об увеличении экспорта в прошлом месяце на 48,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, импорт в Китай вырос на 48,3%. Показатели мая оказались существенно выше прогнозов. Подъем валютной пары евро-доллар в район 1,21 также внес свою лепту в рост цен на нефть. Но утром стало известно, что промпроизводство в Китае выросло на 16,5% вместо прогнозов увеличения на 17%, что может немного остудить желание покупать.
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 2,76% до 10172,53
S&P 500 вырос на 2,95% до 1086,84
NASDAQ вырос на 2,77% до 2218,71
В ДЕТАЛЯХ:
В четверг американские индексы, наконец, продолжили отскок. Фоном для покупок выступили отличные макроэкономические данные из Азии и решение ЕЦБ по ставкам. При этом нейтральная статистика из США не оказала серьезного влияния. Минимумы остались внизу, волатильность снова растет, следующий уровень - месячные максимумы по SP500 на 1100.
То, что не смог сделать глава ФРС Б.Бернанке, с легкостью получилось у китайских товарищей.
Сначала глава Государственного Пенсионного Фонда Китая вызвал бурный рост пары EUR/USD, заявив, что европейская валюта успешно переживет долговой кризис, а судьба доллара вызывает большие опасения на фоне фискальных проблем в США. После чего, сильные данные по торговому балансу развеяли опасения, связанные с возможным замедлением экономики Поднебесной на фоне европейского долгового кризиса. Профицит внешнеторгового баланса Китая в мае 2010 года составил $19,53 млрд. (в апреле $1,68 млрд.). Таким образом, показатель вырос в 11,6 раза. Экспорт вырос на 48,5%, а импорт - на 48,3%.
С учетом большой заинтересованности американцев в китайских рынках сбыта (о чем вновь заявил министр финансов США Тимоти Гайтнер) бурный рост спекулятивно в рамках отскока от минимумов получил необходимый повод.
Не прошли незамеченными и данные из Японии: за I квартал 2010г. ВВП страны вырос на 5% г/г. Несмотря на сохраняющееся дефляционное давление, экономика Японии растет быстрее американской, и в первую очередь благодаря восстановлению экспорта. Вкупе с позитивом из Китая и заявлениями Гайтнера «японская модель» становится все более и более интересной для американского истеблишмента.
ЕЦБ оставил ставку без изменений (1%), аналогично поступил и Банк Англии (0,5%). Данные полностью совпали с прогнозами. Ж.К. Трише указал, что инфляция в зоне евро остается стабильно ниже прогнозов и позволяет сохранять мягкую монетарную политику.
В лидерах роста вновь оказались бумаги сырьевого сектора, акции нефтедобывающих и нефтесервисных компаний сохраняют высокую волатильность. Особняком стоит британский нефтяной монстр BP Plc., акции которого взлетели на 12%. Капитализация Exxon Mobil Corp. выросла на 3,1%, Chevron Corp. - на 4,77%.
Технически индексы продолжают движение в боковике, формально идет только консолидация. Подтвердить разворот может преодоление следующего сопротивления по SP500 на уровне 1100. До следующего заседания ФРС (22-23 июня) остается 9 рабочих дней. Торги на предстоящей неделе будут проходить в тени этого ключевого события. Отдельно стоит упомянуть предстоящий саммит ЕС 17-18 июня. В будущую пятницу пройдет экспирация фьючерсов и опционов на срочных рынках США - что добавит волатильности
МЕТАЛЛЫ: Появился аппетит к риску
По итогам прошедшего дня металлы продолжили технический отскок. На фоне относительной стабилизации на финансовых рынках и активности фин.властей США покупатели постепенно начали возвращаться на рынки. Отсутствие негатива в последние дни и неплохая статистика со стороны Китая и Японии смогли поддержать решимость спекулянтов сыграть в отскок. Сейчас мы наблюдаем техническую коррекцию на всех основных рынках. Отдельно можно выделить рынок нефти, который показывает более уверенный рост. Промышленные металлы пробуют расти. Между тем, пока активности покупателей явно не достаточно и на дневных графиках рост выглядит очень скромно. Драгметаллы на фоне подъема фондовых площадок начали снижаться, спекулянты начали покидать золото, так как появился аппетит к риску.
Евро после консолидации предпринимает попытку роста. Напомним, что по нашим расчетам 6-месячный цикл снижения евро подошел к концу, и теперь перспективы единой валюты выглядят более позитивно.
По нашим расчетам европейская карта уже отыграна США и теперь они должны в ближайшее время усилить давление на Китай с целью ревальвации его юаня, без этих действий Америке сложно будет ускорить свой экономический рост.
Сегодня золото торгуется $1221 /тр. унц. Никель торгуется $18900 за тонну. Медь показывает $6395 за тонну.
Важнейшие события:
Инфляция в КНР ускорилась до 3,1%, промпроизводство выросло на 16,5%.
По итогам торгов:
Алюминий подорожал на $31 (+1,62%), и остановился на уровне $1949 за тонну.
Медь повысилась на $60 (+0,95%), и в данный момент составляет $6390 за тонну.
Никель подешевел на $145 (-0,76%), и остановился на отметке $18 990 за тонну.
Палладий повысился на $7,25 (+1,6%), и находится на уровне $460,25/тр. унц.
Платина подорожала на $14,5 (+0,94%), и остановилась на отметке $1550/тр. унц.
Золото понизилось на $8,4 (-0,68%), и составляет $1220,2/тр. унц.
Серебро подорожало на $0,17 (+0,93%), закрывшись на уровне $18,5/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
РЫНОК НЕФТИ: Китай определяет динамику рынков
Главное:
Нефть марки Brent выросла на 1.8% до $75.3 за баррель
Нефть марки WTI выросла на 1.8% до $75.4 за баррель
В деталях:
Цены на нефть по-прежнему сохраняют уверенные темпы роста, взятые в начале этой недели. Если понедельник начался на уровнях, близких к $70 за баррель, то уже к пятнице стоимость подходит к $76. Почти 9% роста за неделю. Игроки на нефтяном рынке воспользовались положительными данными из Китая.
Позитивным моментом стало повышение Международным энергетическим агентством (МЭА) прогноза мирового спроса на нефть. МЭА повысило прогноз в 2010 году на 60 тыс. баррелей - до 86,4 млн баррелей в сутки.
Но главным драйвером роста стал снова Китай. Страна отрапортовала об увеличении экспорта в прошлом месяце на 48,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, импорт в Китай вырос на 48,3%. Показатели мая оказались существенно выше прогнозов. Подъем валютной пары евро-доллар в район 1,21 также внес свою лепту в рост цен на нефть. Но утром стало известно, что промпроизводство в Китае выросло на 16,5% вместо прогнозов увеличения на 17%, что может немного остудить желание покупать.
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба