24 июня 2010 Архив Сысоев Вадим
Мы по-прежнему считаем, что мировой кризис на рынках еще не закончился, так как считаем, что меры, которые предпринимают правительства, являются неэффективными и делают лишь инъекции больному. Не стоит забывать, что тот поток ликвидности, который печатала ФРС, направлялась банкам, которые вместо того, чтобы выдавать кредиты населению, направляла эти средства на фондовый рынок, чтобы быстрее получить доход, нарастить капитал, и как можно быстрее вернуть деньги обратно государству по программе TARP.
Все мы помним, позитивные отчетности банков, где исходя из статей баланса, наибольшую прибыль показывали инвестиционные подразделения банков, а не управления, которые занимались классическими видами услуг/кредиты, депозиты/. Также не стоит забывать и скандалы про бонусы, которые должны были быть выплачены по итогам 2009 года банкирам. Ну и, наконец, данные по потребительскому кредитованию в США также подтверждают тот факт, что деньги толком так и не дошли как до населения, так и до реального сектора. В итоге столь резкий подъем фондового рынка создал иллюзию завершения кризиса и соответственно иллюзию восстановления мировой экономики, что является неверным утверждением. Кроме того, с учетом временного лага, теперь с мировым кризисом столкнулся и Евросоюз, где практически у всех стран проблемы, как с дефицитом бюджета, так и внешним долгом /Греция, Португалия, Ирландия, Испания, Италия и другие. Покрыть дефицит бюджета стран можно сокращением издержек, что сейчас и происходит, вызывая массовые забастовки в странах ЕС. Второй способ новые поступления доходов от реального сектора, что также практически невозможно, так как глобально мир столкнулся с перенасыщением товаров и услуг, и соответственно кризисом технологий, которые не позволяют заново запустить механизм потребительского бума. Исходя из этого, мировые власти столкнулись как с устаревшей финансовой моделью, так и кризисом технологий и соответственно снижением потребления, что в свою очередь продолжит усугублять ситуацию с дефицитами бюджета развитых стран, включая США, чей внешний долг уже составляет 13 трлн. долларов и не может расти до небес.
Помимо этого, не забываем, что "медвежий" тренд длится 4 года, где 2008 год был падающим, 2009 год – год отскока, поэтому 2010-2011 гг могут быть годами снижения. Наша техническая коррекция развивается аналогично технической коррекции 1929-1932 годов в США. Мы считаем, что текущий отскок на мировых рынках носит только искусственный характер, созданный Федеральной Резервной Системой, и не более.
Также стоит отметить, что по статистике за 100 лет в США, года оканчивающиеся на "00" и "10", являются наименее удачными в истории и в 8 из 12 случаев показывали снижение от 14 до 34%.
Что касается российского фондового рынка, то с долгосрочной волновой точки зрения точки индекс ММВБ завершил формирование конечного "диагонального треугольника" от июля 2009 года и соответственно большой волны В, которая начала свое формирование в октябре-ноябре 2008 года.
Сейчас есть прекрасные шансы на формирование глобальной волны С/цели 500-250 пунктов/ до 2012 года. Окончательное подтверждение среднесрочного разворота – закрытие ниже 1200 пунктов. По значимости аналогичен рубежу 1480 пунктов, который являлся точкой не возврата для "быков" в 2008 году.
С среднесрочной волновой точки зрения индекс ММВБ сформировал 1-ую большую 5-ти волновку вниз, где завершилось формирование 5-ой волны на отметке 1195 пунктов. Завершился большой отскок на 10%-15% к 1370-1410 пунктам, но не выше 1420 пунктов в рамках 2-ой волны. Исходя из этого, теперь все требования для большого отскока полностью выполнены. Среднесрочное подтверждение 3-ей волны - закрытие ниже 1289 пунктов. Поэтому мы считаем, что индекс ММВБ начинает формирование нового нисходящего движения в рамках 3-ей волны, которая пробьет 1195 пунктов и должна достигнуть 1065 пунктов, где будет временная приостановка.
Какое событие вызовет такое снижение, мы пока не знаем, но поводов может быть целая масса, начиная от разочарования и недоверия населения к текущей политике мировых властей, продолжения списания долгов, проблемы в Евросоюзе, заканчивая геополитической напряженностью
На текущей неделе пора рисовать разворот
Вчера на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди участников рынка. По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено /Dow Jones +0,04%, S&P500 -0,29%, NASDAQ -0,33%/.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones в начале сессии установил новый локальный минимум на отметке 10227,24 пункта, где впоследствии был сформирован фрактал на продажу. В дальнейшем "быки" формировали отскок по отношению к падению от 21 июня в рамках снятия перепроданности, появилась легкая "бычья" дивергенция.
С среднесрочной волновой точки зрения индекс Dow Jones завершил формирование начального "диагонального треугольника", который рассматривается как 1-ая волна. Сейчас идет/завершился отскок, район 10350-10500-10690 пунктов на 1-3 недели в рамках 2-ой волны.
Так индекс Dow Jones сформировал зигзаг "abc", где 21 июня была сформирована 5-ти волновка в рамках волны с. Окончательное подтверждение завершения 2-ой волны после 10058 пунктов.
Альтернативный сценарий допускает, что будет усложнение отскока и сейчас идет коррекция подскока к 10280-10170-10110 пунктов.
На месячном графике индекс находится в продаже, на недельном "медвежья" дивергенция, а индекс в покупке.
Напоминаем, что "быки" достигли уровня 11245 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи от всего падения, поэтому сейчас может идти разворот и начало волны С.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Сегодня уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10510 и 10720 пунктов. Уровнем поддержки будет 10220 пунктов.
Часовой фрактал на покупку находится на отметке 10718,86 и 10483,44 пунктов, а на продажу на отметке 9757,55 пунктов.
На часовом графике по индикатору MACD "бычья" дивергенция, а индикатор Stochastic’s в продаже.
На дневном графике по индикатору MACD "бычья" ситуация. Индикатор Stochastic’s в продаже.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones завершил формирование глобальной волны В, которая откорректирует все падение на 38,2%-50%-61,8% по Фибоначчи к 9440-10350-11245 пунктам.
11 июня индекс Dow Jones сформировал первый этап отскока в рамках субволны w. В дальнейшем было формирование волны x, которая состояла из зигзага "abc", причем она оказалась слишком короткой и достигла лишь диапазона между уровнями 23,6%-38,2% по Фибоначчи.
Тем не менее, теперь глобальная волна B трансформировалась в тройной зигзаг "WXYXZ", где сейчас идет волна Z. Как мы видим, американцев тянут за уши, причем текущее движение по перекупленности аналогично этапу снижения, который был с 8500 до 6500 пунктов.
Из целей был достигнут следующий уровень на отметке 11245 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи от всего падения.
Формирование глобальной волны В завершено/подтверждение – закрытие недели ниже 9830 пунктов/, то будет формирование глобальной волны С до 2012 года с целью 2550-3500 пунктов.
Что касается альтернативного и более сложного варианта, который затянет коррекцию на годы, то в данном случае допускается коррекция всего подскока, но не ниже 9283,77 пунктов. Если индекс Dow Jones уходит ниже данного рубежа, то в реализацию окончательно вступит формирование волны С.
Индекс ММВБ
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся ниже предыдущих уровней, после чего "быки" направились закрывать утренний "гэп".
Во второй половине торговой сессии "медведи" и "быки" вели бои местного значения около достигнутых уровней, однако ближе к вечеру "медведи" нанесли удар по силам "быков". Объемы торговой сессии составили около 38 млрд. рублей.
Вчера индекс ММВБ большую часть торговой сессии находился около 1390 пунктов, однако ближе к окончанию сессии "медведи" наконец-то достигли расчетного коридора 1370-1375 пунктов.
Кроме того, индекс ММВБ преодолел нижнюю границу восходящего канала, подтверждение истинности выхода находится на отметке 1352 пункта, где также расположен низ 4-ой малой волны.
Также "медведям" необходимо проходить 1343 пункта, после чего последующие отскоки станут коррекционными. При этом индекс ММВБ мог завершить формирование большого отскока в виде 2-ой волны, но желательно подтверждение в виде прохождения вышеуказанных уровней.
С краткосрочной точки зрения, боковой коридор 1352-1383 пункта с учетом того, что был пройден максимум в районе 1383 пунктов, рассматривается как 4-ая малая волна в волне с в волне Y, которая была сформирована в виде плоскости 3-3-5.
Движение 21 июня рассматривается как 5-ая малая волна, благодаря чему индекс ММВБ еще раз зашел к 1385-1410 пунктам. Максимальная цель 5-ой волны – 1411 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи, индекс остановился около 1407-1408 пунктов. Цель большой волны Y – 1430 и 1471 пунктов.
Для перелома восходящего движения индекс ММВБ должен проходить сначала 1352 пункта, а затем 1343 пункта, после чего окончательно начнется формирование 3-ей волны, которая пробьет 1200 пунктов.
При этом индекс ММВБ выполнил временные требования по отскоку, находясь в нем уже 5-ую неделю, что похоже на 2-ую волну отскока, поэтому на текущей неделе пора рисовать разворот.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Сегодня уровнем сопротивления будет отметка 1410, далее 1430 пунктов. Уровнем поддержки будет отметка в районе 1335 и 1355 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в продаже. По индикатору MACD "медвежья" дивергенция.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1144,83 и 1195,11 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1417,88 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1407,87 пунктов, а на продажу на отметке 1380,17 и 1297,89 пунктов.
С среднесрочной волновой точки зрения индекс ММВБ в основном варианте сформировал 1-ую большую 5-ти волновку вниз, где завершилось формирование 5-ой волны на отметке 1195 пунктов. Завершился большой отскок на 10%-15% к 1370-1410 пунктам, но не выше 1420 пунктов в рамках 2-ой волны. Она состоит из двойного зигзага "WXY". Волна X оказалась крайне сложной, где волна с вместо достижения 1260-1270 пунктов оказалась усеченной. Волна Y также состоит из зигзага "abc". Волна с состоит из 5-ти волн. Исходя из этого, теперь все требования для "двойного зигзага" полностью выполнены. Среднесрочное подтверждение 3-ей волны - закрытие ниже 1289 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения точки индекс ММВБ завершил формирование конечного "диагонального" треугольника от июля 2009 года и соответственно большой волны В.
Сейчас идет формирование глобальной волны С/цели 500-250 пунктов/ до 2012 года. Окончательное подтверждение среднесрочного разворота – закрытие ниже 1200 пунктов. По значимости аналогичен рубежу 1480 пунктов, который являлся точкой не возврата для "быков" в 2008 году.
Вчера мы советовали держать "короткие" позиции, цель 1370-1375 пунктов, что было выполнено. Сегодня советуем временно не предпринимать активных действий
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Все мы помним, позитивные отчетности банков, где исходя из статей баланса, наибольшую прибыль показывали инвестиционные подразделения банков, а не управления, которые занимались классическими видами услуг/кредиты, депозиты/. Также не стоит забывать и скандалы про бонусы, которые должны были быть выплачены по итогам 2009 года банкирам. Ну и, наконец, данные по потребительскому кредитованию в США также подтверждают тот факт, что деньги толком так и не дошли как до населения, так и до реального сектора. В итоге столь резкий подъем фондового рынка создал иллюзию завершения кризиса и соответственно иллюзию восстановления мировой экономики, что является неверным утверждением. Кроме того, с учетом временного лага, теперь с мировым кризисом столкнулся и Евросоюз, где практически у всех стран проблемы, как с дефицитом бюджета, так и внешним долгом /Греция, Португалия, Ирландия, Испания, Италия и другие. Покрыть дефицит бюджета стран можно сокращением издержек, что сейчас и происходит, вызывая массовые забастовки в странах ЕС. Второй способ новые поступления доходов от реального сектора, что также практически невозможно, так как глобально мир столкнулся с перенасыщением товаров и услуг, и соответственно кризисом технологий, которые не позволяют заново запустить механизм потребительского бума. Исходя из этого, мировые власти столкнулись как с устаревшей финансовой моделью, так и кризисом технологий и соответственно снижением потребления, что в свою очередь продолжит усугублять ситуацию с дефицитами бюджета развитых стран, включая США, чей внешний долг уже составляет 13 трлн. долларов и не может расти до небес.
Помимо этого, не забываем, что "медвежий" тренд длится 4 года, где 2008 год был падающим, 2009 год – год отскока, поэтому 2010-2011 гг могут быть годами снижения. Наша техническая коррекция развивается аналогично технической коррекции 1929-1932 годов в США. Мы считаем, что текущий отскок на мировых рынках носит только искусственный характер, созданный Федеральной Резервной Системой, и не более.
Также стоит отметить, что по статистике за 100 лет в США, года оканчивающиеся на "00" и "10", являются наименее удачными в истории и в 8 из 12 случаев показывали снижение от 14 до 34%.
Что касается российского фондового рынка, то с долгосрочной волновой точки зрения точки индекс ММВБ завершил формирование конечного "диагонального треугольника" от июля 2009 года и соответственно большой волны В, которая начала свое формирование в октябре-ноябре 2008 года.
Сейчас есть прекрасные шансы на формирование глобальной волны С/цели 500-250 пунктов/ до 2012 года. Окончательное подтверждение среднесрочного разворота – закрытие ниже 1200 пунктов. По значимости аналогичен рубежу 1480 пунктов, который являлся точкой не возврата для "быков" в 2008 году.
С среднесрочной волновой точки зрения индекс ММВБ сформировал 1-ую большую 5-ти волновку вниз, где завершилось формирование 5-ой волны на отметке 1195 пунктов. Завершился большой отскок на 10%-15% к 1370-1410 пунктам, но не выше 1420 пунктов в рамках 2-ой волны. Исходя из этого, теперь все требования для большого отскока полностью выполнены. Среднесрочное подтверждение 3-ей волны - закрытие ниже 1289 пунктов. Поэтому мы считаем, что индекс ММВБ начинает формирование нового нисходящего движения в рамках 3-ей волны, которая пробьет 1195 пунктов и должна достигнуть 1065 пунктов, где будет временная приостановка.
Какое событие вызовет такое снижение, мы пока не знаем, но поводов может быть целая масса, начиная от разочарования и недоверия населения к текущей политике мировых властей, продолжения списания долгов, проблемы в Евросоюзе, заканчивая геополитической напряженностью
На текущей неделе пора рисовать разворот
Вчера на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди участников рынка. По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено /Dow Jones +0,04%, S&P500 -0,29%, NASDAQ -0,33%/.
С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones в начале сессии установил новый локальный минимум на отметке 10227,24 пункта, где впоследствии был сформирован фрактал на продажу. В дальнейшем "быки" формировали отскок по отношению к падению от 21 июня в рамках снятия перепроданности, появилась легкая "бычья" дивергенция.
С среднесрочной волновой точки зрения индекс Dow Jones завершил формирование начального "диагонального треугольника", который рассматривается как 1-ая волна. Сейчас идет/завершился отскок, район 10350-10500-10690 пунктов на 1-3 недели в рамках 2-ой волны.
Так индекс Dow Jones сформировал зигзаг "abc", где 21 июня была сформирована 5-ти волновка в рамках волны с. Окончательное подтверждение завершения 2-ой волны после 10058 пунктов.
Альтернативный сценарий допускает, что будет усложнение отскока и сейчас идет коррекция подскока к 10280-10170-10110 пунктов.
На месячном графике индекс находится в продаже, на недельном "медвежья" дивергенция, а индекс в покупке.
Напоминаем, что "быки" достигли уровня 11245 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи от всего падения, поэтому сейчас может идти разворот и начало волны С.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Сегодня уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10510 и 10720 пунктов. Уровнем поддержки будет 10220 пунктов.
Часовой фрактал на покупку находится на отметке 10718,86 и 10483,44 пунктов, а на продажу на отметке 9757,55 пунктов.
На часовом графике по индикатору MACD "бычья" дивергенция, а индикатор Stochastic’s в продаже.
На дневном графике по индикатору MACD "бычья" ситуация. Индикатор Stochastic’s в продаже.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones завершил формирование глобальной волны В, которая откорректирует все падение на 38,2%-50%-61,8% по Фибоначчи к 9440-10350-11245 пунктам.
11 июня индекс Dow Jones сформировал первый этап отскока в рамках субволны w. В дальнейшем было формирование волны x, которая состояла из зигзага "abc", причем она оказалась слишком короткой и достигла лишь диапазона между уровнями 23,6%-38,2% по Фибоначчи.
Тем не менее, теперь глобальная волна B трансформировалась в тройной зигзаг "WXYXZ", где сейчас идет волна Z. Как мы видим, американцев тянут за уши, причем текущее движение по перекупленности аналогично этапу снижения, который был с 8500 до 6500 пунктов.
Из целей был достигнут следующий уровень на отметке 11245 пунктов, что составляет 61,8% по Фибоначчи от всего падения.
Формирование глобальной волны В завершено/подтверждение – закрытие недели ниже 9830 пунктов/, то будет формирование глобальной волны С до 2012 года с целью 2550-3500 пунктов.
Что касается альтернативного и более сложного варианта, который затянет коррекцию на годы, то в данном случае допускается коррекция всего подскока, но не ниже 9283,77 пунктов. Если индекс Dow Jones уходит ниже данного рубежа, то в реализацию окончательно вступит формирование волны С.
Индекс ММВБ
С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся ниже предыдущих уровней, после чего "быки" направились закрывать утренний "гэп".
Во второй половине торговой сессии "медведи" и "быки" вели бои местного значения около достигнутых уровней, однако ближе к вечеру "медведи" нанесли удар по силам "быков". Объемы торговой сессии составили около 38 млрд. рублей.
Вчера индекс ММВБ большую часть торговой сессии находился около 1390 пунктов, однако ближе к окончанию сессии "медведи" наконец-то достигли расчетного коридора 1370-1375 пунктов.
Кроме того, индекс ММВБ преодолел нижнюю границу восходящего канала, подтверждение истинности выхода находится на отметке 1352 пункта, где также расположен низ 4-ой малой волны.
Также "медведям" необходимо проходить 1343 пункта, после чего последующие отскоки станут коррекционными. При этом индекс ММВБ мог завершить формирование большого отскока в виде 2-ой волны, но желательно подтверждение в виде прохождения вышеуказанных уровней.
С краткосрочной точки зрения, боковой коридор 1352-1383 пункта с учетом того, что был пройден максимум в районе 1383 пунктов, рассматривается как 4-ая малая волна в волне с в волне Y, которая была сформирована в виде плоскости 3-3-5.
Движение 21 июня рассматривается как 5-ая малая волна, благодаря чему индекс ММВБ еще раз зашел к 1385-1410 пунктам. Максимальная цель 5-ой волны – 1411 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи, индекс остановился около 1407-1408 пунктов. Цель большой волны Y – 1430 и 1471 пунктов.
Для перелома восходящего движения индекс ММВБ должен проходить сначала 1352 пункта, а затем 1343 пункта, после чего окончательно начнется формирование 3-ей волны, которая пробьет 1200 пунктов.
При этом индекс ММВБ выполнил временные требования по отскоку, находясь в нем уже 5-ую неделю, что похоже на 2-ую волну отскока, поэтому на текущей неделе пора рисовать разворот.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Сегодня уровнем сопротивления будет отметка 1410, далее 1430 пунктов. Уровнем поддержки будет отметка в районе 1335 и 1355 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в продаже. По индикатору MACD "медвежья" дивергенция.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1144,83 и 1195,11 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1417,88 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1407,87 пунктов, а на продажу на отметке 1380,17 и 1297,89 пунктов.
С среднесрочной волновой точки зрения индекс ММВБ в основном варианте сформировал 1-ую большую 5-ти волновку вниз, где завершилось формирование 5-ой волны на отметке 1195 пунктов. Завершился большой отскок на 10%-15% к 1370-1410 пунктам, но не выше 1420 пунктов в рамках 2-ой волны. Она состоит из двойного зигзага "WXY". Волна X оказалась крайне сложной, где волна с вместо достижения 1260-1270 пунктов оказалась усеченной. Волна Y также состоит из зигзага "abc". Волна с состоит из 5-ти волн. Исходя из этого, теперь все требования для "двойного зигзага" полностью выполнены. Среднесрочное подтверждение 3-ей волны - закрытие ниже 1289 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения точки индекс ММВБ завершил формирование конечного "диагонального" треугольника от июля 2009 года и соответственно большой волны В.
Сейчас идет формирование глобальной волны С/цели 500-250 пунктов/ до 2012 года. Окончательное подтверждение среднесрочного разворота – закрытие ниже 1200 пунктов. По значимости аналогичен рубежу 1480 пунктов, который являлся точкой не возврата для "быков" в 2008 году.
Вчера мы советовали держать "короткие" позиции, цель 1370-1375 пунктов, что было выполнено. Сегодня советуем временно не предпринимать активных действий
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter