12 июля 2010 Риком-Траст
На рынке продолжает наличествовать дефицит внутренних идей как в силу традиционной летней вялости участников рынка, так и по причине отсутствия важных корпоративных новостей. История с ГОСА ГМК и новость о возможном поглощении BP со стороны Exxon Mobil - вот и все, что пока способен предложить рынку информационный фон. Возможно, что уже на текущей неделе ситуация изменится к лучшему, поскольку в США стартует сезон публикации отчетностей компаний за II квартал 2010-го года. Сегодня отчитывается Alcoa, в четверг - JP Morgan и далее по нарастающей. Очень обрадовала статистика по китайскому торговому балансу, положительное сальдо которого в июне составило $20 млрд., что стало самым высоким показатель за последние девять месяцев. Объем экспорта Китая вырос на 44% по сравнению с прошлым годом (при прогнозах роста около 40%), а импорт подрос на 34%. Любая техническая картина рынка сейчас представляется неактуальной, поскольку большинство инвесторов будут прикованы к выходящим отчетам компаний и сравнениями ожиданий с реальностью.
На американском рынке торги в пятницу закрылись ростом ведущих индексов и котировок после выхода данных Министерства торговли США, согласно которым товарные запасы на складах оптовой торговли страны в мае выросли на 0,5% по сравнению с апрелем при прогнозах роста этого показателя на 0,4%.
На этом фоне позитивно торговались бумаги компаний банковского сектора, которые прибавили в цене в среднем 1,5%. Котировки крупнейшего в США Bank of America выросли на 1,7%, а Wells Fargo и Citigroup выросли на 1,3% и 1,8% соответственно. Morgan Stanley прибавил 2,1%, а оператор кредитных карт American Express - 1,1%.
Акции Alcoa выросли на 2,05% на ожиданиях выхода сегодня финансового отчета за II квартал. Из-за этого в отношении акций компаний наблюдалась активность. В целом торги складывались позитивно и для других компаний сектора: росли в цене бумаги медедобывающей компании Freeport-McMoRan Copper & Gold (+4,5%), одной из крупнейших в США сталелитейных компаний U.S. Steel (+4,4%) и ее конкурента AK Steel (+5,4%). Котировки золотодобывающих компаний Barrick Gold и Newmont Mining подорожали на 2,3% и 2,6% соответственно.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов, завершив день самым значительным недельным ростом с мая. Основное внимание участников рынка сосредоточилось на сокращении запасов нефти в США и благоприятных экономических данных. На этой неделе участники рынка будут обращать внимание на отчеты компаний в качестве источника сигналов о том, каковы перспективы у экономики в целом и у спроса на нефть.
Фьючерсы на бензин удержались выше уровня в $2 за галлон, несмотря на новые данные, говорившие о сохраняющейся слабости спроса в США, которые являются крупнейшем потребителем нефти в мире. За неделю котировки фьючерсов выросли на 5,5%, компенсировав снижение предыдущей недели, когда нефть просела на 8%, что было спровоцировано серией экономических данных, которые не оправдали ожиданий рынка и стали причиной опасения по поводу темпов восстановления экономики. Неожиданное сокращение запасов нефти поспособствовало росту цен, но угроза снижения спроса, о котором свидетельствовал рост запасов на бензин, заставила участников рынка подождать более четких сигналов в отношении цен на сырую нефть.
Сегодня на российском рынке после негативного открытия мы ожидаем продолжения коррекционного движения в течение дня на крайне вялом информационном и корпоративном фонах. Изменить ситуацию может старт сезона отчетности в США и события на долговых рынках, где доходность американских 10-летних казначейских облигаций превысила уровень в 3%, что говорит о снижении спроса на "защитные бумаги" в связи с возросшим желанием участников рынка рисковать вложениями
Пока текущая динамика российского рынка говорит в пользу глобального нисходящего тренда
1 359,45 пунктов, а индекс ММВБ увеличился на 0,27% до уровня в 1 324,17 пунктов.
Торги в пятницу проходили при снижении объемов контрактов, заключаемых на рынке, но количество спекулянтов на рынке не уменьшилось. На рынке в данный момент спекулятивная составляющая крайне сильна, поскольку налицо дефицит внутренних инвестиционных идей. В этой связи ни о каких долгосрочных или среднесрочных трендах на рынке говорить не приходится. Если в начале торгов можно было наблюдать довольно мощные покупки на фоне реакций инвесторов на позитивную конъюнктуру зарубежных бирж, то во второй половине торгов рынок развернулся наверх и продемонстрировал нисходящую динамику практически в течение всей вторую половину дня. Лишь в конце дня российские индексы подросли на фоне благоприятной динамики нефтяных котировок и положительного открытия американских фондовых площадок.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов, завершив день самым значительным недельным ростом с мая. Основное внимание участников рынка сосредоточилось на сокращении запасов нефти в США и благоприятных экономических данных. На этой неделе участники рынка будут обращать внимание на отчеты компаний в качестве источника сигналов о том, каковы перспективы у экономики в целом и у спроса на нефть.
Фьючерсы на бензин удержались выше уровня в $2 за галлон, несмотря на новые данные, говорившие о сохраняющейся слабости спроса в США, которые являются крупнейшем потребителем нефти в мире. За неделю котировки фьючерсов выросли на 5,5%, компенсировав снижение предыдущей недели, когда нефть просела на 8%, что было спровоцировано серией экономических данных, которые не оправдали ожиданий рынка и стали причиной опасения по поводу темпов восстановления экономики. Неожиданное сокращение запасов нефти поспособствовало росту цен, но угроза снижения спроса, о котором свидетельствовал рост запасов на бензин, заставила участников рынка подождать более четких сигналов в отношении цен на сырую нефть.
На прошлой неделе выходило множество противоречивых данных, из-за чего фьючерсы торговались разнонаправленно. Подобные торги были характерны для рынка нефти с начала мая, когда цена на контракт с поставкой в ближайшем месяце достигла максимума и минимума для текущего года. Торги на рынке нефти с мая проходят разнонаправленнно в соответствии с динамикой фондового рынка, который считается индикатором того, как инвесторы оценивают темпы экономического роста. Кроме сокращения запасов нефти, на восходящую динамику рынка нефти повлияли надежды рынка на то, что по мере восстановления экономики может вырасти спрос на бензин и другие нефтепродукты. Сокращение запасов нефти сопровождалось неожиданным увеличением запасов бензина в разгар летнего сезона вождения в США, что, в принципе, довольно ожидаемо для рынка, поскольку темпы роста спроса сдерживаются устойчиво высоким уровнем безработицы и частым использованием в моторном топливе произведенного на основе кукурузы этанола
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки августовских фьючерсов на нефть марки WTI выросли на 0,9% до уровня в $76,09 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на момент написания статьи торговались с повышением на $0,72 до уровня в $75,43 за баррель.
На американском рынке торги в пятницу закрылись ростом ведущих индексов и котировок после выхода данных Министерства торговли США, согласно которым товарные запасы на складах оптовой торговли страны в мае выросли на 0,5% по сравнению с апрелем при прогнозах роста этого показателя на 0,4%.
На этом фоне позитивно торговались бумаги компаний банковского сектора, которые прибавили в цене в среднем 1,5%. Котировки крупнейшего в США Bank of America выросли на 1,7%, а Wells Fargo и Citigroup выросли на 1,3% и 1,8% соответственно. Morgan Stanley прибавил 2,1%, а оператор кредитных карт American Express - 1,1%.
Акции Alcoa выросли на 2,05% на ожиданиях выхода сегодня финансового отчета за II квартал. Из-за этого в отношении акций компаний наблюдалась активность. В целом торги складывались позитивно и для других компаний сектора: росли в цене бумаги медедобывающей компании Freeport-McMoRan Copper & Gold (+4,5%), одной из крупнейших в США сталелитейных компаний U.S. Steel (+4,4%) и ее конкурента AK Steel (+5,4%). Котировки золотодобывающих компаний Barrick Gold и Newmont Mining подорожали на 2,3% и 2,6% соответственно.
Хорошо торговались ценные бумаги представителя высокотехнологичного сектора - интернет-компании Google (+2,4%) на фоне позитивного отношения инвесторов к решению китайских властей по продлению интернет-лицензии Google в стране на год. Котировки оператора крупнейшей в мире платежной системы - Visa повысились на 3% на фоне решения Goldman Sachs занести бумаги компании в список рекомендованных к покупке.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,58% до уровня в 10 198,03 пунктов, индекс S&P вырос на 0,72% до уровня в 1 077,96 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,97% до уровня в 2 196,45 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги реагировали на отрицательную динамику нефти, которая была обусловлена технической коррекцией вниз. В отсутствие свежих новостей дальнейшие покупки нефти были маловероятно. Акции нефтяных компаний поэтому преимущественно снижались в цене. По итогам торгов акции Татнефти просели на 0,77%, Роснефти - на 0,58%, ЛУКОЙЛа - на 0,43%, Газпром нефти - на 0,04%, Транснефти - на 0,18%. Позитивно вели себя только бумаги Сургутнефтегаза, выросшие на 0,19%. Акции Газпрома прибавили 1,29%, НОВАТЭК просел на 0,18% после сообщения о том, что в I полугодии 2010-го года компания увеличила добычу природного газа по сравнению с аналогичным периодом 2009-го года на 15,4% до уровня в 18,4 млрд. куб. м. Добыча жидких углеводородов выросла на 18,5% до 1,7 млн. т., а валовая добыча составила 8,4 млрд. куб. м природного газа (+9,6%) и 881 тыс. т жидких углеводородов (+15,6%).
2. В металлургическом секторе бумаги эмитентов в пятницу торговались разнонаправленно. По итогам торгов Мечел вырос на 2,36%, ММК - на 1,03%, НЛМК - на 0,11%. Северсталь подешевела на 0,2%, Норильский никель прибавил 1,19%, несмотря на то, что возможность выплаты дивидендов компанией оказалась под угрозой. ГМК может и не выплатить дивиденды за 2009-й год, если бывший председатель совета директоров компании Александр Волошин не подпишет протокол годового общего собрания акционеров за 28 июня 2010-го года. В распространенном в пятницу заявлении Норникель выразил надежду на то, что с учетом всех аргументов и сведений о регламенте проведения годовых собраний, которые были представлены Волошину, он найдет возможность повторно рассмотреть и подписать протокол. В противном случае у ГМК просто может не хватить документов для реализации такого решения, принятого на собрании, как выплата дивидендов, поскольку порядок таких выплат регулируется налоговым законодательством.
ПРОГНОЗ: Лучше остальных бумаг в течение сессии должны себя вести финансовые компании - Сбербанк, ВТБ, несмотря на давление со стороны негативной статистики с ипотечного рынка США. Пока текущая динамика российского рынка говорит в пользу глобального нисходящего тренда, поскольку индексу ММВБ не удается преодолеть верхнюю границу нисходящего канала.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На американском рынке торги в пятницу закрылись ростом ведущих индексов и котировок после выхода данных Министерства торговли США, согласно которым товарные запасы на складах оптовой торговли страны в мае выросли на 0,5% по сравнению с апрелем при прогнозах роста этого показателя на 0,4%.
На этом фоне позитивно торговались бумаги компаний банковского сектора, которые прибавили в цене в среднем 1,5%. Котировки крупнейшего в США Bank of America выросли на 1,7%, а Wells Fargo и Citigroup выросли на 1,3% и 1,8% соответственно. Morgan Stanley прибавил 2,1%, а оператор кредитных карт American Express - 1,1%.
Акции Alcoa выросли на 2,05% на ожиданиях выхода сегодня финансового отчета за II квартал. Из-за этого в отношении акций компаний наблюдалась активность. В целом торги складывались позитивно и для других компаний сектора: росли в цене бумаги медедобывающей компании Freeport-McMoRan Copper & Gold (+4,5%), одной из крупнейших в США сталелитейных компаний U.S. Steel (+4,4%) и ее конкурента AK Steel (+5,4%). Котировки золотодобывающих компаний Barrick Gold и Newmont Mining подорожали на 2,3% и 2,6% соответственно.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов, завершив день самым значительным недельным ростом с мая. Основное внимание участников рынка сосредоточилось на сокращении запасов нефти в США и благоприятных экономических данных. На этой неделе участники рынка будут обращать внимание на отчеты компаний в качестве источника сигналов о том, каковы перспективы у экономики в целом и у спроса на нефть.
Фьючерсы на бензин удержались выше уровня в $2 за галлон, несмотря на новые данные, говорившие о сохраняющейся слабости спроса в США, которые являются крупнейшем потребителем нефти в мире. За неделю котировки фьючерсов выросли на 5,5%, компенсировав снижение предыдущей недели, когда нефть просела на 8%, что было спровоцировано серией экономических данных, которые не оправдали ожиданий рынка и стали причиной опасения по поводу темпов восстановления экономики. Неожиданное сокращение запасов нефти поспособствовало росту цен, но угроза снижения спроса, о котором свидетельствовал рост запасов на бензин, заставила участников рынка подождать более четких сигналов в отношении цен на сырую нефть.
Сегодня на российском рынке после негативного открытия мы ожидаем продолжения коррекционного движения в течение дня на крайне вялом информационном и корпоративном фонах. Изменить ситуацию может старт сезона отчетности в США и события на долговых рынках, где доходность американских 10-летних казначейских облигаций превысила уровень в 3%, что говорит о снижении спроса на "защитные бумаги" в связи с возросшим желанием участников рынка рисковать вложениями
Пока текущая динамика российского рынка говорит в пользу глобального нисходящего тренда
1 359,45 пунктов, а индекс ММВБ увеличился на 0,27% до уровня в 1 324,17 пунктов.
Торги в пятницу проходили при снижении объемов контрактов, заключаемых на рынке, но количество спекулянтов на рынке не уменьшилось. На рынке в данный момент спекулятивная составляющая крайне сильна, поскольку налицо дефицит внутренних инвестиционных идей. В этой связи ни о каких долгосрочных или среднесрочных трендах на рынке говорить не приходится. Если в начале торгов можно было наблюдать довольно мощные покупки на фоне реакций инвесторов на позитивную конъюнктуру зарубежных бирж, то во второй половине торгов рынок развернулся наверх и продемонстрировал нисходящую динамику практически в течение всей вторую половину дня. Лишь в конце дня российские индексы подросли на фоне благоприятной динамики нефтяных котировок и положительного открытия американских фондовых площадок.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли по итогам торгов, завершив день самым значительным недельным ростом с мая. Основное внимание участников рынка сосредоточилось на сокращении запасов нефти в США и благоприятных экономических данных. На этой неделе участники рынка будут обращать внимание на отчеты компаний в качестве источника сигналов о том, каковы перспективы у экономики в целом и у спроса на нефть.
Фьючерсы на бензин удержались выше уровня в $2 за галлон, несмотря на новые данные, говорившие о сохраняющейся слабости спроса в США, которые являются крупнейшем потребителем нефти в мире. За неделю котировки фьючерсов выросли на 5,5%, компенсировав снижение предыдущей недели, когда нефть просела на 8%, что было спровоцировано серией экономических данных, которые не оправдали ожиданий рынка и стали причиной опасения по поводу темпов восстановления экономики. Неожиданное сокращение запасов нефти поспособствовало росту цен, но угроза снижения спроса, о котором свидетельствовал рост запасов на бензин, заставила участников рынка подождать более четких сигналов в отношении цен на сырую нефть.
На прошлой неделе выходило множество противоречивых данных, из-за чего фьючерсы торговались разнонаправленно. Подобные торги были характерны для рынка нефти с начала мая, когда цена на контракт с поставкой в ближайшем месяце достигла максимума и минимума для текущего года. Торги на рынке нефти с мая проходят разнонаправленнно в соответствии с динамикой фондового рынка, который считается индикатором того, как инвесторы оценивают темпы экономического роста. Кроме сокращения запасов нефти, на восходящую динамику рынка нефти повлияли надежды рынка на то, что по мере восстановления экономики может вырасти спрос на бензин и другие нефтепродукты. Сокращение запасов нефти сопровождалось неожиданным увеличением запасов бензина в разгар летнего сезона вождения в США, что, в принципе, довольно ожидаемо для рынка, поскольку темпы роста спроса сдерживаются устойчиво высоким уровнем безработицы и частым использованием в моторном топливе произведенного на основе кукурузы этанола
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки августовских фьючерсов на нефть марки WTI выросли на 0,9% до уровня в $76,09 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на момент написания статьи торговались с повышением на $0,72 до уровня в $75,43 за баррель.
На американском рынке торги в пятницу закрылись ростом ведущих индексов и котировок после выхода данных Министерства торговли США, согласно которым товарные запасы на складах оптовой торговли страны в мае выросли на 0,5% по сравнению с апрелем при прогнозах роста этого показателя на 0,4%.
На этом фоне позитивно торговались бумаги компаний банковского сектора, которые прибавили в цене в среднем 1,5%. Котировки крупнейшего в США Bank of America выросли на 1,7%, а Wells Fargo и Citigroup выросли на 1,3% и 1,8% соответственно. Morgan Stanley прибавил 2,1%, а оператор кредитных карт American Express - 1,1%.
Акции Alcoa выросли на 2,05% на ожиданиях выхода сегодня финансового отчета за II квартал. Из-за этого в отношении акций компаний наблюдалась активность. В целом торги складывались позитивно и для других компаний сектора: росли в цене бумаги медедобывающей компании Freeport-McMoRan Copper & Gold (+4,5%), одной из крупнейших в США сталелитейных компаний U.S. Steel (+4,4%) и ее конкурента AK Steel (+5,4%). Котировки золотодобывающих компаний Barrick Gold и Newmont Mining подорожали на 2,3% и 2,6% соответственно.
Хорошо торговались ценные бумаги представителя высокотехнологичного сектора - интернет-компании Google (+2,4%) на фоне позитивного отношения инвесторов к решению китайских властей по продлению интернет-лицензии Google в стране на год. Котировки оператора крупнейшей в мире платежной системы - Visa повысились на 3% на фоне решения Goldman Sachs занести бумаги компании в список рекомендованных к покупке.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,58% до уровня в 10 198,03 пунктов, индекс S&P вырос на 0,72% до уровня в 1 077,96 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,97% до уровня в 2 196,45 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги реагировали на отрицательную динамику нефти, которая была обусловлена технической коррекцией вниз. В отсутствие свежих новостей дальнейшие покупки нефти были маловероятно. Акции нефтяных компаний поэтому преимущественно снижались в цене. По итогам торгов акции Татнефти просели на 0,77%, Роснефти - на 0,58%, ЛУКОЙЛа - на 0,43%, Газпром нефти - на 0,04%, Транснефти - на 0,18%. Позитивно вели себя только бумаги Сургутнефтегаза, выросшие на 0,19%. Акции Газпрома прибавили 1,29%, НОВАТЭК просел на 0,18% после сообщения о том, что в I полугодии 2010-го года компания увеличила добычу природного газа по сравнению с аналогичным периодом 2009-го года на 15,4% до уровня в 18,4 млрд. куб. м. Добыча жидких углеводородов выросла на 18,5% до 1,7 млн. т., а валовая добыча составила 8,4 млрд. куб. м природного газа (+9,6%) и 881 тыс. т жидких углеводородов (+15,6%).
2. В металлургическом секторе бумаги эмитентов в пятницу торговались разнонаправленно. По итогам торгов Мечел вырос на 2,36%, ММК - на 1,03%, НЛМК - на 0,11%. Северсталь подешевела на 0,2%, Норильский никель прибавил 1,19%, несмотря на то, что возможность выплаты дивидендов компанией оказалась под угрозой. ГМК может и не выплатить дивиденды за 2009-й год, если бывший председатель совета директоров компании Александр Волошин не подпишет протокол годового общего собрания акционеров за 28 июня 2010-го года. В распространенном в пятницу заявлении Норникель выразил надежду на то, что с учетом всех аргументов и сведений о регламенте проведения годовых собраний, которые были представлены Волошину, он найдет возможность повторно рассмотреть и подписать протокол. В противном случае у ГМК просто может не хватить документов для реализации такого решения, принятого на собрании, как выплата дивидендов, поскольку порядок таких выплат регулируется налоговым законодательством.
ПРОГНОЗ: Лучше остальных бумаг в течение сессии должны себя вести финансовые компании - Сбербанк, ВТБ, несмотря на давление со стороны негативной статистики с ипотечного рынка США. Пока текущая динамика российского рынка говорит в пользу глобального нисходящего тренда, поскольку индексу ММВБ не удается преодолеть верхнюю границу нисходящего канала.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу