17 июля 2010
Этот паттерн встречается реже двух других паттернов, особенно на таком рынке с высоким объемом торгов как EURUSD, где гэпы обычно являются следствием временного закрытия рынка, однако в этой статье мы попытаемся применить данную теорию к паттернам, которые можно считать лучшей альтернативой описанному движению.
Поскольку примерно половина объема торгов на валютном рынке приходится на пару EURUSD, гэпы на графике этой пары почти не появляются, за исключением пробойных разрывов в противоположном направлении. Однако, какой объем необходим для прыжка пары на минутном графике? Перед тем, как дать возможный ответ на этот вопрос, давайте подумаем, ради каких целей и когда теория разрывов была создана. Ответы на эти вопросы не столь уж и туманны, как можно было бы ожидать. Теория разрывов была разработанная около 30 лет назад и применялась главным образом к акциям, которые подвергались большим манипуляциям в связи с низким объемом торгов по ним. Нетрудно предположить, что 30 лет назад просто прыжок на графике EURUSD потребовал бы объема в сотни раз большего, чем прыжок на графике акции. Давайте теперь, применим эту теорию к некоторым паттернам на следующих графиках.
Рисунок 1. 5-минутный график EURUSD 11 июня 2010 года.
На графике 1 мы видим разворот на вершине около 1.2147. Бычье движение началось в районе 1.2105 и усилилось неустойчивым ростом. Цена вернулась и протестировала предыдущую вершину на 1.2125 и далее сформировала более низкий максимум на отметке 1.2135, затем упала до 1.2107. Мы можем интерпретировать подобного рода разворота как разворотный паттерн Голова-Плечи, пробой линии тренда или даже как простое неудавшееся колебание. Пробой поддержки на 1.2125 можно рассматривать как линию шеи паттерна Голова-Плечи, либо как подтверждения неудачи колебания вверх. Однако обратите внимание на последнюю бычью свечу, которая достигла 1.2147, дав ложный сигнал о возможности продолжения роста трейдерам-быкам, только затем, чтобы разочаровав их, вернуться вниз более, чем на 50 пипсов. Обратите внимание на то, как эта свеча похожа на разрыв истощения, логику которого мы обсудили выше. Эту логику можно также рассматривать в качестве причины разворота.
Рисунок 2. 15-минутный график EURUSD от 9 июня 2010.
На графике мы видим паттерн, похожий на тот, который мы уже видели на рисунке 1, мы снова видим, как ценовые свечи демонстрируют неустойчивый рост, пробив вверх линии предыдущего канала и возвратившись к сопротивлению на 1.2045, прежде пробить вниз поддержку на 1.2024 и пойти дальше вниз. В этом случае паттерн Голова-Плечи вряд ли можно применить, поскольку «плечи» не формируют пиков, хотя мы видим их уровни. Зато мы вновь может применить здесь теорию гэпов, так как на графике виден бычий «взрыв», за которым следует коррекция и разворот.
Рисунок 3. 15-минутный график EURUSD от 26-мая 2010 года.
Рисунок 4. 1-минутный график EURUSD от 23 мая 2010 года.
На рисунках 3 и 4 мы также видим подобные паттерны движений, за которыми следует разворот. В этих точках становится более очевидным, что теория истощения может применяться к таким паттернам для их объяснения, однако наша статья не ставит собой целью определение разворотного паттерна, которому можно дать такое название, мы просто анализируем определенный вид поведения цены на рынке.
Поскольку каждый аналитик имеет свой собственный взгляд, мы можем применять в техническом анализе множество разных подходов для определения сигнала разворота. Технический анализ является очень субъективным. На приведенных выше примерах мы попробовали провести ассоциации определенного типа движений с тремя разными теориями технического анализа: паттерном «Голова-Плечи», пробоем линии тренда и неудачным колебанием. Поскольку мы можем видеть подобного рода паттерны также и на дне, было бы вполне логично провести аналогию между неустойчивым ростом и теориями перекупленности и перепроданности. Однако очень важно, что разные теории, применяемые в каждом случае, подтверждают другое правило технического анализа; технический анализ работает лучше, когда существует несколько подтверждений от разных теорий. Однако следует напомнить о простом предостережении: каждому необходимо соблюдать осторожность, чтобы дождаться подтверждения своего умозаключения пробоем линии поддержки или сопротивления, который является последним составляющим элементом любого разворота. При определении подобного рода паттернов необходимо соблюдать определенную процедуру: сначала мы должны определит усиливающееся движение, которое создает паттерн перекупленности или перепроданности, затем возвращение к предыдущей поддержке подтверждает возможность разрыва истоящения, который формируется, но все еще не завершен, наконец пробой этой поддержки создает подтверждение теории разворота. За этим пробоем следует движение, которое можно прогнозировать в терминах паттерна «Голова-Плечи». Обратите внимание, что внешней паттерн может и не напоминать «Голову-Плечи», как мы это видим на рисунках 2, 3 и 4, однако за этим движением тем не мнее следует разворот, который можно считать лучшей альтернативой теории разрыва истощения.
Чтобы доказать логику, которая стоит за теорией разрыва истощения лучше использовать маленькие временные диапазоны, однако это не значит, что данная теория может применяться только на маленьких тайм-фреймах. Также как и все инструменты технического анализа, она может использоваться на часовых, дневных и даже месячных графиках. Базовая логика остается той же самой, однако мы применяем теорию на большей временной шкале.
© fxstreet.com
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба