23 июля 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В четверг российский фондовый рынок демонстрировал восходящую динамику торгов. Публикация индексов деловой активности в еврозоне на уровне выше ожиданий поддержало «аппетиты» к риску у инвесторов, а выход серии позитивных корпоративных отчетностей в США лишь усилил данную тенденцию. По итогам торгов индекс ММВБ закрылся на значении в 1381.4 пункта, показав рост на 1.96%.
Торги в США также демонстрировали восходящую динамику торгов. Публикация позитивных отчетностей Microsoft (+2.87%), UPS (+5.23%), Xerox (+7.37%), 3M (+2.98%), Caterpillar (+1.69%), American Express (+4.96%), AT&T (+2.37%) в совокупности с позитивными новостями из еврозоны поддержали рост индексов. По итогам сессии индекс S&P 500 взлетел на 2.25%, преодолев свою 50 - дневную SMA на уровне 1085. При этом инвесторы для покупок акций фиксировали прибыль в treasuries, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 5 б.п. до уровня 3.94%, а 10-летних также на 5 б.п. до 2.92%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei прибавляет 1.92%. Китайский Shanghai Composite корректируется на 0.42%, индекс Гонг-Конга Hang Seng растет на 1.09%. Фьючерсы на американский S&P500 торгуются в районе нуля.
Евро демонстрирует нисходящую динамику торгов относительно доллара, после роста накануне из-за выхода позитивной статистики. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.287 (-0.18%), а EUR/JPY на уровне 111.77 (-0.42%), что свидетельствует лишь о фиксации прибыли перед выходом результатов стресс-тестов. Мы считаем, что вчерашний рост евро выше уровня 1.29 предоставил инвесторам, еще не сократившим свои позиции в валюте, хорошую возможность по фиксации прибыли в ней. Сегодня, ориентировочно в 18:00 мск, будут опубликованы первые результаты стресс - тестов, на спекуляциях о результатах которых евро за месяц прибавил 5%. Тем не менее, мы ожидаем фиксации прибыли в валюте по факту опубликования тестов и сохраняем свой прогноз снижения курса EUR/USD до уровня в 1.27 до середины следующей недели.
Цены на нефть при этом слегка корректируются, после стремительного роста накануне на ожиданиях угрозы задержки поставок нефти в США из-за штормового предупреждения в Мексиканском заливе. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.44 (-0.49%). В текущей ситуации нефть остановилась у своего сопротивления на уровне 200 – дневной SMA на уровне $77.7 предпосылок для преодоления которого, несмотря на улучшения внешнего фона, в текущий момент мы не наблюдаем. Мы ожидаем увидеть в ближайшие сессии фиксацию прибыли в сырье и тестирование поддержки 20 – дневной SMA на уровне $75.
Сегодня главным драйвером мировых фондовых рынков станет публикация результатов стресс – тестов европейских банков в 18:00 мск. При этом инвесторам также стоит обратить внимание на публикуемый в 12:00 мск индикатор условий деловой среды в Германии от IFO и на данные по предварительному приросту ВВП Великобритании за 2 квартал в 12:30 мск. При этом результаты публикуемых корпоративных отчетностей скорее всего будут и дальше превышать первоначальные прогнозы аналитиков.
В целом, несмотря на улучшение внешнего фона мы не рекомендуем инвесторам наращивать свои позиции в акциях и советуем оставаться вне рынка в облигациях с короткой дюрацией, ввиду высокой вероятности фиксации прибыли на рынках. В целом, мы ожидаем, что сегодня рынок будет демонстрировать нисходящую динамику торгов, от уровня своего сопротивления (200 - дневной SMA) на уровне в 1383 пунктов по ММВБ, при этом ожидаем увидеть уровень в 1365 пунктов (100 - дневная SMA)в качестве поддержки
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Торги в США также демонстрировали восходящую динамику торгов. Публикация позитивных отчетностей Microsoft (+2.87%), UPS (+5.23%), Xerox (+7.37%), 3M (+2.98%), Caterpillar (+1.69%), American Express (+4.96%), AT&T (+2.37%) в совокупности с позитивными новостями из еврозоны поддержали рост индексов. По итогам сессии индекс S&P 500 взлетел на 2.25%, преодолев свою 50 - дневную SMA на уровне 1085. При этом инвесторы для покупок акций фиксировали прибыль в treasuries, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 5 б.п. до уровня 3.94%, а 10-летних также на 5 б.п. до 2.92%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei прибавляет 1.92%. Китайский Shanghai Composite корректируется на 0.42%, индекс Гонг-Конга Hang Seng растет на 1.09%. Фьючерсы на американский S&P500 торгуются в районе нуля.
Евро демонстрирует нисходящую динамику торгов относительно доллара, после роста накануне из-за выхода позитивной статистики. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.287 (-0.18%), а EUR/JPY на уровне 111.77 (-0.42%), что свидетельствует лишь о фиксации прибыли перед выходом результатов стресс-тестов. Мы считаем, что вчерашний рост евро выше уровня 1.29 предоставил инвесторам, еще не сократившим свои позиции в валюте, хорошую возможность по фиксации прибыли в ней. Сегодня, ориентировочно в 18:00 мск, будут опубликованы первые результаты стресс - тестов, на спекуляциях о результатах которых евро за месяц прибавил 5%. Тем не менее, мы ожидаем фиксации прибыли в валюте по факту опубликования тестов и сохраняем свой прогноз снижения курса EUR/USD до уровня в 1.27 до середины следующей недели.
Цены на нефть при этом слегка корректируются, после стремительного роста накануне на ожиданиях угрозы задержки поставок нефти в США из-за штормового предупреждения в Мексиканском заливе. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.44 (-0.49%). В текущей ситуации нефть остановилась у своего сопротивления на уровне 200 – дневной SMA на уровне $77.7 предпосылок для преодоления которого, несмотря на улучшения внешнего фона, в текущий момент мы не наблюдаем. Мы ожидаем увидеть в ближайшие сессии фиксацию прибыли в сырье и тестирование поддержки 20 – дневной SMA на уровне $75.
Сегодня главным драйвером мировых фондовых рынков станет публикация результатов стресс – тестов европейских банков в 18:00 мск. При этом инвесторам также стоит обратить внимание на публикуемый в 12:00 мск индикатор условий деловой среды в Германии от IFO и на данные по предварительному приросту ВВП Великобритании за 2 квартал в 12:30 мск. При этом результаты публикуемых корпоративных отчетностей скорее всего будут и дальше превышать первоначальные прогнозы аналитиков.
В целом, несмотря на улучшение внешнего фона мы не рекомендуем инвесторам наращивать свои позиции в акциях и советуем оставаться вне рынка в облигациях с короткой дюрацией, ввиду высокой вероятности фиксации прибыли на рынках. В целом, мы ожидаем, что сегодня рынок будет демонстрировать нисходящую динамику торгов, от уровня своего сопротивления (200 - дневной SMA) на уровне в 1383 пунктов по ММВБ, при этом ожидаем увидеть уровень в 1365 пунктов (100 - дневная SMA)в качестве поддержки
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу