24 июля 2010
Выбирая себе специализацию, такую как дей-трейдер, моментум-трейдер, пробойный трейдер или трейдер на новостях, многие участники рыночных торгов теряют из вида более значительный тренд, пропускают четкие уровни поддержки и сопротивления, а также входы, дающие высокую вероятность успеха, и надежные уровни стопов. В этой статье мы покажем, как использовать анализ по нескольким временным диапазонам и как выбирать необходимые периоды.
Что такое анализ по нескольким временным диапазонам?
Суть анализа по нескольким временным диапазонам заключается в мониторинге поведения одной и той же валютной пары по разным частотам (временным компрессиям). Хотя не существует универсального способа, определяющего, сколько частот необходимо мониторить и какие из них выбрать, есть общие принципы, которым следуют большинство трейдеров, практикующих этот анализ.
Обычно использование трех разных периодов дает нам достаточно информации о рынке, использование меньшего числа временных диапазонов может привести к потере значительных данных, тогда как использование большего числа делает анализ слишком многослойным. При выборе трех временных частот, необходимо пользоваться простой стратегией «правила четырех». Это означает, что сначала мы определяем среднесрочный период, стандарт которого зависит от того, сколько будет длиться сделка. Далее мы выбираем краткосрочный временной диапазон, который должен составлять, по меньшей мере, ¼ среднего временного диапазона (например, если средний временной диапазон основан на 60-минутном графике, то краткосрочный временной диапазон должен использовать 15-минутный график). То же самое правило применяется и для долгосрочного временного диапазона, который должен быть, по меньшей мере, в четыре раза больше, чем среднесрочный период. Таким образом, для нашего примера долгосрочный временной диапазон должен быть 240-минутным или 4-часовым.
Очень важно выбрать правильный тайм-фрейм, когда мы выбираем диапазон трех периодов. Совершенно понятно, что долгосрочный трейдер, который удерживает позиции месяцами вряд ли сможет эффективно работать на комбинации 15-минутного, часового и 4-часового диапазонов. В то же самое время, дей-трейдер, который удерживаем позиции в течение нескольких часов и редко выходит за пределы торгового дня, не сможет нормально работать на дневном, недельном и месячном диапазонах. Конечно, это не означает, что долгосрочному трейдеру не следует обращать внимание на 240-минутный график или, что краткосрочному трейдеру не надо анализировать дневные графики, однако для них эти диапазоны должны быть временными экстремумами, а не центральными тайм-фреймами для работы.
Долгосрочный временной диапазон
Теперь, когда мы определи основные принципы анализа на нескольких временных диапазонах, настало время применить их на рынке форекс. Когда мы применяем этот метод изучения графиков, нам лучше всего начать с долгосрочного временного диапазона, а затем переходить на меньшие тайм-фреймы. Анализ долгосрочного диапазона помогает нам определить доминирующий тренд. Всегда полезно помнить затертую до дыр трейдерскую поговорку: «Тренд – ваш друг».
Мы не будем открывать позиции на этом широком угловатом графике, однако те позиции, которые мы будем открывать, должны быть направлены в сторону тренда этого графика. Конечно, это не означает, что нельзя открывать позиции против этого тренда, однако вероятность получения прибыли по этим позициям будет меньше, также как и цель прибыли.
На долгосрочных графиках: таких как дневные, недельные или месячные на рынке форекс, фундаментальные факторы оказывают большое влияние на движение цены. Таким образом, трейдер должен мониторить главные экономические тренды в процессе анализа ценового тренда на этом временном диапазоне. Главными экономическими факторами для той или иной валютной пары в разное время могут быть: проблемы текущего счета, затраты потребителей, инвестиции или другие факторы, мониторинг которых необходимо проводить, чтобы лучше понять направление ценового движения. В то же самое время динамика этих факторов меняется редко, также как и тренд на таких больших временных диапазонах, поэтому их можно проверять от случая к случаю.
Другой важный фактор для долгосрочного диапазона – процентная ставка. Процентная ставка, которая в значительной части отражает состояние экономики это базовый компонент образования валютного курса. В большинстве случаев капиталы имеют тенденцию перетекать в валюту, для которой свойственна более значительная процентная ставка, так как активы деноминированные в этой валюте дают большую прибыль по инвестициям.
Среднесрочный временной диапазон.
Увеличивая детализацию того же самого графика до среднесрочного временного диапазон, мы можем видеть те движения, основного тренда, которые не были заметны на долгосрочном графике. Эта самая универсальная из трех частот, поскольку мы можем почувствовать на этом графике особенности как долгосрочного, так и краткосрочного временных диапазонов на этом уровне. Как сказано выше, мы определяем этот центровой диапазон на основании длительности нашей средней сделки. При планировании сделки именно на этот диапазон следует обратить самое пристальное внимание при планировании сделки, после ее открытия и при приближении цены к цели прибыли или стоп-лоссу.
Краткосрочный временной диапазон
Сделки мы будем осуществлять на краткосрочном временном диапазоне. Поскольку мелкие флуктуации цены на этом ценовом диапазоне являются более четкими, трейдеру лучше выбрать привлекательным вход для открытия позиции, направление которой уже было определено на графиках с большей частотой.
Также важным моментом является тот, что фундаментальные факторы на этом диапазоне вновь приобретают большое значение на движение цены. Хотя это влияние отличается от того, которое они оказывают на движения цены на долгосрочных частотах.
Когда мы опускаемся ниже 4-часового графика, фундаментальные тренды уже невозможно различить. Вместо этого краткосрочные графики отвечают растущей волатильностью на индикаторы, провоцирующие рыночные движения. Чем меньший временной диапазон мы используем, тем больше будет волатильность на публикацию новостных релизов. Очень часто эти краткосрочные движения длятся очень небольшое время, их часто называют «шумом». Однако, трейдер очень часто может избежать убыточных сделок на этих временных дисбалансах, если он знает, что происходит на более значительных временных диапазонах.
Комбинируем все вышесказанное.
Когда все три временных диапазона комбинируются для оценки валютной пары, трейдер может легко увеличить вероятность прибыльной сделки, независимо от того, на каких правилах основана его стратегия. Осуществление анализа по методике «сверху-вниз» поощряет трейдеров торговать в направлении более значимого тренда. Уже только это позволяет снизить риск, так как с большей долей вероятности цена будет продолжать движение в направлении долгосрочного тренда. При применении этой теории наше доверие к тренду будет зависеть от того, насколько согласуются показания разных графиков. Например, если на долгосрочном графике основной тренд направлен вверх, а на среднесрочном и краткосрочном направлен вниз, мы можем открыть короткую позицию, однако следует обратить внимание на разумные цели прибыли и стоп-лоссы. С другой стороны, мы можем дождаться окончания медвежьей волны на краткосрочных графиках и открывать длинную позицию на хорошем уровне, когда ценовое движение на всех трех графиках окажется направленным вверх.
Другое преимущество инкорпорирования нескольких временных диапазонов в анализ сделки заключается в том, что этот метод позволяет нам обнаружить сильные уровни поддержки и сопротивления, а также хорошие уровни для входов и выходов. Используя этот тип анализа, трейдер может избежать неблагоприятных входов, плохих стопов и неразумных целей.
Пример.
Давайте посмотрим, как работает наша теория на примере пары EUR/USD
Рисунок 1. Месячная чистота, анализируемый диапазон 10 лет.
На рисунке 1 мы выбрали месячную частоту в качестве долгосрочного временного диапазона. Мы видим, что в течение нескольких лет валютная пара находилась в восходящем тренде. Если говорить более точно, то пара сформировала хорошо видимую восходящую линию тренда с колебательного минимума конца 2005 года.
Рисунок 2. Дневная частота, анализируемый диапазон: год.
Переходим на среднесрочный временной диапазон. Общий восходящий тренд, который мы видели на месячном графике, легко подается идентификации. Однако здесь очевидно, что цена пробила другую (также заметную) линию тренда и возможно мы будем свидетелями коррекции к большему тренду. Учитывая все это, мы можем наметить сделку. С целью максимизации вероятности получения прибыли, мы должны открыть дленную позицию, только когда цена вернется к линии тренда на долгосрочном временном диапазоне. Другая возможная сделка: открытие короткой позиции на пробое среднесрочной линии тренда с целью прибыли над техническим уровнем на месячном графике.
Рисунок 3. Краткосрочная частота (4 часа), анализируемый диапазон 40 дней.
В зависимости от того, какое направление мы определили на графиках с большими периодами, краткосрочный период может дать лучшую возможность для открытия короткой позиции и мониторинга снижения к главной линии тренда. На 4-часовом графике, показанном на рисунке, поддержка находится на 1.4525, она недавно была пробита. Очень часто бывшая поддержка становится сопротивлением, поэтому короткий лимит ордер можно разместить под этим техническим уровнем, а стоп над 1.4750.
Заключение
Использование нескольких временных диапазонов может значительно увеличить вероятность успешной сделки. К несчастью, многие трейдеры игнорируют эту полезную технику. Возможно, прочитав эту стать, многие начинающие трейдеры вспомнят об этом методе, поскольку это простой способ заработать на преимуществах базового тренда.
© John Kicklighter, Investoprdia
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба