Начало недели для единой европейской валюты ознаменовалось ростом торговых позиций

На рынке рублевых МБК в понедельник зафиксирован небольшой рост краткосрочных ставок. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,81% годовых, поднявшись на 6 базисных пунктов к предыдущему уровню. К вечеру ставки однодневных МБК поднялись, выше 3% годовых
PDF  27 июля 2010 Бинбанк
Денежный рынок

На рынке рублевых МБК в понедельник зафиксирован небольшой рост краткосрочных ставок. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,81% годовых, поднявшись на 6 базисных пунктов к предыдущему уровню. К вечеру ставки однодневных МБК поднялись, выше 3% годовых.

Центробанк РФ по итогам аукциона беззалогового кредитования на срок три месяца отдал банкам весь предложенный объем в 500 миллионов рублей по средневзвешенной ставке 11,55 процента годовых. Минимальная процентная ставка по кредитам была установлена на уровне 11,50 процента годовых, ставка отсечения составила 11,54 процента годовых. На аукцион были поданы заявки двух банков на общую сумму 510 миллионов рублей. Дата предоставления кредитов - 28 июля 2010 года, дата возврата - 27 октября 2010 года. Сегодня ЦБР предложит пятинедельные беззалоговые кредиты в объеме до 500 миллионов рублей по ставке от 11,25 процента годовых. В среду банкам предстоит погасить перед ЦБ задолженность по беззалоговым кредитам на 0,71 миллиарда рублей, изначально на эту дату приходился объем погашения в 60 миллиардов рублей, но большая часть кредитов была погашена досрочно или реструктуризирована.

Валютный рынок

Начало недели для единой европейской валюты ознаменовалось ростом торговых позиций. Инвесторы с оптимизмом восприняли результаты стресс- тестов. Между тем, рынок считает, что проведенные тесты оказались не столь жесткими для того, чтобы проанализировать реальную ситуацию в европейской экономике. Между тем позитивные экономические данные из США и Европы оказали поддержку рискованным активам. Доллар США, который относится к активам-убежищам, упал до самого низкого уровня с начала мая против корзины из других основных валют на фоне повышения американских фондовых индексов и роста спроса на высокодоходные валюты. Британский фунт торгуется почти без изменений против других основных валют и далее, вероятно, будет консолидировать заработанные за последнее время позиции, удерживаясь в узких диапазонах.

На текущий момент рынок уже вновь переоценивает риски замедления американской экономики. В частности, хорошие корпоративные отчеты уже по большому счету отыгрались рынком. Впереди нас ждет макроэкономическая статистика, которая должна стать ориентиром для действий мировых центральных Банков. Изменение риторики ФРС США в том, что будут выделены дополнительные меры стимулирования, и печатный станок может вновь наполнить рынки ликвидностью может в ближайшей перспективе подогреть рыночные ожидания и вселить новую волну роста в текущие котировки. В данном случае, мы обращаем внимание на то, что до конца года роль денежных регуляторов вновь повысится до максимальных величин. Именно мировые Центральные банки станут делать погоду на финансовых рынках, поскольку от того каким образом они будут ужесточать или ослаблять денежную политику, будут зависеть и настроения инвесторов. В данном случае, макроэкономическая статистика, которая сейчас постепенно пребывает на рынок будет начитать все больше и больше выходить на первый план, отодвигая тему Еврозоны и стресс-тестов.

Цены на нефть стабильны в районе $79 за баррель утром во вторник, поскольку эксперты прогнозируют сохранение тенденции снижения запасов "черного золота" и увеличения запасов нефтепродуктов в США. В прошлую пятницу нефть подорожала до $79,60, что стало максимальным значением с начала мая, и в последние два дня цены держатся в районе $79. В ходе азиатских торгов сентябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть подешевели на $0,04 до $78,94 за баррель, на Brent - на $0,08 до $77,42.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе государственного рублевого долга наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25071, доходность которых не изменилась, оставшись на уровне 6,81% годовых; в плюсовой зоне закрепились бумаги ОФЗ 25067, ОФЗ 46020. Консолидировались на ранее достигнутых уровнях облигации ОФЗ 25070 и ОФЗ 26202, ОФЗ 25069. На 0,10% по итогам двух сделок снизились котировки ОФЗ 25063, более длинный выпуск ОФЗ 46018 по итогам трех сделок снизился на 0,20%; одна сделка прошла с ОФЗ 46017 по итогам которой стоимость выпуска выросла на 0,41%.

На внешних рынках доходности более длинных выпусков незначительно снизились после распродаж возникших накануне, так доходность десятилетнего государственного американского долга по итогам вчерашней торговой сессии снизилась на 0,36 пункта, закрепившись ниже границы 3% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 4,020% годовых, показав снижение на 0,39 пункта. Доходность двухлетних казначейских билетов подросла на один пункт, в преддверии аукциона, позднее на котором доходность двухлетнего выпуска была определена на уровне 0,62% годовых. Завтра пройдет аукцион по пятилетним выпусками в размере 37 млрд. долларов и после завтра семилетние выпуски будут предложены рынку в размере 29 млрд. долларов, таким образом, незначительное давление на котировки пяти и семилетних выпусков будет ощущаться в ближайшие дни. Российский внешний тридцатилетний займ, закрылся с доходностью 4,918% годовых, показав незначительный рост доходности. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долга США US Treasuries 10 составил 192 пункта.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В первый торговый день в секторе рублевых корпоративных облигаций динамика торгов не носила однонаправленный характер, точечный спрос по-прежнему приходился лишь на отдельные выпуски первого эшелона. В секторе облигационных займов Москвы объемы прошли в бумагах 56-го и 62- го выпусков, котировки которых практически не изменились, оставшись на уровнях вчерашнего закрытия. В субфедеральном секторе четвертый долг самарской области вырос на 0,30%; четвертый долг томской области вырос на 0,55%; четвертый долг калужской области прибавил 1,17%; на меньшем объеме подросла доходность седьмого выпуска московской области. Среди облигаций металлургического сектора сделки сконцентрировались в бумагах Мечела, второй и пятый выпуски которого остались с теми же доходностями, а на меньшем объеме первый биржевой выпуск подешевел на 0,38%. В секции бумаг топлива и энергетики второй и третий займы Башнефти прибавили около 0,5% от уровней утреннего открытия; третий выпуск Газпромнефти закрылся с доходностью 6,43% годовых; пятый биржевой выпуск Газпромнефти прибавил 0,11%; первый биржевой займ Новатэка снизился на 0,15%. В сегменте облигаций связи и транспорта первый долг Вымпелкома снизился на 0,29%; шестой облигационный займ РЖД прибавил 0,33%; в пределах 0,10% подросли котировки четвертого выпуска МТС и второго займа АФК Системы; ростом доходности закрылись бумаги первого биржевого выпуска Уралсвязьинформа. В финансовом секторе одиннадцатый выпуск Россельхозбанка подрос на 0,21%; покупки проходили в бумагах восьмого выпуска МДМ банка и второго выпуска ВТБ-Лизинга; в пределах 0,10% подешевели облигации третьего долга Транскредитбанка и на меньшем объеме третьего выпуска Россельхозбанка.

Настроения участников долгового рынка скорей всего и дальше будут направлены в сторону боковика, спрос будет преобладать в отдельных бумагах.

Приложение PDF
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C) Источник

Копировать ссылку Приглашайте новых читателей ссылаясь на нас
При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter