28 июля 2010 Архив Бегларян Григорий
Основной акцент рынка все больше смещается в сторону валютных торгов.Ликвидация спекулятивных позиций в швейцарском франке (объем так называемых некоммерческих покупок по франку был самым крупным в истории) спровоцировали аналогичные продажи по японской йене. Вчерашний объем торгов на валютном рынке именно по данным валютным парам оказался самым крупным с февраля текущего года.Спекуляции на тему возможного вмешательства Банка Японии на валютном рынке, усилились после комментариев одного из представителей BOJ господина Kamezaki, который заявил о необходимости вмешательства регуляторов для предотвращения роста японской валюты.По мнению господина Kamezaki Япония теряет свою конкурентоспособность в Азиатском регионе из-за черезмерного укрепления йены в первую очередь против евро, что поощряет экспансию европейских компаний в Азии, сокращая долю японских компаний.В итоге японская йена стала снижаться и против доллара и против евро.Однако уже в ходе сегодняшних азиатских торгов ситуация стабилизировалась.На рынке пошли слухи о докладе Департамента Помышленности Австралии о том,
что совбодные мощности австралийских горнорудных компаний увеличились в период с мая по 15 июля, на 305, что свиедетельствует об ослаблении спроса на продукцию отрасли, в первую очередь со стороны азиатских потребителей.Иными словами, речь идет о рисках перепроизводства и, как следствие потенциального ослабления на рынке труда Австралии.С точки зрения перспектив монетарной политики Банка Австралии, на ырнке появились сомнения в том, что процесс повышения процентных ставок в Австралии, продолжится.В итоге курс австралийской валюты стал падать и против доллара, и против евро.Косвенной причиной стали данные по инфляции в стране, темпы которой, существенно замедлились.Доллар Австралии упал и против япоснкой йены.Данные все того же Банка Японии продемонстрировали резкое сокращение внешних инвестиций со стороны японских банковских фондов, подтвердив таким образом рыночные слухи о масштабном процессе репатриации японского капитала.Тем не менее, пока масштабные продажи европейских активов прекратились, что может пока поощрять игру на повышение курса евро.Вопрос только в устойчивости данной стратегии, так как в послдение дни снова стали проявляться признаки очередного ухудшения ситуации на европейском денежном рынке.Европейские банки снова стали увеличивать вложения на депозитные счета Европейского Центробанка, и если эта тенденция продолжится, укрепление евро очень быстро прекратится.
Торговая сессия в Нью-Йорке прошла спокойно, объемы торгов снова оказались на минимальных за несколько лет(для данного периода времени) объемах.Рынок нервно отрегировал на новости о продаже доли в банке Morgan Stanley, со стороны китайского суверенного фонда (CIC), это оказало влияние и на акции других банковских компаний.Высокая активность пока сохраняется только на срочном рынке, где идет увеличени объемов торгов и открытого интереса к фьючерсам и опционам на курс SPDR S&P 500 ETF Trust.
динамика торгов на акции фонда SPDR S&P 500 ETF Trust.
динамика торгов на акции банка Morgan Stanley
динамика торгов на акции банка Goldman Sachs Group
Биржевые индексы в Азии выросли, индекс Shanghai Stock Exchange за несколько недель вырос уже на 10%.Рынок все еще рассчитывает на смягчение политики со стороны китайских регуляторов.Кроме того, китайские и западные инвестидома наперебой рекомендуют клиентам покупать китайские акции на идее сильно недооцененности по сравнению с перспективами местной экономики.
Курс юаня к доллару снова не изменился
Динамика юаня к доллару с начала второго этапа ревальвации
Рыночные ожидания на юань почти не меняются, коэффициент на ревальвацию через 12 месяцев, составляет 1.3%.На динамику рыночных ожиданий отчасти может повлиять доклад МВФ об оценке валютных курсов ряда стран, с точки зрения их оцененности(или недооцененности).В этом плане на рынок влияют слухи о том, что стратеги МВФ уже сделали вывод о реальном курсе юаня.Об этом сегодня заявил, господин Eswar Prasad(бывший чиновник МВФ ) со ссылкой на свои источники.По словам господина Eswar Prasad, стратеги МВФ пришли к выводу, что курс юаня по отношению к доллару, недооценен от 5 до 27%(в зависимости от сценариев экономического развития).Таким образом, спекуляции на тему колоссальной недооценки стоимости юаня, могут прекратиться, в том числе и с точки зрения давления на Пекин, со стороны Вашингтона.
Индекс азиатсикх валют почти не изменился, основные движения на рынке наблюдались по курсу южнокорейской воны.ЦБ Южной Кореи провел интервенции и ослаюил курс воны.
Динамика торгов по воне Республики Корея
Фьючерсы на медь на Shanghai Futures Exchange после небольшой стабилизации стали снова расти, реагирую на биржевое ралли на Шанхайской фондовой бирже, на данный момент, фьючерсы приблизились вплотную к ключевым уровням сопротивления.Риски для рынка меди пока сосредоточены на ожидании статистики по индексу промышленной активности в Китае.
Фьючерсы на медь на NYMEX также ускорили рост
Фьчерсы на западнотехасскую нефть, после вчерашнего провала, стабилизировались.Сегодня рынок ждет статистики по рынку нефти от Минэнерго США.Вчерашние данные от API показали рост запасов и нефти и нефтепродуктов.
Статистика Американского Института Нефти о состоянии запасов нефти и нефтепродуктов в США
Запасы нефти в США вблизи рекордных значений
Запасы в Кашинге снова выросли
Доллар Австралии
Доллар Австралии проти йены
Доллар Австралии против евро
Евро против йены
Евро против франка
Остатки на депозитах ЕЦБ снова стали расти, что говорит о сохранении рисков на денежном рынке Европы
Евро продолжает расти против доллара, разница в премии между инструментами долгового и денежного рынка Европы и США(и Японии) пока основной фактор укрепления европейской валюты
Риски на «безнадежную Европу» продолжили падать, но темпы падения пока очень скромные
Риски на «надежную» Европу падают
Разрыв в доходности между инструментами денежного и долгового рынка пока поощряет спрос в единой европейской валюте
Ставки в долларах падают
Ставки в евро растут
Доходность долговых бумаг правительства Германии
Доходность 2 летних долговых бумаг Казначейства США
Доходность долговых бумаг правительства Японии
что совбодные мощности австралийских горнорудных компаний увеличились в период с мая по 15 июля, на 305, что свиедетельствует об ослаблении спроса на продукцию отрасли, в первую очередь со стороны азиатских потребителей.Иными словами, речь идет о рисках перепроизводства и, как следствие потенциального ослабления на рынке труда Австралии.С точки зрения перспектив монетарной политики Банка Австралии, на ырнке появились сомнения в том, что процесс повышения процентных ставок в Австралии, продолжится.В итоге курс австралийской валюты стал падать и против доллара, и против евро.Косвенной причиной стали данные по инфляции в стране, темпы которой, существенно замедлились.Доллар Австралии упал и против япоснкой йены.Данные все того же Банка Японии продемонстрировали резкое сокращение внешних инвестиций со стороны японских банковских фондов, подтвердив таким образом рыночные слухи о масштабном процессе репатриации японского капитала.Тем не менее, пока масштабные продажи европейских активов прекратились, что может пока поощрять игру на повышение курса евро.Вопрос только в устойчивости данной стратегии, так как в послдение дни снова стали проявляться признаки очередного ухудшения ситуации на европейском денежном рынке.Европейские банки снова стали увеличивать вложения на депозитные счета Европейского Центробанка, и если эта тенденция продолжится, укрепление евро очень быстро прекратится.
Торговая сессия в Нью-Йорке прошла спокойно, объемы торгов снова оказались на минимальных за несколько лет(для данного периода времени) объемах.Рынок нервно отрегировал на новости о продаже доли в банке Morgan Stanley, со стороны китайского суверенного фонда (CIC), это оказало влияние и на акции других банковских компаний.Высокая активность пока сохраняется только на срочном рынке, где идет увеличени объемов торгов и открытого интереса к фьючерсам и опционам на курс SPDR S&P 500 ETF Trust.
динамика торгов на акции фонда SPDR S&P 500 ETF Trust.
динамика торгов на акции банка Morgan Stanley
динамика торгов на акции банка Goldman Sachs Group
Биржевые индексы в Азии выросли, индекс Shanghai Stock Exchange за несколько недель вырос уже на 10%.Рынок все еще рассчитывает на смягчение политики со стороны китайских регуляторов.Кроме того, китайские и западные инвестидома наперебой рекомендуют клиентам покупать китайские акции на идее сильно недооцененности по сравнению с перспективами местной экономики.
Курс юаня к доллару снова не изменился
Динамика юаня к доллару с начала второго этапа ревальвации
Рыночные ожидания на юань почти не меняются, коэффициент на ревальвацию через 12 месяцев, составляет 1.3%.На динамику рыночных ожиданий отчасти может повлиять доклад МВФ об оценке валютных курсов ряда стран, с точки зрения их оцененности(или недооцененности).В этом плане на рынок влияют слухи о том, что стратеги МВФ уже сделали вывод о реальном курсе юаня.Об этом сегодня заявил, господин Eswar Prasad(бывший чиновник МВФ ) со ссылкой на свои источники.По словам господина Eswar Prasad, стратеги МВФ пришли к выводу, что курс юаня по отношению к доллару, недооценен от 5 до 27%(в зависимости от сценариев экономического развития).Таким образом, спекуляции на тему колоссальной недооценки стоимости юаня, могут прекратиться, в том числе и с точки зрения давления на Пекин, со стороны Вашингтона.
Индекс азиатсикх валют почти не изменился, основные движения на рынке наблюдались по курсу южнокорейской воны.ЦБ Южной Кореи провел интервенции и ослаюил курс воны.
Динамика торгов по воне Республики Корея
Фьючерсы на медь на Shanghai Futures Exchange после небольшой стабилизации стали снова расти, реагирую на биржевое ралли на Шанхайской фондовой бирже, на данный момент, фьючерсы приблизились вплотную к ключевым уровням сопротивления.Риски для рынка меди пока сосредоточены на ожидании статистики по индексу промышленной активности в Китае.
Фьючерсы на медь на NYMEX также ускорили рост
Фьчерсы на западнотехасскую нефть, после вчерашнего провала, стабилизировались.Сегодня рынок ждет статистики по рынку нефти от Минэнерго США.Вчерашние данные от API показали рост запасов и нефти и нефтепродуктов.
Статистика Американского Института Нефти о состоянии запасов нефти и нефтепродуктов в США
Запасы нефти в США вблизи рекордных значений
Запасы в Кашинге снова выросли
Доллар Австралии
Доллар Австралии проти йены
Доллар Австралии против евро
Евро против йены
Евро против франка
Остатки на депозитах ЕЦБ снова стали расти, что говорит о сохранении рисков на денежном рынке Европы
Евро продолжает расти против доллара, разница в премии между инструментами долгового и денежного рынка Европы и США(и Японии) пока основной фактор укрепления европейской валюты
Риски на «безнадежную Европу» продолжили падать, но темпы падения пока очень скромные
Риски на «надежную» Европу падают
Разрыв в доходности между инструментами денежного и долгового рынка пока поощряет спрос в единой европейской валюте
Ставки в долларах падают
Ставки в евро растут
Доходность долговых бумаг правительства Германии
Доходность 2 летних долговых бумаг Казначейства США
Доходность долговых бумаг правительства Японии
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба