29 июля 2010 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 28 июля, фондовые индексы США умеренно снизились после выхода слабых макроэкономических данных и разочаровывающих отчётов Бежевой книги, возродивших опасения по поводу замедления темпов восстановления американской экономики.
Перед открытием NYSE Министерство торговли сообщило о сокращении объёма заказов на товары длительного пользования в США в июне на 1% против ожидаемого роста на 0.9%. Резкое снижение показателя было вызвано сокращением на 26% спроса на гражданские самолёты. За исключением транспортной компоненты снижение объёма заказов составило 0.6%.
Участники рынка активизировали продажи акций после публикации отчётов Бежевой книги, отражающих текущие экономические показатели 12-ти федеральных округов США. Отчёты Федеральных резервных банков свидетельствуют о том, что слабость рынка коммерческой недвижимости и завершение правительственной программы, в рамках которой предоставлялись налоговые льготы покупателям домов, стали основными факторами давления на бизнес.
«Экономическая активность, в целом, продолжила расти в сравнении с показателями предыдущего отчёта», - говорится в Бежевой книге. Вместе с тем, отмечается, что два из 12 федеральных округов сообщили о сохранении ситуации в экономике «без изменений», а два округа заявили о замедлении экономического расширения.
«Шрамы остаются, - отметил Дэвид Розенберг, главный экономист компании Gluskin Sheff & Associates Inc. в интервью радио Bloomberg. – Переход к следующей фазе устойчивого экономического роста обычно занимает от пяти до семи лет. Хорошая новость в том, что два года уже прошло. Стакан наполовину пуст. Это означает, что нам потребуется от трех до пяти лет, чтобы выйти из этих блуждающих слабых условий роста».
«Хотя Бежевая книга почти не преподнесла сюрпризов, реакция рынка была преувеличенной, учитывая, что данные по объёму заказов на товары длительного пользования и Бежевая книга вышли перед публикацией в пятницу отчёта по темпам роста ВВП США за II квартал», - заявил Марк Падо, аналитик компании Cantor Fitzgerald.
По словам аналитика брокерской компании MF Global Ника Каливаса, рынок «очень чувствителен к силе экономического разбега»; инвесторы почувствовали себя «более комфортно, поскольку прибыль была довольно конструктивной в предыдущем квартале, но рынку необходимо иметь ещё что-нибудь для того, чтобы сломать импульс», связанный с ожиданиями выхода сильной квартальной отчётности.
Мотивируя свою точку зрения, Каливас привел в пример отчётность железнодорожного оператора Norfolk Southern Corp., акции которого в среду подешевели на 0.9%, несмотря на выход позитивных финансовых показателей и оптимистичные сопутствущие комментарии. Ранее в этом месяце сильную квартальную отчётность представили конкуренты Norfolk Southern, компании CSX Corp. (-0.53%) и Union Pacific Corp. (+0.11%), поэтому «все ожидали публикации хороших результатов Norfolk, и эти ожидания уже были заложены в стоимость акций».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10497.88, потеряв 0.38%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.69% (до 1106.12) и 1.04% (до 2264.56) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 7.11 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2982 против 1.3002 вечером во вторник.
В ходе предыдущего роста, наблюдавшегося вплоть до понедельника, индекс S&P 500 приблизился к 200-дневной скользящей средней, после чего ралли притормозилось, индексы стабилизировались в узких диапазонах, а участники рынка стали уделять больше внимания техническим факторам. К текущему моменту 200-дневная MA находится вблизи отметки 1114 пунктов, которая может оказаться как вершиной восходящего тренда, так и точкой консолидации перед дальнейшим повышением.
Некоторые аналитики полагают, что, если в ближайшие дни индекс S&P 500 удержится выше ключевого уровня сопротивления 1100, он относительно быстро вырастет до 1150 пунктов в случае, если рынок получит поддержку от фундаментальных факторов, включая данные макростатистики, выходящие на этой неделе – отчёты по числу обращений за пособием по безработице (в четверг) и по темпам роста ВВП США за II квартал (в пятницу).
В свою очередь, по мнению технических аналитиков швейцарского банка UBS Майкла Ризнера и Марка Мюеллера, в следующие десять недель индекс S&P 500 может упасть на 15%, поэтому инвесторам следует использовать любой рост рынка как возможность для продаж. Они повторили свой предыдущий прогноз о возможном падении индекса S&P 500 к уровням между 944 и 1000 пунктами.
«Ожидая еще одно сильное тактическое нисходящее движение ниже 1000 пунктов по S&P 500, мы придерживаемся наших недавних комментариев и использовали бы любое повышение рынка в июле для продаж», - написали Ризнер и Мюеллер в своём обзоре.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 21 закрылась в отрицательной области. Лидером снижения стали акции авиастроительного концерна Boeing, подешевевшие на 1.9% после выхода данных о сокращении квартальной прибыли компании на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 787 млн долл или до 1.06 долл на акцию. Доходы концерна снизились на 9% до 15.57 млрд долл. Аналитики прогнозировали прибыль Boeing на уровне 1.04 долл на акцию и доходы в размере 16.4 млрд долл.
Boeing подтвердил прогноз по годовой прибыли на уровне 3.5 – 3.8 долл на акцию в сравнении с прогнозом аналитиков в 3.88 долл, сообщив о намерении сократить число рабочих мест в подразделении по производству военных самолетов в связи с сокращением бюджета его заказчиков, включая Пентагон.
В числе наиболее активно продаваемых бумаг также оказались акции фармацевтической компании Pfizer (-1.8%), оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (-1.8%) и производителя алюминия Alcoa (-1.5%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 0.91% и 1.41% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.94%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.16% и 0.35% на фоне восстановления цен на нефть с внутридневных минимумов после первоначального снижения, вызванного данными о неожиданном росте запасов нефти в США.
Согласно отчёту Управления по энергетической информации (EIA) Минэнерго, объём коммерческих запасов сырой нефти в хранилищах США (за исключением стратегических резервов) за неделю, завершившуюся 23 июля, вырос на 7.3 млн барр. и составил 360.8 млн барр. По данным опроса, проведенного отраслевой консалтинговой компанией Platts, аналитики прогнозировали сокращение запасов нефти в среднем на 2.3 млн барр.
К закрытию Nymex стоимость июльского контракта на нефть марки WTI снизилась на 0.51 долл (-0.7%) до 76.99 долл за барр. Сразу после выхода отчёта EIA цены на нефть опускались к отметке 75.91 долл за барр.
Нефтяная компания ConocoPhillips в среду сообщила о росте квартальной прибыли до 4.2 млрд долл или до 2.77 долл на акцию против 859 млн долл или 0.57 долл на акцию годом ранее. Скорректированная прибыль составила 1.67 долл на акцию против 1.48 долл, ожидаемых рынком.
Кроме того, Conoco объявила о заключении сделки с ЛУКОЙЛом о выкупе ЛУКОЙЛом 64.6 млн (7.6%) своих акций у Conoco за 3.44 млрд долл, что является частью плана по продаже всего 20%-ного пакета акций российской компании, принадлежащей Conoco. Остальные акции могут быть проданы на открытом рынке или ЛУКОЙЛу до конца 2011 года. Ранее сообщалось, что Conoco планирует продать лишь половину принадлежащих ей акций ЛУКОЙЛа.
ЛУКОЙЛ подтвердил сообщение Conoco, указав, что рассчитывает завершить первую сделку до 16 августа, а также имеет опцион на покупку еще до 11.61% своих бумаг до 26 сентября 2010 года. К закрытию NYSE стоимость акций Conoco не изменилась по сравнению с уровнем закрытия вторника.
Среди индексов 10-ти промышленных групп, входящих в индекс S&P 500, девять завершили торги с понижением.
Давление на акции домостроительного сектора оказала разочаровывающая квартальная отчётность корпорации Meritage Homes (-6.3%), сообщившей о сокращении доходов на 22% после истечения срока правительственной стимулирующей программы. К закрытию торгов PHLX Housing Index снизился на 3%.
Акции производителя фото- и кинопленки Eastman Kodak упали на 15% после сообщения о квартальных убытках в размере 0.51 долл на акцию. Аналитики прогнозировали убытки компании на уровне 0.32 долл на акцию.
Индекс сектора здравоохранения в S&P снизился на 1.4% после сообщения страховой компании WellPoint (-3.7%) о получении доходов во II квартале в размере 14.5 млрд долл против 14.6 млрд долл, прогнозировавшихся аналитиками.
Минфин США в среду провел аукцион по размещению пятилетних казначейских нот на сумму 37 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.796%, что почти совпало с ожиданиями аналитиков. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.06, достигнув максимального уровня с августа 2006 года. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 47.3% выпуска.
В четверг, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда представит еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений до 457 тыс. против 464 тыс. неделей ранее.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечное агентство Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
Казначейство США проведёт аукцион по размещению семилетних казначейских нот на сумму 29 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены после 21:00 мск.
Квартальную отчётность представят компании: Barrick Gold, BASF, Bayer, Bulgari SpA, Colgate-Palmolive, Dr Pepper Snapple Group, ExxonMobil Corp., Hugo Boss AG, MetLife, Moody's Corp., Motorola, Panasonic Corp., Potash Corporation of Saskatchewan Inc., Revlon, Rolls-Royce Group plc, Sanofi-Aventis, Siemens AG, Sony Corp., Thomson Reuters Corp., Tyco International, Wynn Resorts.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Перед открытием NYSE Министерство торговли сообщило о сокращении объёма заказов на товары длительного пользования в США в июне на 1% против ожидаемого роста на 0.9%. Резкое снижение показателя было вызвано сокращением на 26% спроса на гражданские самолёты. За исключением транспортной компоненты снижение объёма заказов составило 0.6%.
Участники рынка активизировали продажи акций после публикации отчётов Бежевой книги, отражающих текущие экономические показатели 12-ти федеральных округов США. Отчёты Федеральных резервных банков свидетельствуют о том, что слабость рынка коммерческой недвижимости и завершение правительственной программы, в рамках которой предоставлялись налоговые льготы покупателям домов, стали основными факторами давления на бизнес.
«Экономическая активность, в целом, продолжила расти в сравнении с показателями предыдущего отчёта», - говорится в Бежевой книге. Вместе с тем, отмечается, что два из 12 федеральных округов сообщили о сохранении ситуации в экономике «без изменений», а два округа заявили о замедлении экономического расширения.
«Шрамы остаются, - отметил Дэвид Розенберг, главный экономист компании Gluskin Sheff & Associates Inc. в интервью радио Bloomberg. – Переход к следующей фазе устойчивого экономического роста обычно занимает от пяти до семи лет. Хорошая новость в том, что два года уже прошло. Стакан наполовину пуст. Это означает, что нам потребуется от трех до пяти лет, чтобы выйти из этих блуждающих слабых условий роста».
«Хотя Бежевая книга почти не преподнесла сюрпризов, реакция рынка была преувеличенной, учитывая, что данные по объёму заказов на товары длительного пользования и Бежевая книга вышли перед публикацией в пятницу отчёта по темпам роста ВВП США за II квартал», - заявил Марк Падо, аналитик компании Cantor Fitzgerald.
По словам аналитика брокерской компании MF Global Ника Каливаса, рынок «очень чувствителен к силе экономического разбега»; инвесторы почувствовали себя «более комфортно, поскольку прибыль была довольно конструктивной в предыдущем квартале, но рынку необходимо иметь ещё что-нибудь для того, чтобы сломать импульс», связанный с ожиданиями выхода сильной квартальной отчётности.
Мотивируя свою точку зрения, Каливас привел в пример отчётность железнодорожного оператора Norfolk Southern Corp., акции которого в среду подешевели на 0.9%, несмотря на выход позитивных финансовых показателей и оптимистичные сопутствущие комментарии. Ранее в этом месяце сильную квартальную отчётность представили конкуренты Norfolk Southern, компании CSX Corp. (-0.53%) и Union Pacific Corp. (+0.11%), поэтому «все ожидали публикации хороших результатов Norfolk, и эти ожидания уже были заложены в стоимость акций».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10497.88, потеряв 0.38%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.69% (до 1106.12) и 1.04% (до 2264.56) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 7.11 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 9.65 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2982 против 1.3002 вечером во вторник.
В ходе предыдущего роста, наблюдавшегося вплоть до понедельника, индекс S&P 500 приблизился к 200-дневной скользящей средней, после чего ралли притормозилось, индексы стабилизировались в узких диапазонах, а участники рынка стали уделять больше внимания техническим факторам. К текущему моменту 200-дневная MA находится вблизи отметки 1114 пунктов, которая может оказаться как вершиной восходящего тренда, так и точкой консолидации перед дальнейшим повышением.
Некоторые аналитики полагают, что, если в ближайшие дни индекс S&P 500 удержится выше ключевого уровня сопротивления 1100, он относительно быстро вырастет до 1150 пунктов в случае, если рынок получит поддержку от фундаментальных факторов, включая данные макростатистики, выходящие на этой неделе – отчёты по числу обращений за пособием по безработице (в четверг) и по темпам роста ВВП США за II квартал (в пятницу).
В свою очередь, по мнению технических аналитиков швейцарского банка UBS Майкла Ризнера и Марка Мюеллера, в следующие десять недель индекс S&P 500 может упасть на 15%, поэтому инвесторам следует использовать любой рост рынка как возможность для продаж. Они повторили свой предыдущий прогноз о возможном падении индекса S&P 500 к уровням между 944 и 1000 пунктами.
«Ожидая еще одно сильное тактическое нисходящее движение ниже 1000 пунктов по S&P 500, мы придерживаемся наших недавних комментариев и использовали бы любое повышение рынка в июле для продаж», - написали Ризнер и Мюеллер в своём обзоре.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 21 закрылась в отрицательной области. Лидером снижения стали акции авиастроительного концерна Boeing, подешевевшие на 1.9% после выхода данных о сокращении квартальной прибыли компании на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 787 млн долл или до 1.06 долл на акцию. Доходы концерна снизились на 9% до 15.57 млрд долл. Аналитики прогнозировали прибыль Boeing на уровне 1.04 долл на акцию и доходы в размере 16.4 млрд долл.
Boeing подтвердил прогноз по годовой прибыли на уровне 3.5 – 3.8 долл на акцию в сравнении с прогнозом аналитиков в 3.88 долл, сообщив о намерении сократить число рабочих мест в подразделении по производству военных самолетов в связи с сокращением бюджета его заказчиков, включая Пентагон.
В числе наиболее активно продаваемых бумаг также оказались акции фармацевтической компании Pfizer (-1.8%), оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (-1.8%) и производителя алюминия Alcoa (-1.5%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 0.91% и 1.41% соответственно. Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.94%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.16% и 0.35% на фоне восстановления цен на нефть с внутридневных минимумов после первоначального снижения, вызванного данными о неожиданном росте запасов нефти в США.
Согласно отчёту Управления по энергетической информации (EIA) Минэнерго, объём коммерческих запасов сырой нефти в хранилищах США (за исключением стратегических резервов) за неделю, завершившуюся 23 июля, вырос на 7.3 млн барр. и составил 360.8 млн барр. По данным опроса, проведенного отраслевой консалтинговой компанией Platts, аналитики прогнозировали сокращение запасов нефти в среднем на 2.3 млн барр.
К закрытию Nymex стоимость июльского контракта на нефть марки WTI снизилась на 0.51 долл (-0.7%) до 76.99 долл за барр. Сразу после выхода отчёта EIA цены на нефть опускались к отметке 75.91 долл за барр.
Нефтяная компания ConocoPhillips в среду сообщила о росте квартальной прибыли до 4.2 млрд долл или до 2.77 долл на акцию против 859 млн долл или 0.57 долл на акцию годом ранее. Скорректированная прибыль составила 1.67 долл на акцию против 1.48 долл, ожидаемых рынком.
Кроме того, Conoco объявила о заключении сделки с ЛУКОЙЛом о выкупе ЛУКОЙЛом 64.6 млн (7.6%) своих акций у Conoco за 3.44 млрд долл, что является частью плана по продаже всего 20%-ного пакета акций российской компании, принадлежащей Conoco. Остальные акции могут быть проданы на открытом рынке или ЛУКОЙЛу до конца 2011 года. Ранее сообщалось, что Conoco планирует продать лишь половину принадлежащих ей акций ЛУКОЙЛа.
ЛУКОЙЛ подтвердил сообщение Conoco, указав, что рассчитывает завершить первую сделку до 16 августа, а также имеет опцион на покупку еще до 11.61% своих бумаг до 26 сентября 2010 года. К закрытию NYSE стоимость акций Conoco не изменилась по сравнению с уровнем закрытия вторника.
Среди индексов 10-ти промышленных групп, входящих в индекс S&P 500, девять завершили торги с понижением.
Давление на акции домостроительного сектора оказала разочаровывающая квартальная отчётность корпорации Meritage Homes (-6.3%), сообщившей о сокращении доходов на 22% после истечения срока правительственной стимулирующей программы. К закрытию торгов PHLX Housing Index снизился на 3%.
Акции производителя фото- и кинопленки Eastman Kodak упали на 15% после сообщения о квартальных убытках в размере 0.51 долл на акцию. Аналитики прогнозировали убытки компании на уровне 0.32 долл на акцию.
Индекс сектора здравоохранения в S&P снизился на 1.4% после сообщения страховой компании WellPoint (-3.7%) о получении доходов во II квартале в размере 14.5 млрд долл против 14.6 млрд долл, прогнозировавшихся аналитиками.
Минфин США в среду провел аукцион по размещению пятилетних казначейских нот на сумму 37 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.796%, что почти совпало с ожиданиями аналитиков. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.06, достигнув максимального уровня с августа 2006 года. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 47.3% выпуска.
В четверг, в 16:30 мск, Бюро по статистике Министерства труда представит еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений до 457 тыс. против 464 тыс. неделей ранее.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечное агентство Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
Казначейство США проведёт аукцион по размещению семилетних казначейских нот на сумму 29 млрд долл. Результаты аукциона будут объявлены после 21:00 мск.
Квартальную отчётность представят компании: Barrick Gold, BASF, Bayer, Bulgari SpA, Colgate-Palmolive, Dr Pepper Snapple Group, ExxonMobil Corp., Hugo Boss AG, MetLife, Moody's Corp., Motorola, Panasonic Corp., Potash Corporation of Saskatchewan Inc., Revlon, Rolls-Royce Group plc, Sanofi-Aventis, Siemens AG, Sony Corp., Thomson Reuters Corp., Tyco International, Wynn Resorts.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter