30 июля 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В четверг российский фондовый рынок демонстрировал восходящую динамику торгов. Улучшение внешнего фона, вызванное выходом позитивных корпоративных отчетностей и умеренно позитивных данных с рынка труда в США, способствовало росту «аппетитов» к риску у инвесторов. По итогам торгов индекс ММВБ закрылся на значении в 1418.4 пункта, показав рост на 1.68%.
В тоже время торги в США напротив демонстрировали нисходящую динамику торгов. Реакция инвесторов на выходящие корпоративные отчетности была предсказуемой – они фиксировали прибыль в бумагах, после их роста в течение последнего месяца на ожиданиях роста прибылей компаний. Так большинство отчитавшихся компаний продемонстрировали снижение котировок Basf (-3.33%), Colgate-Palmolive (-6.84%), Statoil (-2.77%), ExxonMobil (-0.94%), Motorola (-0.91%), Siemens (-2.54%),тем не менее, были компании, которые все же смогли приятно удивить инвесторов Enel (+0.34%), Barrick Gold (+1.27%), Potash (+5.21%). Публикация числа первичных обращений на уровне чуть лучше ожиданий способствовало открытию с гэпа вверх, под уровень 200 – дневной SMA, однако пока желание зафиксировать прибыль на рынке у инвесторов преобладает. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 0.42%. Мы ожидаем, что устойчивой поддержкой S&P 500 в дальнейшем выступит уровень 50 – дневной SMA на значении в 1381 пункт. При этом вывод средств инвесторами в защитные активы продолжился, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 1 б.п. до 4.06%, а 10-летних на 2 б.п. до 2.98%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei упал на 1.26%. Китайский Shanghai Composite снижается на 0.97%, индекс Гонг-Конга Hang Seng припадает на 0.53%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются 0.34%.
Евро демонстрирует боковую динамику торгов относительно доллара, после роста накануне, вызванного выходов позитивной макроэкономической статистики в ЕС. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.307 (-0.11%), а EUR/JPY на уровне 112.99 (-0.39%). При этом свертка операции carry trade в Йену из рисковых активов продолжается, поскольку слабая макроэкономическая статистика из Японии не способствует росту «аппетитов» к риску у азиатских инвесторов. Мы по-прежнему рекомендуем использовать рост евро выше 1.30 как возможность по открытию коротких позиций, стоп удерживаем на уровне 1.3120, с целью фиксации прибыли в районе 1.27 – 1.28.
Цены на нефть при этом также находятся в боковике, вернувшись к уровню 200 – дневной SMA на уровне $77.6. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.40 (-0.24%). Вчера мы рекомендовали открывать короткие позиции в диапазоне $77-78 с целью закрытия в районе поддержки 20 – дневной SMA на уровне $75, если вы открыли позиции, то удерживайте позицию, а если нет, то открывайте «шорты» при ценах не ниже $77.5, выставляя стопы на уровне $78.5.
Сегодня главным событием дня станет публикации изменения объема ВВП США за 2 квартал и индекса личных потребительских расходов в 16:30 мск, которые во многом определят дальнейшую динамику движения мировых фондовых рынков. При этом лишь немного скорректировать настроения инвесторов смогут публикации индекса Chicago PMI и индикатора уверенности потребителей от университета Мичигана в 17:45 и 17:55 мск.
В целом, текущий рост российского фондового рынка мы рекомендуем использовать уже для открытия коротких позиций, ввиду высокой вероятности коррекции на рынках по факту опубликования данных по ВВП США за 2 квартал. В целом, несмотря на упорное сопротивление к падению на российском рынке, мы все же ожидаем увидеть фиксацию прибыли по индексу ММВБ. Рекомендуем открывать короткие позиции от уровней 1415 -1420 пунктов с целью закрытия на уровне поддержки 100 – дневной SMA на значении в 1384 пункта. Кроме того, мы также ожидаем увидеть продолжение фиксации прибыли по индексу S&P 500 от уровня своей 200 – дневной SMA (1114 пунктов) к своей 50 – дневной SMA (1082 пункта).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В тоже время торги в США напротив демонстрировали нисходящую динамику торгов. Реакция инвесторов на выходящие корпоративные отчетности была предсказуемой – они фиксировали прибыль в бумагах, после их роста в течение последнего месяца на ожиданиях роста прибылей компаний. Так большинство отчитавшихся компаний продемонстрировали снижение котировок Basf (-3.33%), Colgate-Palmolive (-6.84%), Statoil (-2.77%), ExxonMobil (-0.94%), Motorola (-0.91%), Siemens (-2.54%),тем не менее, были компании, которые все же смогли приятно удивить инвесторов Enel (+0.34%), Barrick Gold (+1.27%), Potash (+5.21%). Публикация числа первичных обращений на уровне чуть лучше ожиданий способствовало открытию с гэпа вверх, под уровень 200 – дневной SMA, однако пока желание зафиксировать прибыль на рынке у инвесторов преобладает. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 0.42%. Мы ожидаем, что устойчивой поддержкой S&P 500 в дальнейшем выступит уровень 50 – дневной SMA на значении в 1381 пункт. При этом вывод средств инвесторами в защитные активы продолжился, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 1 б.п. до 4.06%, а 10-летних на 2 б.п. до 2.98%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei упал на 1.26%. Китайский Shanghai Composite снижается на 0.97%, индекс Гонг-Конга Hang Seng припадает на 0.53%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются 0.34%.
Евро демонстрирует боковую динамику торгов относительно доллара, после роста накануне, вызванного выходов позитивной макроэкономической статистики в ЕС. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.307 (-0.11%), а EUR/JPY на уровне 112.99 (-0.39%). При этом свертка операции carry trade в Йену из рисковых активов продолжается, поскольку слабая макроэкономическая статистика из Японии не способствует росту «аппетитов» к риску у азиатских инвесторов. Мы по-прежнему рекомендуем использовать рост евро выше 1.30 как возможность по открытию коротких позиций, стоп удерживаем на уровне 1.3120, с целью фиксации прибыли в районе 1.27 – 1.28.
Цены на нефть при этом также находятся в боковике, вернувшись к уровню 200 – дневной SMA на уровне $77.6. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.40 (-0.24%). Вчера мы рекомендовали открывать короткие позиции в диапазоне $77-78 с целью закрытия в районе поддержки 20 – дневной SMA на уровне $75, если вы открыли позиции, то удерживайте позицию, а если нет, то открывайте «шорты» при ценах не ниже $77.5, выставляя стопы на уровне $78.5.
Сегодня главным событием дня станет публикации изменения объема ВВП США за 2 квартал и индекса личных потребительских расходов в 16:30 мск, которые во многом определят дальнейшую динамику движения мировых фондовых рынков. При этом лишь немного скорректировать настроения инвесторов смогут публикации индекса Chicago PMI и индикатора уверенности потребителей от университета Мичигана в 17:45 и 17:55 мск.
В целом, текущий рост российского фондового рынка мы рекомендуем использовать уже для открытия коротких позиций, ввиду высокой вероятности коррекции на рынках по факту опубликования данных по ВВП США за 2 квартал. В целом, несмотря на упорное сопротивление к падению на российском рынке, мы все же ожидаем увидеть фиксацию прибыли по индексу ММВБ. Рекомендуем открывать короткие позиции от уровней 1415 -1420 пунктов с целью закрытия на уровне поддержки 100 – дневной SMA на значении в 1384 пункта. Кроме того, мы также ожидаем увидеть продолжение фиксации прибыли по индексу S&P 500 от уровня своей 200 – дневной SMA (1114 пунктов) к своей 50 – дневной SMA (1082 пункта).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу