2 августа 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В пятницу российский фондовый рынок демонстрировал нисходящую динамику торгов. Ухудшение внешнего фона, вызванное фиксацией прибыли инвесторами перед публикацией данных по росту ВВП США за 2 квартал, способствовало снижению «аппетитов» к риску у российских инвесторов. По итогам торгов индекс ММВБ закрылся на значении в 1397.1 пункта, показав снижение на 1.50%.
В тоже время торги в США после открытия с гэпа вниз, напротив, демонстрировали восходящую динамику торгов. Гэпу вниз способствовала публикация роста ВВП за 2 квартал на уровне 2.4% (ожидали 2.5 – 2.6%), в совокупности с приростом личных расходов на 1.6% (ожидали 2.4%). Тем не менее, дальнейшие публикации индекса деловой активности и индикатора уверенности потребителей от университета Мичигана на уровне лучше ожиданий способствовали закрытию гэпа. По итогам сессии индекс S&P 500 практически не изменился. При этом вывод средств инвесторами в защитные активы продолжился, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 6 б.п. до 4.00%, а 10-летних также на 6 б.п. до 2.92%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei вырос на 0.37%. Китайский Shanghai Composite подрастает на 0.89%, индекс Гонг-Конга Hang Seng прибавляет 1.30%. Фьючерсы на американский S&P500 растут на 0.70%.
Евро демонстрирует боковую динамику торгов относительно доллара, консолидируясь у уровня сопротивления 1.3090. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.308 (+0.22%), а EUR/JPY на уровне 113.32 (+0.42%). При этом свертка операции carry trade в Йену из рисковых активов приостановилась, выход позитивных корпоративных отчетностей в Японии способствует росту «аппетитов» к риску у азиатских инвесторов. Однако данное ослабление валюты пока лишь напоминает фиксацию прибыли инвесторами после ее укрепления в предыдущие сессии. Мы рекомендуем удерживать короткие позиции в EUR/USD, стоп сохраняем на уровне 1.3120, цель фиксации прибыли пока прежняя, в районе 1.27 – 1.28.
Цены на нефть при этом также находятся в боковике, после пятничного роста выше уровня 200 – дневной SMA на уровне $77.6. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.34 (+0.20%). В пятницу мы рекомендовали удерживать короткие позиции и открывать «шорты» при ценах не ниже $77.5 с целью закрытия в районе поддержки 20 – дневной SMA на уровне $75. Если вы открыли позиции, то удерживайте их, а если нет, то открывайте «шорты» с установлением «короткого» стопа на уровне $78.6, поскольку есть шанс, что быки попробуют протестировать уровень в $80. Однако мы склоняемся к тому, что пятничное пробитие 200 – дневной SMA было ложным и ожидаем увидеть снижение котировок.
Сегодня главным событием дня станет публикации производственного индекса ISM в США в 18:00 мск и последующее выступление Бена Бернанке в 18:15 мск, выступление которого во многом сможет определить дальнейшую динамику движения мировых фондовых рынков.
В целом, не смотря на текущий рост российского фондового рынка и консолидацию около 1420 пунктов по ММВБ, мы рекомендуем инвесторам по – прежнему фиксировать прибыль, а если фиксировать уже нечего, то оставаться вне рынка и открывать короткие позиции с коротким тейк-профитом. Цель пятничного «шорта» от уровней 1415 -1420 пунктов по ММВБ с целью закрытия на уровне поддержки 100 – дневной SMA на значении в 1384 пункта была прекрасно исполнена, поэтому текущий рост котировок мы рассматриваем как возможность по повторению данной операции. Кроме того, мы также ожидаем увидеть продолжение фиксации прибыли по индексу S&P 500 с целью тестирования своей 20 – дневной SMA (1082.5 пунктов).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время торги в США после открытия с гэпа вниз, напротив, демонстрировали восходящую динамику торгов. Гэпу вниз способствовала публикация роста ВВП за 2 квартал на уровне 2.4% (ожидали 2.5 – 2.6%), в совокупности с приростом личных расходов на 1.6% (ожидали 2.4%). Тем не менее, дальнейшие публикации индекса деловой активности и индикатора уверенности потребителей от университета Мичигана на уровне лучше ожиданий способствовали закрытию гэпа. По итогам сессии индекс S&P 500 практически не изменился. При этом вывод средств инвесторами в защитные активы продолжился, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 6 б.п. до 4.00%, а 10-летних также на 6 б.п. до 2.92%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei вырос на 0.37%. Китайский Shanghai Composite подрастает на 0.89%, индекс Гонг-Конга Hang Seng прибавляет 1.30%. Фьючерсы на американский S&P500 растут на 0.70%.
Евро демонстрирует боковую динамику торгов относительно доллара, консолидируясь у уровня сопротивления 1.3090. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.308 (+0.22%), а EUR/JPY на уровне 113.32 (+0.42%). При этом свертка операции carry trade в Йену из рисковых активов приостановилась, выход позитивных корпоративных отчетностей в Японии способствует росту «аппетитов» к риску у азиатских инвесторов. Однако данное ослабление валюты пока лишь напоминает фиксацию прибыли инвесторами после ее укрепления в предыдущие сессии. Мы рекомендуем удерживать короткие позиции в EUR/USD, стоп сохраняем на уровне 1.3120, цель фиксации прибыли пока прежняя, в районе 1.27 – 1.28.
Цены на нефть при этом также находятся в боковике, после пятничного роста выше уровня 200 – дневной SMA на уровне $77.6. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.34 (+0.20%). В пятницу мы рекомендовали удерживать короткие позиции и открывать «шорты» при ценах не ниже $77.5 с целью закрытия в районе поддержки 20 – дневной SMA на уровне $75. Если вы открыли позиции, то удерживайте их, а если нет, то открывайте «шорты» с установлением «короткого» стопа на уровне $78.6, поскольку есть шанс, что быки попробуют протестировать уровень в $80. Однако мы склоняемся к тому, что пятничное пробитие 200 – дневной SMA было ложным и ожидаем увидеть снижение котировок.
Сегодня главным событием дня станет публикации производственного индекса ISM в США в 18:00 мск и последующее выступление Бена Бернанке в 18:15 мск, выступление которого во многом сможет определить дальнейшую динамику движения мировых фондовых рынков.
В целом, не смотря на текущий рост российского фондового рынка и консолидацию около 1420 пунктов по ММВБ, мы рекомендуем инвесторам по – прежнему фиксировать прибыль, а если фиксировать уже нечего, то оставаться вне рынка и открывать короткие позиции с коротким тейк-профитом. Цель пятничного «шорта» от уровней 1415 -1420 пунктов по ММВБ с целью закрытия на уровне поддержки 100 – дневной SMA на значении в 1384 пункта была прекрасно исполнена, поэтому текущий рост котировок мы рассматриваем как возможность по повторению данной операции. Кроме того, мы также ожидаем увидеть продолжение фиксации прибыли по индексу S&P 500 с целью тестирования своей 20 – дневной SMA (1082.5 пунктов).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter