По итогам прошедшей недели (с 26 по 30 июля 2010г.) общий объем торгов на срочном рынке FORTS составил 531,1 млрд руб., или 11 млн контрактов, в том числе 81,1 млрд руб. - в вечернюю сессию. Совокупный объем открытых позиций по состоянию на последний день недели, 30 июля, достиг 180,4 млрд руб., или 5,9 млн контрактов.
Что касается фондовой секции FORTS, то объем торгов наиболее популярными инструментами - производными на индекс РТС - за минувшую неделю составил 407,25 млрд руб., или 4,56 млн контрактов. Оборот фьючерсов на индекс РТС на минувшей неделе был на уровне 72,94% от совокупного оборота FORTS в денежном выражении.
Индекс РТС за прошедшую неделю повысился на 2,11%, при этом сентябрьские фьючерсы на него подорожали на 2,13%, а декабрьские – на 1,95%. На прошедшей торговой пятидневке фьючерсы на индекс РТС торговались на уровне спота, при этом сентябрьские контракты закрылись ниже основного индикатора фондового рынка на 2,43 пункта, а декабрьские – на 3,73 пункта. Суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам за неделю сократился на 2,61%.
В товарном сегменте российского срочного рынка на FORTS по итогам недели объем торгов фьючерсами на нефть сорта Brent составил 168681 контрактов, или 3,91 млрд руб. Объем торгов фьючерсами на аффинированное золото в слитках тем временем достиг 70287 контрактов, или 2,55 млрд руб.
Аналитик "Арбат Капитала" Артем Бахтигозин ожидает, что при сохранении текущего настроя в ближайшие недели на рынке золота продолжится негативная динамика. Одним из подтверждающих это негативных сигналов является пробитие вниз 20-месячного восходящего тренда. Следующим рубежом "бычьей" обороны может стать линия 200-дневной скользящей средней вблизи отметки 1150 долл./унция. Если игрокам на понижение удастся пробить и эту поддержку, вполне можно ожидать усиления негативной динамики с целями для котировок ниже 1100 долл./унция.
В денежном сегменте FORTS на минувшей неделе наблюдалось укрепление европейской валюты по отношению к доллару и рублю, и лишь в пятницу евро немного сдал позиции. Так, фьючерсный курс евро к доллару остановился на уровне 1,3036 долл./евро, а евро к рублю – на отметке 39,56 руб./евро.
В контрактах на пары евро/доллар и доллар/рубль наблюдался существенный рост открытого интереса - на 52,21% и 13,54% соответственно. Открытые позиции на конец торгов в пятницу, 30 июля, составили 212956 контрактов (278 млн долл.) и 1296226 (1,3 млрд долл.) соответственно. Среднедневной объем торгов фьючерсами на пару доллар/рубль сократился на 11,6% и составил 244,9 тыс. контрактов, или 245,6 млн долл. В контрактах на пару евро/доллар среднедневной объем торгов увеличился на 1% - до 144,9 тыс. контрактов (193,8 млн долл.). Количество открытых позиций во фьючерсах на пару евро/рубль уменьшилось на 3% и на вечер 30 июля составляло 54,9 тыс. контрактов (2,2 млн долл.). Среднедневной объем торгов тоже сократился и составил 1,6 тыс. контрактов (2,1 млн долл.).
Трейдер "Тройки Диалог" Владимир Демишев отмечает, что на минувшей неделе состоялись выплаты НДПИ и налога на прибыль. "Тем не менее оффера по доллару, идущие от экспортеров, не столь сильно повлияли на рынок, и бивалютная корзина не торговалась так низко, как хотелось бы. Ранее трейдинг в течение всей недели проходил в районе 34,25-34,4 руб., и, соответственно, на FORTS наблюдалось то же самое: у инвесторов не было жесткой определенности, и они торговали без one-way flow", - подчеркнул эксперт.
Что касается ставок, на минувшей неделе довольно сильно подросла ставка overnight - на МБК она повышалась до 3,5 и даже 4%, отметил специалист. "Это довольно высоко, потому что в последние два месяца показатель держится на отметке 2,5%. Соответственно, из-за этого короткие свопы немного подросли. В частности, ближайший – сентябрьский - фьючерс на пару доллар/рубль на РТС держался на довольно высоком уровне - в районе 10,5-11 коп. Хотя, например, в понедельник, 2 августа, когда уже все налоги прошли и overnight установилась на отметке на 2,5%, свопы упали до 8,5-9 коп. Но обороты такие же летние, как и были: 250-300 млн долл. в день", - говорит В.Демишев.
Что касается перспектив текущей недели, специалист "Тройки Диалог" сообщил, что видит некоторые "стоп-лоссы" по длинным позициям на корзину от рыночных участников, но пока еще недостаточно массивные, а также довольно средние обороты. "Например, в понедельник в СЭЛТ ММВБ торговался всего 1,8 млрд долл. против среднего оборота 2,5-3 млрд долл. Тем не менее мы полагаем, что текущая неделя будет довольно позитивной для рубля и кривой процентных ставок, поскольку overnight находится на очень низких уровнях (2,25-2,5%). Мы думаем, что всю кривую до 6-12 месяцев будут продавать", - подытожил трейдер.
Елена Хрупова
Что касается фондовой секции FORTS, то объем торгов наиболее популярными инструментами - производными на индекс РТС - за минувшую неделю составил 407,25 млрд руб., или 4,56 млн контрактов. Оборот фьючерсов на индекс РТС на минувшей неделе был на уровне 72,94% от совокупного оборота FORTS в денежном выражении.
Индекс РТС за прошедшую неделю повысился на 2,11%, при этом сентябрьские фьючерсы на него подорожали на 2,13%, а декабрьские – на 1,95%. На прошедшей торговой пятидневке фьючерсы на индекс РТС торговались на уровне спота, при этом сентябрьские контракты закрылись ниже основного индикатора фондового рынка на 2,43 пункта, а декабрьские – на 3,73 пункта. Суммарный объем открытых позиций в контрактах по индексным фьючерсам за неделю сократился на 2,61%.
В товарном сегменте российского срочного рынка на FORTS по итогам недели объем торгов фьючерсами на нефть сорта Brent составил 168681 контрактов, или 3,91 млрд руб. Объем торгов фьючерсами на аффинированное золото в слитках тем временем достиг 70287 контрактов, или 2,55 млрд руб.
Аналитик "Арбат Капитала" Артем Бахтигозин ожидает, что при сохранении текущего настроя в ближайшие недели на рынке золота продолжится негативная динамика. Одним из подтверждающих это негативных сигналов является пробитие вниз 20-месячного восходящего тренда. Следующим рубежом "бычьей" обороны может стать линия 200-дневной скользящей средней вблизи отметки 1150 долл./унция. Если игрокам на понижение удастся пробить и эту поддержку, вполне можно ожидать усиления негативной динамики с целями для котировок ниже 1100 долл./унция.
В денежном сегменте FORTS на минувшей неделе наблюдалось укрепление европейской валюты по отношению к доллару и рублю, и лишь в пятницу евро немного сдал позиции. Так, фьючерсный курс евро к доллару остановился на уровне 1,3036 долл./евро, а евро к рублю – на отметке 39,56 руб./евро.
В контрактах на пары евро/доллар и доллар/рубль наблюдался существенный рост открытого интереса - на 52,21% и 13,54% соответственно. Открытые позиции на конец торгов в пятницу, 30 июля, составили 212956 контрактов (278 млн долл.) и 1296226 (1,3 млрд долл.) соответственно. Среднедневной объем торгов фьючерсами на пару доллар/рубль сократился на 11,6% и составил 244,9 тыс. контрактов, или 245,6 млн долл. В контрактах на пару евро/доллар среднедневной объем торгов увеличился на 1% - до 144,9 тыс. контрактов (193,8 млн долл.). Количество открытых позиций во фьючерсах на пару евро/рубль уменьшилось на 3% и на вечер 30 июля составляло 54,9 тыс. контрактов (2,2 млн долл.). Среднедневной объем торгов тоже сократился и составил 1,6 тыс. контрактов (2,1 млн долл.).
Трейдер "Тройки Диалог" Владимир Демишев отмечает, что на минувшей неделе состоялись выплаты НДПИ и налога на прибыль. "Тем не менее оффера по доллару, идущие от экспортеров, не столь сильно повлияли на рынок, и бивалютная корзина не торговалась так низко, как хотелось бы. Ранее трейдинг в течение всей недели проходил в районе 34,25-34,4 руб., и, соответственно, на FORTS наблюдалось то же самое: у инвесторов не было жесткой определенности, и они торговали без one-way flow", - подчеркнул эксперт.
Что касается ставок, на минувшей неделе довольно сильно подросла ставка overnight - на МБК она повышалась до 3,5 и даже 4%, отметил специалист. "Это довольно высоко, потому что в последние два месяца показатель держится на отметке 2,5%. Соответственно, из-за этого короткие свопы немного подросли. В частности, ближайший – сентябрьский - фьючерс на пару доллар/рубль на РТС держался на довольно высоком уровне - в районе 10,5-11 коп. Хотя, например, в понедельник, 2 августа, когда уже все налоги прошли и overnight установилась на отметке на 2,5%, свопы упали до 8,5-9 коп. Но обороты такие же летние, как и были: 250-300 млн долл. в день", - говорит В.Демишев.
Что касается перспектив текущей недели, специалист "Тройки Диалог" сообщил, что видит некоторые "стоп-лоссы" по длинным позициям на корзину от рыночных участников, но пока еще недостаточно массивные, а также довольно средние обороты. "Например, в понедельник в СЭЛТ ММВБ торговался всего 1,8 млрд долл. против среднего оборота 2,5-3 млрд долл. Тем не менее мы полагаем, что текущая неделя будет довольно позитивной для рубля и кривой процентных ставок, поскольку overnight находится на очень низких уровнях (2,25-2,5%). Мы думаем, что всю кривую до 6-12 месяцев будут продавать", - подытожил трейдер.
Елена Хрупова
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба