3 августа 2010 Архив Гуров Владислав
Первый день торгов в августе оказался гораздо более активным, чем можно было ожидать. С другой стороны, предпосылок для роста фондовых индексов и товарных рынков накопилось с середины прошлого месяца вполне достаточно.
Биржевые индексы США (техническая картина)
Итоги торгов в понедельник 2 августа и ожидания
По итогам торгов в понедельник 2 августа фондовый рынок США продемонстрировал уверенный рост. Причиной активного роста в первый день торгов августа на фондовом рынке могли стать не только хорошие показатели отчётности европейских банков, дополнившие общее впечатление после не, менее положительной американской отчётности. Вероятно, масла в огонь могла добавить и статистика из КНР. По некоторым оценкам, вероятно, китайские регуляторы могут заметно смягчить политику ограничения экономического роста.
В понедельник стали известны данные американского института по управлению поставками (Institute for Supply Management, ISM) относительно состояния индекса деловой активности в промышленности за июль. Данные показали снижение показателя индекса до уровня 55,5 пунктов. Это самое низкое значение в текущем году, но аналитики прогнозировали, что показатель составит всего 54 пункта. Ещё в понедельник стали известны данные министерства торговли США (United States Department of Commerce) о росте объема затрат на строительство за июнь. Не считая показателей общей тенденции роста, начатого в июле, внешний фон для начала торгов выглядел положительно, что и было отражено в динамике роста.
С другой стороны, вероятно, рост был связан и с тем, что, как и говорилось ранее, участники торгов останутся в бумагах к началу торгов в августе. Этот фактор мог сыграть гораздо более сильную и объективную роль в активизации общего роста в период понедельника.
По итогам торгов, индекс Dow Jones закрылся на уровне 10675, превысив важную область уровня 10650.
Динамика индекса S&P на торгах в понедельник оказалась не менее активной. По итогам торгов индекс S&P закрылся на уровне 1125, показав уверенный рост выше уровня 1100.
Итоги первого дня торгов августа оказались несколько неожиданными своей активностью, учитывая то, что в конце недели в пятницу ожидаются очередные данные по безработице, показатели которых могут изменить настроения участников торгов. Вероятно, ожидания участников торгов могут быть оптимистичные в отношении этих данных, чем ожидания профессиональных аналитиков. С другой стороны, активизация покупок может быть связана и с тем, чтобы закрепить уровни рынка на более высоких показателях. Во всяком случае, во вторник рост на американском фондовом рынке может быть продолжен.
Вероятный коридор торгов на вторник для индекса Dow Jones в области уровней 10643-10788;
Вероятный коридор торгов для индекса S&P – 1121,20-1133,10.
Индекс ММВБ
Для индекса ММВБ положительных внешних факторов, как с рынка нефти, так и с американского или европейского фондового рынка было вполне достаточно для поддержания роста.
Итоги торгов в понедельник 2 августа и ожидания
Техническая картина динамики индекса ММВБ продолжает развиваться в области технического коридора, сформированного тенденцией роста в периоде 3 кварталов финансового года. Естественно, дополнительно в пользу роста сыграла сила динамики тенденции 2009 года. Однако котировки индекса по итогам торгов в понедельник не прошли, относительно сильную область сопротивления фильтра 400-й фигуры – 1412-1431, выше которой расположен технический уровень, сформированный тенденцией периода 3 кварталов и уровнем закрытия торгов в 3 пятницу ноября 2009 года.
Весьма вероятно, что торги во вторник 3 августа для индекса ММВБ будут формироваться консолидацией в области уровней 1388-1443 с уклоном к снижению. Снижение может быть связано с началом фиксации прибыли по операциям июля. Начало фиксации прибыли может быть связано, как с техническими показателями тенденции, так и с вероятными опасениями по поводу реакции мировых рынков на данные статистики в конце недели.
Рынок нефти
Как и ожидалось, рынок нефти ускорил рост к верхнему уровню стратегического коридора, к уровню 80 долларов за баррель, в области которого наблюдается рост рынка нефти уже более 9 месяцев. Рост рынка нефти в понедельник, вероятно, в большей степени связан с фактором корреляции с динамикой индекса Dow Jones. Котировки рынка нефти стали пробивать уровень 80 долларов, как только индекс Dow Jones достиг уровня 10575, т.е. показал потенциал прорыва диапазона фильтра 600-й фигуры, области 10569-10588.
Итоги торгов в понедельник 2 августа и ожидания
По итогам торгов в понедельник контракты на смесь Brent закрылись на выше 81 фигуры рынка на отметке 81,05. Котировки контрактов на смесь марки Light Sweet продолжают опережать динамику североморской нефти, и закрылись на уровне 81,40.
В настоящий момент начала торгов августа нет уверенности в закреплении цен рынка нефти выше уровня 81,50. В то же время, на торгах во вторник 3 августа участники торгов, весьма вероятно будут пытаться продолжить рост и закрепить уровни предложения в области уровней 81,88-82,31. Положительным фактором для попыток закрепить уровни нефтяных контрактов выше закрытия торгов в понедельник может рассматриваться динамика снижения стоимости USD, высокие уровни биржевых индексов и время наличие времени до публикации данных о недельных запасах от министерства энергетики и данных по безработице.
Валютный рынок
Начало торгов в августе оказалось более активным в сторону снижения стоимости USD, чем могло ожидаться для первого дня торгов нового месяца. В пользу снижения котировок USD, вероятнее всего, сыграла динамика снижение ставки libor, которое наблюдалось на межбанковском рынке в последнее время. С другой стороны, в пользу снижения стоимости USD сыграл свою роль и вероятный рост объёма покупок EUR со стороны банковской клиентуры. В свою очередь, в пользу роста котировок EUR выше уровня 1,30 заметную роль мог сыграть среднестатистический уровень операций по курсу EUR/USD в первом полугодии в области 1,32. Таким образом, завершение торгов в понедельник 2 августа привело котировки курса EUR/USD в нейтральную область уровня котировок, из которой курс может с равным успехом продолжить рост и формировать снижение.
Итоги торгов в понедельник 2 августа и ожидания
Достижение области 1,32 сильно возбудило управляющих финансовых фондов, поспешивших заявить о возобновлении игры на понижение стоимости EUR. Вероятно, готовность играть в сторону снижения стоимости EUR в области 1,3150-1,32 может быть оправдана, т.к. тенденция снижения стоимости EUR сохраняется 10 месяцев не только против USD, но и против сырьевых валют рынка. Тем более, область начала игры на снижение EUR может представляться наиболее выгодной, т.к. относительно этого уровня соотношения EUR и USD можно рассматривать рост или снижение стоимости USD против EUR во второй половине 2010 года. Однако игра этих фондов на понижение, это не действия на межбанковском рынке, а динамика котировок этого рынка может оказаться совершенно иной.
Пока же, по итогам торгов в понедельник, котировки EUR выросли против USD и закрылись на уровне 1,3175. Кроме того, больше или меньше, выросли котировки EUR и против других валют рынка. Наиболее активный рост котировок EUR наблюдался по отношению к японской валюте. Рост котировок кросс-курса EUR/JPY составил 150 пунктов. Основным же показателем торгов в понедельник стало заметное замедление снижение котировок курса USD/JPY, который закрылся на уровне 86,50.
Таким образом, к концу торгов в понедельник на валютном рынке сохранилась крайне неопределённая ситуация, какой она и должна быть, по логике, на открытие торгов августа.
На период торгов во вторник большую активность стоит ожидать в динамике кросс-курсов с JPY в сторону снижения стоимости японской валюты. Котировки курсов EUR/USD и GBP/USD, скорее всего, могут начать формировать консолидацию в области достигнутых на торгах в понедельник уровней и показывать краткосрочные снижения. Область торгов во вторник для основных курсов, вероятнее всего будет составлять не более 70-100 пунктов, и не будет выражена явным направлением в сторону роста иди снижения.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы США (техническая картина)
Итоги торгов в понедельник 2 августа и ожидания
По итогам торгов в понедельник 2 августа фондовый рынок США продемонстрировал уверенный рост. Причиной активного роста в первый день торгов августа на фондовом рынке могли стать не только хорошие показатели отчётности европейских банков, дополнившие общее впечатление после не, менее положительной американской отчётности. Вероятно, масла в огонь могла добавить и статистика из КНР. По некоторым оценкам, вероятно, китайские регуляторы могут заметно смягчить политику ограничения экономического роста.
В понедельник стали известны данные американского института по управлению поставками (Institute for Supply Management, ISM) относительно состояния индекса деловой активности в промышленности за июль. Данные показали снижение показателя индекса до уровня 55,5 пунктов. Это самое низкое значение в текущем году, но аналитики прогнозировали, что показатель составит всего 54 пункта. Ещё в понедельник стали известны данные министерства торговли США (United States Department of Commerce) о росте объема затрат на строительство за июнь. Не считая показателей общей тенденции роста, начатого в июле, внешний фон для начала торгов выглядел положительно, что и было отражено в динамике роста.
С другой стороны, вероятно, рост был связан и с тем, что, как и говорилось ранее, участники торгов останутся в бумагах к началу торгов в августе. Этот фактор мог сыграть гораздо более сильную и объективную роль в активизации общего роста в период понедельника.
По итогам торгов, индекс Dow Jones закрылся на уровне 10675, превысив важную область уровня 10650.
Динамика индекса S&P на торгах в понедельник оказалась не менее активной. По итогам торгов индекс S&P закрылся на уровне 1125, показав уверенный рост выше уровня 1100.
Итоги первого дня торгов августа оказались несколько неожиданными своей активностью, учитывая то, что в конце недели в пятницу ожидаются очередные данные по безработице, показатели которых могут изменить настроения участников торгов. Вероятно, ожидания участников торгов могут быть оптимистичные в отношении этих данных, чем ожидания профессиональных аналитиков. С другой стороны, активизация покупок может быть связана и с тем, чтобы закрепить уровни рынка на более высоких показателях. Во всяком случае, во вторник рост на американском фондовом рынке может быть продолжен.
Вероятный коридор торгов на вторник для индекса Dow Jones в области уровней 10643-10788;
Вероятный коридор торгов для индекса S&P – 1121,20-1133,10.
Индекс ММВБ
Для индекса ММВБ положительных внешних факторов, как с рынка нефти, так и с американского или европейского фондового рынка было вполне достаточно для поддержания роста.
Итоги торгов в понедельник 2 августа и ожидания
Техническая картина динамики индекса ММВБ продолжает развиваться в области технического коридора, сформированного тенденцией роста в периоде 3 кварталов финансового года. Естественно, дополнительно в пользу роста сыграла сила динамики тенденции 2009 года. Однако котировки индекса по итогам торгов в понедельник не прошли, относительно сильную область сопротивления фильтра 400-й фигуры – 1412-1431, выше которой расположен технический уровень, сформированный тенденцией периода 3 кварталов и уровнем закрытия торгов в 3 пятницу ноября 2009 года.
Весьма вероятно, что торги во вторник 3 августа для индекса ММВБ будут формироваться консолидацией в области уровней 1388-1443 с уклоном к снижению. Снижение может быть связано с началом фиксации прибыли по операциям июля. Начало фиксации прибыли может быть связано, как с техническими показателями тенденции, так и с вероятными опасениями по поводу реакции мировых рынков на данные статистики в конце недели.
Рынок нефти
Как и ожидалось, рынок нефти ускорил рост к верхнему уровню стратегического коридора, к уровню 80 долларов за баррель, в области которого наблюдается рост рынка нефти уже более 9 месяцев. Рост рынка нефти в понедельник, вероятно, в большей степени связан с фактором корреляции с динамикой индекса Dow Jones. Котировки рынка нефти стали пробивать уровень 80 долларов, как только индекс Dow Jones достиг уровня 10575, т.е. показал потенциал прорыва диапазона фильтра 600-й фигуры, области 10569-10588.
Итоги торгов в понедельник 2 августа и ожидания
По итогам торгов в понедельник контракты на смесь Brent закрылись на выше 81 фигуры рынка на отметке 81,05. Котировки контрактов на смесь марки Light Sweet продолжают опережать динамику североморской нефти, и закрылись на уровне 81,40.
В настоящий момент начала торгов августа нет уверенности в закреплении цен рынка нефти выше уровня 81,50. В то же время, на торгах во вторник 3 августа участники торгов, весьма вероятно будут пытаться продолжить рост и закрепить уровни предложения в области уровней 81,88-82,31. Положительным фактором для попыток закрепить уровни нефтяных контрактов выше закрытия торгов в понедельник может рассматриваться динамика снижения стоимости USD, высокие уровни биржевых индексов и время наличие времени до публикации данных о недельных запасах от министерства энергетики и данных по безработице.
Валютный рынок
Начало торгов в августе оказалось более активным в сторону снижения стоимости USD, чем могло ожидаться для первого дня торгов нового месяца. В пользу снижения котировок USD, вероятнее всего, сыграла динамика снижение ставки libor, которое наблюдалось на межбанковском рынке в последнее время. С другой стороны, в пользу снижения стоимости USD сыграл свою роль и вероятный рост объёма покупок EUR со стороны банковской клиентуры. В свою очередь, в пользу роста котировок EUR выше уровня 1,30 заметную роль мог сыграть среднестатистический уровень операций по курсу EUR/USD в первом полугодии в области 1,32. Таким образом, завершение торгов в понедельник 2 августа привело котировки курса EUR/USD в нейтральную область уровня котировок, из которой курс может с равным успехом продолжить рост и формировать снижение.
Итоги торгов в понедельник 2 августа и ожидания
Достижение области 1,32 сильно возбудило управляющих финансовых фондов, поспешивших заявить о возобновлении игры на понижение стоимости EUR. Вероятно, готовность играть в сторону снижения стоимости EUR в области 1,3150-1,32 может быть оправдана, т.к. тенденция снижения стоимости EUR сохраняется 10 месяцев не только против USD, но и против сырьевых валют рынка. Тем более, область начала игры на снижение EUR может представляться наиболее выгодной, т.к. относительно этого уровня соотношения EUR и USD можно рассматривать рост или снижение стоимости USD против EUR во второй половине 2010 года. Однако игра этих фондов на понижение, это не действия на межбанковском рынке, а динамика котировок этого рынка может оказаться совершенно иной.
Пока же, по итогам торгов в понедельник, котировки EUR выросли против USD и закрылись на уровне 1,3175. Кроме того, больше или меньше, выросли котировки EUR и против других валют рынка. Наиболее активный рост котировок EUR наблюдался по отношению к японской валюте. Рост котировок кросс-курса EUR/JPY составил 150 пунктов. Основным же показателем торгов в понедельник стало заметное замедление снижение котировок курса USD/JPY, который закрылся на уровне 86,50.
Таким образом, к концу торгов в понедельник на валютном рынке сохранилась крайне неопределённая ситуация, какой она и должна быть, по логике, на открытие торгов августа.
На период торгов во вторник большую активность стоит ожидать в динамике кросс-курсов с JPY в сторону снижения стоимости японской валюты. Котировки курсов EUR/USD и GBP/USD, скорее всего, могут начать формировать консолидацию в области достигнутых на торгах в понедельник уровней и показывать краткосрочные снижения. Область торгов во вторник для основных курсов, вероятнее всего будет составлять не более 70-100 пунктов, и не будет выражена явным направлением в сторону роста иди снижения.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter