9 августа 2010 Риком-Траст
Пока взять рынок под свой контроль желающим работать на повышение не очень удается. Вот и пятничный день для 'быков' закончился, мягко говоря, не лучшим образом из-за очень слабых данных по безработице и по рынку труда США в целом. Особенно участники рынка не покупали, большой активности не проявляли как до выхода данных по рынку труда, ожидая их, так и после, поскольку покупать смысла уже не было. Зато был смысл активно продавать, чем под закрытие и занялись многие участники рынка. Тем не менее, не все занялись продажами; покупатели на рынке пока еще остаются, по всей видимости, по причине довольно привлекательных ценовых уровней по ряду бумаг.
С учетом текущего внешнего фона и неопределенности рыночной ситуации никакой четкой уверенности в дальнейших перспективах движения тренда нет, поэтому принимать решение по покупке необходимо, исходя, прежде всего, из тенденций внутридневной торговли. Ликвидности на рынке пока хватает, иностранный капитал, несмотря на всю неопределенность ситуации, продолжает поступать на рынок. Конечно, темпы этого притока капитала несколько более слабый, нежели еще несколько месяцев назад, но это и понятно в свете больших сомнений в перспективах дальнейшего роста большинства рынков и российского, в частности:
На американском рынке торги в пятницу закрылись снижением ведущих индексов после выхода доклада Министерства труда по уровню безработицы за июль 2010-го года, согласно которому сам показатель остался на отметке предыдущего месяца, составив 9,5%, но за июль количество рабочих мест в Соединенных Штатах сократилось на 131 тыс. после освобождения от временных обязанностей 143 тыс. служащих, занимавшихся проведением переписи. Конечно, эти данные были восприняты негативно, поскольку прогнозы предполагали снижение этого показателя на 87 тыс. Количество рабочих мест в частном секторе выросло на 71 тыс. вместо прогнозируемых 83 тыс., а в целом американская экономика потеряла в июле 221 тыс. рабочих мест, тогда как ранее сообщалось об их сокращении на 125 тыс.
Хорошо торговались бумаги тех эмитентов, которые представили в конце торговой недели свои финансовые отчеты. Среди них стоит отметить крупнейшую ипотечную компанию США Fannie Mae (+7,1%), которая сообщила о сокращении чистого убытка, приходящегося на долю акционеров, в I полугодии 2010-го года по сравнению с I полугодием 2009-го года на 57,8% до уровня в $16,18 млрд. Чистый убыток Fannie Mae во II квартале 2010-го года составил $3,12 млрд., что почти на 80% меньше чистого убытка в размере $15,1 млрд. в апреле-июне 2009г. Несмотря на существенное улучшение финансовых показателей, компания сообщила о том, что рыночные условия остаются не слишком благоприятными, поэтому необходимость в государственной поддержке для нее в ближайшем будущем будет все так же актуальна.
На нефтяных рынках фьючерсы в пятницу снижались уже третий день подряд, поскольку негативные данные с рынка труда США испортили ожидания относительно спроса на энергоносители. Данные показали, что экономика США в июле продолжала терять рабочие места уже второй месяц подряд, что только подтвердило опасения того, что восстановление экономики продолжит испытывать трудности, поэтому перспективы спроса на сырьевые товары останутся неопределенными. Нефтяные фьючерсы продолжают оставаться уязвимыми к снижению на фоне сильных перемен в настроениях инвесторов после роста в начале прошлой недели, а вышедший в пятницу отчет только усилили степень этой уязвимости. Даже с учетом того, что ряд некоторых экономических данных вкупе с отчетами о прибылях указал на устойчивое восстановление, рынок труда США продолжает оставаться самым проблемным местом. Именно рынок труда последние два месяца активно ограничивает рост цен на нефть, а ведь традиционно, увеличение числа рабочих мест считается катализатором спроса, поскольку способствует росту транспортной и связанной с ней экономической активностью.
После того, как в прошлый понедельник цены на нефть впервые с мая превысили уровень в $80 за баррель, генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти /ОПЕК/ заявил, что мировой рынок нефти хорошо насыщен и что картель не возражает, чтобы цены на сырую нефть оставались около текущего уровня.
Сегодня на российском рынке после позитивного открытия мы ожидаем продолжения небольшого роста в связи с неисчезнувшем желанием покупателей все-таки войти в рынок на довольно привлекательных уровнях по ряду бумаг. Важной статистики сегодня нет, поэтому сильных разворотов по итогам дня мы не ожидаем
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: ТГК-6 (+21,05%), ИркутскЭнерго (+6,44%), Соллерс (+6,25%), ДЭК (+3,7%), Магнит (+3,47%).
Лидерами падения стали акции: ДВМП (-3,78%), ТГК-2 (-3,57%), Газпром (-1,94%), Транснефть (-1,17%), Вимм-Билль-Данн (-1,03%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: Селестра (+23,42%), МордовияЭнергоСбыт (+16,92%), Челябинский КПЗ (+12,36%), ТГК-5 (+9,66%), Московский НПЗ (+8,86%).
Лидерами падения стали акции: КалугаСбытКомпания (-10,18%), Финанс-Лизинг (-9,58%), ЦентрТелеграф (-8,9%), Туймазинский завод автобетоновозов (-7,75%), Славнефть-ЯНОС (-6,92%).
В пятницу совокупный оборот торгов на РТС составил 5 483,35 млн. долл., на фондовом рынке - 404,32 млн. долл., а на ММВБ - 7 169,31 млн. долл. По итогам дня индекс РТС снизился на 0,53% до уровня в 1 509,85 пунктов, индекс ММВБ скорректировался на 0,82% до уровня в 1 403,08 пунктов.
Торги в пятницу проходили крайне вяло, что привело к значительному снижению объемов торгов на российском фондовом рынке. Сценарий торгов был, как всегда, прост и понятен: на утреннем открытии наблюдался небольшой рост, после чего все 'скатилось' в боковик в ожидании информации с внешних рынков, после выхода которой котировки дружно пошли вниз до самого закрытия. Честно говоря, пойти вниз было от чего: Германия и Великобритания объявили о сокращении объемов промышленного производства в июне относительно майских уровней, а в США вышел не самый лучший отчет об увеличении числа обращений за пособиями по безработице и вдвое большим, чем ожидалось, сокращением числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны в июле.
На нефтяных рынках фьючерсы в пятницу снижались уже третий день подряд, поскольку негативные данные с рынка труда США испортили ожидания относительно спроса на энергоносители. Данные показали, что экономика США в июле продолжала терять рабочие места уже второй месяц подряд, что только подтвердило опасения того, что восстановление экономики продолжит испытывать трудности, поэтому перспективы спроса на сырьевые товары останутся неопределенными. Нефтяные фьючерсы продолжают оставаться уязвимыми к снижению на фоне сильных перемен в настроениях инвесторов после роста в начале прошлой недели, а вышедший в пятницу отчет только усилили степень этой уязвимости. Даже с учетом того, что ряд некоторых экономических данных вкупе с отчетами о прибылях указал на устойчивое восстановление, рынок труда США продолжает оставаться самым проблемным местом. Именно рынок труда последние два месяца активно ограничивает рост цен на нефть, а ведь традиционно, увеличение числа рабочих мест считается катализатором спроса, поскольку способствует росту транспортной и связанной с ней экономической активностью.
После того, как в прошлый понедельник цены на нефть впервые с мая превысили уровень в $80 за баррель, генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти /ОПЕК/ заявил, что мировой рынок нефти хорошо насыщен и что картель не возражает, чтобы цены на сырую нефть оставались около текущего уровня.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI снизились на 1,6% до уровня в $80,7 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 1,8% до уровня в $80,16 за баррель.
На американском рынке торги в пятницу закрылись снижением ведущих индексов после выхода доклада Министерства труда по уровню безработицы за июль 2010-го года, согласно которому сам показатель остался на отметке предыдущего месяца, составив 9,5%, но за июль количество рабочих мест в Соединенных Штатах сократилось на 131 тыс. после освобождения от временных обязанностей 143 тыс. служащих, занимавшихся проведением переписи. Конечно, эти данные были восприняты негативно, поскольку прогнозы предполагали снижение этого показателя на 87 тыс. Количество рабочих мест в частном секторе выросло на 71 тыс. вместо прогнозируемых 83 тыс., а в целом американская экономика потеряла в июле 221 тыс. рабочих мест, тогда как ранее сообщалось об их сокращении на 125 тыс.
Хорошо торговались бумаги тех эмитентов, которые представили в конце торговой недели свои финансовые отчеты. Среди них стоит отметить крупнейшую ипотечную компанию США Fannie Mae (+7,1%), которая сообщила о сокращении чистого убытка, приходящегося на долю акционеров, в I полугодии 2010-го года по сравнению с I полугодием 2009-го года на 57,8% до уровня в $16,18 млрд. Чистый убыток Fannie Mae во II квартале 2010-го года составил $3,12 млрд., что почти на 80% меньше чистого убытка в размере $15,1 млрд. в апреле-июне 2009г. Несмотря на существенное улучшение финансовых показателей, компания сообщила о том, что рыночные условия остаются не слишком благоприятными, поэтому необходимость в государственной поддержке для нее в ближайшем будущем будет все так же актуальна.
Хороший финансовый отчет обнародовала и американская страховая группа American International Group, сообщившая о том, что чистые убытки в I полугодии 2010-го года составили $161 млн., что почти в 25 раз меньше чистых убытков за тот же период прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию во II квартале 2010г. составила $1,99 при консенсус-прогнозе около $0,99. Эти результаты подтолкнули акции AIG к росту на 2,6% по итогам дня.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,2% до уровня в 10 653,56 пунктов, индекс S&P опустился на 0,37% до уровня в 1 121,64 пунктов, а индекс NASDAQ упал на 0,2% до уровня в 2 288,47 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе достаточно неплохо выглядели бумаги ЛУКОЙЛа и Газпрома, котировки которого держатся рядом с уровнем в 170 руб., что дает надежду в случае появления позитивных новостей по компании на преодоление этого уровня. В пятницу бумаги монополиста потеряли 0,11%. ЛУКОЙЛ поддерживали новости о ведении переговоров о привлечении синдицированного кредита для выкупа собственных акций у ConocoPhillips, которая хотела продать свой пакет в российской компании на открытом рынке, что негативно отразилось бы на котировках ЛУКОЙЛа. Под закрытие котировки ЛУКЙОЛа просели на 0,01%.
2. В металлургическом секторе ситуация сильно не менялась, бумаги продолжали активно продаваться. ГМК Норильский никель просел на 1,4%, но пока держится выше важного уровня в 5000 руб. Продолжали находиться под давлением бумаги НЛМК (-1,74%), ММК (-0,57%), Полиметалла (-2,12%) и Полюс золота (-0,62%), которое сообщило об увеличении добычи золота в I полугодии 2010-го года на 5% относительно уровня минувшего года. Учитывая, что средние цены на золото за год выросли на 25%, эта новость была встречена крайне позитивно. Чуть хуже смотрелись бумаги угледобывающих компаний: Распадская потеряла 1,18%, Мечел - 1,68%, Белон - 2,23%.
3. В энергетическом секторе бумаги смотрелись позитивно: ФСК ЕЭС повысилась на 1,14%, МРСК Северного Кавказа прибавила 1,1%, МРСК Центра выросла на 1,03%, МРСК Юга выросла на 0,44%. Активный спрос на энергетические бумаги во многом связан с информацией о том, что в настоящее время обсуждается возможность включения акций МРСК в состав индекса MSCI, а также с ростом цен на электроэнергию в связи с аномальной жарой. В пятницу котировки ТГК-5 выросли на 8,28%, ТГК-9 прибавили 4,44%, ТГК-14 - 2,44%, ТГК-6 - 3,76%, Энел ОГК-5 - 0,8%.
ПРОГНОЗ: Пока, несмотря не самую лучшую макроэкономическую статистику, панических настроений среди участников рынка не наблюдается, хотя достигнутые по многим бумагам ценовые уровни остаются довольно высокими. Пока оптимизм преобладает, поскольку продавцы сильной активности не проявляют.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
С учетом текущего внешнего фона и неопределенности рыночной ситуации никакой четкой уверенности в дальнейших перспективах движения тренда нет, поэтому принимать решение по покупке необходимо, исходя, прежде всего, из тенденций внутридневной торговли. Ликвидности на рынке пока хватает, иностранный капитал, несмотря на всю неопределенность ситуации, продолжает поступать на рынок. Конечно, темпы этого притока капитала несколько более слабый, нежели еще несколько месяцев назад, но это и понятно в свете больших сомнений в перспективах дальнейшего роста большинства рынков и российского, в частности:
На американском рынке торги в пятницу закрылись снижением ведущих индексов после выхода доклада Министерства труда по уровню безработицы за июль 2010-го года, согласно которому сам показатель остался на отметке предыдущего месяца, составив 9,5%, но за июль количество рабочих мест в Соединенных Штатах сократилось на 131 тыс. после освобождения от временных обязанностей 143 тыс. служащих, занимавшихся проведением переписи. Конечно, эти данные были восприняты негативно, поскольку прогнозы предполагали снижение этого показателя на 87 тыс. Количество рабочих мест в частном секторе выросло на 71 тыс. вместо прогнозируемых 83 тыс., а в целом американская экономика потеряла в июле 221 тыс. рабочих мест, тогда как ранее сообщалось об их сокращении на 125 тыс.
Хорошо торговались бумаги тех эмитентов, которые представили в конце торговой недели свои финансовые отчеты. Среди них стоит отметить крупнейшую ипотечную компанию США Fannie Mae (+7,1%), которая сообщила о сокращении чистого убытка, приходящегося на долю акционеров, в I полугодии 2010-го года по сравнению с I полугодием 2009-го года на 57,8% до уровня в $16,18 млрд. Чистый убыток Fannie Mae во II квартале 2010-го года составил $3,12 млрд., что почти на 80% меньше чистого убытка в размере $15,1 млрд. в апреле-июне 2009г. Несмотря на существенное улучшение финансовых показателей, компания сообщила о том, что рыночные условия остаются не слишком благоприятными, поэтому необходимость в государственной поддержке для нее в ближайшем будущем будет все так же актуальна.
На нефтяных рынках фьючерсы в пятницу снижались уже третий день подряд, поскольку негативные данные с рынка труда США испортили ожидания относительно спроса на энергоносители. Данные показали, что экономика США в июле продолжала терять рабочие места уже второй месяц подряд, что только подтвердило опасения того, что восстановление экономики продолжит испытывать трудности, поэтому перспективы спроса на сырьевые товары останутся неопределенными. Нефтяные фьючерсы продолжают оставаться уязвимыми к снижению на фоне сильных перемен в настроениях инвесторов после роста в начале прошлой недели, а вышедший в пятницу отчет только усилили степень этой уязвимости. Даже с учетом того, что ряд некоторых экономических данных вкупе с отчетами о прибылях указал на устойчивое восстановление, рынок труда США продолжает оставаться самым проблемным местом. Именно рынок труда последние два месяца активно ограничивает рост цен на нефть, а ведь традиционно, увеличение числа рабочих мест считается катализатором спроса, поскольку способствует росту транспортной и связанной с ней экономической активностью.
После того, как в прошлый понедельник цены на нефть впервые с мая превысили уровень в $80 за баррель, генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти /ОПЕК/ заявил, что мировой рынок нефти хорошо насыщен и что картель не возражает, чтобы цены на сырую нефть оставались около текущего уровня.
Сегодня на российском рынке после позитивного открытия мы ожидаем продолжения небольшого роста в связи с неисчезнувшем желанием покупателей все-таки войти в рынок на довольно привлекательных уровнях по ряду бумаг. Важной статистики сегодня нет, поэтому сильных разворотов по итогам дня мы не ожидаем
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
РТС
Лидерами роста стали акции: ТГК-6 (+21,05%), ИркутскЭнерго (+6,44%), Соллерс (+6,25%), ДЭК (+3,7%), Магнит (+3,47%).
Лидерами падения стали акции: ДВМП (-3,78%), ТГК-2 (-3,57%), Газпром (-1,94%), Транснефть (-1,17%), Вимм-Билль-Данн (-1,03%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: Селестра (+23,42%), МордовияЭнергоСбыт (+16,92%), Челябинский КПЗ (+12,36%), ТГК-5 (+9,66%), Московский НПЗ (+8,86%).
Лидерами падения стали акции: КалугаСбытКомпания (-10,18%), Финанс-Лизинг (-9,58%), ЦентрТелеграф (-8,9%), Туймазинский завод автобетоновозов (-7,75%), Славнефть-ЯНОС (-6,92%).
В пятницу совокупный оборот торгов на РТС составил 5 483,35 млн. долл., на фондовом рынке - 404,32 млн. долл., а на ММВБ - 7 169,31 млн. долл. По итогам дня индекс РТС снизился на 0,53% до уровня в 1 509,85 пунктов, индекс ММВБ скорректировался на 0,82% до уровня в 1 403,08 пунктов.
Торги в пятницу проходили крайне вяло, что привело к значительному снижению объемов торгов на российском фондовом рынке. Сценарий торгов был, как всегда, прост и понятен: на утреннем открытии наблюдался небольшой рост, после чего все 'скатилось' в боковик в ожидании информации с внешних рынков, после выхода которой котировки дружно пошли вниз до самого закрытия. Честно говоря, пойти вниз было от чего: Германия и Великобритания объявили о сокращении объемов промышленного производства в июне относительно майских уровней, а в США вышел не самый лучший отчет об увеличении числа обращений за пособиями по безработице и вдвое большим, чем ожидалось, сокращением числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны в июле.
На нефтяных рынках фьючерсы в пятницу снижались уже третий день подряд, поскольку негативные данные с рынка труда США испортили ожидания относительно спроса на энергоносители. Данные показали, что экономика США в июле продолжала терять рабочие места уже второй месяц подряд, что только подтвердило опасения того, что восстановление экономики продолжит испытывать трудности, поэтому перспективы спроса на сырьевые товары останутся неопределенными. Нефтяные фьючерсы продолжают оставаться уязвимыми к снижению на фоне сильных перемен в настроениях инвесторов после роста в начале прошлой недели, а вышедший в пятницу отчет только усилили степень этой уязвимости. Даже с учетом того, что ряд некоторых экономических данных вкупе с отчетами о прибылях указал на устойчивое восстановление, рынок труда США продолжает оставаться самым проблемным местом. Именно рынок труда последние два месяца активно ограничивает рост цен на нефть, а ведь традиционно, увеличение числа рабочих мест считается катализатором спроса, поскольку способствует росту транспортной и связанной с ней экономической активностью.
После того, как в прошлый понедельник цены на нефть впервые с мая превысили уровень в $80 за баррель, генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти /ОПЕК/ заявил, что мировой рынок нефти хорошо насыщен и что картель не возражает, чтобы цены на сырую нефть оставались около текущего уровня.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI снизились на 1,6% до уровня в $80,7 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 1,8% до уровня в $80,16 за баррель.
На американском рынке торги в пятницу закрылись снижением ведущих индексов после выхода доклада Министерства труда по уровню безработицы за июль 2010-го года, согласно которому сам показатель остался на отметке предыдущего месяца, составив 9,5%, но за июль количество рабочих мест в Соединенных Штатах сократилось на 131 тыс. после освобождения от временных обязанностей 143 тыс. служащих, занимавшихся проведением переписи. Конечно, эти данные были восприняты негативно, поскольку прогнозы предполагали снижение этого показателя на 87 тыс. Количество рабочих мест в частном секторе выросло на 71 тыс. вместо прогнозируемых 83 тыс., а в целом американская экономика потеряла в июле 221 тыс. рабочих мест, тогда как ранее сообщалось об их сокращении на 125 тыс.
Хорошо торговались бумаги тех эмитентов, которые представили в конце торговой недели свои финансовые отчеты. Среди них стоит отметить крупнейшую ипотечную компанию США Fannie Mae (+7,1%), которая сообщила о сокращении чистого убытка, приходящегося на долю акционеров, в I полугодии 2010-го года по сравнению с I полугодием 2009-го года на 57,8% до уровня в $16,18 млрд. Чистый убыток Fannie Mae во II квартале 2010-го года составил $3,12 млрд., что почти на 80% меньше чистого убытка в размере $15,1 млрд. в апреле-июне 2009г. Несмотря на существенное улучшение финансовых показателей, компания сообщила о том, что рыночные условия остаются не слишком благоприятными, поэтому необходимость в государственной поддержке для нее в ближайшем будущем будет все так же актуальна.
Хороший финансовый отчет обнародовала и американская страховая группа American International Group, сообщившая о том, что чистые убытки в I полугодии 2010-го года составили $161 млн., что почти в 25 раз меньше чистых убытков за тот же период прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию во II квартале 2010г. составила $1,99 при консенсус-прогнозе около $0,99. Эти результаты подтолкнули акции AIG к росту на 2,6% по итогам дня.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,2% до уровня в 10 653,56 пунктов, индекс S&P опустился на 0,37% до уровня в 1 121,64 пунктов, а индекс NASDAQ упал на 0,2% до уровня в 2 288,47 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе достаточно неплохо выглядели бумаги ЛУКОЙЛа и Газпрома, котировки которого держатся рядом с уровнем в 170 руб., что дает надежду в случае появления позитивных новостей по компании на преодоление этого уровня. В пятницу бумаги монополиста потеряли 0,11%. ЛУКОЙЛ поддерживали новости о ведении переговоров о привлечении синдицированного кредита для выкупа собственных акций у ConocoPhillips, которая хотела продать свой пакет в российской компании на открытом рынке, что негативно отразилось бы на котировках ЛУКОЙЛа. Под закрытие котировки ЛУКЙОЛа просели на 0,01%.
2. В металлургическом секторе ситуация сильно не менялась, бумаги продолжали активно продаваться. ГМК Норильский никель просел на 1,4%, но пока держится выше важного уровня в 5000 руб. Продолжали находиться под давлением бумаги НЛМК (-1,74%), ММК (-0,57%), Полиметалла (-2,12%) и Полюс золота (-0,62%), которое сообщило об увеличении добычи золота в I полугодии 2010-го года на 5% относительно уровня минувшего года. Учитывая, что средние цены на золото за год выросли на 25%, эта новость была встречена крайне позитивно. Чуть хуже смотрелись бумаги угледобывающих компаний: Распадская потеряла 1,18%, Мечел - 1,68%, Белон - 2,23%.
3. В энергетическом секторе бумаги смотрелись позитивно: ФСК ЕЭС повысилась на 1,14%, МРСК Северного Кавказа прибавила 1,1%, МРСК Центра выросла на 1,03%, МРСК Юга выросла на 0,44%. Активный спрос на энергетические бумаги во многом связан с информацией о том, что в настоящее время обсуждается возможность включения акций МРСК в состав индекса MSCI, а также с ростом цен на электроэнергию в связи с аномальной жарой. В пятницу котировки ТГК-5 выросли на 8,28%, ТГК-9 прибавили 4,44%, ТГК-14 - 2,44%, ТГК-6 - 3,76%, Энел ОГК-5 - 0,8%.
ПРОГНОЗ: Пока, несмотря не самую лучшую макроэкономическую статистику, панических настроений среди участников рынка не наблюдается, хотя достигнутые по многим бумагам ценовые уровни остаются довольно высокими. Пока оптимизм преобладает, поскольку продавцы сильной активности не проявляют.
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу