10 августа 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В понедельник российский фондовый рынок демонстрировал восходящую динамику торгов в рамках бокового тренда. На фоне отсутствия важной макроэкономической статистики инвесторы обыгрывали локальные новости при низком объеме торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1419.2 пункта, показав рост на 1.15%.
В тоже время торги в США также демонстрировали умеренно восходящую динамику торгов. На рынке наблюдался интерес инвесторов к акциям на фоне улучшения настроений инвесторов из-за ожидания скорого принятия новых стимулирующих программ ФРС США. При этом в целом, индекс S&P 500 продолжил демонстрировать боковое движение между уровнем 200 – дневной SMA (1115 пунктов) и уровнем 100 – дневной SMA (1126 пунктов). По итогам сессии индекс S&P 500 поднялся на 0.55% до 1127.9 пунктов, однако надолго задержаться выше уровня 100 – дневной SMA индексу без публикаций позитивных новостей вряд ли удастся. При этом по-прежнему инвесторы предъявляли спрос на treasuries, в результате чего доходность госбумаг продолжает находиться на минимальных уровнях, так доходность 30-летних государственных облигаций США находится на уровне 4.02%, а 10-летних на уровне 2.82%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei снизился на 0.22%. Китайский Shanghai Composite падает на 2.89%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 1.41%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются на 0.72%.
Евро восстанавливает позиции относительно доллара, после стремительного снижения на азиатской сессии. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.318 (-0.39%), а EUR/JPY на уровне 112.94 (-0.58%). Снижение «аппетита» к риску у инвесторов, вызванное публикацией статистических данных свидетельствующих о замедлении роста внутреннего спроса в Китае, поддержанное технической фиксацией прибыли в евро после достижения нового максимума, способствовало коррекции курса EUR/USD до уровня 200 – часовой SMA (1.3156). В целом мы ожидаем, что тема замедления темпов роста американской экономики и вызванное этим вероятное принятие новых стимулирующих программ ФРС в скором времени перестанет способствовать снижению доллара. Поэтому мы по-прежнему рекомендуем относиться к текущему укреплению евро, как к временному явлению, и рекомендуем открывать короткие позиции после локальных подъемов. Однако в текущий момент наиболее вероятно умеренное укрепление евро до уровня 100 – часовой SMA (1.3206), после чего вполне вероятно возобновление нисходящего движения в валюте.
Цены на нефть при этом демонстрируют нисходящую динамику торгов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $80.31 (-0.84%), и торгуется в рамках краткосрочного нисходящего тренда с сопротивлением на уровне 50 – часовой SMA ($80.85). В целом, ситуация с нефтью во многом сопоставима с динамикой EUR/USD, из-за чего к текущему росту мы относимся как к временному явлению и ожидаем возвращение котировок к уровню 100 – дневной SMA ($78.2). Поэтому в целом, текущие уровни мы рассматриваем как возможность по открытию коротких позиций, которые мы рекомендуем открывать вблизи 50 – часовой SMA ($80.85) со «стопом» около $81.2.
Сегодня внимание инвесторов сосредоточат на себе публикации изменения производительности труда и индекса экономического оптимизма в США в 18:00 мск. Но самое главное событие сегодняшнего дня - публикация решения и сопроводительного заявления FOMC по основной процентной ставке произойдет в 22:15 мск, которое придаст основной импульс мировым фондовым и сырьевым рынкам на ближайшие сессии.
В целом, мы уже не раз отмечали, что к текущему росту цен на рисковые активы мы относимся как к временному явлению, однако, в текущий момент многие индексы стабилизировались вблизи своих локальных поддержек, в результате чего в ближайшее время вполне вероятен технический рост цен на них. При этом сегодня мы ожидаем увидеть прекращение продаж на российском рынке в районе текущей поддержки 100 – часовой SMA на уровне 1406 пунктов по ММВБ, откуда вполне вероятно возобновление роста до уровня 1410 -1415 пунктов по ММВБ. Однако в целом, мы не ожидаем, что решение FOMC оправдает оптимизм инвесторов относительно скорого принятия новых стимулирующих программ, в результате чего пробитие вниз сформировавшегося бокового диапазона выглядит как весьма возможное, поэтому в целом мы рекомендуем играть на понижение после локальных подъемов.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время торги в США также демонстрировали умеренно восходящую динамику торгов. На рынке наблюдался интерес инвесторов к акциям на фоне улучшения настроений инвесторов из-за ожидания скорого принятия новых стимулирующих программ ФРС США. При этом в целом, индекс S&P 500 продолжил демонстрировать боковое движение между уровнем 200 – дневной SMA (1115 пунктов) и уровнем 100 – дневной SMA (1126 пунктов). По итогам сессии индекс S&P 500 поднялся на 0.55% до 1127.9 пунктов, однако надолго задержаться выше уровня 100 – дневной SMA индексу без публикаций позитивных новостей вряд ли удастся. При этом по-прежнему инвесторы предъявляли спрос на treasuries, в результате чего доходность госбумаг продолжает находиться на минимальных уровнях, так доходность 30-летних государственных облигаций США находится на уровне 4.02%, а 10-летних на уровне 2.82%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei снизился на 0.22%. Китайский Shanghai Composite падает на 2.89%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 1.41%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются на 0.72%.
Евро восстанавливает позиции относительно доллара, после стремительного снижения на азиатской сессии. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.318 (-0.39%), а EUR/JPY на уровне 112.94 (-0.58%). Снижение «аппетита» к риску у инвесторов, вызванное публикацией статистических данных свидетельствующих о замедлении роста внутреннего спроса в Китае, поддержанное технической фиксацией прибыли в евро после достижения нового максимума, способствовало коррекции курса EUR/USD до уровня 200 – часовой SMA (1.3156). В целом мы ожидаем, что тема замедления темпов роста американской экономики и вызванное этим вероятное принятие новых стимулирующих программ ФРС в скором времени перестанет способствовать снижению доллара. Поэтому мы по-прежнему рекомендуем относиться к текущему укреплению евро, как к временному явлению, и рекомендуем открывать короткие позиции после локальных подъемов. Однако в текущий момент наиболее вероятно умеренное укрепление евро до уровня 100 – часовой SMA (1.3206), после чего вполне вероятно возобновление нисходящего движения в валюте.
Цены на нефть при этом демонстрируют нисходящую динамику торгов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $80.31 (-0.84%), и торгуется в рамках краткосрочного нисходящего тренда с сопротивлением на уровне 50 – часовой SMA ($80.85). В целом, ситуация с нефтью во многом сопоставима с динамикой EUR/USD, из-за чего к текущему росту мы относимся как к временному явлению и ожидаем возвращение котировок к уровню 100 – дневной SMA ($78.2). Поэтому в целом, текущие уровни мы рассматриваем как возможность по открытию коротких позиций, которые мы рекомендуем открывать вблизи 50 – часовой SMA ($80.85) со «стопом» около $81.2.
Сегодня внимание инвесторов сосредоточат на себе публикации изменения производительности труда и индекса экономического оптимизма в США в 18:00 мск. Но самое главное событие сегодняшнего дня - публикация решения и сопроводительного заявления FOMC по основной процентной ставке произойдет в 22:15 мск, которое придаст основной импульс мировым фондовым и сырьевым рынкам на ближайшие сессии.
В целом, мы уже не раз отмечали, что к текущему росту цен на рисковые активы мы относимся как к временному явлению, однако, в текущий момент многие индексы стабилизировались вблизи своих локальных поддержек, в результате чего в ближайшее время вполне вероятен технический рост цен на них. При этом сегодня мы ожидаем увидеть прекращение продаж на российском рынке в районе текущей поддержки 100 – часовой SMA на уровне 1406 пунктов по ММВБ, откуда вполне вероятно возобновление роста до уровня 1410 -1415 пунктов по ММВБ. Однако в целом, мы не ожидаем, что решение FOMC оправдает оптимизм инвесторов относительно скорого принятия новых стимулирующих программ, в результате чего пробитие вниз сформировавшегося бокового диапазона выглядит как весьма возможное, поэтому в целом мы рекомендуем играть на понижение после локальных подъемов.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter