10 августа 2010 Архив Кашина Елена
USD/CHF
Ситуация очень показательна и интересна с учетом того, что интересы игроков в диапазоне 1,0101 - 1,0526 слишком малы, чтобы какие-либо уровни могли оказать паре поддержку. Тем не менее, потенциал защит, актуальных до начала сентября, в диапазоне 1,0101 - 0,9950 - 0,9804 не только притягивает пару, но и работает на то, чтобы вытолкнуть ее наверх. Для таких случаев обычно точкой отскока служит середина диапазона (в понятиях автора анализа - "колодца"), т.е. в текущих условиях речь идет о формуле 1,0101 + (1,0526 - 1,0101) / 2 = 1,0313. Конечно, с учетом погрешности. Напомним, что текущий Low = 1,0330. На данный момент пара не только вернулась к уровню 1,0526, но и пытается закрепиться над ним. Однако с учетом фьючерсных контрактов, информация о которых дана ниже, нельзя с уверенностью сказать, что дно достигнуто. Резкие снижения все еще возможны в связи со свойствами диапазона 1,0101 - 1,0526. Вместе с тем планирование сделок на покупку пары более перспективно (с учетом рисков падения к защитам 1,0101 - 0,9950 - 0,9804). При этом важно предупредить, что путь наверх, судя по расстановке сил, выглядит достаточно трудным, поскольку до уровня 1,1111 преобладают интересы продавцов, если, конечно, не вмешается Швейцарский Национальный Банк. Ближайшая перспективная цель: 1,0638. Далее: 1,1111.
Активность покупателей.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0526.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0471 - 1,0526.
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров находится на максимуме. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/JPY
Игроки бьются за краткосрочную границу рисков, сформированную по итогам американской сессии - 85,84. Ситуация неопределенная. С одной стороны, игроки не желают идти ниже 85,47, чувствуя близость защиты на уровне 81,30, с другой стороны, пара находится в понижательном диапазоне 84,75 - 86,96. Только при достижении уровня 86,96 и закреплении над ним можно будет говорить о повышательных рисках. Несмотря на сказанное, более перспективно планирование сделок на покупку пары с учетом риска падения к 84,75 - 83,33 - 81,30. Высока вероятность того, что маркетмейкеры готовятся к резкому выталкиванию пары в направлении 89,29 - 91,74.
Низкая активность.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился в диапазоне 85,84 - 86,21.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 85,47 - 91,32, что говорит об ожидании хода вверх.
Индикатор объемов ранее демонстрировал сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY приблизились к историческому минимуму и историческому максимуму соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
EUR/USD
В процессе позиционирования пара осуществила снижение к уровню 1,3150. Границы диапазона 1,30 - 1,32, в котором пара оказалась на данный момент, являются границами повышательных и понижательных рисков в направлениях 1,3650 и 1,25 соответственно. Текущий High = 1,3333 соответствует сопротивлению, представленному 200-ой дневной EMA, а также сопротивлению в виде 61,8%-ой линии веера Фибоначчи, если за базу взять исторически и фундаментально значимые High и Low от 25.11.2009 и 19.02.2010 соответственно. Расклад сил для октябрьских контрактов указывает на вероятность расположения промежуточной вершины в диапазоне 1,33 - 1,3450 - 1,37, однако по итогам американской сессии продавцы проявили явную активность, указывая на желание искать вершину и продавать пару. После построения вершины и пробоя уровня продавцов 1,30 вниз пара направится к уровням 1,27 - 1,25 - (1,24) - 1,23 - 1,20. На данный момент краткосрочные и среднесрочные риски снижения связаны с отметкой 1,23, риски роста - с отметками 1,3750 и 1,52 соответственно.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,32.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков расположена далеко от текущих отметок: 1,3750, что говорит о стратегиях поиска вершины пары для продажи.
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать снижение объема коротких позиций спекулянтов. При этом количество длинных позиций не спешит расти, что указывает на высокую вероятность разворота. Рост EUR/USD с начала июня осуществлялся на закрытии коротких позиций спекулянтов. Следует обратить внимание на значительного количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов - 13 сентября
GBP/USD
В процессе позиционирования пара осуществила снижение к уровню 1,58, где ей оказали поддержку покупатели. Однако более силен уровень продавцов 1,57, который и тянет пару вниз. В случае срабатывания приказов на продажу в районе 1,57 пара способна упасть к уровню 1,54, однако на уровне 1,55 ее будут пытаться покупать. Напомним, что текущий High = 1,5999; ближайшее сильное сопротивление в настоящий момент - 1,61; сентябрьская граница обоюдных интересов располагается также на уровне 1,61; октябрьская - на уровне 1,59. Ранее также указывалось, что высока вероятность того, что пара не уйдет значительно выше уровня 1,61, и перспективен ход пары вниз. Вместе с тем необходимо учесть риски возврата к 1,61, прокола данного уровня и ухода пары гораздо выше, поскольку маркетмейкеры построили сильную защиту сроком действия до 03.09.10 на уровне 1,70. Вероятно, это связано с возможностью агрессивного поведения игроков фьючерсного рынка (для сентябрьских контрактов High = 1,6550). Однако игроки, ставящие на рост, давно проявляют осторожность. Важно обратить внимание на соответствие значимых сентябрьских уровней покупателей 1,55 и 1,48 и значимых октябрьских уровней продавцов 1,55 и 1,47. На данных уровнях ожидаюся коррекции пары при снижении. Падение ниже 1,45 укажет на негатив и нацеленность на 1,43 - 1,35. Краткосрочные и среднесрочные риски снижения на данный момент связаны с отметкой 1,48
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1.58 - 1,59.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,59 - 1,45, что говорит об ожидании хода вниз.
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать сокращение количества коротких позиций спекулянтов по GBP, однако количество длинных позиций спекулянтов не спешит увеличиваться, что позволяет сделать вывод о том, что рост GBP/USD в июне - июле осуществлялся за счет закрытия коротких позиций спекулянтов по GBP. Важно, что количество коротких позиций хеджеров очень велико. Ситуация по объемам сравнима с той, которая наблюдалась в июне 2008 г.
AUD/USD
В процессе позиционирования пара осуществила снижение к уровню 0,91. По итогам пятницы рост пары сдержал уровень сопротивления 0,92. Текущий High = 0,9220. Пока нельзя сказать с уверенностью, что поиск вершины завершен, поскольку пока пара будет торговаться выше уровня 0,8850, ей будет оказываться поддержка. Основные ориентиры: уровни сопротивлений 0,93 и 0,9450. Построение октябрьской защиты маркетмейкеров на уровне 0,9550 также говорит об ограничении роста пары и процессе поиска вершины. Сентябрьская граница обоюдных интересов покупателей и продавцов на сегодня расположена на отметке 0,92, октябрьская - на уровне 0,9050, что говорит об ожидании снижения.
Ранее указывалось, что ход вниз из района 0,92 к 0,84 (с учетом сказанного выше о вершине) более перспективен. При пробое уровня 0,84 вниз увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 0,9150.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 0,9150 - 0,8650, что говорит об ожидании хода вниз.
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. High для ближайших фьючерсных квартальных контрактов (срок действия - до 13 сентября) по AUD/USD равен на сегодня 0,9230, т.е. идет борьба за данную отметку, что говорит о близости вершины.
[cente
r]
[/center]
USD/CAD
В процессе позиционирования пара восстановилась к уровню 1,0309. При закреплении выше данного уровня пара попадет в диапазон повышательных рисков, способных поднять ее до уровня 1,0811. Ближайшая цель при росте: 1,0417. В обратном случае будет продолжен поиск дна (ближайшая цель: 1,0204). При этом следует учесть, что пара уже продемонстрировала отскок от защиты маркетмейкеров на уровне 1,0101 (текущий Low = 1,0104). Также следует учесть наличие ловушек маркетмейкеров в диапазонах 1,0101 - 1,0000 - 0,9901. Риск выхода за их пределы очень ограничен, однако высок риск попадания пары в них, особенно с учетом информации о фьючерсных контрактах, которая дана ниже. Вместе с тем более перспективно планирование сделок на покупку пары с учетом указанных рисков.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,0204 - 1,0309.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0256 - 1,0363.
Диаграмма объемов демонстрирует значительное сокращение количества коротких позиций спекулянтов, которое может предпринять рост. Повышательное давление на CAD в течение последних 2-х недель оказывалось за счет незначительного роста длинных позиций спекулянтов. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 0,9944 (сентябрь, 2010); 0,9967 (декабрь, 2010); 1,0009 (март, 2011); 1,0035 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
Ситуация очень показательна и интересна с учетом того, что интересы игроков в диапазоне 1,0101 - 1,0526 слишком малы, чтобы какие-либо уровни могли оказать паре поддержку. Тем не менее, потенциал защит, актуальных до начала сентября, в диапазоне 1,0101 - 0,9950 - 0,9804 не только притягивает пару, но и работает на то, чтобы вытолкнуть ее наверх. Для таких случаев обычно точкой отскока служит середина диапазона (в понятиях автора анализа - "колодца"), т.е. в текущих условиях речь идет о формуле 1,0101 + (1,0526 - 1,0101) / 2 = 1,0313. Конечно, с учетом погрешности. Напомним, что текущий Low = 1,0330. На данный момент пара не только вернулась к уровню 1,0526, но и пытается закрепиться над ним. Однако с учетом фьючерсных контрактов, информация о которых дана ниже, нельзя с уверенностью сказать, что дно достигнуто. Резкие снижения все еще возможны в связи со свойствами диапазона 1,0101 - 1,0526. Вместе с тем планирование сделок на покупку пары более перспективно (с учетом рисков падения к защитам 1,0101 - 0,9950 - 0,9804). При этом важно предупредить, что путь наверх, судя по расстановке сил, выглядит достаточно трудным, поскольку до уровня 1,1111 преобладают интересы продавцов, если, конечно, не вмешается Швейцарский Национальный Банк. Ближайшая перспективная цель: 1,0638. Далее: 1,1111.
Активность покупателей.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0526.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0471 - 1,0526.
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров находится на максимуме. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/JPY
Игроки бьются за краткосрочную границу рисков, сформированную по итогам американской сессии - 85,84. Ситуация неопределенная. С одной стороны, игроки не желают идти ниже 85,47, чувствуя близость защиты на уровне 81,30, с другой стороны, пара находится в понижательном диапазоне 84,75 - 86,96. Только при достижении уровня 86,96 и закреплении над ним можно будет говорить о повышательных рисках. Несмотря на сказанное, более перспективно планирование сделок на покупку пары с учетом риска падения к 84,75 - 83,33 - 81,30. Высока вероятность того, что маркетмейкеры готовятся к резкому выталкиванию пары в направлении 89,29 - 91,74.
Низкая активность.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился в диапазоне 85,84 - 86,21.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 85,47 - 91,32, что говорит об ожидании хода вверх.
Индикатор объемов ранее демонстрировал сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY приблизились к историческому минимуму и историческому максимуму соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
EUR/USD
В процессе позиционирования пара осуществила снижение к уровню 1,3150. Границы диапазона 1,30 - 1,32, в котором пара оказалась на данный момент, являются границами повышательных и понижательных рисков в направлениях 1,3650 и 1,25 соответственно. Текущий High = 1,3333 соответствует сопротивлению, представленному 200-ой дневной EMA, а также сопротивлению в виде 61,8%-ой линии веера Фибоначчи, если за базу взять исторически и фундаментально значимые High и Low от 25.11.2009 и 19.02.2010 соответственно. Расклад сил для октябрьских контрактов указывает на вероятность расположения промежуточной вершины в диапазоне 1,33 - 1,3450 - 1,37, однако по итогам американской сессии продавцы проявили явную активность, указывая на желание искать вершину и продавать пару. После построения вершины и пробоя уровня продавцов 1,30 вниз пара направится к уровням 1,27 - 1,25 - (1,24) - 1,23 - 1,20. На данный момент краткосрочные и среднесрочные риски снижения связаны с отметкой 1,23, риски роста - с отметками 1,3750 и 1,52 соответственно.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,32.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков расположена далеко от текущих отметок: 1,3750, что говорит о стратегиях поиска вершины пары для продажи.
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать снижение объема коротких позиций спекулянтов. При этом количество длинных позиций не спешит расти, что указывает на высокую вероятность разворота. Рост EUR/USD с начала июня осуществлялся на закрытии коротких позиций спекулянтов. Следует обратить внимание на значительного количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов - 13 сентября
GBP/USD
В процессе позиционирования пара осуществила снижение к уровню 1,58, где ей оказали поддержку покупатели. Однако более силен уровень продавцов 1,57, который и тянет пару вниз. В случае срабатывания приказов на продажу в районе 1,57 пара способна упасть к уровню 1,54, однако на уровне 1,55 ее будут пытаться покупать. Напомним, что текущий High = 1,5999; ближайшее сильное сопротивление в настоящий момент - 1,61; сентябрьская граница обоюдных интересов располагается также на уровне 1,61; октябрьская - на уровне 1,59. Ранее также указывалось, что высока вероятность того, что пара не уйдет значительно выше уровня 1,61, и перспективен ход пары вниз. Вместе с тем необходимо учесть риски возврата к 1,61, прокола данного уровня и ухода пары гораздо выше, поскольку маркетмейкеры построили сильную защиту сроком действия до 03.09.10 на уровне 1,70. Вероятно, это связано с возможностью агрессивного поведения игроков фьючерсного рынка (для сентябрьских контрактов High = 1,6550). Однако игроки, ставящие на рост, давно проявляют осторожность. Важно обратить внимание на соответствие значимых сентябрьских уровней покупателей 1,55 и 1,48 и значимых октябрьских уровней продавцов 1,55 и 1,47. На данных уровнях ожидаюся коррекции пары при снижении. Падение ниже 1,45 укажет на негатив и нацеленность на 1,43 - 1,35. Краткосрочные и среднесрочные риски снижения на данный момент связаны с отметкой 1,48
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1.58 - 1,59.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,59 - 1,45, что говорит об ожидании хода вниз.
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать сокращение количества коротких позиций спекулянтов по GBP, однако количество длинных позиций спекулянтов не спешит увеличиваться, что позволяет сделать вывод о том, что рост GBP/USD в июне - июле осуществлялся за счет закрытия коротких позиций спекулянтов по GBP. Важно, что количество коротких позиций хеджеров очень велико. Ситуация по объемам сравнима с той, которая наблюдалась в июне 2008 г.
AUD/USD
В процессе позиционирования пара осуществила снижение к уровню 0,91. По итогам пятницы рост пары сдержал уровень сопротивления 0,92. Текущий High = 0,9220. Пока нельзя сказать с уверенностью, что поиск вершины завершен, поскольку пока пара будет торговаться выше уровня 0,8850, ей будет оказываться поддержка. Основные ориентиры: уровни сопротивлений 0,93 и 0,9450. Построение октябрьской защиты маркетмейкеров на уровне 0,9550 также говорит об ограничении роста пары и процессе поиска вершины. Сентябрьская граница обоюдных интересов покупателей и продавцов на сегодня расположена на отметке 0,92, октябрьская - на уровне 0,9050, что говорит об ожидании снижения.
Ранее указывалось, что ход вниз из района 0,92 к 0,84 (с учетом сказанного выше о вершине) более перспективен. При пробое уровня 0,84 вниз увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 0,9150.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 0,9150 - 0,8650, что говорит об ожидании хода вниз.
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. High для ближайших фьючерсных квартальных контрактов (срок действия - до 13 сентября) по AUD/USD равен на сегодня 0,9230, т.е. идет борьба за данную отметку, что говорит о близости вершины.
[cente
[/center]USD/CAD
В процессе позиционирования пара восстановилась к уровню 1,0309. При закреплении выше данного уровня пара попадет в диапазон повышательных рисков, способных поднять ее до уровня 1,0811. Ближайшая цель при росте: 1,0417. В обратном случае будет продолжен поиск дна (ближайшая цель: 1,0204). При этом следует учесть, что пара уже продемонстрировала отскок от защиты маркетмейкеров на уровне 1,0101 (текущий Low = 1,0104). Также следует учесть наличие ловушек маркетмейкеров в диапазонах 1,0101 - 1,0000 - 0,9901. Риск выхода за их пределы очень ограничен, однако высок риск попадания пары в них, особенно с учетом информации о фьючерсных контрактах, которая дана ниже. Вместе с тем более перспективно планирование сделок на покупку пары с учетом указанных рисков.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,0204 - 1,0309.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0256 - 1,0363.
Диаграмма объемов демонстрирует значительное сокращение количества коротких позиций спекулянтов, которое может предпринять рост. Повышательное давление на CAD в течение последних 2-х недель оказывалось за счет незначительного роста длинных позиций спекулянтов. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 0,9944 (сентябрь, 2010); 0,9967 (декабрь, 2010); 1,0009 (март, 2011); 1,0035 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба