11 августа 2010 Архив Кашина Елена
EUR/USD
Пара осуществила снижение к уровню 1,31. Напомним, что границы диапазона 1,30 - 1,32, в котором пара оказалась на данный момент, являются границами повышательных и понижательных рисков в направлениях 1,3650 и 1,25 соответственно. Текущий High = 1,3333 соответствует сопротивлению, представленному 200-ой дневной EMA, а также сопротивлению в виде 61,8%-ой линии веера Фибоначчи, если за базу взять исторически и фундаментально значимые High и Low от 25.11.2009 и 19.02.2010 соответственно. Расклад сил для октябрьских контрактов указывает на вероятность расположения промежуточной вершины в диапазоне 1,33 - 1,3450 - 1,37, однако по итогам американской сессии продавцы вновь проявили явную активность, указывая на желание продавать пару. Актуализирован уровень 1,31. Важно, что в предыдущую сессию игроки планировали диапазон продаж 1,30 - 1,28, а на сегодня этот диапазон расширился до 1,31 - 1,28. Актуализирован также уровень 1,20. Данные маневры означают, что нижняя граница рисков сместилась от 1,30 к 1,31, где, по сути, и находится пара в настоящий момент. Таким образом, положение пары очень опасно падением в направлении 1,27 - 1,25 - (1,24) - 1,23 - 1,20. Только чудо может подтолкнуть пару обратно вверх от уровня 1,31. На данный момент краткосрочные и среднесрочные риски снижения связаны с отметками 1,23 и 1,1 соответственно, риски роста - с отметками 1,33 и 1,52 соответственно.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,31 - 1,32.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков расположена на самом верху краткосрочных ожиданий: 1,33, что говорит о стратегиях поиска вершины для продажи пары.
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать снижение объема коротких позиций спекулянтов. При этом количество длинных позиций не спешит расти, что указывает на высокую вероятность разворота. Рост EUR/USD с начала июня осуществлялся на закрытии коротких позиций спекулянтов. Следует обратить внимание на значительного количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов - 13 сентября
GBP/USD
Вчера давалось указание на уровень 1,57. Итог: пара достигла отметки 1,5707, после чего был произведен отскок от сильного уровня в направлении 1,59. Пару одинаково сильно притягивают как уровень 1,57, так и уровень 1,61 (1,60). Однако сопротивление 1,61 очень сильное, да и пару хотят покупать ниже, на отметках 1,55 и 1,48. А вот тут следует предупредить, что по итогам американской сессии уровень 1,55 актуализирован как уровень продавцов. Таким образом, данный уровень претерпевает преобразование, и покупки от него могут быть очень опасными. Интересно также, что на рынке появились агрессивные игроки, рассчитывающие на возобновление восходящего движения, пробой сопротивления 1,61 и формирование вершины на подступах к сильнейшей защите 1,70 сроком действия до 03.09.10. Однако игроки эти единичные, а вот количество продавцов растет. Вероятно, аппетиты связаны с возможностью агрессивного поведения игроков фьючерсного рынка (для сентябрьских контрактов High = 1,6550), а потому в ходе европейской сессии следует обратить внимание на выход важной статистики по Великобритании, выступление главы Банка Англии М. Кинга и Отчет Банка Англии по инфляции. Напомним, что текущий High = 1,5999; ближайшее сильное сопротивление в настоящий момент - 1,61; по итогам американской сессии усилен уровень 1,64. Ранее указывалось на высокую вероятность того, что пара не уйдет значительно выше уровня 1,61, и перспективен ход пары вниз. Однако теперь следует учесть риск движения пары вверх в поисках вершины. В долгосрочной перспективе падение ниже 1,45 укажет на еще больший негатив и нацеленность на 1,43 - 1,35. Краткосрочные и среднесрочные риски снижения на данный момент связаны с отметками 1,47 и 1,38 соответственно.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,58.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,76 - 1,45, что говорит о высоких рисках при торговле парой.
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать сокращение количества коротких позиций спекулянтов по GBP, однако количество длинных позиций спекулянтов не спешит увеличиваться, что позволяет сделать вывод о том, что рост GBP/USD в июне - июле осуществлялся за счет закрытия коротких позиций спекулянтов по GBP. Важно, что количество коротких позиций хеджеров очень велико. Ситуация по объемам сравнима с той, которая наблюдалась в июне 2008 г.
AUD/USD
Пара пытается уйти ниже 0,9050. На сегодня данный уровень актуализирован как уровень продавцов, желающих дотянуться до 0,8750. Напомним, что по итогам прошлой пятницы рост пары сдержал уровень сопротивления 0,92, и текущий High = 0,9220. Пока нельзя сказать с уверенностью, что поиск вершины завершен, поскольку пока пара будет торговаться выше уровня 0,8850, ей будет оказываться поддержка, которая привязана к факту близости к данному уровню 50-ой и 100-ой дневных EMA. Ориентир на случай роста: 0,9350. Построение октябрьской защиты маркетмейкеров на уровне 0,9550 говорит об ограничении роста пары и формировании вершины. Сентябрьская граница обоюдных интересов покупателей и продавцов на сегодня расположена на отметке 0,92, октябрьская - на уровне 0,9050, что говорит об ожидании снижения.
Ранее указывалось, что ход вниз из района 0,92 к 0,84 (с учетом сказанного выше о вершине) более перспективен. При пробое уровня 0,84 вниз увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 0,9050.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,91 - 0,9150.
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. High для ближайших фьючерсных квартальных контрактов (срок действия - до 13 сентября) по AUD/USD равен на сегодня 0,9230, т.е. идет борьба за данную отметку, что говорит о близости вершины.
USD/CAD
В отличие от AUD/USD, USD/CAD не уходила далеко от 50-ой и 100-ой дневных EMA, а потому движение вверх оказалось достаточно коротким в связи с возникшим на пути сопротивлением. Вместе с тем восстановление к уровню 1,0309 и закрепление над ним указывает на факт перемещения пары в диапазон повышательных рисков, способных поднять ее до уровня 1,0638. В случае возврата к 1,0204 вновь актуализируются понижательные риски, и будет продолжен поиск дна. При этом следует учесть, что пара уже продемонстрировала отскок от защиты маркетмейкеров на уровне 1,0101 (текущий Low = 1,0104). Также следует учесть наличие ловушек маркетмейкеров в диапазонах 1,0101 - 1,0000 - 0,9901, которые защищают паритет. Риск выхода за их пределы очень ограничен, однако высок риск попадания пары в них, особенно с учетом информации о фьючерсных контрактах, которая дана ниже. Вместе с тем более перспективно планирование сделок на покупку пары с учетом указанных рисков.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0309.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0309 - 1,0363.
Диаграмма объемов демонстрирует значительное сокращение количества коротких позиций спекулянтов, которое может предпринять рост. Повышательное давление на CAD в течение последних 2-х недель оказывалось за счет незначительного роста длинных позиций спекулянтов. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 0,9944 (сентябрь, 2010); 0,9967 (декабрь, 2010); 1,0009 (март, 2011); 1,0035 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
USD/CHF
Пара волатильно торгуется вдоль уровня 1,0526. Важно, что уровни продавцов 1,0526 и 1,0695 на данный момент заполняются покупателями, что означает следующее: паре открывается путь наверх. Ранее путь наверх был осложнен преобладанием интересов продавцов вплоть до уровня 1,1111. Ситуация очень показательна и интересна с учетом того, что интересы игроков в диапазоне 1,0101 - 1,0526 слишком малы, чтобы какие-либо уровни могли оказать паре поддержку. Тем не менее, потенциал защит, актуальных до начала сентября, в диапазоне 1,0101 - 0,9950 - 0,9804 не только притягивает пару, но и работает на то, чтобы вытолкнуть ее наверх. Для таких случаев обычно точкой отскока служит середина диапазона (в понятиях автора анализа - "колодца"), т.е. в текущих условиях речь идет о формуле 1,0101 + (1,0526 - 1,0101) / 2 = 1,0313. Конечно, с учетом погрешности. Напомним, что текущий Low = 1,0330. На данный момент пара не только вернулась к уровню 1,0526 (текущий High = 1,0617), но и пытается закрепиться над ним. Однако с учетом фьючерсных контрактов, информация о которых дана ниже, нельзя с уверенностью сказать, что дно достигнуто. Резкие снижения все еще возможны в связи со свойствами диапазона 1,0101 - 1,0526. Вместе с тем планирование сделок на покупку пары более перспективно (с учетом рисков падения к защитам 1,0101 - 0,9950 - 0,9804). Ближайшие перспективные цели: 1,0638 - 1,0695. Дальняя цель: 1,1561.
Низкая активность.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0695.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0417 - 1,0471.
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров находится на максимуме. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
USD/JPY
Пара все еще прощупывает дно, и ищет опору, чтобы развернуться. Актуален широкий диапазон "поиска" 83,33 - 85,84. Необходимо помнить о близости защиты маркетмейкеров на уровне 81,30. Напомним, что только при достижении уровня 86,96 и закреплении над ним можно будет говорить о повышательных рисках. Высока вероятность того, что маркетмейкеры готовятся к резкому выталкиванию пары в направлении 89,29 - 91,74. Старт может быть дан в любой момент (на сегодня ориентиром является уровень 85,84).
Низкая активность.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился в диапазоне 85,47 - 85,84.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 85,47 - 93,46, что говорит об ожидании хода вверх.
Индикатор объемов ранее демонстрировал сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY приблизились к историческому минимуму и историческому максимуму соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
Пара осуществила снижение к уровню 1,31. Напомним, что границы диапазона 1,30 - 1,32, в котором пара оказалась на данный момент, являются границами повышательных и понижательных рисков в направлениях 1,3650 и 1,25 соответственно. Текущий High = 1,3333 соответствует сопротивлению, представленному 200-ой дневной EMA, а также сопротивлению в виде 61,8%-ой линии веера Фибоначчи, если за базу взять исторически и фундаментально значимые High и Low от 25.11.2009 и 19.02.2010 соответственно. Расклад сил для октябрьских контрактов указывает на вероятность расположения промежуточной вершины в диапазоне 1,33 - 1,3450 - 1,37, однако по итогам американской сессии продавцы вновь проявили явную активность, указывая на желание продавать пару. Актуализирован уровень 1,31. Важно, что в предыдущую сессию игроки планировали диапазон продаж 1,30 - 1,28, а на сегодня этот диапазон расширился до 1,31 - 1,28. Актуализирован также уровень 1,20. Данные маневры означают, что нижняя граница рисков сместилась от 1,30 к 1,31, где, по сути, и находится пара в настоящий момент. Таким образом, положение пары очень опасно падением в направлении 1,27 - 1,25 - (1,24) - 1,23 - 1,20. Только чудо может подтолкнуть пару обратно вверх от уровня 1,31. На данный момент краткосрочные и среднесрочные риски снижения связаны с отметками 1,23 и 1,1 соответственно, риски роста - с отметками 1,33 и 1,52 соответственно.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,31 - 1,32.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков расположена на самом верху краткосрочных ожиданий: 1,33, что говорит о стратегиях поиска вершины для продажи пары.
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать снижение объема коротких позиций спекулянтов. При этом количество длинных позиций не спешит расти, что указывает на высокую вероятность разворота. Рост EUR/USD с начала июня осуществлялся на закрытии коротких позиций спекулянтов. Следует обратить внимание на значительного количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов - 13 сентября
GBP/USD
Вчера давалось указание на уровень 1,57. Итог: пара достигла отметки 1,5707, после чего был произведен отскок от сильного уровня в направлении 1,59. Пару одинаково сильно притягивают как уровень 1,57, так и уровень 1,61 (1,60). Однако сопротивление 1,61 очень сильное, да и пару хотят покупать ниже, на отметках 1,55 и 1,48. А вот тут следует предупредить, что по итогам американской сессии уровень 1,55 актуализирован как уровень продавцов. Таким образом, данный уровень претерпевает преобразование, и покупки от него могут быть очень опасными. Интересно также, что на рынке появились агрессивные игроки, рассчитывающие на возобновление восходящего движения, пробой сопротивления 1,61 и формирование вершины на подступах к сильнейшей защите 1,70 сроком действия до 03.09.10. Однако игроки эти единичные, а вот количество продавцов растет. Вероятно, аппетиты связаны с возможностью агрессивного поведения игроков фьючерсного рынка (для сентябрьских контрактов High = 1,6550), а потому в ходе европейской сессии следует обратить внимание на выход важной статистики по Великобритании, выступление главы Банка Англии М. Кинга и Отчет Банка Англии по инфляции. Напомним, что текущий High = 1,5999; ближайшее сильное сопротивление в настоящий момент - 1,61; по итогам американской сессии усилен уровень 1,64. Ранее указывалось на высокую вероятность того, что пара не уйдет значительно выше уровня 1,61, и перспективен ход пары вниз. Однако теперь следует учесть риск движения пары вверх в поисках вершины. В долгосрочной перспективе падение ниже 1,45 укажет на еще больший негатив и нацеленность на 1,43 - 1,35. Краткосрочные и среднесрочные риски снижения на данный момент связаны с отметками 1,47 и 1,38 соответственно.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,58.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,76 - 1,45, что говорит о высоких рисках при торговле парой.
Диаграмма объемов продолжает демонстрировать сокращение количества коротких позиций спекулянтов по GBP, однако количество длинных позиций спекулянтов не спешит увеличиваться, что позволяет сделать вывод о том, что рост GBP/USD в июне - июле осуществлялся за счет закрытия коротких позиций спекулянтов по GBP. Важно, что количество коротких позиций хеджеров очень велико. Ситуация по объемам сравнима с той, которая наблюдалась в июне 2008 г.
AUD/USD
Пара пытается уйти ниже 0,9050. На сегодня данный уровень актуализирован как уровень продавцов, желающих дотянуться до 0,8750. Напомним, что по итогам прошлой пятницы рост пары сдержал уровень сопротивления 0,92, и текущий High = 0,9220. Пока нельзя сказать с уверенностью, что поиск вершины завершен, поскольку пока пара будет торговаться выше уровня 0,8850, ей будет оказываться поддержка, которая привязана к факту близости к данному уровню 50-ой и 100-ой дневных EMA. Ориентир на случай роста: 0,9350. Построение октябрьской защиты маркетмейкеров на уровне 0,9550 говорит об ограничении роста пары и формировании вершины. Сентябрьская граница обоюдных интересов покупателей и продавцов на сегодня расположена на отметке 0,92, октябрьская - на уровне 0,9050, что говорит об ожидании снижения.
Ранее указывалось, что ход вниз из района 0,92 к 0,84 (с учетом сказанного выше о вершине) более перспективен. При пробое уровня 0,84 вниз увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 0,9050.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,91 - 0,9150.
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. High для ближайших фьючерсных квартальных контрактов (срок действия - до 13 сентября) по AUD/USD равен на сегодня 0,9230, т.е. идет борьба за данную отметку, что говорит о близости вершины.
USD/CAD
В отличие от AUD/USD, USD/CAD не уходила далеко от 50-ой и 100-ой дневных EMA, а потому движение вверх оказалось достаточно коротким в связи с возникшим на пути сопротивлением. Вместе с тем восстановление к уровню 1,0309 и закрепление над ним указывает на факт перемещения пары в диапазон повышательных рисков, способных поднять ее до уровня 1,0638. В случае возврата к 1,0204 вновь актуализируются понижательные риски, и будет продолжен поиск дна. При этом следует учесть, что пара уже продемонстрировала отскок от защиты маркетмейкеров на уровне 1,0101 (текущий Low = 1,0104). Также следует учесть наличие ловушек маркетмейкеров в диапазонах 1,0101 - 1,0000 - 0,9901, которые защищают паритет. Риск выхода за их пределы очень ограничен, однако высок риск попадания пары в них, особенно с учетом информации о фьючерсных контрактах, которая дана ниже. Вместе с тем более перспективно планирование сделок на покупку пары с учетом указанных рисков.
Низкая активность.
На 00:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0309.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0309 - 1,0363.
Диаграмма объемов демонстрирует значительное сокращение количества коротких позиций спекулянтов, которое может предпринять рост. Повышательное давление на CAD в течение последних 2-х недель оказывалось за счет незначительного роста длинных позиций спекулянтов. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 0,9944 (сентябрь, 2010); 0,9967 (декабрь, 2010); 1,0009 (март, 2011); 1,0035 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
USD/CHF
Пара волатильно торгуется вдоль уровня 1,0526. Важно, что уровни продавцов 1,0526 и 1,0695 на данный момент заполняются покупателями, что означает следующее: паре открывается путь наверх. Ранее путь наверх был осложнен преобладанием интересов продавцов вплоть до уровня 1,1111. Ситуация очень показательна и интересна с учетом того, что интересы игроков в диапазоне 1,0101 - 1,0526 слишком малы, чтобы какие-либо уровни могли оказать паре поддержку. Тем не менее, потенциал защит, актуальных до начала сентября, в диапазоне 1,0101 - 0,9950 - 0,9804 не только притягивает пару, но и работает на то, чтобы вытолкнуть ее наверх. Для таких случаев обычно точкой отскока служит середина диапазона (в понятиях автора анализа - "колодца"), т.е. в текущих условиях речь идет о формуле 1,0101 + (1,0526 - 1,0101) / 2 = 1,0313. Конечно, с учетом погрешности. Напомним, что текущий Low = 1,0330. На данный момент пара не только вернулась к уровню 1,0526 (текущий High = 1,0617), но и пытается закрепиться над ним. Однако с учетом фьючерсных контрактов, информация о которых дана ниже, нельзя с уверенностью сказать, что дно достигнуто. Резкие снижения все еще возможны в связи со свойствами диапазона 1,0101 - 1,0526. Вместе с тем планирование сделок на покупку пары более перспективно (с учетом рисков падения к защитам 1,0101 - 0,9950 - 0,9804). Ближайшие перспективные цели: 1,0638 - 1,0695. Дальняя цель: 1,1561.
Низкая активность.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0695.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0417 - 1,0471.
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров находится на максимуме. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
USD/JPY
Пара все еще прощупывает дно, и ищет опору, чтобы развернуться. Актуален широкий диапазон "поиска" 83,33 - 85,84. Необходимо помнить о близости защиты маркетмейкеров на уровне 81,30. Напомним, что только при достижении уровня 86,96 и закреплении над ним можно будет говорить о повышательных рисках. Высока вероятность того, что маркетмейкеры готовятся к резкому выталкиванию пары в направлении 89,29 - 91,74. Старт может быть дан в любой момент (на сегодня ориентиром является уровень 85,84).
Низкая активность.
На 00:00 GMT центр распределения ожиданий находился в диапазоне 85,47 - 85,84.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 85,47 - 93,46, что говорит об ожидании хода вверх.
Индикатор объемов ранее демонстрировал сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY приблизились к историческому минимуму и историческому максимуму соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба