12 августа 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В среду российский фондовый рынок продолжил демонстрировать нисходящую динамику торгов. Фактором к понижению сначала послужил доклад Банка Англии, в котором был понижен прогноз роста экономики «туманного Альбиона», а после публикация роста дефицита торгового баланса в США. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1376.9 пунктов, показав снижение на 1.49%.
В тоже время торги в США после открытия с гэпа вниз в районе 2% также продолжили демонстрировать нисходящую динамику торгов. Фактором к понижению послужило как ухудшение внешнего фона, вызванное выходом данных об ожидании замедления экономического роста мировой экономики, так и слабая внутренняя макроэкономическая статистика. Публикация роста дефицита торгового баланса в США до $49.9 млрд. за июнь, сопровождаемое публикацией роста дефицита федерального бюджета до $165 млрд. за июль, дополнительно способствовало сокращению «аппетитов» к риску у инвесторов. При этом индекс S&P 500 вышел из сформировавшегося бокового коридора, пробив уровень поддержки 200 – дневной SMA (1115 пунктов) и остановившись лишь на уровне 50 – дневной SMA (1088 пунктов). По итогам сессии индекс S&P 500 обвалился на 2.82% до 1089.5 пунктов. При этом бегство инвесторов из рисков в качество продолжилась, так доходность по treasuries продолжила падение, устанавливая новые минимумы доходности с момента начала восстановления мировой экономики, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 6 б.п. до 3.93%, а 10-летних также на 6 б.п. до 2.68%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный. Японский Nikkei снизился на 0.86%. Китайский Shanghai Composite теряет 1.23%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 1.17%. Фьючерсы на американский S&P500 подрастают на 0.07%.
Евро стабилизировалось относительно доллара после ожидаемого нами обвального снижения накануне и в данный момент демонстрирует умеренно восходящую динамику торгов. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.292 (+0.29%), а EUR/JPY на уровне 110.79 (+0.78%). Свертка операций carry – trade в Йену значительно укрепила ее относительно рисковых валют и в данный момент наблюдается фиксация прибыли инвесторами своих позиций в Йене. При этом стоит повторить, что укрепление Йены до 15 – летнего максимума снижает «аппетиты» к риску у инвесторов, поскольку укрепление валюты крайне отрицательно влияет на финансовые показатели, как японских корпораций, так и всей экономики в целом, что также негативно сказывается на перспективах роста мировой экономики. В данный момент мы рекомендуем зафиксировать прибыль от коротких позиций в валюте и готовиться к открытию новых после вероятного технического отскока вверх. Так мы рекомендуем начать открывать короткие позиции на отскоке в район 1.30 – 1.3030, где проходит 20 – дневная SMA (1.3030), после достижения которой, мы ожидаем увидеть возобновление нисходящего движения в паре EUR/USD.
Цены на нефть при этом также несколько стабилизировались, и в данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.34 (-0.39%). В целом, ситуация с нефтью во многом сопоставима с динамикой EUR/USD, из-за чего мы ожидаем увидеть отскок цен на нефть. При этом на утренней сессии нефть выполнила нашу цель по полной фиксации прибыли по шортам открытых выше $80 в районе указанной нами ранее 50 – дневной SMA на уровне $76.8. В данный момент мы ожидаем возвращения котировок к уровню 200 – дневной SMA ($77.8), что мы рекомендуем использовать как возможность по открытию новых коротких позиций, ввиду высокой вероятности продолжения снижения после технической фиксации прибыли в сырье.
Сегодня скорректировать настроения инвесторов смогут данные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США в 16:30 мск, после чего скорректировать настроения инвесторов сможет выступление члена FOMC Элизабет Дьюк в 18:00 мск. При этом инвесторам стоит продолжить тщательно следить за динамикой курса USD/JPY, изменение которого очень хорошо отражает текущие «аппетиты» к риску.
Сегодня, несмотря на ухудшение внешнего фона, мы ожидаем увидеть отскок на российском рынке. При этом рост выше уровня 1383 пунктов по ММВБ (100 – дневная SMA) мы рекомендуем использовать для открытия новых коротких позиций (ориентировочно в районе 20 – часовой SMA на уровне 1390 пунктов) ввиду высокой вероятности продолжения фиксации прибыли инвесторами после технического отскока. Сегодня мы ожидаем, что индекс S&P 500 продолжит консолидироваться на уровне своей 50 – дневной SMA (1088 пунктов), хотя на ближайших сессиях есть вероятность отскока к уровню 20 –дневной SMA (1104 пункта), при этом любой рост мы рекомендуем использовать как возможность по открытию коротких позиций. В целом, мы ожидаем, что нисходящий тренд на рынке будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка, а спекулянтам играть на понижение после локальных подъемов
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время торги в США после открытия с гэпа вниз в районе 2% также продолжили демонстрировать нисходящую динамику торгов. Фактором к понижению послужило как ухудшение внешнего фона, вызванное выходом данных об ожидании замедления экономического роста мировой экономики, так и слабая внутренняя макроэкономическая статистика. Публикация роста дефицита торгового баланса в США до $49.9 млрд. за июнь, сопровождаемое публикацией роста дефицита федерального бюджета до $165 млрд. за июль, дополнительно способствовало сокращению «аппетитов» к риску у инвесторов. При этом индекс S&P 500 вышел из сформировавшегося бокового коридора, пробив уровень поддержки 200 – дневной SMA (1115 пунктов) и остановившись лишь на уровне 50 – дневной SMA (1088 пунктов). По итогам сессии индекс S&P 500 обвалился на 2.82% до 1089.5 пунктов. При этом бегство инвесторов из рисков в качество продолжилась, так доходность по treasuries продолжила падение, устанавливая новые минимумы доходности с момента начала восстановления мировой экономики, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 6 б.п. до 3.93%, а 10-летних также на 6 б.п. до 2.68%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный. Японский Nikkei снизился на 0.86%. Китайский Shanghai Composite теряет 1.23%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 1.17%. Фьючерсы на американский S&P500 подрастают на 0.07%.
Евро стабилизировалось относительно доллара после ожидаемого нами обвального снижения накануне и в данный момент демонстрирует умеренно восходящую динамику торгов. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.292 (+0.29%), а EUR/JPY на уровне 110.79 (+0.78%). Свертка операций carry – trade в Йену значительно укрепила ее относительно рисковых валют и в данный момент наблюдается фиксация прибыли инвесторами своих позиций в Йене. При этом стоит повторить, что укрепление Йены до 15 – летнего максимума снижает «аппетиты» к риску у инвесторов, поскольку укрепление валюты крайне отрицательно влияет на финансовые показатели, как японских корпораций, так и всей экономики в целом, что также негативно сказывается на перспективах роста мировой экономики. В данный момент мы рекомендуем зафиксировать прибыль от коротких позиций в валюте и готовиться к открытию новых после вероятного технического отскока вверх. Так мы рекомендуем начать открывать короткие позиции на отскоке в район 1.30 – 1.3030, где проходит 20 – дневная SMA (1.3030), после достижения которой, мы ожидаем увидеть возобновление нисходящего движения в паре EUR/USD.
Цены на нефть при этом также несколько стабилизировались, и в данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.34 (-0.39%). В целом, ситуация с нефтью во многом сопоставима с динамикой EUR/USD, из-за чего мы ожидаем увидеть отскок цен на нефть. При этом на утренней сессии нефть выполнила нашу цель по полной фиксации прибыли по шортам открытых выше $80 в районе указанной нами ранее 50 – дневной SMA на уровне $76.8. В данный момент мы ожидаем возвращения котировок к уровню 200 – дневной SMA ($77.8), что мы рекомендуем использовать как возможность по открытию новых коротких позиций, ввиду высокой вероятности продолжения снижения после технической фиксации прибыли в сырье.
Сегодня скорректировать настроения инвесторов смогут данные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США в 16:30 мск, после чего скорректировать настроения инвесторов сможет выступление члена FOMC Элизабет Дьюк в 18:00 мск. При этом инвесторам стоит продолжить тщательно следить за динамикой курса USD/JPY, изменение которого очень хорошо отражает текущие «аппетиты» к риску.
Сегодня, несмотря на ухудшение внешнего фона, мы ожидаем увидеть отскок на российском рынке. При этом рост выше уровня 1383 пунктов по ММВБ (100 – дневная SMA) мы рекомендуем использовать для открытия новых коротких позиций (ориентировочно в районе 20 – часовой SMA на уровне 1390 пунктов) ввиду высокой вероятности продолжения фиксации прибыли инвесторами после технического отскока. Сегодня мы ожидаем, что индекс S&P 500 продолжит консолидироваться на уровне своей 50 – дневной SMA (1088 пунктов), хотя на ближайших сессиях есть вероятность отскока к уровню 20 –дневной SMA (1104 пункта), при этом любой рост мы рекомендуем использовать как возможность по открытию коротких позиций. В целом, мы ожидаем, что нисходящий тренд на рынке будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка, а спекулянтам играть на понижение после локальных подъемов
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter