16 августа 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В пятницу на российском фондовом рынке наблюдалось продолжение нисходящей динамики торгов. Открытие с гэпа вверх, вызванного публикацией позитивных данных по росту ВВП Германии за 2 квартал на 2.2%, инвесторы использовали для сокращения своих позиций на рынке акций. При этом публикация умеренно позитивной статистики в США лишь смогла удержать отечественные индексы от дальнейшего падения. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1371.5 пунктов, показав снижение на 0.39%.
В тоже время торги в США также демонстрировали умеренно нисходящую динамику торгов. Фактором к понижению послужила публикация роста объема розничной торговли в США за июль на 0.4% (ожидали рост на 0.5%), при этом объем розничной торговли без учета продаж автомобилей и топлива вообще показал снижение на 0.1% (ожидали рост на 0.1%). Однако удержать индексы от падения смогли умеренно позитивные данные по инфляции в США, так индекс потребительских цен вырос на 0.3% (ожидали рост на 0.2%). Кроме того, публикация индекса настроений потребителей Мичиганского университета смогла также приободрить инвесторов. При этом индекс S&P 500 продолжил консолидироваться вблизи сопротивления на уровне 50 – дневной SMA (1087 пунктов). По итогам сессии индекс S&P 500 снизился на 0.40% до 1079.3 пунктов. При этом бегство инвесторов из рисков в качество продолжилось, что отражалось на росте покупок treasuries, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 11 б.п. до 3.84%, а 10-летних на 7 б.п. до 2.67%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei упал на 0.61%. Китайский Shanghai Composite растет на 2.11%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.46%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.37%.
Евро демонстрирует восходящую динамику торгов относительно доллара после снижения на предыдущих сессиях. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.282 (+0.53%), а USD/JPY на уровне 85.91 (-0.34%). Публикация слабых данных по росту ВВП Японии за 2 квартал привела к продолжению фиксации прибыли японскими инвесторами, что сдерживает азиатские индексы от чрезмерного роста. При этом наблюдаемое укрепление Йены до 15 – летнего максимума не предвещает ничего хорошего для роста японской экономики в 3 квартале, в результате чего «аппетиты» к риску у инвесторов продолжают сокращаться. В данный момент мы ожидаем увидеть продолжение ослабления евро и укрепления Йены, хотя при этом рекомендуем инвесторам открывать новые короткие позиции только после локальных отскоков в валютах ввиду высокой вероятности технических коррекций в них. Так мы рекомендуем начать открывать короткие позиции в EUR/USD на отскоке в район 1.30, где проходит 20 – дневная SMA (1.3015), после достижения которой, мы ожидаем увидеть возобновление нисходящего движения в паре EUR/USD к уровням 1.20 -1.25.
Цены на нефть при этом также несколько стабилизировались после снижения накануне, и в данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $75.48 (+0.49%). В целом, ситуация с нефтью во многом сопоставима с динамикой EUR/USD, из-за чего мы ожидаем увидеть отскок цен на нефть до уровня 50 – дневной SMA ($76.7). Тем не менее, нефть в данный момент находится в нисходящем тренде, о сломе которого можно говорить после преодоления уровня 50 – часовой SMA ($75.95). Однако, не смотря на вероятность продолжения падения, мы рекомендуем использовать текущее снижение для закрытия коротких позиций и наращиванию спекулятивных длинных, ввиду ожидаемого нами отскока из-за фиксации прибыли в сырье.
Сегодня основным событием дня станет публикация чистого объема покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в 17:00 мск. При этом повлиять на настроения инвесторов сегодня смогут данные по индексу потребительских цен Еврозоны в 13:00 мск и данные по производственному индексу ФРБ Нью-Йорка Empire Manufacturing в 16:30 мск.
Сегодня, мы рекомендуем спекулянтам закрывать свои короткие позиции и открывать длинные с коротким «тейк - профитом», ввиду высокой вероятности технического отскока на рынках. При этом краткосрочной целью роста следующих нескольких дней мы видим уровень в районе 100 – часовой SMA (1400 пунктов) по ММВБ, в районе которого рекомендуем закрывать спекулятивные длинные позиции. Также мы ожидаем, что индекс S&P 500 сегодня не сможет преодолеть свое сопротивление на уровне 50 – дневной SMA (1087 пунктов), и продолжит консолидироваться на достигнутых значениях. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам играть на повышение после локальных снижений
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В тоже время торги в США также демонстрировали умеренно нисходящую динамику торгов. Фактором к понижению послужила публикация роста объема розничной торговли в США за июль на 0.4% (ожидали рост на 0.5%), при этом объем розничной торговли без учета продаж автомобилей и топлива вообще показал снижение на 0.1% (ожидали рост на 0.1%). Однако удержать индексы от падения смогли умеренно позитивные данные по инфляции в США, так индекс потребительских цен вырос на 0.3% (ожидали рост на 0.2%). Кроме того, публикация индекса настроений потребителей Мичиганского университета смогла также приободрить инвесторов. При этом индекс S&P 500 продолжил консолидироваться вблизи сопротивления на уровне 50 – дневной SMA (1087 пунктов). По итогам сессии индекс S&P 500 снизился на 0.40% до 1079.3 пунктов. При этом бегство инвесторов из рисков в качество продолжилось, что отражалось на росте покупок treasuries, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 11 б.п. до 3.84%, а 10-летних на 7 б.п. до 2.67%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei упал на 0.61%. Китайский Shanghai Composite растет на 2.11%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.46%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.37%.
Евро демонстрирует восходящую динамику торгов относительно доллара после снижения на предыдущих сессиях. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.282 (+0.53%), а USD/JPY на уровне 85.91 (-0.34%). Публикация слабых данных по росту ВВП Японии за 2 квартал привела к продолжению фиксации прибыли японскими инвесторами, что сдерживает азиатские индексы от чрезмерного роста. При этом наблюдаемое укрепление Йены до 15 – летнего максимума не предвещает ничего хорошего для роста японской экономики в 3 квартале, в результате чего «аппетиты» к риску у инвесторов продолжают сокращаться. В данный момент мы ожидаем увидеть продолжение ослабления евро и укрепления Йены, хотя при этом рекомендуем инвесторам открывать новые короткие позиции только после локальных отскоков в валютах ввиду высокой вероятности технических коррекций в них. Так мы рекомендуем начать открывать короткие позиции в EUR/USD на отскоке в район 1.30, где проходит 20 – дневная SMA (1.3015), после достижения которой, мы ожидаем увидеть возобновление нисходящего движения в паре EUR/USD к уровням 1.20 -1.25.
Цены на нефть при этом также несколько стабилизировались после снижения накануне, и в данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $75.48 (+0.49%). В целом, ситуация с нефтью во многом сопоставима с динамикой EUR/USD, из-за чего мы ожидаем увидеть отскок цен на нефть до уровня 50 – дневной SMA ($76.7). Тем не менее, нефть в данный момент находится в нисходящем тренде, о сломе которого можно говорить после преодоления уровня 50 – часовой SMA ($75.95). Однако, не смотря на вероятность продолжения падения, мы рекомендуем использовать текущее снижение для закрытия коротких позиций и наращиванию спекулятивных длинных, ввиду ожидаемого нами отскока из-за фиксации прибыли в сырье.
Сегодня основным событием дня станет публикация чистого объема покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в 17:00 мск. При этом повлиять на настроения инвесторов сегодня смогут данные по индексу потребительских цен Еврозоны в 13:00 мск и данные по производственному индексу ФРБ Нью-Йорка Empire Manufacturing в 16:30 мск.
Сегодня, мы рекомендуем спекулянтам закрывать свои короткие позиции и открывать длинные с коротким «тейк - профитом», ввиду высокой вероятности технического отскока на рынках. При этом краткосрочной целью роста следующих нескольких дней мы видим уровень в районе 100 – часовой SMA (1400 пунктов) по ММВБ, в районе которого рекомендуем закрывать спекулятивные длинные позиции. Также мы ожидаем, что индекс S&P 500 сегодня не сможет преодолеть свое сопротивление на уровне 50 – дневной SMA (1087 пунктов), и продолжит консолидироваться на достигнутых значениях. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам играть на повышение после локальных снижений
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу