18 августа 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
Во вторник российский фондовый рынок демонстрировал восходящую динамику торгов. Публикации позитивной макроэкономической статистики в Европе и США способствовали росту «аппетитов» к риску у инвесторов, что в совокупности с закрытием спекулянтами коротких позиций способствовало устойчивому росту. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1391.5 пункта, показав рост на 1.33%.
В тоже время торги в США также демонстрировали восходящую динамику торгов. Росту способствовала позитивная отчетность крупнейших американских ритейлеров Wal-Mart Stores (+1.21%) и Home Depot (+3.40%). Однако стоит заметить, что рост прибыльности ритейлеров был обеспечен в основном сокращением затрат и устойчивым ростом спроса на развивающихся рынках, а не ростом потребления в США. Кроме того, публикация роста объема промышленного производства дополнительно поддержала рынки. При этом, как мы и ожидали, индекс S&P 500 протестировал свое сопротивление на уровне 50 – дневной SMA (1088 пунктов) и закрепился выше него. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 1.22% до 1092.5 пунктов. При этом на рынке наблюдалась фиксация прибыли по treasuries, после их значительного удорожания в предыдущие сессии, в результате доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 5 б.п. до 3.76%, а 10-летних также на 5 б.п. до 2.63%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный. Японский Nikkei подрос на 0.86%. Китайский Shanghai Composite корректируется на 0.21%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 0.27%. Фьючерсы на американский S&P500 припадают на 0.06%.
Евро демонстрирует нисходящую динамику торгов относительно доллара после роста накануне. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.283 (-0.31%), а USD/JPY на уровне 85.46 (-0.06%). Слухи о том, что японские экспортеры сейчас активно покупают йену, привели к волне покупок валюты спекулянтами, при этом укрепление йены негативно сказывается на росте «аппетитов» к риску у азиатских инвесторов. Однако мы ожидаем увидеть продолжение стабилизации торгов по USD/JPY в коридоре 85 – 86 в ожидании встречи премьер министра с главой Банка Японии на следующей неделе. При этом рост продаж евро со стороны азиатских инвесторов смог увести валюту от достигнутых вчера локальных максимумов, однако о завершении отскока в валюте говорить пока рано. Мы по-прежнему ожидаем увидеть более существенное укрепление евро, и рекомендуем начать открывать короткие позиции в EUR/USD на отскоке в район 1.30, где проходит 20 – дневная SMA (1.3015), после достижения которой, весьма вероятно возобновление нисходящего движения в паре EUR/USD к уровням 1.20 -1.25.
Цены на нефть при этом также демонстрируют нисходящую динамику торгов после существенного роста накануне. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $76.48 (-0.58%). В целом, ожидаемый нами отскок цен на нефть на фиксации прибыли от снижения сырья выше уровня 50 – дневной SMA ($76.6) на вчерашней сессии благополучно реализовался, что необходимо было использовать для закрытия длинных позиций. В данный момент мы ожидаем увидеть возобновление нисходящего тренда в сырье, однако открывать короткие позиции от текущих уровней, мы не рекомендуем и советуем инвесторам занять выжидательные позиции, ввиду существенной вероятности отскока нефти в ближайшее время.
Сегодня день не богат на макроэкономическую статистику, поэтому инвесторам стоит обратить внимание лишь на публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго в 18:30 мск.
Сегодня, на рынках наблюдается фиксация прибыли по всем рисковым активам после вчерашнего «технического» роста цен на них. При этом, о прекращении отскока на российском фондовом рынке говорить пока рано, в данный момент по-прежнему существует вероятность роста на ближайших сессиях до уровня 100 – часовой SMA (1399 пунктов) по ММВБ. Также мы ожидаем, что индекс S&P 500 сегодня протестирует свою новую поддержку на уровне 50 – дневной SMA (1088 пунктов), в случае прохождения которой нисходящее движение на мировых площадках вновь будет возобновлено, хотя при этом технические индикаторы свидетельствуют о продолжении роста на американском рынке, однако новостной фон не столь однозначен. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам играть на повышение после локальных снижений с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время торги в США также демонстрировали восходящую динамику торгов. Росту способствовала позитивная отчетность крупнейших американских ритейлеров Wal-Mart Stores (+1.21%) и Home Depot (+3.40%). Однако стоит заметить, что рост прибыльности ритейлеров был обеспечен в основном сокращением затрат и устойчивым ростом спроса на развивающихся рынках, а не ростом потребления в США. Кроме того, публикация роста объема промышленного производства дополнительно поддержала рынки. При этом, как мы и ожидали, индекс S&P 500 протестировал свое сопротивление на уровне 50 – дневной SMA (1088 пунктов) и закрепился выше него. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 1.22% до 1092.5 пунктов. При этом на рынке наблюдалась фиксация прибыли по treasuries, после их значительного удорожания в предыдущие сессии, в результате доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 5 б.п. до 3.76%, а 10-летних также на 5 б.п. до 2.63%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный. Японский Nikkei подрос на 0.86%. Китайский Shanghai Composite корректируется на 0.21%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 0.27%. Фьючерсы на американский S&P500 припадают на 0.06%.
Евро демонстрирует нисходящую динамику торгов относительно доллара после роста накануне. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.283 (-0.31%), а USD/JPY на уровне 85.46 (-0.06%). Слухи о том, что японские экспортеры сейчас активно покупают йену, привели к волне покупок валюты спекулянтами, при этом укрепление йены негативно сказывается на росте «аппетитов» к риску у азиатских инвесторов. Однако мы ожидаем увидеть продолжение стабилизации торгов по USD/JPY в коридоре 85 – 86 в ожидании встречи премьер министра с главой Банка Японии на следующей неделе. При этом рост продаж евро со стороны азиатских инвесторов смог увести валюту от достигнутых вчера локальных максимумов, однако о завершении отскока в валюте говорить пока рано. Мы по-прежнему ожидаем увидеть более существенное укрепление евро, и рекомендуем начать открывать короткие позиции в EUR/USD на отскоке в район 1.30, где проходит 20 – дневная SMA (1.3015), после достижения которой, весьма вероятно возобновление нисходящего движения в паре EUR/USD к уровням 1.20 -1.25.
Цены на нефть при этом также демонстрируют нисходящую динамику торгов после существенного роста накануне. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $76.48 (-0.58%). В целом, ожидаемый нами отскок цен на нефть на фиксации прибыли от снижения сырья выше уровня 50 – дневной SMA ($76.6) на вчерашней сессии благополучно реализовался, что необходимо было использовать для закрытия длинных позиций. В данный момент мы ожидаем увидеть возобновление нисходящего тренда в сырье, однако открывать короткие позиции от текущих уровней, мы не рекомендуем и советуем инвесторам занять выжидательные позиции, ввиду существенной вероятности отскока нефти в ближайшее время.
Сегодня день не богат на макроэкономическую статистику, поэтому инвесторам стоит обратить внимание лишь на публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго в 18:30 мск.
Сегодня, на рынках наблюдается фиксация прибыли по всем рисковым активам после вчерашнего «технического» роста цен на них. При этом, о прекращении отскока на российском фондовом рынке говорить пока рано, в данный момент по-прежнему существует вероятность роста на ближайших сессиях до уровня 100 – часовой SMA (1399 пунктов) по ММВБ. Также мы ожидаем, что индекс S&P 500 сегодня протестирует свою новую поддержку на уровне 50 – дневной SMA (1088 пунктов), в случае прохождения которой нисходящее движение на мировых площадках вновь будет возобновлено, хотя при этом технические индикаторы свидетельствуют о продолжении роста на американском рынке, однако новостной фон не столь однозначен. Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам играть на повышение после локальных снижений с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter