19 августа 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В среду российский фондовый рынок демонстрировал боковую динамику торгов. Отсутствие публикаций значимых макроэкономических данных способствовало снижению активности на фондовом рынке и умеренной фиксации прибыли инвесторами после роста накануне. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1386.8 пунктов, показав снижение на 0.34%.
В тоже время торги в США также демонстрировали восходящую динамику торгов. В условиях отсутствия новых идей росту продолжила способствовать публикации позитивных отчетностей американских ритейлеров. При этом, как мы и ожидали, индекс S&P 500 вначале сессии протестировал свою поддержку на уровне 50 – дневной SMA (1089 пунктов) и продолжил консолидироваться выше нее. По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.20% до 1094.2 пунктов. При этом фиксация прибыли по treasuries наблюдалась всю сессию, после их удорожания до локальных минимумов с открытия торгов, в результате доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась лишь на 3 б.п. до 3.73%, а 10-летних осталась на прежнем уровне 2.63%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei подрос на 1.32%. Китайский Shanghai Composite растет на 0.81%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.09%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются на 0.07%.
Евро стабилизировалось относительно доллара после снижения с открытия торгов в азии. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.279 (-0.67%), а USD/JPY на уровне 85.80 (+0.52%). Ослабление йены вызвано продажами валюты на слухах об ожидаемом оказании давления премьер министром Наото Каном на главу Банка Японии Масааки Сирокава с целью предотвращения дальнейшего укрепления национальной валюты, на их встрече на следующей неделе. До тех пор мы ожидаем увидеть продолжение стабилизации торгов по USD/JPY в коридоре 85 – 86 с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (86.17). При этом рост продаж евро со стороны азиатских инвесторов смог опять увести валюту от достигнутых вчера локальных максимумов. В целом, евро сейчас торгуется на своих исторических минимумах относительно йены, чем мы рекомендуем воспользоваться путем наращивания своих позиций в EUR/JPY либо покупкой опциона на кросс-курс. Также мы по-прежнему ожидаем увидеть более существенное укрепление евро по факту прекращения продаж валюты со стороны азиатских инвесторов, чем рекомендуем воспользоваться для наращивания коротких позиции в EUR/USD на отскоке в район 1.30, поскольку 20 – дневную SMA (1.3015) мы видим в качестве верхней границы текущего коридора.
Цены на нефть при этом также демонстрируют стабилизацию торгов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $76.62 (+0.20%). Верхней границей текущего коридора является 100 – дневная SMA ($77.47), в районе которой рекомендуем открывать короткие позиции с целью фиксации прибыли чуть выше уровня поддержки в $75. При этом в целом мы ожидаем увидеть продолжение бокового движения у сформировавшихся уровней.
Сегодня основными событиями дня станут публикации числа первичных обращений за пособием по безработице в США в 16:30 мск и производственного индекса ФРС - Филадельфии в 18:00 мск, от значений которых во многом будет зависеть дальнейшее направление движения мировых фондовых индексов.
Сегодня, на рынках наблюдается умеренный рост интереса инвесторов к рисковым активам после вчерашнего снижения цен на них. При этом в первые полчаса торгов российский фондовый рынок продемонстрировал ожидаемый нами с начала недели отскок до уровня 100 – часовой SMA (1398 пунктов) по ММВБ, чем мы по-прежнему рекомендуем воспользоваться для закрытия своих длинных позиций, поскольку дальнейший рост фондовых индексов в текущих условиях у нас вызывает сомнение. Также сегодня мы ожидаем, что индекс S&P 500 сегодня снова протестирует свою поддержку на уровне 50 – дневной SMA (1089 пунктов), от удержания которой во многом зависит начнется ли новый цикл нисходящего движения на мировых площадках, хотя при этом технические индикаторы по-прежнему свидетельствуют об умеренной перепроданности на американском рынке, однако новостной фон не внушает такого оптимизма. В целом, мы по-прежнему считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам рекомендуем начать играть на понижение после локальных отскоков с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В тоже время торги в США также демонстрировали восходящую динамику торгов. В условиях отсутствия новых идей росту продолжила способствовать публикации позитивных отчетностей американских ритейлеров. При этом, как мы и ожидали, индекс S&P 500 вначале сессии протестировал свою поддержку на уровне 50 – дневной SMA (1089 пунктов) и продолжил консолидироваться выше нее. По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.20% до 1094.2 пунктов. При этом фиксация прибыли по treasuries наблюдалась всю сессию, после их удорожания до локальных минимумов с открытия торгов, в результате доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась лишь на 3 б.п. до 3.73%, а 10-летних осталась на прежнем уровне 2.63%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei подрос на 1.32%. Китайский Shanghai Composite растет на 0.81%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.09%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются на 0.07%.
Евро стабилизировалось относительно доллара после снижения с открытия торгов в азии. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.279 (-0.67%), а USD/JPY на уровне 85.80 (+0.52%). Ослабление йены вызвано продажами валюты на слухах об ожидаемом оказании давления премьер министром Наото Каном на главу Банка Японии Масааки Сирокава с целью предотвращения дальнейшего укрепления национальной валюты, на их встрече на следующей неделе. До тех пор мы ожидаем увидеть продолжение стабилизации торгов по USD/JPY в коридоре 85 – 86 с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (86.17). При этом рост продаж евро со стороны азиатских инвесторов смог опять увести валюту от достигнутых вчера локальных максимумов. В целом, евро сейчас торгуется на своих исторических минимумах относительно йены, чем мы рекомендуем воспользоваться путем наращивания своих позиций в EUR/JPY либо покупкой опциона на кросс-курс. Также мы по-прежнему ожидаем увидеть более существенное укрепление евро по факту прекращения продаж валюты со стороны азиатских инвесторов, чем рекомендуем воспользоваться для наращивания коротких позиции в EUR/USD на отскоке в район 1.30, поскольку 20 – дневную SMA (1.3015) мы видим в качестве верхней границы текущего коридора.
Цены на нефть при этом также демонстрируют стабилизацию торгов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $76.62 (+0.20%). Верхней границей текущего коридора является 100 – дневная SMA ($77.47), в районе которой рекомендуем открывать короткие позиции с целью фиксации прибыли чуть выше уровня поддержки в $75. При этом в целом мы ожидаем увидеть продолжение бокового движения у сформировавшихся уровней.
Сегодня основными событиями дня станут публикации числа первичных обращений за пособием по безработице в США в 16:30 мск и производственного индекса ФРС - Филадельфии в 18:00 мск, от значений которых во многом будет зависеть дальнейшее направление движения мировых фондовых индексов.
Сегодня, на рынках наблюдается умеренный рост интереса инвесторов к рисковым активам после вчерашнего снижения цен на них. При этом в первые полчаса торгов российский фондовый рынок продемонстрировал ожидаемый нами с начала недели отскок до уровня 100 – часовой SMA (1398 пунктов) по ММВБ, чем мы по-прежнему рекомендуем воспользоваться для закрытия своих длинных позиций, поскольку дальнейший рост фондовых индексов в текущих условиях у нас вызывает сомнение. Также сегодня мы ожидаем, что индекс S&P 500 сегодня снова протестирует свою поддержку на уровне 50 – дневной SMA (1089 пунктов), от удержания которой во многом зависит начнется ли новый цикл нисходящего движения на мировых площадках, хотя при этом технические индикаторы по-прежнему свидетельствуют об умеренной перепроданности на американском рынке, однако новостной фон не внушает такого оптимизма. В целом, мы по-прежнему считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам рекомендуем начать играть на понижение после локальных отскоков с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу