После крайне мрачных данных по безработице ещё больше разочаровал ФРБ Филадельфии со своим августовским производственным индексом, который завалился в минусовую зону и составил -7.7 (минимум с весны 2009 года), а ждали роста... Все лето экономические отчеты из США, выходят, если не ужасно - то плохо. Только промышленность держится в форме (последние два месяца работая скорее на склад, продажи за май-июнь у производителей упали на 2.6%). Но рынки верят в то, что все ещё будет, только позже ....
Снова полмиллиона…
Первичные заявки на пособия по безработице в США вернулись на уровень 500 тыс. впервые с ноября 2009 года, четырехнедельное среднее по заявкам достигло максимумов за год и составило 482.5 тыс. Данные по первой половине августа с рынка труда приходят все мрачнее и мрачнее. Уровень первичных заявок в полмиллиона говорит о серьёзном ухудшении ситуации на рынке труда, хотя здесь стоит делать некоторую скидку на то, что может работать эффект от завершения переписи, но он не должен быть существенным. По первой половине месяца ситуация выглядит крайне негативно. После продления расширенной программы выплаты пособий в июле 1.5 млн. американцев снова смогли расслабиться и вернуться к жизни на дополнительных пособиях, но это до ноября. После выборов в ноябре уже вряд ли что-то продлят, даже текущее решение о продлении действия дополнительных программ поддержки безработных принималось крайне тяжело, т.е. продление до ноября – это исключительно предвыборный ход.
[img]http://forum.alpari.ru/attachment.php?attachmentid=120835&d=1282223799[/img]
РТС, нефть и финансовый центр )
Ниже индекс РТС к ценам на нефть. В целом, обрисовался некоторый диапазон, за рамки которого мы вряд ли выйдем в ближайшее десятилетие. Но к 2020 году ФСФР напрогнозировала капитализацию российского фондового рынка около 170 трлн. рублей в 2020 году, что при текущем курсе рубля соответствует приблизительно 10000 по РТС. Крайне любопытно было бы узнать они прогнозировали исходя из нефти по $300-$400 за баррель, или рубля по 100 за доллар, или посерединке? :)
P.S.: похоже несколько меняется реакция доллара на плохие новости, доллар упал, вместе с фондовым рынком, т.е. чем хуже - тем доллару лучше несколько теряет актуальность.
Производственные цены в Германии
Производственные цены в Германии в июле ускорили темпы роста. За месяц они прибавили 0.5%, а годовой прирост цен достиг 3.7% (максимальное значение с декабря 2008 года). Ускорение темпов роста цен обусловлено, в основном, энергетической составляющей, без учета энергии цены выросли всего на 0.1% за месяц, прибавив 2.4% за год. Приличную прибавку ценам дает также и с/х сектор, цены здесь растут на 6.7% за последний год. В целом видно, что производственные цены вышли из застоя, основными факторами выступают: падение евро и рост импортных цен (9.1% в годовом исчислении по итогам июня), соответственно и хороший внешний спрос на товары немецкого производства на фоне дешевой валюты. Каких-то действий со стороны ЕЦБ ускорение роста цен вызвать не должно, т.к. эффект от падения евро близок к своему пику и осенью уже будет исчерпан, внешний спрос под давлением, что должно немного охладить цены, а внутренний спрос особого оптимизма не вызвал и не вызывает. Пока поыедение ЦБ будет в стиле: сидим и наблюдаем
[img]http://forum.alpari.ru/attachment.php?attachmentid=120797&d=1282205031[/img]
Просто любопытная картинка
Экономист опубликовал график мирового ВВП за пару тысячелетий, сколь он близок к реальности сказать сложно (есть сомнения, что можно было собрать нормальные данные за такой период), но даже если хотя-бы близка общая ситуация - то интересная динамика. Жаль России нет
Сжатие кредита в секторе ипотеки ускорилось
ФРБ Нью-Йорка опубликовал квартальный отчет по ситуации с потребительским кредитованием. Очень много интересных графиков, посмотреть можно здесь http://www.newyorkfed.org/research/national_economy/householdcredit/DistrictReport_Q22010.pdf. Мне интересен оказался один из них, который ниже, количество счетов по типу кредитов. Что любопытно: количество ипотек сократилось значительно сильнее, чем общая сумма выданных кредитов. Если в 1 квартале 2008 года было 98.14 млн. ипотек, то к 2 кварталу текущего года их стало всего 90.75 млн., т.е. сокращение 7.5%, или 7.4 млн. За этот же период ФРБ Нью-Йорка дает сокращение объемов ипотечного кредитования всего на $530 млрд. За последний квартал количество ипотек сократилось на 1.3 млн., а в денежном выражении кредит сократился на $130 млрд. (рекордное квартальное сокращение с начала кризиса). Фактически уход ФРС с рынка ипотеки и сокращение госстимулирования спровоцировали резкое ускорение сжатия кредита. Это подтверждают и данные по выпуску MBS, во втором квартале он составил всего $354 млрд. (на 46% меньше чем за аналогичный квартал 2009 года и 9.2% меньше, чем в 1 квартале 2010 года). Объем MBS в обращении также сокращался во втором квартале с $9.13 трлн. до $8.94 трлн.(кстати трехлетний минимум). Фактически данные подтверждают ускорение кредитного сжатия на рынке ипотеки во втором квартале, причем ситуация прилично ухудшилась. В то же время, просрочки немного стабилизировались.
Верят в рубль
Открытые позиции по данным CFTC по фьючерсам на рубль (многим известный отчет COT) и курс рубля (долларов за рубль, для большего удобства). Данные начали публиковать с февраля 2009 года. Динамика в целом совпадает, причем на прошедшей неделе спекулятивный чистый лонг по рублю оказался максимальным с начала публикации показателя и составил 9734 тыс. контрактов, или 24.3 млрд. рублей. Мало того, спекулятивного шорта вообще практически нет – всего 20 контрактов. На рекордных уровнях и открытый интерес 34.3 тыс. контрактов, или 85.8 млрд. рублей. Так что спекулянты на CME верят в рубль, хотя объемы общие конечно такие, что отражает это скорее настроения, чем может оказать какое-то влияние.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Снова полмиллиона…
Первичные заявки на пособия по безработице в США вернулись на уровень 500 тыс. впервые с ноября 2009 года, четырехнедельное среднее по заявкам достигло максимумов за год и составило 482.5 тыс. Данные по первой половине августа с рынка труда приходят все мрачнее и мрачнее. Уровень первичных заявок в полмиллиона говорит о серьёзном ухудшении ситуации на рынке труда, хотя здесь стоит делать некоторую скидку на то, что может работать эффект от завершения переписи, но он не должен быть существенным. По первой половине месяца ситуация выглядит крайне негативно. После продления расширенной программы выплаты пособий в июле 1.5 млн. американцев снова смогли расслабиться и вернуться к жизни на дополнительных пособиях, но это до ноября. После выборов в ноябре уже вряд ли что-то продлят, даже текущее решение о продлении действия дополнительных программ поддержки безработных принималось крайне тяжело, т.е. продление до ноября – это исключительно предвыборный ход.
[img]http://forum.alpari.ru/attachment.php?attachmentid=120835&d=1282223799[/img]
РТС, нефть и финансовый центр )
Ниже индекс РТС к ценам на нефть. В целом, обрисовался некоторый диапазон, за рамки которого мы вряд ли выйдем в ближайшее десятилетие. Но к 2020 году ФСФР напрогнозировала капитализацию российского фондового рынка около 170 трлн. рублей в 2020 году, что при текущем курсе рубля соответствует приблизительно 10000 по РТС. Крайне любопытно было бы узнать они прогнозировали исходя из нефти по $300-$400 за баррель, или рубля по 100 за доллар, или посерединке? :)
P.S.: похоже несколько меняется реакция доллара на плохие новости, доллар упал, вместе с фондовым рынком, т.е. чем хуже - тем доллару лучше несколько теряет актуальность.
Производственные цены в Германии
Производственные цены в Германии в июле ускорили темпы роста. За месяц они прибавили 0.5%, а годовой прирост цен достиг 3.7% (максимальное значение с декабря 2008 года). Ускорение темпов роста цен обусловлено, в основном, энергетической составляющей, без учета энергии цены выросли всего на 0.1% за месяц, прибавив 2.4% за год. Приличную прибавку ценам дает также и с/х сектор, цены здесь растут на 6.7% за последний год. В целом видно, что производственные цены вышли из застоя, основными факторами выступают: падение евро и рост импортных цен (9.1% в годовом исчислении по итогам июня), соответственно и хороший внешний спрос на товары немецкого производства на фоне дешевой валюты. Каких-то действий со стороны ЕЦБ ускорение роста цен вызвать не должно, т.к. эффект от падения евро близок к своему пику и осенью уже будет исчерпан, внешний спрос под давлением, что должно немного охладить цены, а внутренний спрос особого оптимизма не вызвал и не вызывает. Пока поыедение ЦБ будет в стиле: сидим и наблюдаем
[img]http://forum.alpari.ru/attachment.php?attachmentid=120797&d=1282205031[/img]
Просто любопытная картинка
Экономист опубликовал график мирового ВВП за пару тысячелетий, сколь он близок к реальности сказать сложно (есть сомнения, что можно было собрать нормальные данные за такой период), но даже если хотя-бы близка общая ситуация - то интересная динамика. Жаль России нет
Сжатие кредита в секторе ипотеки ускорилось
ФРБ Нью-Йорка опубликовал квартальный отчет по ситуации с потребительским кредитованием. Очень много интересных графиков, посмотреть можно здесь http://www.newyorkfed.org/research/national_economy/householdcredit/DistrictReport_Q22010.pdf. Мне интересен оказался один из них, который ниже, количество счетов по типу кредитов. Что любопытно: количество ипотек сократилось значительно сильнее, чем общая сумма выданных кредитов. Если в 1 квартале 2008 года было 98.14 млн. ипотек, то к 2 кварталу текущего года их стало всего 90.75 млн., т.е. сокращение 7.5%, или 7.4 млн. За этот же период ФРБ Нью-Йорка дает сокращение объемов ипотечного кредитования всего на $530 млрд. За последний квартал количество ипотек сократилось на 1.3 млн., а в денежном выражении кредит сократился на $130 млрд. (рекордное квартальное сокращение с начала кризиса). Фактически уход ФРС с рынка ипотеки и сокращение госстимулирования спровоцировали резкое ускорение сжатия кредита. Это подтверждают и данные по выпуску MBS, во втором квартале он составил всего $354 млрд. (на 46% меньше чем за аналогичный квартал 2009 года и 9.2% меньше, чем в 1 квартале 2010 года). Объем MBS в обращении также сокращался во втором квартале с $9.13 трлн. до $8.94 трлн.(кстати трехлетний минимум). Фактически данные подтверждают ускорение кредитного сжатия на рынке ипотеки во втором квартале, причем ситуация прилично ухудшилась. В то же время, просрочки немного стабилизировались.
Верят в рубль
Открытые позиции по данным CFTC по фьючерсам на рубль (многим известный отчет COT) и курс рубля (долларов за рубль, для большего удобства). Данные начали публиковать с февраля 2009 года. Динамика в целом совпадает, причем на прошедшей неделе спекулятивный чистый лонг по рублю оказался максимальным с начала публикации показателя и составил 9734 тыс. контрактов, или 24.3 млрд. рублей. Мало того, спекулятивного шорта вообще практически нет – всего 20 контрактов. На рекордных уровнях и открытый интерес 34.3 тыс. контрактов, или 85.8 млрд. рублей. Так что спекулянты на CME верят в рубль, хотя объемы общие конечно такие, что отражает это скорее настроения, чем может оказать какое-то влияние.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter