20 августа 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В четверг российский фондовый рынок большую часть сессии демонстрировал боковую динамику торгов, в ожидании статистики из США, публикация которой смогла значительно сократить «аппетиты» к риску у инвесторов, что отразилось на падении индексов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1375.1 пункта, показав снижение на 0.84%.
В тоже время торги в США демонстрировали нисходящую динамику торгов. Публикации числа первичных обращений за пособием по безработице на уровне 500 тыс., вместо ожидавшегося снижения, и производственного индекса ФРС – Филадельфии на уровне – 7.7, вместо ожидавшегося роста до 7.1 пунктов, разочаровали инвесторов, что привело к падению интереса к риску у них. При этом индекс S&P 500 смог уверенно пройти поддержку на уровне 50 – дневной SMA (1089 пунктов) и начал консолидироваться у достигнутых тремя днями ранее локальных минимумов. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 1.69% до 1071.3 пунктов. При этом у инвесторов вновь появился интерес к treasuries, выступающих в качестве защитных активов, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 8 б.п. до 3.65%, а 10-летних на 6 б.п. до 2.58%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный. Японский Nikkei упал на 1.96%. Китайский Shanghai Composite корректируется на 1.70%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 0.40%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.07%.
Евро стабилизировалось относительно доллара на локальных минимумах после очередного тестирования отметки в 1.29. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.282 (+0.02%), а USD/JPY на уровне 85.36 (+0.05%). Негативная статистика в США вновь привела к бегству инвесторов в резервные валюты, в результате йена протестировала нижнюю границу обозначенного нами ранее коридора 85 – 86 с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (86.05), выход за рамки которого мы не ожидаем увидеть на ближайших сессиях. В целом, евро сейчас торгуется на своих исторических минимумах относительно йены, чем мы по-прежнему рекомендуем воспользоваться путем наращивания своих долгосрочных позиций в EUR/JPY при котировках меньше 110 либо, что даже лучше, покупкой опциона колл на кросс-курс. Также мы по-прежнему ожидаем прохождения сопротивления в паре EUR/USD на уровне в 1.29 с целью тестирования верхней границы текущего среднесрочного коридора на уровне 20 – дневной SMA (1.3010), однако в данный момент бегство инвесторов в резервные валюты поддерживает интерес инвесторов к доллару против евро.
Цены на нефть при этом также демонстрируют стабилизацию торгов после очередного тестирования нижней границы сформировавшегося коридора на уровне $75. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $75.45 (+0.20%). При этом верхней границей текущего коридора является 100 – дневная SMA ($77.36), до достижения которой рекомендуем продолжить открывать короткие позиции с целью фиксации прибыли чуть выше уровня поддержки в $75. При этом в целом, несмотря на выходящий негатив, мы ожидаем увидеть продолжение бокового движения у сформировавшихся уровней.
Сегодня в отсутствии выхода значимой макроэкономической статистики инвесторы продолжат обыгрывать опубликованные вчера удручающие данные из США, при этом стоит тщательно следить за новостной лентой, поскольку ухудшение макроэкономического фона в США может заставить ФРС принять новые пакеты стимулирующих мер, на ожиданиях по принятию которых фондовые рынки могут продемонстрировать рост.
Сегодня, на рынках наблюдается отскок цен на рисковые активы после вчерашнего снижения цен на них. Однако мы по-прежнему не видим фундаментальных перспектив (хотя технические имеются) для роста на российском рынке и ожидаем, что сегодня индекс ММВБ протестирует свою текущую поддержку на уровне 200 – дневной SMA (1373 пункта) и закроется ниже нее. Также сегодня мы ожидаем увидеть тестирование индексом S&P 500 своих локальных минимумов на уровне 1070 пунктов и закрепление по итогам сессии ниже них, что будет свидетельствовать о продолжении нового цикла нисходящего движения на мировых площадках. В целом, мы по-прежнему считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам рекомендуем продолжить играть на понижение после локальных отскоков с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время торги в США демонстрировали нисходящую динамику торгов. Публикации числа первичных обращений за пособием по безработице на уровне 500 тыс., вместо ожидавшегося снижения, и производственного индекса ФРС – Филадельфии на уровне – 7.7, вместо ожидавшегося роста до 7.1 пунктов, разочаровали инвесторов, что привело к падению интереса к риску у них. При этом индекс S&P 500 смог уверенно пройти поддержку на уровне 50 – дневной SMA (1089 пунктов) и начал консолидироваться у достигнутых тремя днями ранее локальных минимумов. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 1.69% до 1071.3 пунктов. При этом у инвесторов вновь появился интерес к treasuries, выступающих в качестве защитных активов, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 8 б.п. до 3.65%, а 10-летних на 6 б.п. до 2.58%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный. Японский Nikkei упал на 1.96%. Китайский Shanghai Composite корректируется на 1.70%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 0.40%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.07%.
Евро стабилизировалось относительно доллара на локальных минимумах после очередного тестирования отметки в 1.29. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.282 (+0.02%), а USD/JPY на уровне 85.36 (+0.05%). Негативная статистика в США вновь привела к бегству инвесторов в резервные валюты, в результате йена протестировала нижнюю границу обозначенного нами ранее коридора 85 – 86 с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (86.05), выход за рамки которого мы не ожидаем увидеть на ближайших сессиях. В целом, евро сейчас торгуется на своих исторических минимумах относительно йены, чем мы по-прежнему рекомендуем воспользоваться путем наращивания своих долгосрочных позиций в EUR/JPY при котировках меньше 110 либо, что даже лучше, покупкой опциона колл на кросс-курс. Также мы по-прежнему ожидаем прохождения сопротивления в паре EUR/USD на уровне в 1.29 с целью тестирования верхней границы текущего среднесрочного коридора на уровне 20 – дневной SMA (1.3010), однако в данный момент бегство инвесторов в резервные валюты поддерживает интерес инвесторов к доллару против евро.
Цены на нефть при этом также демонстрируют стабилизацию торгов после очередного тестирования нижней границы сформировавшегося коридора на уровне $75. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $75.45 (+0.20%). При этом верхней границей текущего коридора является 100 – дневная SMA ($77.36), до достижения которой рекомендуем продолжить открывать короткие позиции с целью фиксации прибыли чуть выше уровня поддержки в $75. При этом в целом, несмотря на выходящий негатив, мы ожидаем увидеть продолжение бокового движения у сформировавшихся уровней.
Сегодня в отсутствии выхода значимой макроэкономической статистики инвесторы продолжат обыгрывать опубликованные вчера удручающие данные из США, при этом стоит тщательно следить за новостной лентой, поскольку ухудшение макроэкономического фона в США может заставить ФРС принять новые пакеты стимулирующих мер, на ожиданиях по принятию которых фондовые рынки могут продемонстрировать рост.
Сегодня, на рынках наблюдается отскок цен на рисковые активы после вчерашнего снижения цен на них. Однако мы по-прежнему не видим фундаментальных перспектив (хотя технические имеются) для роста на российском рынке и ожидаем, что сегодня индекс ММВБ протестирует свою текущую поддержку на уровне 200 – дневной SMA (1373 пункта) и закроется ниже нее. Также сегодня мы ожидаем увидеть тестирование индексом S&P 500 своих локальных минимумов на уровне 1070 пунктов и закрепление по итогам сессии ниже них, что будет свидетельствовать о продолжении нового цикла нисходящего движения на мировых площадках. В целом, мы по-прежнему считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам рекомендуем продолжить играть на понижение после локальных отскоков с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter