24 августа 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В понедельник российский фондовый рынок демонстрировал боковую динамику торгов, на фоне бокового движения в валютах и сырье, из-за неопределенности относительно дальнейшего развития мировой экономики. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1366.8 пункта, показав символический рост на 0.03%.
В тоже время торги в США демонстрировали нисходящую динамику торгов. В условиях отсутствия публикаций важных новостей инвесторы продолжили сокращать позиции на рынке на ожиданиях продолжения ухудшения макроэкономического фона в США. По итогам сессии индекс S&P 500 снизился на 0.40% до 1067.4 пунктов. При этом бегство инвесторов в treasuries, выступающих в качестве защитных активов, продолжилось, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 2 б.п. до 3.64%, а 10-летних на 4 б.п. до 2.57%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei упал на 1.33%. Китайский Shanghai Composite прибавляет на 0.41%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 0.97%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются на 0.69%.
Евро продолжает демонстрировать нисходящую динамику торгов относительно доллара, достигая новых локальных минимумов на фоне сокращения позиций в рисковых активах. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.262 (-0.40%), а USD/JPY на уровне 84.76 (-0.63%). На фоне роста обеспокоенности инвесторов о замедлении темпов восстановления мировой экономики, инвесторы сокращали свои позиции в рисковых активах, что отразилось на укреплении доллара и йены. Кроме того, появление информации о том, что премьер министр Японии так и не смог обсудить вопрос об интервенциях с главой Банка Японии, придало инвесторам уверенность в краткосрочном продолжении укрепления валюты. В результате йена продолжила консолидироваться на исторических минимумах в рамках нисходящего среднесрочного коридора с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (85.83), при этом кросс – курс EUR/JPY снизился до 9 летнего минимума, пробив уровень в 107 на закрытии длинных позиций. В целом, текущее снижение курса EUR/JPY мы рассматриваем как хорошую возможность по долгосрочному вхождению в евро против йены. Однако потенциал падения евро еще не исчерпан, поэтому мы рекомендуем инвесторам внимательно отслеживать изменение данного кросс - курса, который в текущих условиях хорошо отражает «аппетиты» к риску инвесторов по всему миру. Ухудшение макроэкономического фона в мире способствует сохранению нисходящего тренда в EUR/USD, с верхней границей текущего краткосрочного коридора на уровне 10 – дневной SMA (1.2780), с целью тестирования уровня в 1.25, а далее в 1.20 .
Цены на нефть при этом также демонстрируют нисходящую динамику торгов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $72.90 (-0.98%). В качестве новой сильной поддержки по-нашему мнению выступит лишь уровень в $70, преодоление которого в данный момент выглядит как маловероятное. В целом, мы рекомендуем продолжить удерживать свои короткие позиции в сырье с целью фиксации прибыли и открытия длинных позиций в районе $70 – 71 с целью возврата котировок к уровню 100 – дневной SMA ($77.08).
Сегодня главным событием дня станет публикация объема продаж жилья на вторичном рынке в США в 18:00 мск, от публикации которых во многом будет зависеть направление дальнейшего движения мировых фондовых, сырьевых и валютных рынков.
Сегодня, на рынках наблюдается продолжение снижения цен на рисковые активы. При этом мы по-прежнему не видим фундаментальных перспектив для роста на российском рынке. Мы ожидаем увидеть продолжение фиксации прибыли инвесторов на рынках, при этом в качестве сопротивления на отскоках в ближайшее время ожидаем увидеть уровень 20 – часовой SMA (1365 пунктов), а в качестве поддержки уровень в 1350 пунктов по ММВБ, преодоление которого откроет путь к 1320 пунктам. Также сегодня мы ожидаем увидеть продолжение умеренной фиксации прибыли по индексу S&P 500 и закрепление по итогам сессии ниже предыдущего локального минимума в районе 1060 пунктов, что будет свидетельствовать о продолжении цикла нисходящего движения на мировых площадках. В целом, мы по-прежнему считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам продолжить оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам рекомендуем продолжить играть на понижение после локальных отскоков с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время торги в США демонстрировали нисходящую динамику торгов. В условиях отсутствия публикаций важных новостей инвесторы продолжили сокращать позиции на рынке на ожиданиях продолжения ухудшения макроэкономического фона в США. По итогам сессии индекс S&P 500 снизился на 0.40% до 1067.4 пунктов. При этом бегство инвесторов в treasuries, выступающих в качестве защитных активов, продолжилось, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 2 б.п. до 3.64%, а 10-летних на 4 б.п. до 2.57%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei упал на 1.33%. Китайский Shanghai Composite прибавляет на 0.41%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 0.97%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются на 0.69%.
Евро продолжает демонстрировать нисходящую динамику торгов относительно доллара, достигая новых локальных минимумов на фоне сокращения позиций в рисковых активах. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.262 (-0.40%), а USD/JPY на уровне 84.76 (-0.63%). На фоне роста обеспокоенности инвесторов о замедлении темпов восстановления мировой экономики, инвесторы сокращали свои позиции в рисковых активах, что отразилось на укреплении доллара и йены. Кроме того, появление информации о том, что премьер министр Японии так и не смог обсудить вопрос об интервенциях с главой Банка Японии, придало инвесторам уверенность в краткосрочном продолжении укрепления валюты. В результате йена продолжила консолидироваться на исторических минимумах в рамках нисходящего среднесрочного коридора с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (85.83), при этом кросс – курс EUR/JPY снизился до 9 летнего минимума, пробив уровень в 107 на закрытии длинных позиций. В целом, текущее снижение курса EUR/JPY мы рассматриваем как хорошую возможность по долгосрочному вхождению в евро против йены. Однако потенциал падения евро еще не исчерпан, поэтому мы рекомендуем инвесторам внимательно отслеживать изменение данного кросс - курса, который в текущих условиях хорошо отражает «аппетиты» к риску инвесторов по всему миру. Ухудшение макроэкономического фона в мире способствует сохранению нисходящего тренда в EUR/USD, с верхней границей текущего краткосрочного коридора на уровне 10 – дневной SMA (1.2780), с целью тестирования уровня в 1.25, а далее в 1.20 .
Цены на нефть при этом также демонстрируют нисходящую динамику торгов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $72.90 (-0.98%). В качестве новой сильной поддержки по-нашему мнению выступит лишь уровень в $70, преодоление которого в данный момент выглядит как маловероятное. В целом, мы рекомендуем продолжить удерживать свои короткие позиции в сырье с целью фиксации прибыли и открытия длинных позиций в районе $70 – 71 с целью возврата котировок к уровню 100 – дневной SMA ($77.08).
Сегодня главным событием дня станет публикация объема продаж жилья на вторичном рынке в США в 18:00 мск, от публикации которых во многом будет зависеть направление дальнейшего движения мировых фондовых, сырьевых и валютных рынков.
Сегодня, на рынках наблюдается продолжение снижения цен на рисковые активы. При этом мы по-прежнему не видим фундаментальных перспектив для роста на российском рынке. Мы ожидаем увидеть продолжение фиксации прибыли инвесторов на рынках, при этом в качестве сопротивления на отскоках в ближайшее время ожидаем увидеть уровень 20 – часовой SMA (1365 пунктов), а в качестве поддержки уровень в 1350 пунктов по ММВБ, преодоление которого откроет путь к 1320 пунктам. Также сегодня мы ожидаем увидеть продолжение умеренной фиксации прибыли по индексу S&P 500 и закрепление по итогам сессии ниже предыдущего локального минимума в районе 1060 пунктов, что будет свидетельствовать о продолжении цикла нисходящего движения на мировых площадках. В целом, мы по-прежнему считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего рекомендуем инвесторам продолжить оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам рекомендуем продолжить играть на понижение после локальных отскоков с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter