25 августа 2010 БКС Экспресс Тарасенок Егор
РЫНКИ АМЕРИКИ: Техника за отскок, ждем откупа шортов по факту продаж новых домов
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ упал на 1,32% до 10 040,45
S&P 500 упал на 1,45% до 1051,87
NASDAQ упал на 1,66% до 2123,76
О ГЛАВНОМ:
Данные по продажам на вторичном рынке жилья оказались хуже самых пессимистичных прогнозов. Продажи упали на 27% до самого низкого уровня за последние 15 лет. Индекс SP500 снизился к поддержке на 1050, по итогам торгов -1,45%. Но даже после такого сильного рывка вниз отскок еще под вопросом. Данные по продажам новых домов, публикуемые в среду, могут оказаться не менее разочаровывающими.
Капитал бежит от риска: доходность американских гособлигаций продолжает снижаться. Доходность десятилетних трежерис опустилась до 2,5%.
Между тем строительные компании во вторник торговались разнонаправлено, а на валютных рынках растет волатильность, пара EUR/USD замедляет падение. Давление покупателей от минимумов нарастает (появляется перепроданность, дивергенция), но медведи держат шорты, ожидая еще одного рывка вниз.
В ДЕТАЛЯХ:
Во вторник американские индексы открылись с гэпом вниз и продолжили падение. За первый час торгов была выполнена и перевыполнена цель на 1050 по индексу SP500 (минимум установлен на 1047,17). После того как первая эмоциональная реакция прошла, от уровня начались резкие покупки, которые впрочем, закончились очень быстро, и движение вниз продолжилось, но уже в рамках нисходящего боковика. Минимумы дня обновлены не были. По итогу SP500 провел торговую сессию в консолидации над 1050.
В лидерах падения оказалась металлургия, где давление оказывает слабая динамика на рынке металлов и макроэкономический негатив из Китая. Акции Alcoa Inc. упали на -2,99%, Arcelor Mittal -2,42%, United States Steel Corp. -4,6%, AK Steel Holding Corp. -5,07%.
Не смотря на макроэкономический негатив строительные компании торговались смешано, сказывается общая перепроданность бумаг и позитивные ожидания по продажам новых домов. Акции PulteGroup Inc. упали на 1,13%, Hovnanian Enterprises Inc. потеряли 1,84%, а капитализация Lennar Corp. выросла на +1,42%, бумаги KB Home подорожали на +2,45%.
Банки и финансовые компании падали вместе с рынком. Акции компаний потребительского сектора ограничились умеренным снижением: Procter & Gamble Co. -0,62%, Colgate-Palmolive Co. -0,07%. Отдельно стоит отметить Johnson & Johnson, где падение на 1,46% было вызвано новостями об отзыве крупной партии контактных линз.
ОЖИДАНИЯ:
Фон до открытия торгов в США будет постепенно улучшаться. Скажутся в первую очередь технические факторы - отскок после резкого падения по фьючерсам на SP500 и паре EUR/USD. Аналогичная картина по нефти. Фундаментальную поддержку окажут новости из Германии - 12:00 мск индекс делового климата от IFO.
Но ожидания медвежьей статистики из США будут сдерживать покупателей. В 16:30 выйдут данные по заказам на товары длительного пользования за июль. Формально, оценки позитивные, предполагается весомый рост показателя на +3%/+2,5% против прошлого значения -1,2%. Но с учетом последнего макроэкономического негатива прогнозы снижаются (вплоть до +1%).
Ключевые данные среды - продажи новых домов будут опубликованы в 18:00 мск. Опять же формальные прогнозы оптимистичные, ожидается, что продажи не уменьшатся и останутся на рекордно низком уровне июня 330 тыс. Но с учетом обвала на вторичном рынке жилья все больше аналитиков пересматривают прогноз по продажам в июне до менее 300 тыс. (как минимум на -10%).
Этих данных и ждут медведи для организации еще одного рывка вниз. После этого отскок от падения уже не будет ничего сдерживать (ближайшие цели по SP500 уровни 1065 и 1085).
Завершат неделю, и весь летний «боковой сезон» - данные по ВВП США за II квартал. Это вторая оценка, эксперты ожидают серьезного понижения темпов роста с 2,4% до 1,4%. Сильный фундаментальный негатив может определить настроения в сентябре (когда капитал начнет возвращаться на рынки) и задать среднесрочное медвежье направление. Но тут стоит отметить, что вышедшие на прошлой неделе данные по промышленному производству (имеют большой вес в ВВП) оказались вдвое лучше прогнозов, а значит, в пятницу есть возможность получит «неожиданный» фундаментальный позитив.
РЫНОК НЕФТИ: Готовимся к отскоку от 71
Главное:
Нефть марки Brent снизилась на 0,82% до $72,65 за баррель
Нефть марки WTI снизилась на 1,14% до $71,78 за баррель
В деталях:
Нефть марки Brent во вторник продолжила падение на фоне провальной статистики по рынку жилья США. Восстановление экономики под вопросом, соответственно фундаментальный спрос на энергоносители может сжаться, что в моменте провоцирует спекулятивные продажи.
Сегодня на фоне технической перепроданности валютные и фондовые рынки отскакивают. Пара EUR/USD растет на 0,16%, снижение доллара поддерживает локальный отскок нефти марки Brent от $71,3.
Дополнительную поддержку «черному золоту» оказывают недельные данные по запасам от API. По неофициальным оценкам запасы нефти упали на 1,84 млн. барр. Эти позитивные данные расходятся с медвежьими прогнозами.
Сегодня в 18:30 мск публикуются официальные оценки изменения недельных запасов от EIA, аналитики ожидают прироста в 1,1 млн. барр.
В целом потенциал падения еще не исчерпан, нефть движется к поддержке на уровне $71 за баррель. На дневных графиках медвежит фигура «голова-плечи». «Линия шеи» формации была пробита еще в пятницу. В понедельник успешно прошло тестирование уровня снизу. Но фигура сформировалась в середине многомесячного боковика, и ее влияние на так велико.
Общий потенциал снижения из формации вплоть до $68, но с учетом долгосрочного характера поддержек в диапазоне 71 - 70 можно ожидать отскока и разворота тенденции уже от этих уровней.
Технический драйвер снижения - ситуация на валютных рынках, где пара EUR/USD реализует практически идеальную, как в учебниках, разворотную «голову и плечи». Тестирование линии шеи прошло успешно, в моменте идет консолидация в форме фигуры продолжения тенденции треугольник. Потенциал снижения вплоть до 1,21.
Фундаментальный фактор, вызывающий снижение спроса на нефть - ожидание второй порции негативной макроэкономической статистики по американскому рынок жилья. Слишком оптимистичные прогнозы (ожидается сохранение продаж на уровне 330 тыс.) в слабом секторе могут преподнести неприятный сюрприз.
Металлы: Никель главный аутсайдер
По итогам прошедшего дня металлы продолжили снижение, исключением стали только драгметаллы. На фоне крайне слабого внешнего фона металлам ничего не оставалось, как начать фиксироваться. Крайне слабые данные по рынку недвижимости придавили быков. На этом фоне воспряли духом драгметаллы, которые снова начали пользоваться спросом в период возрастающей неопределенности на рынках.
Золото продолжает расти, серебро на дневках торгуется в боковике. Алюминий, медь и никель не смогли удержать дневную технику и продолжают снижаться. Никель на прошедших торгах показал самую слабую динамику, потеряв более 3%.
Доллар торгуется вблизи своих максимумов, что не добавляет оптимизма товарным рынкам. Нефть подошла к минимальным значением июля. Локальная техника начинает сигнализировать о возможном отскоке, при условии, что сегодня важная статистика по недвижимости, не окажется крайне разочаровывающей.
Сегодня золото торгуется $1232/тр. унц. Никель торгуется $20600 тонну. Медь показывает $7140 за тонну.
Важнейшие события:
Экспорт меди из Чили в июле увеличился на 16,1% относительно того же месяца прошлого года на фоне существенного повышения цен на металл.
S&P снизило долгосрочный кредитный рейтинг Ирландии с "АА" до "АА-".
Темпы роста японского экспорта замедлились в июле до 23,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на опубликованные в среду официальные данные. В июне увеличение экспорта достигало 27,7%.
По итогам торгов:
Алюминий подешевел на $18 (-0,88%), и остановился на уровне $2026 за тонну.
Медь понизилась на $130 (-1,79%), и в данный момент составляет $7150 за тонну.
Никель подешевел на $675 (-3,18%), и остановился на отметке $20 575 за тонну.
Палладий повысился на $5,5 (+1,14%), закрывшись на уровне $487,5/тр. унц.
Платина подорожала на $14 (+0,93%), и остановилась на отметке $1515,5/тр. унц.
Золото повысилось на $4,3 (+0,35%), и составляет $1231,7/тр. унц.
Серебро подорожало на $0,5 (+2,78%), закрывшись на уровне $18,51/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Йена неохотно отступает
Японский Nikkei -1,45%
Гонконгский Hang Seng -0,29%
Шанхайский SSE -0,99%
S. Korea Seoul Comp -0,92%
Пессимистичные ожидания азиатских инвесторов относительно американского рынка жилья, давившие вчера на ведущие индексы, оказались не напрасными. Продажи домов на вторичном рынке в июле показали очень скромные цифры - 3,83 млн., тогда как аналитики ожидали значение показателя на уровне 4,7 млн. В месячном выражение падение составило 27,2%. На этом фоне S&P 500 и DJIA с открытия ушли в «красную зону», завершив день снижением на 1,45% и 1,32% соответственно. Еще одна порция статистики по рынку жилья США ожидается уже сегодня, причем все более очевидным становится тот факт, что продажи новостроек в прошедшем месяце также не дотянут до прогнозных значений.
Безудержный рост йены против доллара вылился вчера в обновление многолетних максимумов - в моменте курс пары достигал отметки 83,58. Однако, словесные вмешательства Министра финансов Японии Ешихико Нода, заявившего о готовности принять соответствующие меры для стабилизации курса йены, возымели свое влияние, по крайней мере, в краткосрочной перспективе - курс EUR/JPY восстановился до отметки в 106,9, USD/JPY до 84,4.
Данные по экспорту Японии, опубликованные в среду, оказались лучше ожиданий (факт. 23,5%, прогноз 21,9%), торговый баланс в июле достиг 804,2 млрд. йен (предыдущее значение 687 млрд. йен). Судя по текущей динамике, Nikkei нацелился на закрытие утреннего «гэпа», на данный момент индекс отскакивает от уровня в 8900 пунктов, достигнутого накануне. Фьючерсы на нефть и американские индексы дорожают в среднем на 0,3%.
Австралийский ASX снижается на 1,23%. Акции горнодобывающего гиганта BHP Billiton Limited торгуются лучше рынка, снижение только на 0,8%. Поддерживает котировки ожидание публикации отчета компании за II квартала 2010 года.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ упал на 1,32% до 10 040,45
S&P 500 упал на 1,45% до 1051,87
NASDAQ упал на 1,66% до 2123,76
О ГЛАВНОМ:
Данные по продажам на вторичном рынке жилья оказались хуже самых пессимистичных прогнозов. Продажи упали на 27% до самого низкого уровня за последние 15 лет. Индекс SP500 снизился к поддержке на 1050, по итогам торгов -1,45%. Но даже после такого сильного рывка вниз отскок еще под вопросом. Данные по продажам новых домов, публикуемые в среду, могут оказаться не менее разочаровывающими.
Капитал бежит от риска: доходность американских гособлигаций продолжает снижаться. Доходность десятилетних трежерис опустилась до 2,5%.
Между тем строительные компании во вторник торговались разнонаправлено, а на валютных рынках растет волатильность, пара EUR/USD замедляет падение. Давление покупателей от минимумов нарастает (появляется перепроданность, дивергенция), но медведи держат шорты, ожидая еще одного рывка вниз.
В ДЕТАЛЯХ:
Во вторник американские индексы открылись с гэпом вниз и продолжили падение. За первый час торгов была выполнена и перевыполнена цель на 1050 по индексу SP500 (минимум установлен на 1047,17). После того как первая эмоциональная реакция прошла, от уровня начались резкие покупки, которые впрочем, закончились очень быстро, и движение вниз продолжилось, но уже в рамках нисходящего боковика. Минимумы дня обновлены не были. По итогу SP500 провел торговую сессию в консолидации над 1050.
В лидерах падения оказалась металлургия, где давление оказывает слабая динамика на рынке металлов и макроэкономический негатив из Китая. Акции Alcoa Inc. упали на -2,99%, Arcelor Mittal -2,42%, United States Steel Corp. -4,6%, AK Steel Holding Corp. -5,07%.
Не смотря на макроэкономический негатив строительные компании торговались смешано, сказывается общая перепроданность бумаг и позитивные ожидания по продажам новых домов. Акции PulteGroup Inc. упали на 1,13%, Hovnanian Enterprises Inc. потеряли 1,84%, а капитализация Lennar Corp. выросла на +1,42%, бумаги KB Home подорожали на +2,45%.
Банки и финансовые компании падали вместе с рынком. Акции компаний потребительского сектора ограничились умеренным снижением: Procter & Gamble Co. -0,62%, Colgate-Palmolive Co. -0,07%. Отдельно стоит отметить Johnson & Johnson, где падение на 1,46% было вызвано новостями об отзыве крупной партии контактных линз.
ОЖИДАНИЯ:
Фон до открытия торгов в США будет постепенно улучшаться. Скажутся в первую очередь технические факторы - отскок после резкого падения по фьючерсам на SP500 и паре EUR/USD. Аналогичная картина по нефти. Фундаментальную поддержку окажут новости из Германии - 12:00 мск индекс делового климата от IFO.
Но ожидания медвежьей статистики из США будут сдерживать покупателей. В 16:30 выйдут данные по заказам на товары длительного пользования за июль. Формально, оценки позитивные, предполагается весомый рост показателя на +3%/+2,5% против прошлого значения -1,2%. Но с учетом последнего макроэкономического негатива прогнозы снижаются (вплоть до +1%).
Ключевые данные среды - продажи новых домов будут опубликованы в 18:00 мск. Опять же формальные прогнозы оптимистичные, ожидается, что продажи не уменьшатся и останутся на рекордно низком уровне июня 330 тыс. Но с учетом обвала на вторичном рынке жилья все больше аналитиков пересматривают прогноз по продажам в июне до менее 300 тыс. (как минимум на -10%).
Этих данных и ждут медведи для организации еще одного рывка вниз. После этого отскок от падения уже не будет ничего сдерживать (ближайшие цели по SP500 уровни 1065 и 1085).
Завершат неделю, и весь летний «боковой сезон» - данные по ВВП США за II квартал. Это вторая оценка, эксперты ожидают серьезного понижения темпов роста с 2,4% до 1,4%. Сильный фундаментальный негатив может определить настроения в сентябре (когда капитал начнет возвращаться на рынки) и задать среднесрочное медвежье направление. Но тут стоит отметить, что вышедшие на прошлой неделе данные по промышленному производству (имеют большой вес в ВВП) оказались вдвое лучше прогнозов, а значит, в пятницу есть возможность получит «неожиданный» фундаментальный позитив.
РЫНОК НЕФТИ: Готовимся к отскоку от 71
Главное:
Нефть марки Brent снизилась на 0,82% до $72,65 за баррель
Нефть марки WTI снизилась на 1,14% до $71,78 за баррель
В деталях:
Нефть марки Brent во вторник продолжила падение на фоне провальной статистики по рынку жилья США. Восстановление экономики под вопросом, соответственно фундаментальный спрос на энергоносители может сжаться, что в моменте провоцирует спекулятивные продажи.
Сегодня на фоне технической перепроданности валютные и фондовые рынки отскакивают. Пара EUR/USD растет на 0,16%, снижение доллара поддерживает локальный отскок нефти марки Brent от $71,3.
Дополнительную поддержку «черному золоту» оказывают недельные данные по запасам от API. По неофициальным оценкам запасы нефти упали на 1,84 млн. барр. Эти позитивные данные расходятся с медвежьими прогнозами.
Сегодня в 18:30 мск публикуются официальные оценки изменения недельных запасов от EIA, аналитики ожидают прироста в 1,1 млн. барр.
В целом потенциал падения еще не исчерпан, нефть движется к поддержке на уровне $71 за баррель. На дневных графиках медвежит фигура «голова-плечи». «Линия шеи» формации была пробита еще в пятницу. В понедельник успешно прошло тестирование уровня снизу. Но фигура сформировалась в середине многомесячного боковика, и ее влияние на так велико.
Общий потенциал снижения из формации вплоть до $68, но с учетом долгосрочного характера поддержек в диапазоне 71 - 70 можно ожидать отскока и разворота тенденции уже от этих уровней.
Технический драйвер снижения - ситуация на валютных рынках, где пара EUR/USD реализует практически идеальную, как в учебниках, разворотную «голову и плечи». Тестирование линии шеи прошло успешно, в моменте идет консолидация в форме фигуры продолжения тенденции треугольник. Потенциал снижения вплоть до 1,21.
Фундаментальный фактор, вызывающий снижение спроса на нефть - ожидание второй порции негативной макроэкономической статистики по американскому рынок жилья. Слишком оптимистичные прогнозы (ожидается сохранение продаж на уровне 330 тыс.) в слабом секторе могут преподнести неприятный сюрприз.
Металлы: Никель главный аутсайдер
По итогам прошедшего дня металлы продолжили снижение, исключением стали только драгметаллы. На фоне крайне слабого внешнего фона металлам ничего не оставалось, как начать фиксироваться. Крайне слабые данные по рынку недвижимости придавили быков. На этом фоне воспряли духом драгметаллы, которые снова начали пользоваться спросом в период возрастающей неопределенности на рынках.
Золото продолжает расти, серебро на дневках торгуется в боковике. Алюминий, медь и никель не смогли удержать дневную технику и продолжают снижаться. Никель на прошедших торгах показал самую слабую динамику, потеряв более 3%.
Доллар торгуется вблизи своих максимумов, что не добавляет оптимизма товарным рынкам. Нефть подошла к минимальным значением июля. Локальная техника начинает сигнализировать о возможном отскоке, при условии, что сегодня важная статистика по недвижимости, не окажется крайне разочаровывающей.
Сегодня золото торгуется $1232/тр. унц. Никель торгуется $20600 тонну. Медь показывает $7140 за тонну.
Важнейшие события:
Экспорт меди из Чили в июле увеличился на 16,1% относительно того же месяца прошлого года на фоне существенного повышения цен на металл.
S&P снизило долгосрочный кредитный рейтинг Ирландии с "АА" до "АА-".
Темпы роста японского экспорта замедлились в июле до 23,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на опубликованные в среду официальные данные. В июне увеличение экспорта достигало 27,7%.
По итогам торгов:
Алюминий подешевел на $18 (-0,88%), и остановился на уровне $2026 за тонну.
Медь понизилась на $130 (-1,79%), и в данный момент составляет $7150 за тонну.
Никель подешевел на $675 (-3,18%), и остановился на отметке $20 575 за тонну.
Палладий повысился на $5,5 (+1,14%), закрывшись на уровне $487,5/тр. унц.
Платина подорожала на $14 (+0,93%), и остановилась на отметке $1515,5/тр. унц.
Золото повысилось на $4,3 (+0,35%), и составляет $1231,7/тр. унц.
Серебро подорожало на $0,5 (+2,78%), закрывшись на уровне $18,51/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Йена неохотно отступает
Японский Nikkei -1,45%
Гонконгский Hang Seng -0,29%
Шанхайский SSE -0,99%
S. Korea Seoul Comp -0,92%
Пессимистичные ожидания азиатских инвесторов относительно американского рынка жилья, давившие вчера на ведущие индексы, оказались не напрасными. Продажи домов на вторичном рынке в июле показали очень скромные цифры - 3,83 млн., тогда как аналитики ожидали значение показателя на уровне 4,7 млн. В месячном выражение падение составило 27,2%. На этом фоне S&P 500 и DJIA с открытия ушли в «красную зону», завершив день снижением на 1,45% и 1,32% соответственно. Еще одна порция статистики по рынку жилья США ожидается уже сегодня, причем все более очевидным становится тот факт, что продажи новостроек в прошедшем месяце также не дотянут до прогнозных значений.
Безудержный рост йены против доллара вылился вчера в обновление многолетних максимумов - в моменте курс пары достигал отметки 83,58. Однако, словесные вмешательства Министра финансов Японии Ешихико Нода, заявившего о готовности принять соответствующие меры для стабилизации курса йены, возымели свое влияние, по крайней мере, в краткосрочной перспективе - курс EUR/JPY восстановился до отметки в 106,9, USD/JPY до 84,4.
Данные по экспорту Японии, опубликованные в среду, оказались лучше ожиданий (факт. 23,5%, прогноз 21,9%), торговый баланс в июле достиг 804,2 млрд. йен (предыдущее значение 687 млрд. йен). Судя по текущей динамике, Nikkei нацелился на закрытие утреннего «гэпа», на данный момент индекс отскакивает от уровня в 8900 пунктов, достигнутого накануне. Фьючерсы на нефть и американские индексы дорожают в среднем на 0,3%.
Австралийский ASX снижается на 1,23%. Акции горнодобывающего гиганта BHP Billiton Limited торгуются лучше рынка, снижение только на 0,8%. Поддерживает котировки ожидание публикации отчета компании за II квартала 2010 года.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter