25 августа 2010 Архив Кашина Елена
USD/JPY
Пара торгуется вдоль уровня 84,39, в непосредственной близости от значимого уровня 84,03. Игроки очень осторожно двигаются за парой вниз, не рассчитывая на падение значительно ниже 83,33. Данный уровень является значимой поддержкой, за которой располагается главная цель - защита 81,30. Крайне мала вероятность падения ниже 80. Однако, что только не бывает... Крайний сценарий агрессивного завершающего давления на пару может быть таким: падение вплоть до уровня 76,34, который привязан к варианту пробоя нулевой долгосрочной линии Фибоначчи (база: 87,10 от 21.01.2009) до уровня -14,5%). Еще раз напомним о важном ориентире - долгосрочном сопротивлении в виде 38,2%-ого уровня веера Фибоначчи, которое является препятствием для роста пары. Вдоль этого сопротивления пара и скользит математически точно. База для построения: High = 94,97 (05.05.2010) и Low = 86,94 (01.07.2010). По сути, пара ищет опору, чтобы развернуться. С каждым днем увеличивается вероятность того, что маркетмейкеры готовятся к резкому выталкиванию пары наверх. Растягивание процесса во времени связано с негативной ситуацией на фондовом рынке. Тем не менее, основные стратегии игроков связаны с ростом. Ближайшие ориентиры: 86,96 - 88,11 (88,50) - 90,09 (90,50). Первичный ориентир роста при использовании указанного выше веера Фибоначчи - сопротивление в виде 48,7%-ой линии веера (просьба не путать «веер» с «расширениями»).
Высокая активность как продавцов, так и покупателей. Пара вновь привлекла к себе реальное, а не теоретическое, внимание игроков
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 84,03.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 84,03 - 84,39.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY находятся вблизи исторического минимума и исторического максимума соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CHF
Пара вновь обрушилась к уровню 1,0309, ранее многократно указанному. Причина - торговля в "пустом" с точки зрения интересов диапазоне 1,0256 - 1,0526. Ситуация неопределенная. Возможен как возврат к защите 1,0256 и продолжение поиска дна в диапазоне 1,0256 - 0,9804, так и достижение уровня 1,0526 и закрепление над ним. По итогам американской сессии защита от падения вновь усилена. Очевидно, пару не желают видеть ниже диапазона 1,0256 - 1,0152. Вместе с тем, судя по раскладу сил по итогам предыдущей американской сессии, игроки ожидают роста пары в направлении 1,0870. Краткосрочные интересы игроков также расположены выше текущих отметок.
Активность продавцов (значение индикатора на данный момент связано с посроением защит от падения).
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0256.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,0309 - 1,0526, что говорит об ожидании хода вверх.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров начинает корректироваться с максимума. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CAD
Текущий High = 1,0662. Пара торгуется в диапазоне 1,0582 - 1,0638. Рост сдерживает сильное долгосрочное сопротивление 1,0638. Вместе с тем сильнейший уровень покупателей 1,0526 и в целом диапазон повышательных рисков, в котором находится пара, удерживает ее от падения. Игроки очень осторожно двигаются за парой вверх, не веря в рост выше 1,0638 в краткосрочном периоде, но необходим сильный стимул для того, чтобы пробить уровень поддержки 1,0526 вниз. В случае, если это произойдет, то целью будет отметка 1,0417. При этом интересы игроков не идут ниже уровня 1,0309, который является на данный момент границей рисков. Октябрьская граница рисков сдвинута вверх к уровню 1,0417 и совпадает с теперь уже поддержкой веера Фибоначчи, представленной 61,8%-ым уровнем (база для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009)). Риски роста к 1,0811 сохраняются.
Высокая активность как покупателей, так и продавцов..
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0638.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,0309 - 1,0582, что говорит о высокой вероятности коррекции вниз.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует незначительное сокращение количества длинных позиций спекулянтов, при этом количество коротких позиций спекулянтов остается на минимуме. Ситуация больше говорит о склонности CAD к диапазонной торговле
AUD/USD
Пара торгуется вдоль уровня 0,8850. Поддержка оказывается 200-ой дневной EMA (0,8802). Аппетиты игроков не рассчитаны на рост значительно выше 0,8850. В отношении падения пары игроки также проявляют нерешительность. Однако повторим, что при любом росте пару будут продавать. Потеря указанной выше поддержки опасна сильным падением. Ключевыми целями продавцов являются уровни 0,84 и 0,83. При пробое уровня 0,83 вниз увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78. Ориентиры для построения целевых уровней Фибоначчи: High от 15.07.2008, Low от 27.10.2008. При этом диапазон 0,78 - 0,80 связан еще и с важнейшим 38,2%-ым уровнем Фибоначчи к многолетнему восходящему тренду 2001 - 2008 гг., на структуру которого следует обратить пристальное внимание в контексте текущей ситуации. Как вывод: цели в диапазоне 0,80 - 0,78 выглядят очень перспективными в долгосрочном периоде. Вместе с тем ситуация в отношении границ рисков существенно изменится к концу месяца, и актуальными станут уровни 0,90 и 0,86.
Активность покупателей.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 0,88 - 0,8850.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,88 - 0,8850.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, и при их массовом закрытии будет осуществлен сильный ход AUD/USD вниз. До окончания недели ориентиром может являться, как сказано выше, уровень 0,84.
GBP/USD
Вчерашняя попытка коррекции от уровня 1,54 завершилась неудачей и пара вновь ведет борьбу за указанный уровень. Текущий Low = 1,5370. Как указывалось ранее, продавцы на уровне 1,54 рассчитывают, как минимум, на снижение к уровню 1,52 (с учетом стоимости премий). На сегодня силу притяжения должен проявить уровень 1,53. Напомним, что какие-либо активные продажи пары возможны только при пробое уровня 1,54. Данный уровень интересен тем, что при падении ниже пару активно начнут покупать только при приближении к 1,48. Важно, что по итогам американской сессии игроки до сих пор не уверены в том, что значимый пробой уровня 1,54 произойдет, и все еще ожидают восстановления пары. Причем интересы покупателей начнут явно преобладать уже с уровня 1,56. В этом опасность как резкого падения, так и резкого хода вверх. Как вариант: весьма вероятно продолжение снижения в район уровня 1,52 (к текущей октябрьской границе обоюдных интересов игроков), а затем восстановление к отметкам в районе 1,59 с возможностью углубиться в диапазон сопротивления 1,61 - 1,64 - 1,70. Краткосрочные и среднесрочные риски снижения на данный момент связаны с отметкой 1,53, риски роста - с отметкой 1,62.
Высокая активность как покупателей, так и продавцов.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,54.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,53 - 1,62, что говорит об ожиданиях значительного хода вверх.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует равенство низких объемов коротких и длинных позиций спекулянтов по GBP. Одновременно количество длинных и коротких позиций хеджеров также демонстрирует равенство, но очень велико. Массовое закрытие данных позиций может привести к плохопрогнозируемым сильным движениям рынка, чего и опасаются спекулянты.
EUR/USD
Торговля ведется вдоль уровня 1,2650. Попытка восстановления пары от ранее указанного уровня 1,26 была присечена усилением уровня продавцов 1,27. Пару усиленно тянут к уровню 1,25, минимальные цели продавцов на котором связаны с уровнем 1,23. Для того, чтобы действительно осуществить восходящую коррекцию, паре необходимо, как минимум, закрепиться выше уровня 1,28. Очень важно, что расклад сил согласно октябрьским контрактам резко и значительно изменился. Сильнейшая защита сверху на уровне 1,3650 "снята", что означает оттягивание сил вниз. Следует обратить внимание на то, что октябрьский диапазон понижательных рисков начинается с уровня 1,29, а агрессивные продавцы рассчитывают на дно в диапазоне 1,15 - 1,20. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны соответственно с отметками 1,2350 и 1,20, риски роста - с отметками 1,35 и 1,36.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,26 - 1,27.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,2750- 1,2450, что говорит об ожидании продолжения хода вниз.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует незначительный рост как длинных, так и коротких позиций спекулянтов. Общее количество позиций спекулянтов мало в сравнении с историческими данными. В этих условиях говорить о подготовке каких-либо сильных движений с четкой направленностью пока не приходится. Однако следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов (98%) - до 13 сентября. Информация для High и Low фьючерсных контрактов: сентябрь 2010 - High = 1,4957; Low = 1,1884; декабрь 2010 - High = 1,5050; Low = 1,1922; март 2011 - High = 1,4970; Low = 1,1930
Инструкция к использованию системы
Пара торгуется вдоль уровня 84,39, в непосредственной близости от значимого уровня 84,03. Игроки очень осторожно двигаются за парой вниз, не рассчитывая на падение значительно ниже 83,33. Данный уровень является значимой поддержкой, за которой располагается главная цель - защита 81,30. Крайне мала вероятность падения ниже 80. Однако, что только не бывает... Крайний сценарий агрессивного завершающего давления на пару может быть таким: падение вплоть до уровня 76,34, который привязан к варианту пробоя нулевой долгосрочной линии Фибоначчи (база: 87,10 от 21.01.2009) до уровня -14,5%). Еще раз напомним о важном ориентире - долгосрочном сопротивлении в виде 38,2%-ого уровня веера Фибоначчи, которое является препятствием для роста пары. Вдоль этого сопротивления пара и скользит математически точно. База для построения: High = 94,97 (05.05.2010) и Low = 86,94 (01.07.2010). По сути, пара ищет опору, чтобы развернуться. С каждым днем увеличивается вероятность того, что маркетмейкеры готовятся к резкому выталкиванию пары наверх. Растягивание процесса во времени связано с негативной ситуацией на фондовом рынке. Тем не менее, основные стратегии игроков связаны с ростом. Ближайшие ориентиры: 86,96 - 88,11 (88,50) - 90,09 (90,50). Первичный ориентир роста при использовании указанного выше веера Фибоначчи - сопротивление в виде 48,7%-ой линии веера (просьба не путать «веер» с «расширениями»).
Высокая активность как продавцов, так и покупателей. Пара вновь привлекла к себе реальное, а не теоретическое, внимание игроков
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 84,03.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 84,03 - 84,39.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY находятся вблизи исторического минимума и исторического максимума соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CHF
Пара вновь обрушилась к уровню 1,0309, ранее многократно указанному. Причина - торговля в "пустом" с точки зрения интересов диапазоне 1,0256 - 1,0526. Ситуация неопределенная. Возможен как возврат к защите 1,0256 и продолжение поиска дна в диапазоне 1,0256 - 0,9804, так и достижение уровня 1,0526 и закрепление над ним. По итогам американской сессии защита от падения вновь усилена. Очевидно, пару не желают видеть ниже диапазона 1,0256 - 1,0152. Вместе с тем, судя по раскладу сил по итогам предыдущей американской сессии, игроки ожидают роста пары в направлении 1,0870. Краткосрочные интересы игроков также расположены выше текущих отметок.
Активность продавцов (значение индикатора на данный момент связано с посроением защит от падения).
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0256.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,0309 - 1,0526, что говорит об ожидании хода вверх.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров начинает корректироваться с максимума. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CAD
Текущий High = 1,0662. Пара торгуется в диапазоне 1,0582 - 1,0638. Рост сдерживает сильное долгосрочное сопротивление 1,0638. Вместе с тем сильнейший уровень покупателей 1,0526 и в целом диапазон повышательных рисков, в котором находится пара, удерживает ее от падения. Игроки очень осторожно двигаются за парой вверх, не веря в рост выше 1,0638 в краткосрочном периоде, но необходим сильный стимул для того, чтобы пробить уровень поддержки 1,0526 вниз. В случае, если это произойдет, то целью будет отметка 1,0417. При этом интересы игроков не идут ниже уровня 1,0309, который является на данный момент границей рисков. Октябрьская граница рисков сдвинута вверх к уровню 1,0417 и совпадает с теперь уже поддержкой веера Фибоначчи, представленной 61,8%-ым уровнем (база для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009)). Риски роста к 1,0811 сохраняются.
Высокая активность как покупателей, так и продавцов..
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0638.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,0309 - 1,0582, что говорит о высокой вероятности коррекции вниз.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует незначительное сокращение количества длинных позиций спекулянтов, при этом количество коротких позиций спекулянтов остается на минимуме. Ситуация больше говорит о склонности CAD к диапазонной торговле
AUD/USD
Пара торгуется вдоль уровня 0,8850. Поддержка оказывается 200-ой дневной EMA (0,8802). Аппетиты игроков не рассчитаны на рост значительно выше 0,8850. В отношении падения пары игроки также проявляют нерешительность. Однако повторим, что при любом росте пару будут продавать. Потеря указанной выше поддержки опасна сильным падением. Ключевыми целями продавцов являются уровни 0,84 и 0,83. При пробое уровня 0,83 вниз увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78. Ориентиры для построения целевых уровней Фибоначчи: High от 15.07.2008, Low от 27.10.2008. При этом диапазон 0,78 - 0,80 связан еще и с важнейшим 38,2%-ым уровнем Фибоначчи к многолетнему восходящему тренду 2001 - 2008 гг., на структуру которого следует обратить пристальное внимание в контексте текущей ситуации. Как вывод: цели в диапазоне 0,80 - 0,78 выглядят очень перспективными в долгосрочном периоде. Вместе с тем ситуация в отношении границ рисков существенно изменится к концу месяца, и актуальными станут уровни 0,90 и 0,86.
Активность покупателей.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 0,88 - 0,8850.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,88 - 0,8850.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, и при их массовом закрытии будет осуществлен сильный ход AUD/USD вниз. До окончания недели ориентиром может являться, как сказано выше, уровень 0,84.
GBP/USD
Вчерашняя попытка коррекции от уровня 1,54 завершилась неудачей и пара вновь ведет борьбу за указанный уровень. Текущий Low = 1,5370. Как указывалось ранее, продавцы на уровне 1,54 рассчитывают, как минимум, на снижение к уровню 1,52 (с учетом стоимости премий). На сегодня силу притяжения должен проявить уровень 1,53. Напомним, что какие-либо активные продажи пары возможны только при пробое уровня 1,54. Данный уровень интересен тем, что при падении ниже пару активно начнут покупать только при приближении к 1,48. Важно, что по итогам американской сессии игроки до сих пор не уверены в том, что значимый пробой уровня 1,54 произойдет, и все еще ожидают восстановления пары. Причем интересы покупателей начнут явно преобладать уже с уровня 1,56. В этом опасность как резкого падения, так и резкого хода вверх. Как вариант: весьма вероятно продолжение снижения в район уровня 1,52 (к текущей октябрьской границе обоюдных интересов игроков), а затем восстановление к отметкам в районе 1,59 с возможностью углубиться в диапазон сопротивления 1,61 - 1,64 - 1,70. Краткосрочные и среднесрочные риски снижения на данный момент связаны с отметкой 1,53, риски роста - с отметкой 1,62.
Высокая активность как покупателей, так и продавцов.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,54.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,53 - 1,62, что говорит об ожиданиях значительного хода вверх.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует равенство низких объемов коротких и длинных позиций спекулянтов по GBP. Одновременно количество длинных и коротких позиций хеджеров также демонстрирует равенство, но очень велико. Массовое закрытие данных позиций может привести к плохопрогнозируемым сильным движениям рынка, чего и опасаются спекулянты.
EUR/USD
Торговля ведется вдоль уровня 1,2650. Попытка восстановления пары от ранее указанного уровня 1,26 была присечена усилением уровня продавцов 1,27. Пару усиленно тянут к уровню 1,25, минимальные цели продавцов на котором связаны с уровнем 1,23. Для того, чтобы действительно осуществить восходящую коррекцию, паре необходимо, как минимум, закрепиться выше уровня 1,28. Очень важно, что расклад сил согласно октябрьским контрактам резко и значительно изменился. Сильнейшая защита сверху на уровне 1,3650 "снята", что означает оттягивание сил вниз. Следует обратить внимание на то, что октябрьский диапазон понижательных рисков начинается с уровня 1,29, а агрессивные продавцы рассчитывают на дно в диапазоне 1,15 - 1,20. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны соответственно с отметками 1,2350 и 1,20, риски роста - с отметками 1,35 и 1,36.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,26 - 1,27.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,2750- 1,2450, что говорит об ожидании продолжения хода вниз.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 17.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует незначительный рост как длинных, так и коротких позиций спекулянтов. Общее количество позиций спекулянтов мало в сравнении с историческими данными. В этих условиях говорить о подготовке каких-либо сильных движений с четкой направленностью пока не приходится. Однако следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов (98%) - до 13 сентября. Информация для High и Low фьючерсных контрактов: сентябрь 2010 - High = 1,4957; Low = 1,1884; декабрь 2010 - High = 1,5050; Low = 1,1922; март 2011 - High = 1,4970; Low = 1,1930
Инструкция к использованию системы
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба