25 августа 2010 АТОН
Итоги торгов
Во вторник торги на российских фондовых площадках завершились падением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 1,97%, а индекс РТС убавил 2,04%. Лидерами повышения стали акции Автоваза (+6,44%) и ТГК-13 (+1,85%), в то время как лидерами падения выступили котировки ТГК-1 (-4,53%) и акции ТМК (-4,47%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI на торгах во вторник, на фоне страхов касательно слабости американской экономики и укрепления доллара, потеряла $1,47 и упала до $71,63 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре корректируются и прибавляют в стоимости 0,08%, торгуясь на значении $71,69 за баррель. Опубликованный вчера Американским институтом нефти отчет показал падение запасов нефти за прошлую неделю на 1,85 млн баррелей. Сегодня в 18:30 аналогичные данные обнародует Министерство энергетики США. Средние прогнозы аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, говорят о вероятности повышения запасов «черного золота» на 300 тыс. баррелей.
Корпоративные новости
Сегодня ожидается выход отчетности Сбербанка за второй квартал 2010 г. по МСФО. По нашим прогнозам, прибыль банка за второй квартал составит 19,6 млрд руб.; консенсус-прогноз предусматривает 23,2 млрд руб. прибыли (снижение по сравнению с первым кварталом 2010 г., когда банк зафиксировал прибыль в 43,5 млрд руб.). Как мы полагаем, результаты Сбербанка скорее всего будут иметь негативный оттенок вследствие снижения NIM и уменьшения прибыли примерно вдвое по сравнению с предыдущим кварталом.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается негативный. Американские фондовые индексы, после публикации крайне разочаровывающей статистики по рынку жилья за июль, завершили торги вторника падением. Плачевные данные ещё раз уверили инвесторов в том, что жилищный рынок страны без государственной поддержки является очень слабым, а значит представляет опасность для восстановления всей национальной экономики. Фьючерсы на основные индексы с утра теряют в стоимости около 0,1%. На торгах в Азии наблюдается отрицательная динамика – инвесторы отыгрывают вчерашние макроэкономические данные из США. Опубликованная сегодня статистика также показала замедление роста экспорта и импорта Японии за июль, тем самым подчеркнув шаткость национальной экономики. Стоимость нефти и ряда металлов перед открытием наших торгов укрепляется.
Сегодняшний день может принести инвесторам некоторую передышку в области негативных макроэкономических данных. В 16:30 в США станет известно изменение уровня заказов на товары длительного пользования за июль. Средние прогнозы аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, говорят о вероятности увеличения общего числа заказов на 3% (предыдущее изменение -1,2%) и роста заказов без учета транспорта на 0,5% (предыдущее изменение -0,9%). В 18:00 будут опубликованы данные о продажах новых домов за июль, которые, согласно средним ожиданиям, после взлета на 23,6% месяцем ранее, могут остаться без изменения. Безусловно, стагнация продаж сама по себе не является положительным знаком, однако, в совокупности с хорошими данным о заказах на товары длительного пользования нейтральные показатели по рынку жилья также могут трактоваться положительно. В Европе в 12:00 станет известно значение индекса делового оптимизма IFO по Германии за август, который может снизиться с 106,2 до 105,7 пункта.
Индекс ММВБ завершил торги вторника недалеко от поддержки 1330 пунктов, следом за которой поддержкой выступает уровень 1295 пунктов. Торги на российских фондовых площадках сегодня, скорее всего, откроются со снижения основных индикаторов. Весьма вероятно, однако, что в течение дня, в ожидании публикации положительной макроэкономической статистики по США, можно будет увидеть коррекционный отскок
Коротко
o Производители труб. ЧТПЗ планирует вдвое увеличить свой акционерный капитал путем размещения 472,4 млн дополнительных акций по открытой подписке. Как мы полагаем, целью размещения является уменьшение долговой нагрузки компании, которая по российским стандартам отчетности составляет $1,2 млрд (за вычетом денежных и краткосрочных инвестиций и без учета обязательств по лизинговым соглашениям, которые не учитываются в отчетности по РСБУ). Исходя из текущей цены акций, компания может привлечь в результате размещения допэмиссии порядка $800 млн. Мы оцениваем это решение как благоприятное для финансовой позиции компании, однако сомневаемся, что в текущих рыночных условиях ей удастся провести размещение по приемлемой цене.
+ Телекомы. Главы АФК Система и Роснано Владимир Евтушенков и Анатолий Чубайс встретятся 20 сентября с премьер-министром России Владимиром Путиным, чтобы обсудить ряд протекционистских и стимулирующих мер по развитию российской микроэлектроники. На наш взгляд, новость позитивна для акций Ситроникса.
+ Телекомы. Ростелеком может пройти технический листинг на LSE уже в первой половине 2011 г., сообщает сегодня (25 августа) газета «РБК daily». Новость соответствует планам менеджмента Ростелекома провести дополнительное размещение акций компании на зарубежных биржевых площадках, что должно в итоге увеличить ликвидность акций Ростелекома. Новость создает несколько положительный фон для акций Ростелекома и МРК
Российские рынки: динамика и темы
Российский рынок акций вчера продемонстрировал снижение основных индексов. Лидерами падения стали финансовые и сырьевые компании. Индексы РТС и ММВБ упали на 2% вследствие ослабления цен на сырьевые товары из-за неопределенности перспектив восстановления мировой экономики, отразившейся на настроениях инвесторов. Между тем, акции телекоммуникационных компаний по-прежнему пользовались спросом – и все три компании, акции которых вчера показали наилучшую динамику, относились к этому сектору (Ростелеком, Уралсвязьинформ и Северо-Западный телеком).
Сегодня, как ожидается, будет опубликовано значение ИПЦ за неделю, завершившуюся 23 августа
Мировые рынки: динамика и темы
Основные фондовые индексы США вчера продемонстрировали негативную динамику вследствие выхода неблагоприятной статики по продажам домов на вторичном рынке, зафиксировавшей в июле снижение на 27% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как консенсус-прогноз предусматривал только 13%-ое уменьшение данного индикатора. В результате индекс S&P500 опустился до семинедельного минимума, а в числе наиболее пострадавших по итогам торгов оказались производственные и сырьевые компании. Слабая статистика по продажам домов усилила обеспокоенность инвестиционного сообщества вокруг устойчивости постановления экономики США. Торги на фондовых площадках Европы также завершились понижением основных индексов. Опасения по поводу состояния американской экономики и вызванные ими изменения динамики на мировых рынках также оказали давление на ситуацию на азиатских рынках сегодня утром: индексы Nikkei и Hang Seng начали торговый день на негативной территории.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: телекоммуникационные компании, сектор потребительских товаров и услуг. Лидеры падения: производственные, сырьевые и фармацевтические компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Следуя динамике на развитых рынках, основные индексы фондовых бирж развивающихся стран вчера также находились под давлением, в результате большинство из них по итогам торговой сессии потеряли 1-3%. На рынках акций азиатских стран с развивающейся экономикой сегодня утром наблюдается негативная динамика, при этом хуже рынка выглядят акции производителей сырьевых товаров на фоне роста обеспокоенности на мировых рынках
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Во вторник торги на российских фондовых площадках завершились падением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 1,97%, а индекс РТС убавил 2,04%. Лидерами повышения стали акции Автоваза (+6,44%) и ТГК-13 (+1,85%), в то время как лидерами падения выступили котировки ТГК-1 (-4,53%) и акции ТМК (-4,47%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI на торгах во вторник, на фоне страхов касательно слабости американской экономики и укрепления доллара, потеряла $1,47 и упала до $71,63 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре корректируются и прибавляют в стоимости 0,08%, торгуясь на значении $71,69 за баррель. Опубликованный вчера Американским институтом нефти отчет показал падение запасов нефти за прошлую неделю на 1,85 млн баррелей. Сегодня в 18:30 аналогичные данные обнародует Министерство энергетики США. Средние прогнозы аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, говорят о вероятности повышения запасов «черного золота» на 300 тыс. баррелей.
Корпоративные новости
Сегодня ожидается выход отчетности Сбербанка за второй квартал 2010 г. по МСФО. По нашим прогнозам, прибыль банка за второй квартал составит 19,6 млрд руб.; консенсус-прогноз предусматривает 23,2 млрд руб. прибыли (снижение по сравнению с первым кварталом 2010 г., когда банк зафиксировал прибыль в 43,5 млрд руб.). Как мы полагаем, результаты Сбербанка скорее всего будут иметь негативный оттенок вследствие снижения NIM и уменьшения прибыли примерно вдвое по сравнению с предыдущим кварталом.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается негативный. Американские фондовые индексы, после публикации крайне разочаровывающей статистики по рынку жилья за июль, завершили торги вторника падением. Плачевные данные ещё раз уверили инвесторов в том, что жилищный рынок страны без государственной поддержки является очень слабым, а значит представляет опасность для восстановления всей национальной экономики. Фьючерсы на основные индексы с утра теряют в стоимости около 0,1%. На торгах в Азии наблюдается отрицательная динамика – инвесторы отыгрывают вчерашние макроэкономические данные из США. Опубликованная сегодня статистика также показала замедление роста экспорта и импорта Японии за июль, тем самым подчеркнув шаткость национальной экономики. Стоимость нефти и ряда металлов перед открытием наших торгов укрепляется.
Сегодняшний день может принести инвесторам некоторую передышку в области негативных макроэкономических данных. В 16:30 в США станет известно изменение уровня заказов на товары длительного пользования за июль. Средние прогнозы аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, говорят о вероятности увеличения общего числа заказов на 3% (предыдущее изменение -1,2%) и роста заказов без учета транспорта на 0,5% (предыдущее изменение -0,9%). В 18:00 будут опубликованы данные о продажах новых домов за июль, которые, согласно средним ожиданиям, после взлета на 23,6% месяцем ранее, могут остаться без изменения. Безусловно, стагнация продаж сама по себе не является положительным знаком, однако, в совокупности с хорошими данным о заказах на товары длительного пользования нейтральные показатели по рынку жилья также могут трактоваться положительно. В Европе в 12:00 станет известно значение индекса делового оптимизма IFO по Германии за август, который может снизиться с 106,2 до 105,7 пункта.
Индекс ММВБ завершил торги вторника недалеко от поддержки 1330 пунктов, следом за которой поддержкой выступает уровень 1295 пунктов. Торги на российских фондовых площадках сегодня, скорее всего, откроются со снижения основных индикаторов. Весьма вероятно, однако, что в течение дня, в ожидании публикации положительной макроэкономической статистики по США, можно будет увидеть коррекционный отскок
Коротко
o Производители труб. ЧТПЗ планирует вдвое увеличить свой акционерный капитал путем размещения 472,4 млн дополнительных акций по открытой подписке. Как мы полагаем, целью размещения является уменьшение долговой нагрузки компании, которая по российским стандартам отчетности составляет $1,2 млрд (за вычетом денежных и краткосрочных инвестиций и без учета обязательств по лизинговым соглашениям, которые не учитываются в отчетности по РСБУ). Исходя из текущей цены акций, компания может привлечь в результате размещения допэмиссии порядка $800 млн. Мы оцениваем это решение как благоприятное для финансовой позиции компании, однако сомневаемся, что в текущих рыночных условиях ей удастся провести размещение по приемлемой цене.
+ Телекомы. Главы АФК Система и Роснано Владимир Евтушенков и Анатолий Чубайс встретятся 20 сентября с премьер-министром России Владимиром Путиным, чтобы обсудить ряд протекционистских и стимулирующих мер по развитию российской микроэлектроники. На наш взгляд, новость позитивна для акций Ситроникса.
+ Телекомы. Ростелеком может пройти технический листинг на LSE уже в первой половине 2011 г., сообщает сегодня (25 августа) газета «РБК daily». Новость соответствует планам менеджмента Ростелекома провести дополнительное размещение акций компании на зарубежных биржевых площадках, что должно в итоге увеличить ликвидность акций Ростелекома. Новость создает несколько положительный фон для акций Ростелекома и МРК
Российские рынки: динамика и темы
Российский рынок акций вчера продемонстрировал снижение основных индексов. Лидерами падения стали финансовые и сырьевые компании. Индексы РТС и ММВБ упали на 2% вследствие ослабления цен на сырьевые товары из-за неопределенности перспектив восстановления мировой экономики, отразившейся на настроениях инвесторов. Между тем, акции телекоммуникационных компаний по-прежнему пользовались спросом – и все три компании, акции которых вчера показали наилучшую динамику, относились к этому сектору (Ростелеком, Уралсвязьинформ и Северо-Западный телеком).
Сегодня, как ожидается, будет опубликовано значение ИПЦ за неделю, завершившуюся 23 августа
Мировые рынки: динамика и темы
Основные фондовые индексы США вчера продемонстрировали негативную динамику вследствие выхода неблагоприятной статики по продажам домов на вторичном рынке, зафиксировавшей в июле снижение на 27% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как консенсус-прогноз предусматривал только 13%-ое уменьшение данного индикатора. В результате индекс S&P500 опустился до семинедельного минимума, а в числе наиболее пострадавших по итогам торгов оказались производственные и сырьевые компании. Слабая статистика по продажам домов усилила обеспокоенность инвестиционного сообщества вокруг устойчивости постановления экономики США. Торги на фондовых площадках Европы также завершились понижением основных индексов. Опасения по поводу состояния американской экономики и вызванные ими изменения динамики на мировых рынках также оказали давление на ситуацию на азиатских рынках сегодня утром: индексы Nikkei и Hang Seng начали торговый день на негативной территории.
Отраслевая динамика
Лидеры роста: телекоммуникационные компании, сектор потребительских товаров и услуг. Лидеры падения: производственные, сырьевые и фармацевтические компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Следуя динамике на развитых рынках, основные индексы фондовых бирж развивающихся стран вчера также находились под давлением, в результате большинство из них по итогам торговой сессии потеряли 1-3%. На рынках акций азиатских стран с развивающейся экономикой сегодня утром наблюдается негативная динамика, при этом хуже рынка выглядят акции производителей сырьевых товаров на фоне роста обеспокоенности на мировых рынках
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу