26 августа 2010 АТОН
Итоги торгов
В среду торги на российских фондовых площадках завершились падением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,38%, а индекс РТС убавил 0,79%. Лидерами повышения стали акции Автоваза (+6,78%) и привилегированные акции Транснефти (+5,06%), в то время как лидерами падения выступили котировки Магнита (-4,31%) и акции ТМК (-3,18%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI на торгах в среду прибавила 89 центов до $72,52 за баррель, что было обеспечено как коррекционным отскоком после сильного падения, так и ростом фондовых индексов США и ослаблением доллара. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре увеличиваются в стоимости на 0,37%, торгуясь на значении $72,79 за баррель. Опубликованный накануне отчет Министерства энергетики США показал рост запасов нефти за прошлую неделю на 4,11 млн баррелей, что значительно превысило прогнозы, однако, не смогло оказать дополнительного негативного влияния на рынок.
Корпоративные новости
Вчера привилегированные акции Транснефти подорожали на 5%, несмотря на общую негативную динамику на рынке. Мы полагаем, что столь существенный рост котировок акций компании вызван предположениями о предстоящей приватизации Транснефти путем проведения IPO. Мы отмечаем как минимум два риска, связанные с приватизацией Транснефти, которые, на наш взгляд, делают перспективу проведения IPO весьма маловероятной: риск незамедлительной выплаты компанией $4,3 млрд в погашение облигаций их владельцам в случае снижения госдоли в Транснефти и негативных последствий от такого шага для процесса принятия решения в компании.
Сбербанк опубликовал результаты за второй квартал 2010 г.: в отчетном квартале банк получил 20,8 млрд руб. прибыли, что на 6% превысило наш прогноз, но оказалось на 10% ниже среднерыночных ожиданий. Негативная динамика прибыли банка в квартальном сопоставлении, снижение чистой процентной маржи (NIM) на 100 б. п. относительно первого квартала и отставание от консенсус-прогноза позволяют нам оценить опубликованные результаты как неблагоприятные. Однако оптимистичные комментарии менеджмента Сбербанка по поводу возможного начала роспуска резервных отчислений дают основания рассчитывать на увеличение прибыли банка во втором полугодии этого года или, по крайней мере, ожидать существенного восстановления динамики его прибыли в 2011 г. (в соответствии с нашими текущими прогнозами).
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается положительный. Американские фондовые индексы, не смотря на публикацию весьма плачевных данных о продажах на рынке нового жилья в июле, завершили торги среды небольшим повышением, которое по сути является технической коррекцией после череды потерь. Фьючерсы на основные индексы с утра прибавляют в стоимости около 0,2%. На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, также вызванная главным образом коррекционным отскоком без каких-либо других весомых факторов для роста. Стоимость нефти и металлов перед открытием наших торгов укрепляется.
Сегодня в США в 16:30 будут опубликованы данные о динамике общих и первичных обращений за пособиями по безработице. Ожидается, что количество первичных обращений за прошлую неделю снизится с 500 тыс до 490 тыс, в то время как общее количество обращений за неделю с окончанием 14 августа может увеличиться с 4478 тыс до 4495 тыс. Из европейских данных стоит обратить внимание на индекс потребительского доверия GfK по Германии за сентябрь, который, согласно средним прогнозам, может вырасти с 3,9 до 4 пунктов.
Индекс ММВБ завершил торги среды чуть выше поддержки 1330 пунктов, в течение сессии «пробив» данное значение. Ближайшим сопротивлением для индикатора является уровень 1370 пунктов, а следующей поддержкой значение 1295 пунктов. Торги на российских фондовых площадках, под влиянием общемирового роста на фондовых и сырьевых рынках, также, вероятнее всего, начнутся с умеренного роста основных индексов. Положительные данные по рынку труда США помогли бы закрепить краткосрочный рост
Коротко
+ Электрогенерация. Правительство утвердило список инвестпроектов генерирующих компаний в рамках договоров на предоставление мощности (ДПМ), сообщило вчера агентство «Интерфакс». Соответствующее постановление правительства, в котором перечисляются новые мощности, их месторасположение и устанавливаются сроки поставок, было подписано премьер-министром Владимиром Путиным 11 августа. Утверждение перечня ДПМ должно создать возможность для проведения первого долгосрочного аукциона по поставкам мощности, намеченного на 1 октября 2010 г. Мы оцениваем новость как умеренно позитивную для котировок акций генерирующих компаний, но ожидаемую рынком.
o Телекомы. Совет директоров Ростелекома утвердил отчет об итогах выкупа акций, предъявленных в рамках процедуры обязательного выкупа. В соответствии с законодательством Ростелеком может потратить только 10% чистой стоимости активов (6 млрд руб. по состоянию на 31 марта). Ростелеком приобретет 82,7% предъявленных к выкупу акций, что соответствует 36% общего числа привилегированных акций и 0,08% обыкновенных акций компании.
o Телекомы. Совет директоров VimpelCom Ltd сегодня рассмотрит вопросы, связанные с приобретением операторов Orascom и Wind, сообщила 26 августа газета «Ведомости». Однако вопрос о приобретении компаний не будет пока вынесен на голосование
Российские рынки: динамика и темы
Вчерашняя торговая сессия на российском рынке акций завершилась в отрицательной зоне: индекс ММВБ упал на 0,4%, а индекс РТС – на 0,8%. Среди лидеров падения оказались компании финансового сектора после публикации Сбербанком более слабых, чем ожидалось, результатов за второй квартал 2010 г. и сообщения о продолжающемся увеличении плохих долгов и резервных отчислений. Тем не менее, российские индексы могут получить поддержку при открытии сегодняшних торгов благодаря улучшению ситуации на азиатских рынках вкупе с текущим подорожанием нефтяных фьючерсов и фьючерсов на основные фондовые индексы США.
Сегодня Банк России, как ожидается, опубликует данные о золотовалютных резервах по состоянию на 20 августа
Мировые рынки: динамика и темы
Основным фондовым индексам США вчера удалось вчера закрыться с повышением после снижения в течение практически всей торговой сессии после выхода слабой статистики по продажам новых домов. Инвесторы могли посчитать ситуацию на рынке слишком неблагоприятной: индекс S&P500 за последние две недели упал почти на 7%, а за последние четыре месяца – на 14%. Тем не менее, июльские данные по продажам домов, продемонстрировавшие снижение до рекордного минимума, стали еще одной угрозой восстановлению экономики США и основной причиной того, что торги на европейских площадках завершились в глубоком минусе. В Азии сегодня утром основные фондовые индексы постепенно растут после того, как правительство Японии объявила о своих намерениях по сдерживанию роста иены, что привело к ослаблению курса иены.
Отраслевая динамика
Лидеры рынка: фармацевтические компании, сектор потребительских услуг, телекомы. Лидеры падения: электроэнергетические, нефтегазовые и производственные компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Торги на фондовых площадках стран группы CEEMEA вчера закрылись с понижением на фоне аналогичной тенденции фондовых рынков стран еврозоны. Тем не менее, в Латинской Америке наблюдалась смешанная динамика основных индексов в свете опасений вокруг перспектив роста экономики США, негативно повлиявших на динамику котировок на рынках акций Блазилии и Чили; при этом по итогам торгов в Мексике и Аргентине фондовые индикаторы повысились. Повышение цен на сырьевые товары сегодня утром поддерживает динамику азиатских рынков, а рост котировок бумаг сырьевых компаний способствует повышению индекса Shanghai Composite
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду торги на российских фондовых площадках завершились падением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,38%, а индекс РТС убавил 0,79%. Лидерами повышения стали акции Автоваза (+6,78%) и привилегированные акции Транснефти (+5,06%), в то время как лидерами падения выступили котировки Магнита (-4,31%) и акции ТМК (-3,18%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI на торгах в среду прибавила 89 центов до $72,52 за баррель, что было обеспечено как коррекционным отскоком после сильного падения, так и ростом фондовых индексов США и ослаблением доллара. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре увеличиваются в стоимости на 0,37%, торгуясь на значении $72,79 за баррель. Опубликованный накануне отчет Министерства энергетики США показал рост запасов нефти за прошлую неделю на 4,11 млн баррелей, что значительно превысило прогнозы, однако, не смогло оказать дополнительного негативного влияния на рынок.
Корпоративные новости
Вчера привилегированные акции Транснефти подорожали на 5%, несмотря на общую негативную динамику на рынке. Мы полагаем, что столь существенный рост котировок акций компании вызван предположениями о предстоящей приватизации Транснефти путем проведения IPO. Мы отмечаем как минимум два риска, связанные с приватизацией Транснефти, которые, на наш взгляд, делают перспективу проведения IPO весьма маловероятной: риск незамедлительной выплаты компанией $4,3 млрд в погашение облигаций их владельцам в случае снижения госдоли в Транснефти и негативных последствий от такого шага для процесса принятия решения в компании.
Сбербанк опубликовал результаты за второй квартал 2010 г.: в отчетном квартале банк получил 20,8 млрд руб. прибыли, что на 6% превысило наш прогноз, но оказалось на 10% ниже среднерыночных ожиданий. Негативная динамика прибыли банка в квартальном сопоставлении, снижение чистой процентной маржи (NIM) на 100 б. п. относительно первого квартала и отставание от консенсус-прогноза позволяют нам оценить опубликованные результаты как неблагоприятные. Однако оптимистичные комментарии менеджмента Сбербанка по поводу возможного начала роспуска резервных отчислений дают основания рассчитывать на увеличение прибыли банка во втором полугодии этого года или, по крайней мере, ожидать существенного восстановления динамики его прибыли в 2011 г. (в соответствии с нашими текущими прогнозами).
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается положительный. Американские фондовые индексы, не смотря на публикацию весьма плачевных данных о продажах на рынке нового жилья в июле, завершили торги среды небольшим повышением, которое по сути является технической коррекцией после череды потерь. Фьючерсы на основные индексы с утра прибавляют в стоимости около 0,2%. На торгах в Азии наблюдается преимущественно положительная динамика, также вызванная главным образом коррекционным отскоком без каких-либо других весомых факторов для роста. Стоимость нефти и металлов перед открытием наших торгов укрепляется.
Сегодня в США в 16:30 будут опубликованы данные о динамике общих и первичных обращений за пособиями по безработице. Ожидается, что количество первичных обращений за прошлую неделю снизится с 500 тыс до 490 тыс, в то время как общее количество обращений за неделю с окончанием 14 августа может увеличиться с 4478 тыс до 4495 тыс. Из европейских данных стоит обратить внимание на индекс потребительского доверия GfK по Германии за сентябрь, который, согласно средним прогнозам, может вырасти с 3,9 до 4 пунктов.
Индекс ММВБ завершил торги среды чуть выше поддержки 1330 пунктов, в течение сессии «пробив» данное значение. Ближайшим сопротивлением для индикатора является уровень 1370 пунктов, а следующей поддержкой значение 1295 пунктов. Торги на российских фондовых площадках, под влиянием общемирового роста на фондовых и сырьевых рынках, также, вероятнее всего, начнутся с умеренного роста основных индексов. Положительные данные по рынку труда США помогли бы закрепить краткосрочный рост
Коротко
+ Электрогенерация. Правительство утвердило список инвестпроектов генерирующих компаний в рамках договоров на предоставление мощности (ДПМ), сообщило вчера агентство «Интерфакс». Соответствующее постановление правительства, в котором перечисляются новые мощности, их месторасположение и устанавливаются сроки поставок, было подписано премьер-министром Владимиром Путиным 11 августа. Утверждение перечня ДПМ должно создать возможность для проведения первого долгосрочного аукциона по поставкам мощности, намеченного на 1 октября 2010 г. Мы оцениваем новость как умеренно позитивную для котировок акций генерирующих компаний, но ожидаемую рынком.
o Телекомы. Совет директоров Ростелекома утвердил отчет об итогах выкупа акций, предъявленных в рамках процедуры обязательного выкупа. В соответствии с законодательством Ростелеком может потратить только 10% чистой стоимости активов (6 млрд руб. по состоянию на 31 марта). Ростелеком приобретет 82,7% предъявленных к выкупу акций, что соответствует 36% общего числа привилегированных акций и 0,08% обыкновенных акций компании.
o Телекомы. Совет директоров VimpelCom Ltd сегодня рассмотрит вопросы, связанные с приобретением операторов Orascom и Wind, сообщила 26 августа газета «Ведомости». Однако вопрос о приобретении компаний не будет пока вынесен на голосование
Российские рынки: динамика и темы
Вчерашняя торговая сессия на российском рынке акций завершилась в отрицательной зоне: индекс ММВБ упал на 0,4%, а индекс РТС – на 0,8%. Среди лидеров падения оказались компании финансового сектора после публикации Сбербанком более слабых, чем ожидалось, результатов за второй квартал 2010 г. и сообщения о продолжающемся увеличении плохих долгов и резервных отчислений. Тем не менее, российские индексы могут получить поддержку при открытии сегодняшних торгов благодаря улучшению ситуации на азиатских рынках вкупе с текущим подорожанием нефтяных фьючерсов и фьючерсов на основные фондовые индексы США.
Сегодня Банк России, как ожидается, опубликует данные о золотовалютных резервах по состоянию на 20 августа
Мировые рынки: динамика и темы
Основным фондовым индексам США вчера удалось вчера закрыться с повышением после снижения в течение практически всей торговой сессии после выхода слабой статистики по продажам новых домов. Инвесторы могли посчитать ситуацию на рынке слишком неблагоприятной: индекс S&P500 за последние две недели упал почти на 7%, а за последние четыре месяца – на 14%. Тем не менее, июльские данные по продажам домов, продемонстрировавшие снижение до рекордного минимума, стали еще одной угрозой восстановлению экономики США и основной причиной того, что торги на европейских площадках завершились в глубоком минусе. В Азии сегодня утром основные фондовые индексы постепенно растут после того, как правительство Японии объявила о своих намерениях по сдерживанию роста иены, что привело к ослаблению курса иены.
Отраслевая динамика
Лидеры рынка: фармацевтические компании, сектор потребительских услуг, телекомы. Лидеры падения: электроэнергетические, нефтегазовые и производственные компании
Развивающиеся рынки: динамика и темы
Торги на фондовых площадках стран группы CEEMEA вчера закрылись с понижением на фоне аналогичной тенденции фондовых рынков стран еврозоны. Тем не менее, в Латинской Америке наблюдалась смешанная динамика основных индексов в свете опасений вокруг перспектив роста экономики США, негативно повлиявших на динамику котировок на рынках акций Блазилии и Чили; при этом по итогам торгов в Мексике и Аргентине фондовые индикаторы повысились. Повышение цен на сырьевые товары сегодня утром поддерживает динамику азиатских рынков, а рост котировок бумаг сырьевых компаний способствует повышению индекса Shanghai Composite
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter