30 августа 2010 Архив Кашина Елена
В настоящее время игроки ведут агрессивную борьбу за значимый уровень 85,47. Отсюда высокая волатильность. Ранее указывалось на то, что данный уровень является препятствием при росте к границе рисков 86,96. Тем не менее, игроки все-таки рассчитывают на достижение уровня 86,96 и ожидают волатильность вдоль него (ориентиры: 86,21 - 87,34). Важно, что сегодня пара открылась с гэпом вверх, преодолев долгосрочное сопротивление в виде 38,2%-ой линии веера Фибоначчи, которая является препятствием для роста пары (база для построения: High = 94,97 (05.05.2010) и Low = 86,94 (01.07.2010)). Для оценки среднесрочных перспектив пары следует сравнить динамику пары в марте - апреле с текущей ситуацией, когда Банк Японии вновь (как и в марте) решил продолжить политику предоставления ликвидности (в иенах) под низкую процентную ставку. Вместе с тем идеи продолжения падения пары еще присутствуют. В связи с этим в октябрьских и ноябрьских опционных контрактах появились уровни защиты на отметке 80. Напомним, что значимая сентябрьская защита от падения представлена диапазоном 81,30 - 83,33. Отсюда крайне мала вероятность падения ниже 80. Однако, что только не бывает... Сценарий агрессивного завершающего давления на пару может быть таким: падение вплоть до уровня 76,34, который привязан к варианту пробоя нулевой долгосрочной линии Фибоначчи (база: 87,10 от 21.01.2009) до уровня -14,5%). Тем не менее, основные стратегии игроков связаны с ростом. Ближайшие ориентиры: 86,21 - 86,96 - 87,34. Первичный ориентир роста при использовании указанного выше веера Фибоначчи - сопротивление в виде 48,7%-ой линии веера (просьба не путать «веер» с «расширениями»).
Активность как покупателей, так и продавцов.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 85,11.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 84,34 - 92,17, что говорит об ожидании значительного хода вверх.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY находятся вблизи исторического минимума и исторического максимума соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CHF
Пара вновь обновила Low (результат американской сессии - 1,0219), но незначительно, и теперь пытается восстановиться к уровню 1,0309. Падению пары помешала не только защита в диапазоне 1,0204 - 0,9804, но и построенный уровень покупателей на отметке 1,0204. Риски резкого выталкивания пары из области защиты растут. Ближайший ориентир: отметка 1,0526.
Активность покупателей.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0204.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,0000 - 1,0204, что говорит о сохранении рисков снижения.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров вновь стремится к максимуму. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CAD
Пара демонстрирует попытку пробить сильнейший уровень покупателей 1,0526, торгуясь в диапазоне 1,0471 - 1,0526. Игроки пытаются добиться снижения пары к уровню 1,0417, который теперь является ключевым с точки зрения рисков и совпадает с сильной поддержкой веера Фибоначчи, представленной 61,8%-ым уровнем (база для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009)).
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,0471 - 1,0526.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 0,9901 - 1,0582, что говорит о высокой вероятности движения вниз и вносит противоречие в ситуацию.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует сокращение количества длинных позиций спекулянтов, при этом количество коротких позиций спекулянтов незначительно выросло с минимума. В целом объемы спекулятивных позиций низкие. Ситуация больше говорит о склонности CAD к диапазонной торговле
AUD/USD
Пара торгуется вдоль уровня 0,90 (текущий High = 0,9029). Игроки не желают идти выше 0,8950 - 0,90. Основные интересы находятся гораздо ниже текущих уровней. Прогноз о том, что пару будут продавать при росте, сохраняется. Ранее на прошлой неделе была вновь актуализирована ближайшая перспективная цель 0,86. В краткосрочном периоде интересы связаны с диапазоном 0,8850 - 0,90. Напомним, что понижательные риски актуализируются при пробое уровня 0,8850 вниз. Ключевыми целями продавцов являются уровни 0,84 и 0,83. При пробое уровня 0,83 вниз увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78. Ориентиры для построения целевых уровней Фибоначчи: High от 15.07.2008, Low от 27.10.2008. При этом диапазон 0,78 - 0,80 связан еще и с важнейшим 38,2%-ым уровнем Фибоначчи к многолетнему восходящему тренду 2001 - 2008 гг., на структуру которого следует обратить пристальное внимание в контексте текущей ситуации. Как вывод: цели в диапазоне 0,80 - 0,78 выглядят очень перспективными в долгосрочном периоде. Вместе с тем ситуация в отношении границ рисков существенно изменится к пятнице, и актуальными станут уровни 0,90 и 0,86.
Низкая активность покупателей.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 0,90.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,8950 - 0,90.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, и при их массовом закрытии будет осуществлен сильный ход AUD/USD вниз. Судя по отчетности, закрытие длинных спекулятивных позиций началось, однако короткие спекулятивные позиции остаются на минимуме
GBP/USD
Пару раздирает диапазон 1,54 - 1,56. В настоящее время торговля ведется в районе 1,55 - 1,5550. Ранее указывалось, что закрепление выше 1,56 актуализирует риски роста, а падение ниже 1,54 - сильные риски снижения. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения на данный момент связаны с отметкой 1,52, риски роста - с отметкой 1,57. Интересно обратить внимание на двухдневные "маневры" маркетмейкеров: актуализацию разрешенного к использованию диапазона: 1,20 - 1,70. Для долгосрочных игроков следует элементарно посчитать риски хода вверх и хода вниз с учетом текущих котировок.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,55.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,55 - 1,56.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,5512.
Ближайшие уровни краткосрочных сопротивлений: 1,5557; 1,5591; 1,5653.
Ближайшие уровни краткосрочных поддержек: 1,5465; 1,5421; 1,5355.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует равенство низких объемов коротких и длинных позиций спекулянтов по GBP. Одновременно количество длинных и коротких позиций хеджеров также демонстрирует равенство, но очень велико. Массовое закрытие данных позиций может привести к плохопрогнозируемым сильным движениям рынка, чего и опасаются спекулянты
EUR/USD
Текущий High = 1,2778. В ходе восстановления с уровня 1,26 (текущий Low = 1,2585) пара пытается пробиться к уровню 1,28. Краткосрочные интересы игроков, рассчитывающих на продолжение восстановления, связаны с диапазоном 1,27 - 1,30. В настоящее время пара торгуется вдоль уровня 1,2750. Напомним, что только закрепление над уровнем 1,28 подтвердит наличие повышательных рисков. При возврате к 1,27 вновь усилятся понижательные риски. Ранее построенные на прошлой неделе стратегии игроков говорят о том, что пару намереваются продавать при росте. В качестве целевых уровней снижения видятся уровни 1,25, 1,22 и 1,20. Важно, что по итогам пятницы вновь построена сильная защита, актуальная до начала октября, 1,3250. Отсюда повышательные риски вновь актуализируются. Следует обратить внимание на то, что октябрьский диапазон понижательных рисков начинается с уровня 1,29, а агрессивные продавцы рассчитывают на дно в диапазоне 1,15 - 1,20. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны соответственно с отметками 1,26 и 1,25, риски роста - с отметкой 1,33.
Активность покупателей.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,27 - 1,2750, выделяются уровни 1,3250 и 1,33, что говорит о присутствии повышательных рисков.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,2750 - 1,29.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,2731.
Ближайшие уровни краткосрочных сопротивлений: 1,2766; 1,2780; 1,2799; 1,2822; 1,2851; 1,2884; 1,2922; 1,2964; 1,3009;
Ближайшие уровни краткосрочных поддержек: 1,2722; 1,2717; 1,2709; 1,2697; 1,2680; 1,2659; 1,2632; 1,2585; 1,2565.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Диаграмма демонстрирует низкие объемы спекулятивных позиций. В этих условиях говорить о подготовке каких-либо сильных движений с четкой направленностью пока не приходится. Однако следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов (98%) - до 13 сентября. Информация для High и Low фьючерсных контрактов: сентябрь 2010 - High = 1,4957; Low = 1,1884; декабрь 2010 - High = 1,5050; Low = 1,1922; март 2011 - High = 1,4970; Low = 1,1930. Отсюда существует довольно высокая вероятность развития сильной волатильности и попытки достижения Low
Инструкция к использованию системы
Активность как покупателей, так и продавцов.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 85,11.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 84,34 - 92,17, что говорит об ожидании значительного хода вверх.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY (пересечение LONG Non-Commercial и SHORT Non-Commercial), однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY находятся вблизи исторического минимума и исторического максимума соответственно. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов близки к текущим уровням торговли и расположены несколько выше указанной защиты маркетмейкеров (81,30): 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CHF
Пара вновь обновила Low (результат американской сессии - 1,0219), но незначительно, и теперь пытается восстановиться к уровню 1,0309. Падению пары помешала не только защита в диапазоне 1,0204 - 0,9804, но и построенный уровень покупателей на отметке 1,0204. Риски резкого выталкивания пары из области защиты растут. Ближайший ориентир: отметка 1,0526.
Активность покупателей.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 1,0204.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков размыта: 1,0000 - 1,0204, что говорит о сохранении рисков снижения.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Диаграмма объемов указывает на большое количество длинных спекулятивных позиций и малое количество коротких спекулятивных позиций. При этом количество коротких позиций хеджеров вновь стремится к максимуму. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010); 1,0327 (март, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CAD
Пара демонстрирует попытку пробить сильнейший уровень покупателей 1,0526, торгуясь в диапазоне 1,0471 - 1,0526. Игроки пытаются добиться снижения пары к уровню 1,0417, который теперь является ключевым с точки зрения рисков и совпадает с сильной поддержкой веера Фибоначчи, представленной 61,8%-ым уровнем (база для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009)).
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,0471 - 1,0526.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 0,9901 - 1,0582, что говорит о высокой вероятности движения вниз и вносит противоречие в ситуацию.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует сокращение количества длинных позиций спекулянтов, при этом количество коротких позиций спекулянтов незначительно выросло с минимума. В целом объемы спекулятивных позиций низкие. Ситуация больше говорит о склонности CAD к диапазонной торговле
AUD/USD
Пара торгуется вдоль уровня 0,90 (текущий High = 0,9029). Игроки не желают идти выше 0,8950 - 0,90. Основные интересы находятся гораздо ниже текущих уровней. Прогноз о том, что пару будут продавать при росте, сохраняется. Ранее на прошлой неделе была вновь актуализирована ближайшая перспективная цель 0,86. В краткосрочном периоде интересы связаны с диапазоном 0,8850 - 0,90. Напомним, что понижательные риски актуализируются при пробое уровня 0,8850 вниз. Ключевыми целями продавцов являются уровни 0,84 и 0,83. При пробое уровня 0,83 вниз увеличатся шансы достижения диапазона 0,80 - 0,78. Ориентиры для построения целевых уровней Фибоначчи: High от 15.07.2008, Low от 27.10.2008. При этом диапазон 0,78 - 0,80 связан еще и с важнейшим 38,2%-ым уровнем Фибоначчи к многолетнему восходящему тренду 2001 - 2008 гг., на структуру которого следует обратить пристальное внимание в контексте текущей ситуации. Как вывод: цели в диапазоне 0,80 - 0,78 выглядят очень перспективными в долгосрочном периоде. Вместе с тем ситуация в отношении границ рисков существенно изменится к пятнице, и актуальными станут уровни 0,90 и 0,86.
Низкая активность покупателей.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 0,90.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,8950 - 0,90.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, и при их массовом закрытии будет осуществлен сильный ход AUD/USD вниз. Судя по отчетности, закрытие длинных спекулятивных позиций началось, однако короткие спекулятивные позиции остаются на минимуме
GBP/USD
Пару раздирает диапазон 1,54 - 1,56. В настоящее время торговля ведется в районе 1,55 - 1,5550. Ранее указывалось, что закрепление выше 1,56 актуализирует риски роста, а падение ниже 1,54 - сильные риски снижения. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения на данный момент связаны с отметкой 1,52, риски роста - с отметкой 1,57. Интересно обратить внимание на двухдневные "маневры" маркетмейкеров: актуализацию разрешенного к использованию диапазона: 1,20 - 1,70. Для долгосрочных игроков следует элементарно посчитать риски хода вверх и хода вниз с учетом текущих котировок.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,55.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,55 - 1,56.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,5512.
Ближайшие уровни краткосрочных сопротивлений: 1,5557; 1,5591; 1,5653.
Ближайшие уровни краткосрочных поддержек: 1,5465; 1,5421; 1,5355.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует равенство низких объемов коротких и длинных позиций спекулянтов по GBP. Одновременно количество длинных и коротких позиций хеджеров также демонстрирует равенство, но очень велико. Массовое закрытие данных позиций может привести к плохопрогнозируемым сильным движениям рынка, чего и опасаются спекулянты
EUR/USD
Текущий High = 1,2778. В ходе восстановления с уровня 1,26 (текущий Low = 1,2585) пара пытается пробиться к уровню 1,28. Краткосрочные интересы игроков, рассчитывающих на продолжение восстановления, связаны с диапазоном 1,27 - 1,30. В настоящее время пара торгуется вдоль уровня 1,2750. Напомним, что только закрепление над уровнем 1,28 подтвердит наличие повышательных рисков. При возврате к 1,27 вновь усилятся понижательные риски. Ранее построенные на прошлой неделе стратегии игроков говорят о том, что пару намереваются продавать при росте. В качестве целевых уровней снижения видятся уровни 1,25, 1,22 и 1,20. Важно, что по итогам пятницы вновь построена сильная защита, актуальная до начала октября, 1,3250. Отсюда повышательные риски вновь актуализируются. Следует обратить внимание на то, что октябрьский диапазон понижательных рисков начинается с уровня 1,29, а агрессивные продавцы рассчитывают на дно в диапазоне 1,15 - 1,20. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны соответственно с отметками 1,26 и 1,25, риски роста - с отметкой 1,33.
Активность покупателей.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,27 - 1,2750, выделяются уровни 1,3250 и 1,33, что говорит о присутствии повышательных рисков.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,2750 - 1,29.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,2731.
Ближайшие уровни краткосрочных сопротивлений: 1,2766; 1,2780; 1,2799; 1,2822; 1,2851; 1,2884; 1,2922; 1,2964; 1,3009;
Ближайшие уровни краткосрочных поддержек: 1,2722; 1,2717; 1,2709; 1,2697; 1,2680; 1,2659; 1,2632; 1,2585; 1,2565.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 24.08.10):
Диаграмма демонстрирует низкие объемы спекулятивных позиций. В этих условиях говорить о подготовке каких-либо сильных движений с четкой направленностью пока не приходится. Однако следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов (98%) - до 13 сентября. Информация для High и Low фьючерсных контрактов: сентябрь 2010 - High = 1,4957; Low = 1,1884; декабрь 2010 - High = 1,5050; Low = 1,1922; март 2011 - High = 1,4970; Low = 1,1930. Отсюда существует довольно высокая вероятность развития сильной волатильности и попытки достижения Low
Инструкция к использованию системы
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба