По итогам недели с 23 по 27 августа 2010г. общий объем торгов на срочном рынке FORTS составил 583,79 млрд руб., или 12,65 млн контрактов, в том числе 74,7 млрд руб. - в вечернюю сессию. При этом стоит отметить, что объем торгов в указанный период увеличился в денежном выражении на 14,52% (и на 20,84% в контрактах). Количество сделок при этом возросло на 10,42%. Однако объем открытых позиций сократился на 6,97% и 5,03% в рублях и контрактах соответственно.
Последняя неделя лета подошла к концу. На фоне завершения финансового года в США и периода налоговых выплат в России особых идей на рынке не было. При этом минувшая неделя прошла под знаком снижения. С учетом большого объема новостей с Запада торговая пятидневка была довольно волатильной и малопредсказуемой.
Напомним основные события прошлой недели. В среду, 25 августа, была опубликована негативная статистика Министерства торговли США (US Department of Commerce), сообщившего об увеличении в июле 2010г. заказов на товары длительного пользования на 0,3% по сравнению с предшествовавшим месяцем, тогда как аналитики рассчитывали на рост в 3%. В четверг, 26 августа, вышли данные Министерства труда США (US Department of Labor), согласно которым количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 21 августа, по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось на 31 тыс. – до 473 тыс. Аналитики же ждали 495 тыс. Эта публикация вызвала всплеск покупательской активности на рынке, но оптимизм быстро начал сходить на нет. Снижение числа обращений за пособием хоть и превысило прогнозы, но произошло от многомесячного максимума, и показатель все еще находится на уровне выше среднего за 2010г. (привычный диапазон - 450-470 тыс. обращений).
Обилие макроэкономических данных после недели затишья внесло смуту на мировой рынок. При этом, основываясь на статистических показателях итогов торгов на FORTS, можно сказать, что инвесторы нисколько не испугались такой ситуации, однако старались меньше переносить позиции во избежание рисков, связанных с неопределенностью.
Лидерами по оборотам торгов на прошедшей неделе стали фьючерсы на индекс РТС, контракты на пару доллар/рубль, на обыкновенные акции Сбербанка, на пару евро/доллар, а также фьючерсы на акции "Газпрома". Эта пятерка лидеров сохраняется довольно давно. При этом фьючерсы на акции Сбербанка на отчетной неделе поднялись на третью позицию с традиционного четвертого места. Это произошло благодаря усилению нефтяного сектора, обошедшего по влиятельности валютный.
Волатильность срочных контрактов на индекс РТС была высокой. Так, к среде котировки по сравнению с началом недели снизились более чем на 5500 пунктов. Но уже к пятнице они практически полностью отыграли падение, дойдя до отметки 142890 пунктов. Столь резкие движения контрактов были вызваны макроэкономическими данными.
В валютном секторе FORTS начиная со вторника в контрактах на пару евро/доллар наблюдалась восходящая динамика с незначительными коррекциями на протяжении всей недели. К концу торгов в пятницу цена на фьючерсный контракт евро/доллар достигла уровня 1,2737. Максимальное значение пары было зафиксировано в пятницу, 27 августа, на отметке 1,2778 долл./евро. Что касается движения рубля относительно американской валюты, то здесь наблюдалась несколько иная динамика. Максимальное значение парой было достигнуто 25 августа и составило 31044 руб./долл. Закрылись торги на уровне 30709 руб./долл., что на 0,1% больше уровня открытия 23 августа.
Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что неоспоримым драйвером российского рынка, в частности срочного, продолжают оставаться цены на нефть. Ожидания динамики на рынке фьючерсов основываются на ожиданиях движения цен на нефть. По оценкам Quote.rbc.ru, начавшаяся неделя на рынке будет довольно интересной с учетом того, что к выходу ожидается довольно важная статистика не только по США, но и по еврозоне. Пожалуй, самым важным днем будет четверг, 2 сентября, когда в еврозоне будет решаться вопрос об учетной ставке, а также выступит глава ЕЦБ Жан-Клод Трише. Таким образом, прогнозировать недельное изменение отечественных индексов довольно сложно - все будет зависеть от статистических данных. Однако, если прогнозы аналитиков относительно показателей реализуются, велика вероятность того, что закрытие текущей недели на срочном рынке FORTS произойшет на нынешних уровнях.
Никита Павлов
Последняя неделя лета подошла к концу. На фоне завершения финансового года в США и периода налоговых выплат в России особых идей на рынке не было. При этом минувшая неделя прошла под знаком снижения. С учетом большого объема новостей с Запада торговая пятидневка была довольно волатильной и малопредсказуемой.
Напомним основные события прошлой недели. В среду, 25 августа, была опубликована негативная статистика Министерства торговли США (US Department of Commerce), сообщившего об увеличении в июле 2010г. заказов на товары длительного пользования на 0,3% по сравнению с предшествовавшим месяцем, тогда как аналитики рассчитывали на рост в 3%. В четверг, 26 августа, вышли данные Министерства труда США (US Department of Labor), согласно которым количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 21 августа, по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели снизилось на 31 тыс. – до 473 тыс. Аналитики же ждали 495 тыс. Эта публикация вызвала всплеск покупательской активности на рынке, но оптимизм быстро начал сходить на нет. Снижение числа обращений за пособием хоть и превысило прогнозы, но произошло от многомесячного максимума, и показатель все еще находится на уровне выше среднего за 2010г. (привычный диапазон - 450-470 тыс. обращений).
Обилие макроэкономических данных после недели затишья внесло смуту на мировой рынок. При этом, основываясь на статистических показателях итогов торгов на FORTS, можно сказать, что инвесторы нисколько не испугались такой ситуации, однако старались меньше переносить позиции во избежание рисков, связанных с неопределенностью.
Лидерами по оборотам торгов на прошедшей неделе стали фьючерсы на индекс РТС, контракты на пару доллар/рубль, на обыкновенные акции Сбербанка, на пару евро/доллар, а также фьючерсы на акции "Газпрома". Эта пятерка лидеров сохраняется довольно давно. При этом фьючерсы на акции Сбербанка на отчетной неделе поднялись на третью позицию с традиционного четвертого места. Это произошло благодаря усилению нефтяного сектора, обошедшего по влиятельности валютный.
Волатильность срочных контрактов на индекс РТС была высокой. Так, к среде котировки по сравнению с началом недели снизились более чем на 5500 пунктов. Но уже к пятнице они практически полностью отыграли падение, дойдя до отметки 142890 пунктов. Столь резкие движения контрактов были вызваны макроэкономическими данными.
В валютном секторе FORTS начиная со вторника в контрактах на пару евро/доллар наблюдалась восходящая динамика с незначительными коррекциями на протяжении всей недели. К концу торгов в пятницу цена на фьючерсный контракт евро/доллар достигла уровня 1,2737. Максимальное значение пары было зафиксировано в пятницу, 27 августа, на отметке 1,2778 долл./евро. Что касается движения рубля относительно американской валюты, то здесь наблюдалась несколько иная динамика. Максимальное значение парой было достигнуто 25 августа и составило 31044 руб./долл. Закрылись торги на уровне 30709 руб./долл., что на 0,1% больше уровня открытия 23 августа.
Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что неоспоримым драйвером российского рынка, в частности срочного, продолжают оставаться цены на нефть. Ожидания динамики на рынке фьючерсов основываются на ожиданиях движения цен на нефть. По оценкам Quote.rbc.ru, начавшаяся неделя на рынке будет довольно интересной с учетом того, что к выходу ожидается довольно важная статистика не только по США, но и по еврозоне. Пожалуй, самым важным днем будет четверг, 2 сентября, когда в еврозоне будет решаться вопрос об учетной ставке, а также выступит глава ЕЦБ Жан-Клод Трише. Таким образом, прогнозировать недельное изменение отечественных индексов довольно сложно - все будет зависеть от статистических данных. Однако, если прогнозы аналитиков относительно показателей реализуются, велика вероятность того, что закрытие текущей недели на срочном рынке FORTS произойшет на нынешних уровнях.
Никита Павлов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба