31 августа 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В понедельник российский фондовый рынок демонстрировал боковую динамику торгов. Фиксация прибыли после пятничного роста цен на рисковые активы способствовала умеренным продажам на российском рынке. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1370.8 пунктов, показав рост на 0.31%.
В тоже время торги в США демонстрировали нисходящую динамику торгов. На рынках вновь возникли опасения замедления темпов роста американской экономики, чему дополнительно способствовала публикация слабых данных по росту потребительских расходов. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 1.47% до 1048.9 пунктов. При этом инвесторы продолжили наращивать позиции в подешевевших накануне treasuries, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 13 б.п. до 3.56%, а 10-летних на 14 б.п. до 2.51%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei обвалился на 3.55%. Китайский Shanghai Composite падает на 0.52%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 1.49%. Фьючерсы на американский S&P500 припадают на 0.49%.
Евро демонстрирует нисходящую динамику торгов относительно доллара, продолжая тенденцию понедельника. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.266 (-0.16%), а USD/JPY на уровне 84.26 (-0.56%). При этом на азиатской сессии спекулянты продолжили ставить на укрепление йены, поскольку попытка Банка Японии по количественному смягчению путем предоставления дополнительных займов финансовым институтам кажется довольно слабой для изменения курса валюты. В результате чего йена вернулась в свой нисходящий коридор с от верхней границей в районе 20 – дневной SMA (85.28), преодоление которой возможно только в случае принятия более действенных мер по стимулированию экономики со стороны Банка Японии. При этом кросс – курс EUR/JPY также вернулся в нисходящий коридор с верхней границей в районе 10 – дневной SMA (107.7). При этом мы по-прежнему считаем, что текущее снижение курса EUR/JPY является хорошей возможностью по долгосрочному вхождению в евро против йены, однако ввиду сохранения рисков продолжения падения евро, рекомендуем открывать позиции только после закрепления пары выше 10 – дневной SMA в течение нескольких дней. Кроме того, нисходящий тренд в EUR/USD с верхней границей текущего краткосрочного коридора на уровне 10 – дневной SMA (1.2684) пока также остается в силе, при этом в качестве поддержки выступает 100 – дневная SMA (1.2610), около которой короткие позиции спекулянтов будут замещаться длинными. Однако в случае продолжения негативного потока новостей о состоянии американской экономики, данный уровень будет сломлен и курс EUR/USD стабилизируется только в районе 1.25.
Цены на нефть при этом также демонстрируют нисходящую динамику торгов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $75.82 (-1.02%). Прекращение потока позитивных новостей из США способствует наращиванию коротких позиций в сырье, в котором после достижения 100 – дневной SMA ($76.3) отсутствуют «технические драйверы» для роста. Мы ожидаем увидеть продолжение нисходящего движения в сырье с целью возврата котировок по нефти к своим локальным минимумам, поскольку ожидаем, что большинство спекулянтов продолжат фиксировать прибыль по своим длинным позициям и открывать короткие.
Сегодня выходит достаточно большой блок макроэкономической статистики, однако наибольшее внимание инвесторов привлекут публикации чикагского индекса деловой активности в 17:45 мск, индекса потребительского доверия в США в 18:00 мск и публикация протокола заседания федерального комитета по операциям на открытом рынке в 22:00 мск, от тона которого во многом будет зависеть направление движение мировых фондовых рынков на ближайших сессиях.
Сегодня, на рынках продолжается фиксация прибыли в рисковых активах. После завершения отскока на фондовых и сырьевых рынках, вызванного в основном желанием наиболее нетерпеливых инвесторов войти в просевший рынок, на рынках вновь начинают преобладать негативные настроения. Мы по-прежнему не видим фундаментальных перспектив для устойчивого роста на мировых площадках, поскольку публикуемая макроэкономическая статистика и новостной фон по-прежнему демонстрирует замедление мировой экономики. Поэтому в ближайшее время мы ожидаем увидеть продолжение нисходящего движения, при этом на российском рынке в качестве локальных сопротивлений мы ожидаем увидеть уровни 20 – часовой SMA (1360) и 50 – часовой SMA (1356) по индексу ММВБ, а в качестве поддержки ожидаем увидеть уровень в 1340 пунктов по ММВБ. При этом сегодня мы также ожидаем увидеть продолжение фиксации прибыли по индексу S&P 500, в случае закрепления которого ниже 1040 пунктов сохранение нисходящего тренда на мировых рынках будет подтверждено.
В целом, уже на протяжении месяца рекомендации у нас остаются прежние: мы считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего инвесторам стоит продолжить оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам рекомендуем продолжить играть на понижение после локальных отскоков с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время торги в США демонстрировали нисходящую динамику торгов. На рынках вновь возникли опасения замедления темпов роста американской экономики, чему дополнительно способствовала публикация слабых данных по росту потребительских расходов. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 1.47% до 1048.9 пунктов. При этом инвесторы продолжили наращивать позиции в подешевевших накануне treasuries, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 13 б.п. до 3.56%, а 10-летних на 14 б.п. до 2.51%.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei обвалился на 3.55%. Китайский Shanghai Composite падает на 0.52%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 1.49%. Фьючерсы на американский S&P500 припадают на 0.49%.
Евро демонстрирует нисходящую динамику торгов относительно доллара, продолжая тенденцию понедельника. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.266 (-0.16%), а USD/JPY на уровне 84.26 (-0.56%). При этом на азиатской сессии спекулянты продолжили ставить на укрепление йены, поскольку попытка Банка Японии по количественному смягчению путем предоставления дополнительных займов финансовым институтам кажется довольно слабой для изменения курса валюты. В результате чего йена вернулась в свой нисходящий коридор с от верхней границей в районе 20 – дневной SMA (85.28), преодоление которой возможно только в случае принятия более действенных мер по стимулированию экономики со стороны Банка Японии. При этом кросс – курс EUR/JPY также вернулся в нисходящий коридор с верхней границей в районе 10 – дневной SMA (107.7). При этом мы по-прежнему считаем, что текущее снижение курса EUR/JPY является хорошей возможностью по долгосрочному вхождению в евро против йены, однако ввиду сохранения рисков продолжения падения евро, рекомендуем открывать позиции только после закрепления пары выше 10 – дневной SMA в течение нескольких дней. Кроме того, нисходящий тренд в EUR/USD с верхней границей текущего краткосрочного коридора на уровне 10 – дневной SMA (1.2684) пока также остается в силе, при этом в качестве поддержки выступает 100 – дневная SMA (1.2610), около которой короткие позиции спекулянтов будут замещаться длинными. Однако в случае продолжения негативного потока новостей о состоянии американской экономики, данный уровень будет сломлен и курс EUR/USD стабилизируется только в районе 1.25.
Цены на нефть при этом также демонстрируют нисходящую динамику торгов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $75.82 (-1.02%). Прекращение потока позитивных новостей из США способствует наращиванию коротких позиций в сырье, в котором после достижения 100 – дневной SMA ($76.3) отсутствуют «технические драйверы» для роста. Мы ожидаем увидеть продолжение нисходящего движения в сырье с целью возврата котировок по нефти к своим локальным минимумам, поскольку ожидаем, что большинство спекулянтов продолжат фиксировать прибыль по своим длинным позициям и открывать короткие.
Сегодня выходит достаточно большой блок макроэкономической статистики, однако наибольшее внимание инвесторов привлекут публикации чикагского индекса деловой активности в 17:45 мск, индекса потребительского доверия в США в 18:00 мск и публикация протокола заседания федерального комитета по операциям на открытом рынке в 22:00 мск, от тона которого во многом будет зависеть направление движение мировых фондовых рынков на ближайших сессиях.
Сегодня, на рынках продолжается фиксация прибыли в рисковых активах. После завершения отскока на фондовых и сырьевых рынках, вызванного в основном желанием наиболее нетерпеливых инвесторов войти в просевший рынок, на рынках вновь начинают преобладать негативные настроения. Мы по-прежнему не видим фундаментальных перспектив для устойчивого роста на мировых площадках, поскольку публикуемая макроэкономическая статистика и новостной фон по-прежнему демонстрирует замедление мировой экономики. Поэтому в ближайшее время мы ожидаем увидеть продолжение нисходящего движения, при этом на российском рынке в качестве локальных сопротивлений мы ожидаем увидеть уровни 20 – часовой SMA (1360) и 50 – часовой SMA (1356) по индексу ММВБ, а в качестве поддержки ожидаем увидеть уровень в 1340 пунктов по ММВБ. При этом сегодня мы также ожидаем увидеть продолжение фиксации прибыли по индексу S&P 500, в случае закрепления которого ниже 1040 пунктов сохранение нисходящего тренда на мировых рынках будет подтверждено.
В целом, уже на протяжении месяца рекомендации у нас остаются прежние: мы считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего инвесторам стоит продолжить оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам рекомендуем продолжить играть на понижение после локальных отскоков с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter