1 сентября 2010 БКС Экспресс Тарасенок Егор
РЫНКИ АМЕРИКИ: Худший август за 9 лет
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,05% до 10014,72
S&P 500 вырос на 0,04% до 1049,33
NASDAQ упал на 0,28% до 2114,03
О ГЛАВНОМ:
Индексы закончили торговую сессию вторника нейтрально, спекулянты отыгрывали макроэкономическую статистику. Объемы выросли. На дневных графиках индекса SP500 сформировался дож, ключевая поддержка на 1040 устояла.
Благодаря позитивным данным по продажам в розничных сетях и отмеченному в июне росту цен на дома, индексы смогли выкупить медвежий старт торгов. Поддержало покупателей и улучшение потребительского доверия. Но публикация протоколов заседания Комиссии по открытым рынкам ФРС вызвала резкие продажи - индексы растеряли весь позитив и вернулись к уровню открытия. Спекулянты сомневаются, что ФедРезерв возобновит широкомасштабные покупки активов.
В ДЕТАЛЯХ:
Продажи в розничных сетях США за неделю, завершившуюся 28 августа, увеличились на 3% г/г, а в целом в августе выросли на 2,8% по сравнению с тем же периодом 2009 года. Вероятно, следующие недельные данные будут еще лучше, спрос поддержит праздник День Труда (6 сентября).
Цены на дома для одной семьи в США в июне 2010 года увеличились на 0,3%, тогда как аналитики ждали роста на 0,2%. Индекс потребительского доверия в США составил в августе 53,5 пункта, тогда как аналитики ожидали значение на уровне 50,5 пункта. Индекс менеджеров по закупкам Чикаго, отражающий уровень деловой активности на Среднем Западе США, понизился в августе 2010 г. До 56,7 пункта с 62,3 пункта месяцем ранее. Прогнозировали снижение до 57,5.
Публикация протоколов заседания Комиссии по открытым рынкам ФРС от 10 августа, продемонстрировала приверженность регулятора текущей монетарной политике и не готовность начать стимулирование как минимум до следующего заседания 10 сентября. Решение по рефинансированию доходов от ипотечных бумаг в трежерис было вызвано только необходимостью избежать ужесточения и поддержать ликвидность.
ОЖИДАНИЯ:
Неделя будет тяжелой по статистике. Покупателей будет испытывать на прочность месячные данные по рынку труда и информация по количеству незавершенных сделок по продаже домов в июле (четверг).
В поддержку покупателям перепроданность, и «усталость» от плохих новостей. Опять же на фоне ожиданий заседания ФРС 21 сентября и возможного начала второго раунда количественного смягчения может действовать логика от обратного (особенно по рынку труда): «чем хуже данные, тем больше денег дадут».
Число рабочих мест в частном секторе в среду может оказаться хуже, даже не самого оптимистичного прогноза: в июле +42 тыс., прогноз на август: +13 тыс. А вот прогнозы по числу рабочих мест вне с/х более оптимистичные, на этом фоне в пятницу рынок может ожидать позитив.
От рынка жилья ждать хорошего не приходится, но есть вероятность, что снижение числа незавершенных сделок замедлится с -2,6% в июне до -1% в июле (выйдет в четверг). Сработает эффект низкой базы и позитивные ожидания.
Отдельно стоит выделить решение ЕЦБ по ставке в четверг. Про повышение ставки говорить, конечно, не стоит (текущая - 1%, прогноз - 1%), но риторика европейского регулятора будет жесткой. Глава ЕЦБ Ж.-К.Трише в своем выступлении в Джексон-Хоуле в пятницу подтвердил приоритет сокращения госдолга и госрасходов, при этом стимулирование экономического роста уходит на второй план. Подобных заявлений стоит ожидать и в четверг. Макроэкономическая политика ЕЦБ все больше отдаляется от действий ФРС и Банка Японии, что с учетом сложившейся практики carry trade может привести к продолжению среднесрочного роста евро к доллару и иене.
РЫНОК НЕФТИ: Вести из Китая немного скрашивают картину
Главное:
Нефть марки Brent снизилась на 1.7% до $74.9 за баррель
Нефть марки WTI снизилась на 2.7% до $72.1 за баррель
В деталях:
Нефть продолжила падение. После заметного подъема на прошлой неделе цены корректируются второй день. За весь август «черное золото» потеряли в стоимости около 9%.
Вышедшая накануне статистика не привнесла позитива на рынки. Индекс доверия потребителей к экономике США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, вырос в августе до 53,5 пункта. Согласно пересмотренным данным, в июле значение показателя составляло 51 пункт. Ожидалось повышение до 50,7 пункта.
Сегодня утром наблюдается небольшой коррекционный отскок на фоне данных об ускорении темпов роста производственной активности в Китае. Индекс Китайской ассоциацией логистики и закупок достиг 51,7 пункта с июльских 51,2.
Металлы: Данные из Китая поддерживают цены
Во вторник на рынке металлов наблюдалась коррекция, но продажи были сдержанными. И уже сегодня есть основания увидеть продолжения роста на фоне макроэкономического позитива из Китая: индекс деловой активности в промышленности в августе вырос до 51,7.
Но определяющее значение по-прежнему оказывают данные из США. На рынках царит идея, что без улучшения на рынке труда США говорить про рост крупнейшей в мире экономики бессмысленно. На этом фоне особое значение приобретают данные по числу рабочих мест в частном секторе США (среда), и число рабочих мест вне с/х (пятница). В ожидании этой статистики рынки в боковике, а доллар отыгрывает позиции у евро. По паре EUR/USD успешно завершилось тестирование линии шеи большой фигуры «голова и плечи», техническая цель движения из формации - 1,22.
Колебания на валютном рынке находят отражение в ценах на сырье. Золото продолжает рост (+0,91%), был в очередной раз обновлен месячный максимум. До исторических максимумов осталось совсем недалеко.
Серебро на дневках начинает выход из двухмесячного боковика, идет борьба за июньские максимумы. Никель, после коррекции, с утра растет на 1,93%. Медь дорожает на 1,8%.
Сегодня золото торгуется $1249,8/тр. унц. Никель торгуется $21100 тонну. Медь показывает $7567 за тонну.
По итогам торгов:
Алюминий подорожал на $15 (+0,73%), и остановился на уровне $2063 за тонну.
Медь повысилась на $100 (+1,35%), и в данный момент составляет $7515 за тонну.
Никель подорожал на $155 (+0,74%), и остановился на отметке $20 980 за тонну.
Палладий повысился на $6 (+1,21%), закрывшись на уровне $502/тр. унц.
Платина подешевела на $9 (-0,59%), и остановилась на отметке $1519/тр. унц.
Золото повысилось на $11,3 (+0,91%), и составляет $1248,3/тр. унц.
Серебро подорожало на $0,34 (+1,78%), закрывшись на уровне $19,46/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Статистика воодушевила азиатских «быков»
Японский Nikkei +0,52%
Гонконгский Hang Seng +0,33%
Шанхайский SSE +0,71%
S. Korea Seoul Comp +0,98%
Азиатские индексы демонстрируют в среду положительную направленность при поддержке позитивных макроэкономических данных. Японский Nikkei 225 после обвального падения на 3,55% и обновления 16-месячных минимумов, отскакивает в пределах 0,7%. Азиатские инвесторы отыгрывают положительную статистику по индексу потребительского доверия (факт. 53,5 п., прогноз 50,5 п.) в США, который вчера свел на нет усилия «медведей» российского рынка. Йена против доллара едва не добралась до своих 15 летних максимумов, но покупатели вовремя спохватились и нейтрализовали опасную близость к экстремумам, выкупив пару до отметки 84,3.
Опубликованная в среду статистика по квартальному ВВП Австралии порадовала участников рынка. Рост показателя во втором квартале 2010 года составил 1,2% (прогноз 0,9%, предыдущее значение 0,5%), что в годовом исчислении составляет 3,3%. На этом фоне австралийский ASX подскочил на 1,5%, акции BHP Billiton подорожали на 1,98%, Rio Tinto на 2,58%.
В Поднебесной сегодня обнародовали данные по индексу деловой активности в промышленности. В августе показатель вырос до 51,7 пунктов, превысив предыдущие результаты на 0,5 пункта. Индекс континентального Китая шанхайский SSE к текущему моменту прибавляет порядка 0,7%. Нефтяные контракты, подешевевшие вчера на 2%, с утра отыграли четверть потерь, фьючерс на S&P 500 торгуется на уровне 1057 п., прибавляя 0,8%.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,05% до 10014,72
S&P 500 вырос на 0,04% до 1049,33
NASDAQ упал на 0,28% до 2114,03
О ГЛАВНОМ:
Индексы закончили торговую сессию вторника нейтрально, спекулянты отыгрывали макроэкономическую статистику. Объемы выросли. На дневных графиках индекса SP500 сформировался дож, ключевая поддержка на 1040 устояла.
Благодаря позитивным данным по продажам в розничных сетях и отмеченному в июне росту цен на дома, индексы смогли выкупить медвежий старт торгов. Поддержало покупателей и улучшение потребительского доверия. Но публикация протоколов заседания Комиссии по открытым рынкам ФРС вызвала резкие продажи - индексы растеряли весь позитив и вернулись к уровню открытия. Спекулянты сомневаются, что ФедРезерв возобновит широкомасштабные покупки активов.
В ДЕТАЛЯХ:
Продажи в розничных сетях США за неделю, завершившуюся 28 августа, увеличились на 3% г/г, а в целом в августе выросли на 2,8% по сравнению с тем же периодом 2009 года. Вероятно, следующие недельные данные будут еще лучше, спрос поддержит праздник День Труда (6 сентября).
Цены на дома для одной семьи в США в июне 2010 года увеличились на 0,3%, тогда как аналитики ждали роста на 0,2%. Индекс потребительского доверия в США составил в августе 53,5 пункта, тогда как аналитики ожидали значение на уровне 50,5 пункта. Индекс менеджеров по закупкам Чикаго, отражающий уровень деловой активности на Среднем Западе США, понизился в августе 2010 г. До 56,7 пункта с 62,3 пункта месяцем ранее. Прогнозировали снижение до 57,5.
Публикация протоколов заседания Комиссии по открытым рынкам ФРС от 10 августа, продемонстрировала приверженность регулятора текущей монетарной политике и не готовность начать стимулирование как минимум до следующего заседания 10 сентября. Решение по рефинансированию доходов от ипотечных бумаг в трежерис было вызвано только необходимостью избежать ужесточения и поддержать ликвидность.
ОЖИДАНИЯ:
Неделя будет тяжелой по статистике. Покупателей будет испытывать на прочность месячные данные по рынку труда и информация по количеству незавершенных сделок по продаже домов в июле (четверг).
В поддержку покупателям перепроданность, и «усталость» от плохих новостей. Опять же на фоне ожиданий заседания ФРС 21 сентября и возможного начала второго раунда количественного смягчения может действовать логика от обратного (особенно по рынку труда): «чем хуже данные, тем больше денег дадут».
Число рабочих мест в частном секторе в среду может оказаться хуже, даже не самого оптимистичного прогноза: в июле +42 тыс., прогноз на август: +13 тыс. А вот прогнозы по числу рабочих мест вне с/х более оптимистичные, на этом фоне в пятницу рынок может ожидать позитив.
От рынка жилья ждать хорошего не приходится, но есть вероятность, что снижение числа незавершенных сделок замедлится с -2,6% в июне до -1% в июле (выйдет в четверг). Сработает эффект низкой базы и позитивные ожидания.
Отдельно стоит выделить решение ЕЦБ по ставке в четверг. Про повышение ставки говорить, конечно, не стоит (текущая - 1%, прогноз - 1%), но риторика европейского регулятора будет жесткой. Глава ЕЦБ Ж.-К.Трише в своем выступлении в Джексон-Хоуле в пятницу подтвердил приоритет сокращения госдолга и госрасходов, при этом стимулирование экономического роста уходит на второй план. Подобных заявлений стоит ожидать и в четверг. Макроэкономическая политика ЕЦБ все больше отдаляется от действий ФРС и Банка Японии, что с учетом сложившейся практики carry trade может привести к продолжению среднесрочного роста евро к доллару и иене.
РЫНОК НЕФТИ: Вести из Китая немного скрашивают картину
Главное:
Нефть марки Brent снизилась на 1.7% до $74.9 за баррель
Нефть марки WTI снизилась на 2.7% до $72.1 за баррель
В деталях:
Нефть продолжила падение. После заметного подъема на прошлой неделе цены корректируются второй день. За весь август «черное золото» потеряли в стоимости около 9%.
Вышедшая накануне статистика не привнесла позитива на рынки. Индекс доверия потребителей к экономике США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, вырос в августе до 53,5 пункта. Согласно пересмотренным данным, в июле значение показателя составляло 51 пункт. Ожидалось повышение до 50,7 пункта.
Сегодня утром наблюдается небольшой коррекционный отскок на фоне данных об ускорении темпов роста производственной активности в Китае. Индекс Китайской ассоциацией логистики и закупок достиг 51,7 пункта с июльских 51,2.
Металлы: Данные из Китая поддерживают цены
Во вторник на рынке металлов наблюдалась коррекция, но продажи были сдержанными. И уже сегодня есть основания увидеть продолжения роста на фоне макроэкономического позитива из Китая: индекс деловой активности в промышленности в августе вырос до 51,7.
Но определяющее значение по-прежнему оказывают данные из США. На рынках царит идея, что без улучшения на рынке труда США говорить про рост крупнейшей в мире экономики бессмысленно. На этом фоне особое значение приобретают данные по числу рабочих мест в частном секторе США (среда), и число рабочих мест вне с/х (пятница). В ожидании этой статистики рынки в боковике, а доллар отыгрывает позиции у евро. По паре EUR/USD успешно завершилось тестирование линии шеи большой фигуры «голова и плечи», техническая цель движения из формации - 1,22.
Колебания на валютном рынке находят отражение в ценах на сырье. Золото продолжает рост (+0,91%), был в очередной раз обновлен месячный максимум. До исторических максимумов осталось совсем недалеко.
Серебро на дневках начинает выход из двухмесячного боковика, идет борьба за июньские максимумы. Никель, после коррекции, с утра растет на 1,93%. Медь дорожает на 1,8%.
Сегодня золото торгуется $1249,8/тр. унц. Никель торгуется $21100 тонну. Медь показывает $7567 за тонну.
По итогам торгов:
Алюминий подорожал на $15 (+0,73%), и остановился на уровне $2063 за тонну.
Медь повысилась на $100 (+1,35%), и в данный момент составляет $7515 за тонну.
Никель подорожал на $155 (+0,74%), и остановился на отметке $20 980 за тонну.
Палладий повысился на $6 (+1,21%), закрывшись на уровне $502/тр. унц.
Платина подешевела на $9 (-0,59%), и остановилась на отметке $1519/тр. унц.
Золото повысилось на $11,3 (+0,91%), и составляет $1248,3/тр. унц.
Серебро подорожало на $0,34 (+1,78%), закрывшись на уровне $19,46/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Статистика воодушевила азиатских «быков»
Японский Nikkei +0,52%
Гонконгский Hang Seng +0,33%
Шанхайский SSE +0,71%
S. Korea Seoul Comp +0,98%
Азиатские индексы демонстрируют в среду положительную направленность при поддержке позитивных макроэкономических данных. Японский Nikkei 225 после обвального падения на 3,55% и обновления 16-месячных минимумов, отскакивает в пределах 0,7%. Азиатские инвесторы отыгрывают положительную статистику по индексу потребительского доверия (факт. 53,5 п., прогноз 50,5 п.) в США, который вчера свел на нет усилия «медведей» российского рынка. Йена против доллара едва не добралась до своих 15 летних максимумов, но покупатели вовремя спохватились и нейтрализовали опасную близость к экстремумам, выкупив пару до отметки 84,3.
Опубликованная в среду статистика по квартальному ВВП Австралии порадовала участников рынка. Рост показателя во втором квартале 2010 года составил 1,2% (прогноз 0,9%, предыдущее значение 0,5%), что в годовом исчислении составляет 3,3%. На этом фоне австралийский ASX подскочил на 1,5%, акции BHP Billiton подорожали на 1,98%, Rio Tinto на 2,58%.
В Поднебесной сегодня обнародовали данные по индексу деловой активности в промышленности. В августе показатель вырос до 51,7 пунктов, превысив предыдущие результаты на 0,5 пункта. Индекс континентального Китая шанхайский SSE к текущему моменту прибавляет порядка 0,7%. Нефтяные контракты, подешевевшие вчера на 2%, с утра отыграли четверть потерь, фьючерс на S&P 500 торгуется на уровне 1057 п., прибавляя 0,8%.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter