1 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
Во вторник российский фондовый рынок демонстрировал боковую динамику торгов. Рынок консолидировался на отрицательной территории в ожидании публикации важной макроэкономической статистики из США. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1368.9 пунктов, показав снижение на 0.14%.
В тоже время торги в США также демонстрировали боковую динамику торгов. Рынок поддержала публикация индекса потребительского доверия на уровне выше ожиданий, однако, публикации чикагского индекса деловой активности и августовского протокола заседания ФРС были не столь оптимистичны. Так в протоколе говорилось, что Комитет по открытым рынкам будет готов расширять покупку гособлигаций только в случае значительного ухудшения перспектив экономики США, что разочаровало многих инвесторов. По итогам сессии индекс S&P 500 символически подрос на 0.04% до 1049.3 пунктов. При этом инвесторы продолжили наращивать позиции в treasuries, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 7 б.п. до 3.52%, а 10-летних на 5 б.п. до 2.47%.
Внешний фон на открытии российского рынка смешанный. Японский Nikkei подрос на 1.17%. Китайский Shanghai Composite падает на 0.60%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.35%. Фьючерсы на американский S&P500 подрастают на 0.54%.
Евро демонстрирует стабилизацию торгов относительно доллара. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.274 (+0.38%), а USD/JPY на уровне 84.12 (+0.01%). При этом после значительного укрепления йены на вчерашней сессии до уровня в 83.80 на азиатской сессии наблюдался некоторый отскок, однако в данный момент спекулянты продолжают ставить на укрепление йены, считая попытки Банка Японии по стимулированию экономики довольно слабыми для изменения курса валюты. В результате чего йена продолжает торговлю в нисходящем коридоре с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (85.18), преодоление которой возможно только в случае принятия более решительных мер со стороны Банка Японии. При этом кросс – курс EUR/JPY также продолжает торговлю в нисходящем коридоре с верхней границей в районе 10 – дневной SMA (107.5). При этом в целом курс EUR/JPY несколько стабилизировался у своих 9 летних минимумов, что является хорошей возможностью по долгосрочному вхождению в евро против йены. Кроме того, EUR/USD в очередной раз вышла за верхнюю границу краткосрочного коридора на уровне 10 – дневной SMA (1.2685) и консолидируется между сильным уровнем поддержки 100 – дневной SMA (1.2605) и сопротивлением на уровне 20 – дневной SMA (1.2760). При этом скорее всего в ближайшее время евро продолжит торговлю в данном диапазоне, однако в случае продолжения негативного потока новостей о состоянии американской экономики, данный коридор может быть пробит вниз.
Цены на нефть при этом, несмотря на отскок, продолжают демонстрировать нисходящую динамику торгов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $74.98 (+0.46%). Смешанный новостной фон из США способствует наращиванию коротких позиций в сырье, в котором после достижения 100 – дневной SMA ($76.3) отсутствуют «технические драйверы» для роста. Мы ожидаем увидеть продолжение нисходящего движения в сырье с целью возврата котировок по нефти к своим локальным минимумам.
Сегодня основное внимание инвесторов привлекут к себе публикации изменения числа занятых от ADP в США в 16:15 мск и производственного индекса ISM в 18:00 мск, после чего скорректировать ситуацию на сырьевых рынках сможет публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США в 18:30 мск.
Сегодня, на российском фондовом рынке продолжается консолидация у своих локальных максимумов. Однако мы по-прежнему не видим перспектив для устойчивого роста на отечественном фондовом рынке, поскольку публикуемая макроэкономическая статистика, в целом, по-прежнему демонстрирует замедление мировой экономики. В ближайшее время мы ожидаем увидеть продолжение нисходящего движения на мировых фондовых рынках, при этом на российском рынке в качестве сильных сопротивлений выступают уровни 100 – дневной и 200 – дневной SMA(1370 и 1375 пунктов по ММВБ), для преодоления которых необходимо значительное улучшение внешнего фона. В качестве краткосрочной поддержки на рынке в данный момент выступает 50 – дневная SMA (1364), в случае прохождения которой поддержкой будет выступать уровень в 1350 пунктов. При этом сегодня мы также ожидаем увидеть очередное тестирование индексом S&P 500 своего сильного уровня сопротивления на уровне 1040 пунктов, в случае преодоления которого новой поддержкой выступит уровень лишь в 1000 пунктов, что будет сопровождаться продолжением коррекции на всех мировых рынках.
В целом, уже на протяжении месяца рекомендации у нас остаются прежние: мы считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего инвесторам стоит продолжить оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам рекомендуем продолжить играть на понижение после локальных отскоков с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время торги в США также демонстрировали боковую динамику торгов. Рынок поддержала публикация индекса потребительского доверия на уровне выше ожиданий, однако, публикации чикагского индекса деловой активности и августовского протокола заседания ФРС были не столь оптимистичны. Так в протоколе говорилось, что Комитет по открытым рынкам будет готов расширять покупку гособлигаций только в случае значительного ухудшения перспектив экономики США, что разочаровало многих инвесторов. По итогам сессии индекс S&P 500 символически подрос на 0.04% до 1049.3 пунктов. При этом инвесторы продолжили наращивать позиции в treasuries, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 7 б.п. до 3.52%, а 10-летних на 5 б.п. до 2.47%.
Внешний фон на открытии российского рынка смешанный. Японский Nikkei подрос на 1.17%. Китайский Shanghai Composite падает на 0.60%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.35%. Фьючерсы на американский S&P500 подрастают на 0.54%.
Евро демонстрирует стабилизацию торгов относительно доллара. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.274 (+0.38%), а USD/JPY на уровне 84.12 (+0.01%). При этом после значительного укрепления йены на вчерашней сессии до уровня в 83.80 на азиатской сессии наблюдался некоторый отскок, однако в данный момент спекулянты продолжают ставить на укрепление йены, считая попытки Банка Японии по стимулированию экономики довольно слабыми для изменения курса валюты. В результате чего йена продолжает торговлю в нисходящем коридоре с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (85.18), преодоление которой возможно только в случае принятия более решительных мер со стороны Банка Японии. При этом кросс – курс EUR/JPY также продолжает торговлю в нисходящем коридоре с верхней границей в районе 10 – дневной SMA (107.5). При этом в целом курс EUR/JPY несколько стабилизировался у своих 9 летних минимумов, что является хорошей возможностью по долгосрочному вхождению в евро против йены. Кроме того, EUR/USD в очередной раз вышла за верхнюю границу краткосрочного коридора на уровне 10 – дневной SMA (1.2685) и консолидируется между сильным уровнем поддержки 100 – дневной SMA (1.2605) и сопротивлением на уровне 20 – дневной SMA (1.2760). При этом скорее всего в ближайшее время евро продолжит торговлю в данном диапазоне, однако в случае продолжения негативного потока новостей о состоянии американской экономики, данный коридор может быть пробит вниз.
Цены на нефть при этом, несмотря на отскок, продолжают демонстрировать нисходящую динамику торгов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $74.98 (+0.46%). Смешанный новостной фон из США способствует наращиванию коротких позиций в сырье, в котором после достижения 100 – дневной SMA ($76.3) отсутствуют «технические драйверы» для роста. Мы ожидаем увидеть продолжение нисходящего движения в сырье с целью возврата котировок по нефти к своим локальным минимумам.
Сегодня основное внимание инвесторов привлекут к себе публикации изменения числа занятых от ADP в США в 16:15 мск и производственного индекса ISM в 18:00 мск, после чего скорректировать ситуацию на сырьевых рынках сможет публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США в 18:30 мск.
Сегодня, на российском фондовом рынке продолжается консолидация у своих локальных максимумов. Однако мы по-прежнему не видим перспектив для устойчивого роста на отечественном фондовом рынке, поскольку публикуемая макроэкономическая статистика, в целом, по-прежнему демонстрирует замедление мировой экономики. В ближайшее время мы ожидаем увидеть продолжение нисходящего движения на мировых фондовых рынках, при этом на российском рынке в качестве сильных сопротивлений выступают уровни 100 – дневной и 200 – дневной SMA(1370 и 1375 пунктов по ММВБ), для преодоления которых необходимо значительное улучшение внешнего фона. В качестве краткосрочной поддержки на рынке в данный момент выступает 50 – дневная SMA (1364), в случае прохождения которой поддержкой будет выступать уровень в 1350 пунктов. При этом сегодня мы также ожидаем увидеть очередное тестирование индексом S&P 500 своего сильного уровня сопротивления на уровне 1040 пунктов, в случае преодоления которого новой поддержкой выступит уровень лишь в 1000 пунктов, что будет сопровождаться продолжением коррекции на всех мировых рынках.
В целом, уже на протяжении месяца рекомендации у нас остаются прежние: мы считаем, что среднесрочный нисходящий тренд на рынках будет продолжен, в результате чего инвесторам стоит продолжить оставаться вне рынка, в ожидании более значительного снижения, а спекулянтам рекомендуем продолжить играть на понижение после локальных отскоков с коротким «тейк - профитом».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter