2 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В среду российский фондовый рынок большую часть сессии демонстрировал боковую динамику торгов, однако публикация роста производственного индекса ISM в США в 18:00 мск послужила фактором к взрывному росту на мировых фондовых рынках. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1394.6 пунктов, показав рост на 1.88%.
В тоже время на торгах в США после ошеломительного роста в первый час торгов индексы консолидировались на достигнутых локальных максимумах. Рынок поддержала публикация производственного индекса ISM на уровне в 56.3 вместо ожидавшегося снижения до 53.2, что инвесторы использовали для наращивания своих позиций на просевшем ранее рынке, считая, что волнения по поводу замедления американской экономики преувеличены. Однако, стоит отметить, что ценовая составляющая индекса ISM выросла до 61.5 вместо ожидавшегося снижения до 55.5, что свидетельствует о большем росте цен в индексе, нежели о росте деловой активности. При этом инвесторы, уставшие от негативных новостей, также проигнорировали снижение числа занятых от ADP на 10 тыс. вместо ожидавшегося роста на 20 тыс., что свидетельствует об обостряющейся ситуации на рынке труда, который уже не демонстрирует рост. По итогам сессии индекс S&P 500 взлетел на 2.95% до 1080.3 пунктов. При этом, что закономерно при росте оптимизма, доходности по treasuries слегка подросли, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 11 б.п. до 3.63%, а 10-летних на 10 б.п. до 2.56%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei подрос на 1.52%. Китайский Shanghai Composite растет на 1.25%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.19%. Фьючерсы на американский S&P500 припадают на 0.20%.
Евро демонстрирует стабилизацию торгов относительно доллара на достигнутых локальных максимумах. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.280 (+0.05%), а USD/JPY на уровне 84.16 (-0.36%). При этом после очередной волны укрепления йены до уровня в 83.65 наблюдался некоторый отскок, однако в данный момент спекулянты по-прежнему продолжают ставить на укрепление йены, считая попытки Банка Японии по стимулированию экономики тщетными для изменения курса валюты. В результате чего йена продолжает торговлю в нисходящем коридоре с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (85.13), преодоление которой возможно только в случае принятия более решительных мер со стороны Банка Японии. Однако, вплоть до курса 83 йен за доллар мы не ожидаем увидеть существенного противодействия со стороны Банка Японии. При этом кросс – курс EUR/JPY несколько стабилизировался на достигнутых минимумах и колеблется около 10 – дневной SMA (107.55), однако более «длинный» нисходящий коридор с 20 – дневной SMA (108.5) пока еще остается в силе. Кроме того, EUR/USD в очередной раз вышла за верхнюю границу уже не только краткосрочного, но и среднесрочного коридора на уровне 20 – дневной SMA (1.2747), в результате чего теперь основным уровнем поддержки выступает 100 – дневная SMA (1.2607), а сопротивлением 50 – дневная SMA (1.2870). При этом, скорее всего, в ближайшие несколько недель евро продолжит торговлю в данном диапазоне, в ожидании поступления новых новостей, свидетельствующих о замедлении или ускорении темпов роста мировой экономики.
Цены на нефть после вчерашнего роста возвратили свои утраченные позиции и в консолидируются в районе своей 100 – дневной SMA ($76.06) в ожидании поступления устойчивых сигналов к росту или падению. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $75.76 (-0.77%). Однако мы, в текущих условиях, больше склоняемся к возобновлению нисходящего движения в сырье с целью возврата котировок по нефти к своим локальным минимумам, нежели к росту. Поскольку не считаем публикуемую статистику позитивной для дальнейшего роста цен на рисковые активы.
Сегодня выходит большой блок макроэкономической статистики. Однако основное внимание инвесторов к себе привлекут публикация уточненного прироста ВВП в ЕС в 13:00 мск, выступление Трише и публикация числа первичных обращений за пособием по безработице в США в 16:30 мск и выступление Бена Бернанке в 18:00 мск. В результате чего сегодняшний день даст импульс дальнейшему движению на мировых фондовых рынках в последующие несколько сессий.
Сегодня, на российском фондовом рынке продолжается консолидация у своих очередных локальных максимумов в ожидании публикации статистики из США. Однако мы не ожидаем увидеть позитивных тенденций в публикуемых сегодня данных, и рассматриваем текущий рост как прекрасную возможность для не вышедших с рынка инвесторов по закрытию своих позиций, а для спекулянтов по открытию коротких позиций. В ближайшее время мы ожидаем увидеть возобновление нисходящего движения на мировых фондовых рынках, при этом на российском рынке в качестве сопротивления выступает уровень в 1400 пунктов по ММВБ, а поддержкой выступает 200 – дневная SMA(1375). При этом сегодня мы также ожидаем увидеть откат индекса S&P 500 от своего сопротивления на уровне 20 – дневной SMA(1081), прохождение которого даже в случае выхода позитивных данных без отката выглядит маловероятным.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В тоже время на торгах в США после ошеломительного роста в первый час торгов индексы консолидировались на достигнутых локальных максимумах. Рынок поддержала публикация производственного индекса ISM на уровне в 56.3 вместо ожидавшегося снижения до 53.2, что инвесторы использовали для наращивания своих позиций на просевшем ранее рынке, считая, что волнения по поводу замедления американской экономики преувеличены. Однако, стоит отметить, что ценовая составляющая индекса ISM выросла до 61.5 вместо ожидавшегося снижения до 55.5, что свидетельствует о большем росте цен в индексе, нежели о росте деловой активности. При этом инвесторы, уставшие от негативных новостей, также проигнорировали снижение числа занятых от ADP на 10 тыс. вместо ожидавшегося роста на 20 тыс., что свидетельствует об обостряющейся ситуации на рынке труда, который уже не демонстрирует рост. По итогам сессии индекс S&P 500 взлетел на 2.95% до 1080.3 пунктов. При этом, что закономерно при росте оптимизма, доходности по treasuries слегка подросли, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 11 б.п. до 3.63%, а 10-летних на 10 б.п. до 2.56%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei подрос на 1.52%. Китайский Shanghai Composite растет на 1.25%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.19%. Фьючерсы на американский S&P500 припадают на 0.20%.
Евро демонстрирует стабилизацию торгов относительно доллара на достигнутых локальных максимумах. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.280 (+0.05%), а USD/JPY на уровне 84.16 (-0.36%). При этом после очередной волны укрепления йены до уровня в 83.65 наблюдался некоторый отскок, однако в данный момент спекулянты по-прежнему продолжают ставить на укрепление йены, считая попытки Банка Японии по стимулированию экономики тщетными для изменения курса валюты. В результате чего йена продолжает торговлю в нисходящем коридоре с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (85.13), преодоление которой возможно только в случае принятия более решительных мер со стороны Банка Японии. Однако, вплоть до курса 83 йен за доллар мы не ожидаем увидеть существенного противодействия со стороны Банка Японии. При этом кросс – курс EUR/JPY несколько стабилизировался на достигнутых минимумах и колеблется около 10 – дневной SMA (107.55), однако более «длинный» нисходящий коридор с 20 – дневной SMA (108.5) пока еще остается в силе. Кроме того, EUR/USD в очередной раз вышла за верхнюю границу уже не только краткосрочного, но и среднесрочного коридора на уровне 20 – дневной SMA (1.2747), в результате чего теперь основным уровнем поддержки выступает 100 – дневная SMA (1.2607), а сопротивлением 50 – дневная SMA (1.2870). При этом, скорее всего, в ближайшие несколько недель евро продолжит торговлю в данном диапазоне, в ожидании поступления новых новостей, свидетельствующих о замедлении или ускорении темпов роста мировой экономики.
Цены на нефть после вчерашнего роста возвратили свои утраченные позиции и в консолидируются в районе своей 100 – дневной SMA ($76.06) в ожидании поступления устойчивых сигналов к росту или падению. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $75.76 (-0.77%). Однако мы, в текущих условиях, больше склоняемся к возобновлению нисходящего движения в сырье с целью возврата котировок по нефти к своим локальным минимумам, нежели к росту. Поскольку не считаем публикуемую статистику позитивной для дальнейшего роста цен на рисковые активы.
Сегодня выходит большой блок макроэкономической статистики. Однако основное внимание инвесторов к себе привлекут публикация уточненного прироста ВВП в ЕС в 13:00 мск, выступление Трише и публикация числа первичных обращений за пособием по безработице в США в 16:30 мск и выступление Бена Бернанке в 18:00 мск. В результате чего сегодняшний день даст импульс дальнейшему движению на мировых фондовых рынках в последующие несколько сессий.
Сегодня, на российском фондовом рынке продолжается консолидация у своих очередных локальных максимумов в ожидании публикации статистики из США. Однако мы не ожидаем увидеть позитивных тенденций в публикуемых сегодня данных, и рассматриваем текущий рост как прекрасную возможность для не вышедших с рынка инвесторов по закрытию своих позиций, а для спекулянтов по открытию коротких позиций. В ближайшее время мы ожидаем увидеть возобновление нисходящего движения на мировых фондовых рынках, при этом на российском рынке в качестве сопротивления выступает уровень в 1400 пунктов по ММВБ, а поддержкой выступает 200 – дневная SMA(1375). При этом сегодня мы также ожидаем увидеть откат индекса S&P 500 от своего сопротивления на уровне 20 – дневной SMA(1081), прохождение которого даже в случае выхода позитивных данных без отката выглядит маловероятным.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу