6 сентября 2010 Архив Кашина Елена
USD/JPY
Пара пытается остаться выше уровня 84,03, который обозначен как значимый с точки зрения рисков в октябрьских контрактах. Сопротивлением при росте продолжает выступать 38,2%-ая линия веера Фибоначчи (база для построения: High = 94,97 (05.05.2010) и Low = 86,94 01.07.2010)). В пятницу пара осуществила рост к отметке 85,21, однако опять скорректировалась вниз. Тем не менее, игроки не рассчитывают на падение ниже 83,68 и продолжают ждать пару на уровнях 86,96 - 89,29. Важно, что диапазон 84,03 - 86,96 - "пустой" (количество интересов в нем мало), что означает вероятность резких падений при попытках роста к 86,96. Напомним, что ранее игроки определились со среднесрочным диапазоном торговли: 80,00 - 89,29. Для оценки среднесрочных перспектив пары следует сравнить динамику пары в марте - апреле с текущей ситуацией, когда Банк Японии вновь (как и в марте) решил продолжить политику предоставления ликвидности (в иенах) под низкую процентную ставку. Вместе с тем идеи продолжения падения пары, как сказано выше, еще присутствуют. В связи с этим в октябрьских и ноябрьских опционных контрактах и появились уровни защиты на отметке 80.
Низкая активность.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 84,39.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 84,39 - 84,75.
Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 84,36.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков:85,33; 85,48; 85,63; 85,81; 86,02.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 83,48; 83,53; 83,15; 82,95; 82,75.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY, однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY находятся вблизи исторического минимума и исторического максимума соответственно. Важно учитывать Low для квартальных фьючерсных контрактов: 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CHF
По итогам пятницы пара оказалась в диапазоне 1,0152 - 1,0204 после роста к 1,0239. Текущий Low = 1,0063. Напомним, что ранее в пятницу в качестве целевого указывался уровень покупателей 1,0152. Также напомним, что ажиотаж продавцов в течение 3-х предыдущих недель связан с попыткой достичь паритета, а также со стратегиями, основанными на построении "тройного дна" (речь идет о многолетнем нисходящем тренде, ориентиры: начальная точка отсчета находится на отметке 1,8300, достигнутой 26.10.2000, а Low на отметке 0,9649, достигнутой 17.03.2008). На данный момент стала актуальной октябрьская защита маркетмейкеров в диапазоне 1,0050 - 0,9524. Это означает сохранение сильных понижательных рисков. Тем не менее, риски резкого выталкивания пары из области защиты растут. Первичные ориентиры роста: 1,0204 - 1,0309. Не исключен резкий рост к 1,1111.
Низкая активность.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,00152 - 1,0204.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,0152 - 1,1111, что говорит об ожидании значительного хода вверх.
Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,0172.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,0307; 1,0333; 1,0362; 1,0395; 1,0431.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,0107; 1,0090; 1,0070; 1,0047; 1,0021.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Количество длинных спекулятивных позиций по CHF продолжает преобладать над количеством коротких, однако количество коротких позиций хеджеров вновь достигло максимума. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни. Ключевая дата для CHF - 16 сентября, когда состоится очередное заседание Швейцарского Национального Банка.
USD/CAD
По итогам пятницы пара пробила сильный уровень поддержки 1,0526 и скорректировалась к уровню 1,0363 (текущий Low = 1,0379). Интересы продавцов, которые обнаружились еще 31.08.10, были удовлетворены. На данный момент пара оказалась внутри сильного понижательного диапазона 1,0417 - 1,0309 - 1,0204. Однако значительные интересы игроков вновь связаны с уровнем 1,0526. Важно, что падение пары остановила указанная ранее поддержка в виде 61,8%-ого уровня веера Фибоначчи (база для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009)). Отсюда шансы на возобновление роста сохраняются. В случае удачи может быть осуществлен принципиальный прорыв вверх (ориентиры: 1,0638 - 1,0753 - 1,0811 - 1,0870). Только падение ниже указанной поддержки в виде линии веера Фибоначчи опровергнет данный сценарий.
Высокая активность покупателей.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий не определен, выделяются уровни 1,0363; 1,0417; 1,0471; 1,0526.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0417 - 1,0471.
Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,0413.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,0533; 1,0562; 1,0593; 1,0628; 1,0667.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,0333; 1,0316; 1,0295; 1,0272; 1,0247.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует резкий рост количества коротких спекулятивных позиций, что говорит об ожиданиях ослабления CAD.
AUD/USD
По итогам пятницы пара выросла к диапазону 0,9150 - 0,92. Повышательные риски, о которых свидетельствовал процесс построения защит сверху, материализировались. Текущий High = 0,9174. Игроки не желают идти выше 0,9150, хотя риски движения вверх все еще присутствуют, особенно в настоящий момент, когда пара оказалась в сильном повышательном диапазоне 0,90 - 0,9250 (0,93). По этой причине снижение пары затруднено. Однако защита от дальнейшего роста усиливается. Пара вновь предоставляет возможности для продаж. Поведение пары во многом связано с особенностями выхода из массовой игры carry-trade. Важен факт начала вербальной интервенции в отношении AUD. Считается, что валюта перекуплена. Первичный ориентир для снижения: диапазон 0,8650 - 0,8550. Долгосрочный ориентир: 0,80.
Низкая активность продавцов.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 0,9150.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,9050 - 0,91.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, начался процесс их закрытия, однако короткие спекулятивные позиции остаются на минимуме, что не дает AUD произвести резкое ослабление
GBP/USD
По итогам пятницы пара вернулась к уровню 1,5450, однако так и осталась в диапазоне продавцов. Чтобы освободиться от понижательных рисков паре необходимо закрепиться над уровнем 1,56. Границей рисков на данный момент является диапазон 1,55 - 1,56. Уровень 1,55 выделяется в качестве ключевого в ноябрьских контрактах. Согласно октябрьским контрактам игроки рассчитывают на средснесрочный торговый диапазон 1,50 - 1,60. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны соответственно с отметками 1,52 и 1,50, риски роста - с отметками 1,55 и 1,58.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,54.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,52 - 1,55.
Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,5436.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,5542; 1,5574; 1,5614; 1,5654; 1,5720.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,5316; 1,5275; 1,5222; 1,5162; 1,5091.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Диаграмма демонстрирует низкие объемы спекулятивных позиций по GBP, однако спекулятивный настрой на продажу преобладает. Следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью.
EUR/USD
По итогам пятницы пара выросла к уровню 1,29 (текущий High = 1,2897). Вероятна волатильная торговля вдоль данного уровня, в результате которой должен быть достигнут уровень 1,30, при закреплении над которым пара нацелится на построение фигуры "двойная вершина" или обновит текущий High = 1,3333. В этом смысле актуален диапазон сопротивлений 1,3250 - 1,33 - 1,34. По всей видимости, более значительный рост пары нежелателен. Более того, стратегии продавцов гораздо агрессивнее, чем стратегии покупателей. Цели: 1,2450 - 1,22. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны соответственно с отметками 1,2350 и 1,11, риски роста - с отметками 1,30 и 1,37. Важно, что расклад стратегий по месяцам говорит о приоритете снижения пары: продавцы ищут лучшие точки для этого, пытаясь загнать пару наверх.
Высокая активность продавцов.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,29.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,2750 - 1,2950.
Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,2874.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,3013; 1,3034; 1,3059; 1,3085; 1,3114.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,2760; 1,2739; 1,2715; 1,2693; 1,2661.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Диаграмма демонстрирует низкие объемы спекулятивных позиций по EUR, однако спекулятивный настрой на продажу преобладает. Следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов (92%) - до 13 сентября. Информация для High и Low фьючерсных контрактов: сентябрь 2010 - High = 1,4957; Low = 1,1884; декабрь 2010 - High = 1,5050; Low = 1,1922; март 2011 - High = 1,4970; Low = 1,1930. Отсюда существует довольно высокая вероятность развития сильной волатильности и попытки достижения Low.
Пара пытается остаться выше уровня 84,03, который обозначен как значимый с точки зрения рисков в октябрьских контрактах. Сопротивлением при росте продолжает выступать 38,2%-ая линия веера Фибоначчи (база для построения: High = 94,97 (05.05.2010) и Low = 86,94 01.07.2010)). В пятницу пара осуществила рост к отметке 85,21, однако опять скорректировалась вниз. Тем не менее, игроки не рассчитывают на падение ниже 83,68 и продолжают ждать пару на уровнях 86,96 - 89,29. Важно, что диапазон 84,03 - 86,96 - "пустой" (количество интересов в нем мало), что означает вероятность резких падений при попытках роста к 86,96. Напомним, что ранее игроки определились со среднесрочным диапазоном торговли: 80,00 - 89,29. Для оценки среднесрочных перспектив пары следует сравнить динамику пары в марте - апреле с текущей ситуацией, когда Банк Японии вновь (как и в марте) решил продолжить политику предоставления ликвидности (в иенах) под низкую процентную ставку. Вместе с тем идеи продолжения падения пары, как сказано выше, еще присутствуют. В связи с этим в октябрьских и ноябрьских опционных контрактах и появились уровни защиты на отметке 80.
Низкая активность.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился на отметке 84,39.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 84,39 - 84,75.
Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 84,36.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков:85,33; 85,48; 85,63; 85,81; 86,02.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 83,48; 83,53; 83,15; 82,95; 82,75.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Индикатор объемов продолжает демонстрировать сигнал об укреплении JPY, однако согласно последним данным объемы коротких и длинных спекулятивных позиций по JPY находятся вблизи исторического минимума и исторического максимума соответственно. Важно учитывать Low для квартальных фьючерсных контрактов: 84,99 (сентябрь, 2010); 84,93 (декабрь, 2010); 84,99 (март, 2011); 85,02 (июнь, 2011). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни.
USD/CHF
По итогам пятницы пара оказалась в диапазоне 1,0152 - 1,0204 после роста к 1,0239. Текущий Low = 1,0063. Напомним, что ранее в пятницу в качестве целевого указывался уровень покупателей 1,0152. Также напомним, что ажиотаж продавцов в течение 3-х предыдущих недель связан с попыткой достичь паритета, а также со стратегиями, основанными на построении "тройного дна" (речь идет о многолетнем нисходящем тренде, ориентиры: начальная точка отсчета находится на отметке 1,8300, достигнутой 26.10.2000, а Low на отметке 0,9649, достигнутой 17.03.2008). На данный момент стала актуальной октябрьская защита маркетмейкеров в диапазоне 1,0050 - 0,9524. Это означает сохранение сильных понижательных рисков. Тем не менее, риски резкого выталкивания пары из области защиты растут. Первичные ориентиры роста: 1,0204 - 1,0309. Не исключен резкий рост к 1,1111.
Низкая активность.
На 21:00 GMT центр распределения ожиданий находился в диапазоне 1,00152 - 1,0204.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков сильно размыта: 1,0152 - 1,1111, что говорит об ожидании значительного хода вверх.
Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,0172.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,0307; 1,0333; 1,0362; 1,0395; 1,0431.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,0107; 1,0090; 1,0070; 1,0047; 1,0021.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Количество длинных спекулятивных позиций по CHF продолжает преобладать над количеством коротких, однако количество коротких позиций хеджеров вновь достигло максимума. Ситуация сравнима с ситуацией от 01.12.2009, когда началось длительное (в течение 2-х кварталов) ослабление CHF. Важно, что Low для квартальных фьючерсных контрактов соответствуют указанной выше защите маркетмейкеров: 1,0137 (сентябрь, 2010); 0,9991 (декабрь, 2010). Отсюда высокие риски борьбы игроков за данные уровни. Ключевая дата для CHF - 16 сентября, когда состоится очередное заседание Швейцарского Национального Банка.
USD/CAD
По итогам пятницы пара пробила сильный уровень поддержки 1,0526 и скорректировалась к уровню 1,0363 (текущий Low = 1,0379). Интересы продавцов, которые обнаружились еще 31.08.10, были удовлетворены. На данный момент пара оказалась внутри сильного понижательного диапазона 1,0417 - 1,0309 - 1,0204. Однако значительные интересы игроков вновь связаны с уровнем 1,0526. Важно, что падение пары остановила указанная ранее поддержка в виде 61,8%-ого уровня веера Фибоначчи (база для построения: High = 1,3062 (09.03.2009); Low = 1,0204 (15.10.2009)). Отсюда шансы на возобновление роста сохраняются. В случае удачи может быть осуществлен принципиальный прорыв вверх (ориентиры: 1,0638 - 1,0753 - 1,0811 - 1,0870). Только падение ниже указанной поддержки в виде линии веера Фибоначчи опровергнет данный сценарий.
Высокая активность покупателей.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий не определен, выделяются уровни 1,0363; 1,0417; 1,0471; 1,0526.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,0417 - 1,0471.
Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,0413.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,0533; 1,0562; 1,0593; 1,0628; 1,0667.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,0333; 1,0316; 1,0295; 1,0272; 1,0247.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Диаграмма объемов демонстрирует резкий рост количества коротких спекулятивных позиций, что говорит об ожиданиях ослабления CAD.
AUD/USD
По итогам пятницы пара выросла к диапазону 0,9150 - 0,92. Повышательные риски, о которых свидетельствовал процесс построения защит сверху, материализировались. Текущий High = 0,9174. Игроки не желают идти выше 0,9150, хотя риски движения вверх все еще присутствуют, особенно в настоящий момент, когда пара оказалась в сильном повышательном диапазоне 0,90 - 0,9250 (0,93). По этой причине снижение пары затруднено. Однако защита от дальнейшего роста усиливается. Пара вновь предоставляет возможности для продаж. Поведение пары во многом связано с особенностями выхода из массовой игры carry-trade. Важен факт начала вербальной интервенции в отношении AUD. Считается, что валюта перекуплена. Первичный ориентир для снижения: диапазон 0,8650 - 0,8550. Долгосрочный ориентир: 0,80.
Низкая активность продавцов.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 0,9150.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 0,9050 - 0,91.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Текущая ситуация с объемами позиций по AUD на рынке деривативов сравнима с ситуацией июля 2008 г. Количество длинных спекулятивных позиций по AUD достаточно высоко, начался процесс их закрытия, однако короткие спекулятивные позиции остаются на минимуме, что не дает AUD произвести резкое ослабление
GBP/USD
По итогам пятницы пара вернулась к уровню 1,5450, однако так и осталась в диапазоне продавцов. Чтобы освободиться от понижательных рисков паре необходимо закрепиться над уровнем 1,56. Границей рисков на данный момент является диапазон 1,55 - 1,56. Уровень 1,55 выделяется в качестве ключевого в ноябрьских контрактах. Согласно октябрьским контрактам игроки рассчитывают на средснесрочный торговый диапазон 1,50 - 1,60. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны соответственно с отметками 1,52 и 1,50, риски роста - с отметками 1,55 и 1,58.
Низкая активность.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,54.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,52 - 1,55.
Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,5436.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,5542; 1,5574; 1,5614; 1,5654; 1,5720.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,5316; 1,5275; 1,5222; 1,5162; 1,5091.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Диаграмма демонстрирует низкие объемы спекулятивных позиций по GBP, однако спекулятивный настрой на продажу преобладает. Следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью.
EUR/USD
По итогам пятницы пара выросла к уровню 1,29 (текущий High = 1,2897). Вероятна волатильная торговля вдоль данного уровня, в результате которой должен быть достигнут уровень 1,30, при закреплении над которым пара нацелится на построение фигуры "двойная вершина" или обновит текущий High = 1,3333. В этом смысле актуален диапазон сопротивлений 1,3250 - 1,33 - 1,34. По всей видимости, более значительный рост пары нежелателен. Более того, стратегии продавцов гораздо агрессивнее, чем стратегии покупателей. Цели: 1,2450 - 1,22. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны соответственно с отметками 1,2350 и 1,11, риски роста - с отметками 1,30 и 1,37. Важно, что расклад стратегий по месяцам говорит о приоритете снижения пары: продавцы ищут лучшие точки для этого, пытаясь загнать пару наверх.
Высокая активность продавцов.
На 21:00 GMT краткосрочный центр распределения ожиданий находился на отметке 1,29.
Среднесрочная граница повышательных и понижательных рисков: 1,2750 - 1,2950.
Данные для краткосрочной торговли.
Краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков с учетом премии за риск: 1,2874.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вверх от границы рисков: 1,3013; 1,3034; 1,3059; 1,3085; 1,3114.
Ближайшие краткосрочные цели при движении вниз от границы рисков: 1,2760; 1,2739; 1,2715; 1,2693; 1,2661.
Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 31.08.10):
Диаграмма демонстрирует низкие объемы спекулятивных позиций по EUR, однако спекулятивный настрой на продажу преобладает. Следует обратить внимание на значительное количество позиций хеджеров, закрытие которых будет сопровождаться высокой волатильностью. Срок экспирации практически всех имеющихся на сегодня фьючерсных контрактов (92%) - до 13 сентября. Информация для High и Low фьючерсных контрактов: сентябрь 2010 - High = 1,4957; Low = 1,1884; декабрь 2010 - High = 1,5050; Low = 1,1922; март 2011 - High = 1,4970; Low = 1,1930. Отсюда существует довольно высокая вероятность развития сильной волатильности и попытки достижения Low.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба