9 сентября 2010 Архив Гуров Владислав
День торгов в среду 8 сентября может отражать некоторые положительные изменения на мировых торговых площадках. Конечно изменения, которые можно было наблюдать в среду, весьма не заметные. Серьёзно акцентировать внимание на этих очень слабых положительных сигналах рано, но наличие таких сигналов фактор сам по себе положительный. В первую очередь стоит отметить заметный рост объёма текущих конверсионных операций на мировом межбанковском рынке. Этот фактор, в числе прочих, поддержал динамику товарных рынков и положительно отразился на поведении американского фондового рынка. На валютном рынке замедлилось снижение котировок EUR и USD против японской иены и франка Швейцарии.
Индексы США, итоги
Индекс Dow Jones к 23:00 МСК торгуется в области выше уровня 10350. Таким образом, индекс Dow Jones сохраняет технический показатель возможности роста в области 10369-10488.
Фактическая тенденция роста индекса в периоде последнего квартала финансового года указывает на то, что индекс закрепляется в верхней области диапазона 10000-10500, выше уровня закрытия 20 ноября 2009 года, т.е. выше уровня совокупной динамики роста 2009 года (уровень 10319). В среду 8 сентября фактический показатель изменения индекса с начала финансового года отражает рост от уровня 9500 выше уровня 10350, или 8,9%. Рост индекса к уровню 10388, против уровня закрытия торгов 20 ноября (10319), составляет 0,66%.
Положительная динамика индекса Dow Jones, вне зависимости от внешнего новостного фона, оказывает положительное влияние и на общее состояние российского фондового рынка. Динамика индекса Dow Jones поддерживает индекс ММВБ и РТС в динамике роста выше области 1200-1300, которая была пройдена в период 2009 года. Устойчивость российских индексов поддерживается уровнем 1350, в сторону продолжения роста в область уровня 1500. Оснований для определения динамики снижения индексов рынка РФ и американских индексов в этом финансовом году в настоящий момент нет.
Ожидания
В период торгов в четверг 9 сентября основные американские и российские биржевые индексы имею потенциал продолжения роста.
Валютный рынок
На валютном рынке основным драйвером в среду 8 сентября рассматривалась динамика котировок, т.н. сырьевых валют, AUD/USD и NZD/USD. Такая оценка была связана с тем, что фактор котировок курса USD/JPY и USD/CHF потерял свою актуальность для постоянных участников торгов. Фактор состояния котировок AUD и NZD против USD сохранил свою актуальность и на период торгов в четверг.
Текущее положение, итоги
Курс EUR/USD сохранил в среду границы консолидации котировок в нейтральной области 27 и 28 фигур рынка, которая обозначилась после закрытия торгов в середине последнего квартала текущего финансового года 13 августа на уровне 1,2750. Таким образом, в среду сохранилась тенденция роста выше уровня предложения для курса EUR/USD в конце торгов 3 квартала текущего финансового года и уровня середины 3 квартала в мае месяце на уровне 1,2350. Торги в среду закрылись на уровне 1,2717, т.е. в области котировочного фильтра 27 фигуры.
Курс GBP/USD за счёт низких уровней предложения EUR в кросс-курсе EUR/GBP в области 82-83 фигуры, ниже уровня 0,8250, выросли в область уровня 1,55. Сохраняется динамика роста котировок курса GBP/USD, начатая в середине мая.
Основное внимание участников торгов, по моему мнению, сосредоточено на состоянии котировок AUD и NZD к доллару США. Торги в среду 8 сентября по курсу AUD/USD завершились на уровне 0,9175, а по курсу NZD/USD на уровне 0,7223. Рост объёма текущих операций в период торгов в среду замедлил рост котировок AUD и NZD против доллара США. Однако более низкий уровень спроса на EUR, чем на USD, усилил рост котировок AUD NZD против EUR, отразившись снижением кросс-курсов EUR/AUD и EUR/NZD. В то же время, некоторое повышение объёма текущих конверсионных банковских операций в среду не изменил тенденцию роста объёма операций керри-трейд между EUR, USD и сырьевыми валютами.
В то же время, в среду некоторый рост объёма операций, связанных с покупкой EUR и USD отразился замедлением снижения уровня предложения котировок на EUR и USD против CHF и JPY. Торги по курсу USD/JPY закрылись на уровне 83,90, что говорит об уровне спроса в области 94 фигуры и потому в рынке остаётся 85 фигура. Для котировок курса USD/CHF проблемой становится не только то, что реального спроса на CHF нет давно, и не только низкий объём спроса на EUR и USD, при условии расчёта за CHF. Проблемой является положение котировок курса USD/CHF в области паритета с USD.
Так или иначе, но перед завершением финансового года можно ожидать вероятность роста покупок EUR и USD на условии репатриации. В принципе, даже относительно низкий, но рост, спроса на EUR и USD в конце финансового года, перед закрытием торгов в сентябре, стоит ожидать. С другой стороны, даже не высокий рост покупок этих основных валют может заметно изменить текущие локальные тенденции основных валютных курсов. Если рассматривать вероятность появления сигналов того, что некоторый рост покупок EUR и USD на торгах в среду наблюдался, то, вероятно, покупки могут усилиться в четверг и пятницу.
Слабый сигнал того, что в среду, при переходе в следующую операционную неделю, на рынке наметились какие-то изменения, можно попытаться найти в поведении котировок на рынке золота. Золото закрылось на торгах в среду на уровне 1255, замедлив рост по мере приближения к границе фильтра 1269.
Cигналы, которые могли появиться на рынке в среду, если сигналы верно были истолкованы, пока слишком слабые и не явные для того, что бы серьёзно опираться на них для принятия торговых решений. Если сигналы появились в среду в сторону роста покупок EUR и USD, то они должны получить подтверждение на торгах в четверг и пятницу.
Ожидания:
В период торгов в среду 9 сентября, есть вероятность продолжения роста объёма операций на валютном рынке.
EUR/USD – вероятность роста,
GBP/USD – вероятность роста,
USD/JPY – консолидация, слабый рост
AUD/USD, NZD/USD – снижение,
USD/CAD – вероятность роста,
USD/CHF – консолидация, слабый рост
Рынок золота сохраняет высокие риски снижения.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы США, итоги
Индекс Dow Jones к 23:00 МСК торгуется в области выше уровня 10350. Таким образом, индекс Dow Jones сохраняет технический показатель возможности роста в области 10369-10488.
Фактическая тенденция роста индекса в периоде последнего квартала финансового года указывает на то, что индекс закрепляется в верхней области диапазона 10000-10500, выше уровня закрытия 20 ноября 2009 года, т.е. выше уровня совокупной динамики роста 2009 года (уровень 10319). В среду 8 сентября фактический показатель изменения индекса с начала финансового года отражает рост от уровня 9500 выше уровня 10350, или 8,9%. Рост индекса к уровню 10388, против уровня закрытия торгов 20 ноября (10319), составляет 0,66%.
Положительная динамика индекса Dow Jones, вне зависимости от внешнего новостного фона, оказывает положительное влияние и на общее состояние российского фондового рынка. Динамика индекса Dow Jones поддерживает индекс ММВБ и РТС в динамике роста выше области 1200-1300, которая была пройдена в период 2009 года. Устойчивость российских индексов поддерживается уровнем 1350, в сторону продолжения роста в область уровня 1500. Оснований для определения динамики снижения индексов рынка РФ и американских индексов в этом финансовом году в настоящий момент нет.
Ожидания
В период торгов в четверг 9 сентября основные американские и российские биржевые индексы имею потенциал продолжения роста.
Валютный рынок
На валютном рынке основным драйвером в среду 8 сентября рассматривалась динамика котировок, т.н. сырьевых валют, AUD/USD и NZD/USD. Такая оценка была связана с тем, что фактор котировок курса USD/JPY и USD/CHF потерял свою актуальность для постоянных участников торгов. Фактор состояния котировок AUD и NZD против USD сохранил свою актуальность и на период торгов в четверг.
Текущее положение, итоги
Курс EUR/USD сохранил в среду границы консолидации котировок в нейтральной области 27 и 28 фигур рынка, которая обозначилась после закрытия торгов в середине последнего квартала текущего финансового года 13 августа на уровне 1,2750. Таким образом, в среду сохранилась тенденция роста выше уровня предложения для курса EUR/USD в конце торгов 3 квартала текущего финансового года и уровня середины 3 квартала в мае месяце на уровне 1,2350. Торги в среду закрылись на уровне 1,2717, т.е. в области котировочного фильтра 27 фигуры.
Курс GBP/USD за счёт низких уровней предложения EUR в кросс-курсе EUR/GBP в области 82-83 фигуры, ниже уровня 0,8250, выросли в область уровня 1,55. Сохраняется динамика роста котировок курса GBP/USD, начатая в середине мая.
Основное внимание участников торгов, по моему мнению, сосредоточено на состоянии котировок AUD и NZD к доллару США. Торги в среду 8 сентября по курсу AUD/USD завершились на уровне 0,9175, а по курсу NZD/USD на уровне 0,7223. Рост объёма текущих операций в период торгов в среду замедлил рост котировок AUD и NZD против доллара США. Однако более низкий уровень спроса на EUR, чем на USD, усилил рост котировок AUD NZD против EUR, отразившись снижением кросс-курсов EUR/AUD и EUR/NZD. В то же время, некоторое повышение объёма текущих конверсионных банковских операций в среду не изменил тенденцию роста объёма операций керри-трейд между EUR, USD и сырьевыми валютами.
В то же время, в среду некоторый рост объёма операций, связанных с покупкой EUR и USD отразился замедлением снижения уровня предложения котировок на EUR и USD против CHF и JPY. Торги по курсу USD/JPY закрылись на уровне 83,90, что говорит об уровне спроса в области 94 фигуры и потому в рынке остаётся 85 фигура. Для котировок курса USD/CHF проблемой становится не только то, что реального спроса на CHF нет давно, и не только низкий объём спроса на EUR и USD, при условии расчёта за CHF. Проблемой является положение котировок курса USD/CHF в области паритета с USD.
Так или иначе, но перед завершением финансового года можно ожидать вероятность роста покупок EUR и USD на условии репатриации. В принципе, даже относительно низкий, но рост, спроса на EUR и USD в конце финансового года, перед закрытием торгов в сентябре, стоит ожидать. С другой стороны, даже не высокий рост покупок этих основных валют может заметно изменить текущие локальные тенденции основных валютных курсов. Если рассматривать вероятность появления сигналов того, что некоторый рост покупок EUR и USD на торгах в среду наблюдался, то, вероятно, покупки могут усилиться в четверг и пятницу.
Слабый сигнал того, что в среду, при переходе в следующую операционную неделю, на рынке наметились какие-то изменения, можно попытаться найти в поведении котировок на рынке золота. Золото закрылось на торгах в среду на уровне 1255, замедлив рост по мере приближения к границе фильтра 1269.
Cигналы, которые могли появиться на рынке в среду, если сигналы верно были истолкованы, пока слишком слабые и не явные для того, что бы серьёзно опираться на них для принятия торговых решений. Если сигналы появились в среду в сторону роста покупок EUR и USD, то они должны получить подтверждение на торгах в четверг и пятницу.
Ожидания:
В период торгов в среду 9 сентября, есть вероятность продолжения роста объёма операций на валютном рынке.
EUR/USD – вероятность роста,
GBP/USD – вероятность роста,
USD/JPY – консолидация, слабый рост
AUD/USD, NZD/USD – снижение,
USD/CAD – вероятность роста,
USD/CHF – консолидация, слабый рост
Рынок золота сохраняет высокие риски снижения.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter