10 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В четверг российский фондовый рынок продолжил демонстрировать восходящую динамику торгов на рекордных за последние несколько месяцев оборотах. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1437.5 пункта, показав рост на 1.08%.
В тоже время на торгах в США после открытия с гэпа вверх индексы демонстрировали нисходящую динамику. Открытию с гэпа вверх способствовала публикация первичных обращений за пособием по безработице на уровне 451 тыс., что заметно ниже ожидавшихся 470 тыс. Однако близость 100 – дневной SMA (1103.2) способствовала фиксации прибыли на рынке акций. По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.48% до 1104.2 пунктов. При этом фиксация прибыли в treasuries продолжилась, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 9 б.п. до 3.82%, а 10-летних на 8 б.п. до 2.74%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei прибавил 1.55%. Китайский Shanghai Composite подрастает на 0.26%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.66%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.36%.
Евро продолжает торговаться относительно доллара в локальном коридоре 1.2650 – 1.2750, а йена умеренно отскакивает от своих максимумов на принятии «крошечного» пакета стимулирующих мер в размере $10.9 млрд. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.273 (+0.26%), а USD/JPY на уровне 83.95 (+0.17%). При этом нисходящий коридор в йене с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (84.64) по-прежнему сохраняется. Скорее всего, тенденция по укреплению йены после текущего отскока продолжится, на наш взгляд до достижения уровня в 83 йены за доллар Банк Японии вряд ли предпримет действенные попытки по ослаблению курса национальной валюты. При этом кросс – курс EUR/JPY продолжает консолидироваться у своих 9 летних минимумов. При этом пока о выходе из боковика по EUR/USD говорить рано, валюта продолжает консолидироваться под уровнем 20 – дневной SMA (1.2734), торгуясь в среднесрочном боковом коридоре между 100 – дневной SMA (1.2614) и 50 – дневной SMA (1.2883).
Цены на нефть при этом умеренно подрастают. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.78 (+0.40%), а WTI у отметки $75.73 (+1.99%). Так нефть марки WTI уже третий день подряд пытается пройти уровень своего сопротивления на уровне 100 – дневной SMA ($75.40), вероятность чего мы оцениваем как низкую. При этом Brent вчера смогла пробить вниз свою 200 – дневную SMA ($77.71), и в данный момент консолидируется около нее. В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы оцениваем как незначительную и наоборот склоняемся увидеть в ближайшее время фиксацию прибыли в сырье.
Сегодня не выходит значимой статистики, и инвесторы смогут обратить внимание лишь на публикацию изменения объема запасов на складах оптовой торговли в 18:00 мск.
Сегодня на российском фондовом наблюдается умеренная фиксация прибыли после достижения индексами очередных локальных максимумов. В целом, мы по-прежнему рассматриваем текущий рост как прекрасную возможность для не вышедших с рынка инвесторов по закрытию своих позиций, а для спекулянтов по открытию коротких позиций. Поскольку в целом, валютный рынок демонстрирует снижение «аппетитов» к риску у международных инвесторов. При этом на российском рынке, мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления на текущих уровнях, и ожидаем увидеть фиксацию прибыли, которая снимет текущую перекупленность рынка. При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения в данный момент также выглядит перекупленным, в результате чего мы склоняемся к вероятной фиксации прибыли в индексе от уровня его сопротивления 100 – дневной SMA (1103.2) к поддержке на уровне 50 – дневной SMA (1084).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США после открытия с гэпа вверх индексы демонстрировали нисходящую динамику. Открытию с гэпа вверх способствовала публикация первичных обращений за пособием по безработице на уровне 451 тыс., что заметно ниже ожидавшихся 470 тыс. Однако близость 100 – дневной SMA (1103.2) способствовала фиксации прибыли на рынке акций. По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.48% до 1104.2 пунктов. При этом фиксация прибыли в treasuries продолжилась, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 9 б.п. до 3.82%, а 10-летних на 8 б.п. до 2.74%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei прибавил 1.55%. Китайский Shanghai Composite подрастает на 0.26%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.66%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.36%.
Евро продолжает торговаться относительно доллара в локальном коридоре 1.2650 – 1.2750, а йена умеренно отскакивает от своих максимумов на принятии «крошечного» пакета стимулирующих мер в размере $10.9 млрд. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.273 (+0.26%), а USD/JPY на уровне 83.95 (+0.17%). При этом нисходящий коридор в йене с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (84.64) по-прежнему сохраняется. Скорее всего, тенденция по укреплению йены после текущего отскока продолжится, на наш взгляд до достижения уровня в 83 йены за доллар Банк Японии вряд ли предпримет действенные попытки по ослаблению курса национальной валюты. При этом кросс – курс EUR/JPY продолжает консолидироваться у своих 9 летних минимумов. При этом пока о выходе из боковика по EUR/USD говорить рано, валюта продолжает консолидироваться под уровнем 20 – дневной SMA (1.2734), торгуясь в среднесрочном боковом коридоре между 100 – дневной SMA (1.2614) и 50 – дневной SMA (1.2883).
Цены на нефть при этом умеренно подрастают. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.78 (+0.40%), а WTI у отметки $75.73 (+1.99%). Так нефть марки WTI уже третий день подряд пытается пройти уровень своего сопротивления на уровне 100 – дневной SMA ($75.40), вероятность чего мы оцениваем как низкую. При этом Brent вчера смогла пробить вниз свою 200 – дневную SMA ($77.71), и в данный момент консолидируется около нее. В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы оцениваем как незначительную и наоборот склоняемся увидеть в ближайшее время фиксацию прибыли в сырье.
Сегодня не выходит значимой статистики, и инвесторы смогут обратить внимание лишь на публикацию изменения объема запасов на складах оптовой торговли в 18:00 мск.
Сегодня на российском фондовом наблюдается умеренная фиксация прибыли после достижения индексами очередных локальных максимумов. В целом, мы по-прежнему рассматриваем текущий рост как прекрасную возможность для не вышедших с рынка инвесторов по закрытию своих позиций, а для спекулянтов по открытию коротких позиций. Поскольку в целом, валютный рынок демонстрирует снижение «аппетитов» к риску у международных инвесторов. При этом на российском рынке, мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления на текущих уровнях, и ожидаем увидеть фиксацию прибыли, которая снимет текущую перекупленность рынка. При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения в данный момент также выглядит перекупленным, в результате чего мы склоняемся к вероятной фиксации прибыли в индексе от уровня его сопротивления 100 – дневной SMA (1103.2) к поддержке на уровне 50 – дневной SMA (1084).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter