13 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В пятницу российский фондовый рынок демонстрировал боковую динамику торгов на достигнутых локальных максимумах. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1433.8 пункта, показав снижение на 0.25%.
В тоже время на торгах в США индексы демонстрировали умеренно восходящую динамику. Рост объема запасов на складах оптовой торговли на 1.3%, вместо ожидавшегося роста на 0.4%, приободрил инвесторов. По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.49% до 1109.6 пунктов. При этом фиксация прибыли в treasuries продолжилась, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 6 б.п. до 3.90%, а 10-летних также на 6 б.п. до 2.82%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei прибавил 0.89%. Китайский Shanghai Composite подрастает на 0.94%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.89%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.81%.
Евро демонстрирует восходящую динамику торгов относительно доллара, а йена продолжает консолидироваться на достигнутых максимумах. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.280 (+0.95%), а USD/JPY на уровне 84.07 (-0.10%). При этом нисходящий коридор в йене с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (84.57) по-прежнему сохраняется. Мы по-прежнему склоняемся к тому, что тенденция по укреплению йены продолжится, до достижения уровня в 83 йены за доллар Банк Японии вряд ли предпримет действенные попытки по ослаблению курса национальной валюты. При этом кросс – курс EUR/JPY демонстрирует отскок от своих 9 летних минимумов, однако уровень 20 –дневной SMA (107.67) сдерживает кросс – курс от роста. При этом пока позитивные данные из Китая способствовали пробою EUR/USD уровня сопротивления 20 – дневной SMA (1.2734), однако среднесрочный боковой коридор между 100 – дневной SMA (1.2618) и 50 – дневной SMA (1.2885) по-прежнему остается в силе.
Цены на нефть при этом подрастают. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.39 (+0.29%), а WTI у отметки $77.20 (+0.98%). Так стоимость нефти марки WTI заметно подросла за последние сессии, чему способствовало закрытие из-за утечки нефтепровода в районе Чикаго, и в данный момент WTI консолидируется под уровнем 200 – дневной SMA ($77.47). При этом Brent продолжает консолидироваться над уровнем 200 – дневную SMA ($77.71), на достигнутых ранее локальных максимумах. В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы оцениваем как незначительную и наоборот склоняемся увидеть в ближайшее время фиксацию прибыли в сырье.
Сегодня день не богат на макроэкономическую статистику и инвесторы смогут обратить внимание лишь на публикацию ежемесячного отчета об исполнении бюджета в США в 22:00 мск, который на российском фондовом рынке будет обыгрываться лишь завтра.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается консолидация у очередных локальных максимумов. Субботняя публикация позитивных данных по росту китайской экономики способствует росту «аппетитов» к риску у инвесторов. Однако рынок пока еще не задумывался о возможности продолжения ужесточения сдерживающей монетарной политики властями Китая, что впоследствии будет сдерживать дальнейший рост индексов. В целом, мы по-прежнему рассматриваем текущий рост как прекрасную возможность для не вышедших с рынка инвесторов по закрытию своих позиций, а для спекулянтов по открытию коротких позиций. Поскольку в целом, валютный рынок по-прежнему демонстрирует снижение «аппетитов» к риску у международных инвесторов. При этом на российском рынке, мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления на уровнях выше 1450 пунктов по ММВБ, и ожидаем увидеть фиксацию прибыли, которая снимет текущую перекупленность рынка. При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения в данный момент также выглядит перекупленным, в результате чего мы склоняемся в ближайшие сессии увидеть фиксацию прибыли в индексе от уровня его сопротивления 200 – дневной SMA (1115.6) к поддержке на уровне 100 – дневной SMA (1102.2).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы демонстрировали умеренно восходящую динамику. Рост объема запасов на складах оптовой торговли на 1.3%, вместо ожидавшегося роста на 0.4%, приободрил инвесторов. По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.49% до 1109.6 пунктов. При этом фиксация прибыли в treasuries продолжилась, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 6 б.п. до 3.90%, а 10-летних также на 6 б.п. до 2.82%.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei прибавил 0.89%. Китайский Shanghai Composite подрастает на 0.94%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.89%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.81%.
Евро демонстрирует восходящую динамику торгов относительно доллара, а йена продолжает консолидироваться на достигнутых максимумах. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.280 (+0.95%), а USD/JPY на уровне 84.07 (-0.10%). При этом нисходящий коридор в йене с верхней границей в районе 20 – дневной SMA (84.57) по-прежнему сохраняется. Мы по-прежнему склоняемся к тому, что тенденция по укреплению йены продолжится, до достижения уровня в 83 йены за доллар Банк Японии вряд ли предпримет действенные попытки по ослаблению курса национальной валюты. При этом кросс – курс EUR/JPY демонстрирует отскок от своих 9 летних минимумов, однако уровень 20 –дневной SMA (107.67) сдерживает кросс – курс от роста. При этом пока позитивные данные из Китая способствовали пробою EUR/USD уровня сопротивления 20 – дневной SMA (1.2734), однако среднесрочный боковой коридор между 100 – дневной SMA (1.2618) и 50 – дневной SMA (1.2885) по-прежнему остается в силе.
Цены на нефть при этом подрастают. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.39 (+0.29%), а WTI у отметки $77.20 (+0.98%). Так стоимость нефти марки WTI заметно подросла за последние сессии, чему способствовало закрытие из-за утечки нефтепровода в районе Чикаго, и в данный момент WTI консолидируется под уровнем 200 – дневной SMA ($77.47). При этом Brent продолжает консолидироваться над уровнем 200 – дневную SMA ($77.71), на достигнутых ранее локальных максимумах. В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы оцениваем как незначительную и наоборот склоняемся увидеть в ближайшее время фиксацию прибыли в сырье.
Сегодня день не богат на макроэкономическую статистику и инвесторы смогут обратить внимание лишь на публикацию ежемесячного отчета об исполнении бюджета в США в 22:00 мск, который на российском фондовом рынке будет обыгрываться лишь завтра.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается консолидация у очередных локальных максимумов. Субботняя публикация позитивных данных по росту китайской экономики способствует росту «аппетитов» к риску у инвесторов. Однако рынок пока еще не задумывался о возможности продолжения ужесточения сдерживающей монетарной политики властями Китая, что впоследствии будет сдерживать дальнейший рост индексов. В целом, мы по-прежнему рассматриваем текущий рост как прекрасную возможность для не вышедших с рынка инвесторов по закрытию своих позиций, а для спекулянтов по открытию коротких позиций. Поскольку в целом, валютный рынок по-прежнему демонстрирует снижение «аппетитов» к риску у международных инвесторов. При этом на российском рынке, мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления на уровнях выше 1450 пунктов по ММВБ, и ожидаем увидеть фиксацию прибыли, которая снимет текущую перекупленность рынка. При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения в данный момент также выглядит перекупленным, в результате чего мы склоняемся в ближайшие сессии увидеть фиксацию прибыли в индексе от уровня его сопротивления 200 – дневной SMA (1115.6) к поддержке на уровне 100 – дневной SMA (1102.2).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter