16 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В среду российский фондовый рынок демонстрировал боковую динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1436.4 пункта, показав рост на 0.22%.
В тоже время на торгах в США после открытия с гэпа вниз индексы демонстрировали восходящую динамику. Несмотря на публикацию слабых данных по производственному индексу ФРБ Нью-Йорка, инвесторы наращивали свои позиции в акциях вдохновленные началом интервенции со стороны Банка Японии, что помогло индексу S&P 500 отскочить от своей 200 – дневной SMA (1116). По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.35% до 1125.1 пункта. При этом интерес к treasuries на рынке слегка сократился, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 6 б.п. до 3.86%, а 10-летних на 2 б.п. до 2.70 %.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei снизился на 0.07%. Китайский Shanghai Composite снижается на 1.89%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 0.16%. Фьючерсы на американский S&P500 теряют 0.26%.
Евро продолжает консолидироваться на достигнутых максимумах, а йена стабилизируется на локальных минимумах после отскока от 15 летних максимумов. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.302 (+0.13%), а USD/JPY на уровне 85.50 (-0.01%). В текущий момент пока неясно, сколько валюты продаст Банк Японии, однако по слухам сумма интервенции составит более 2 трлн. йен, что является действенной мерой в краткосрочном периоде по ослаблению курса валюты, однако в долгосрочном периоде данная мера будет полностью нивелирована рынком. Как мы и ожидали, йена демонстрирует стабилизацию вблизи своей 50 – дневной SMA (85.48), дальнейшей снижение валюты возможно только в случае продолжения продаж со стороны Банка Японии, поскольку на данном уровне многие участники торгов фиксируют прибыль от снижения и спекулятивно наращивают длинные позиции в йене. При этом кросс – курс EUR/JPY также стремительно вырос и стабилизировался на уровне 100 – дневной SMA (110.71), и мы рекомендуем использовать данный рост для частичной фиксации прибыли в кросс – паре, поскольку отскок от текущего уровня весьма вероятен. При этом EUR/USD продолжает консолидироваться вблизи уровня 200 – дневной SMA (1.3065), пробитие которого в текущих условиях выглядит маловероятным, и в целом в ближайшие сессии мы ожидаем увидеть откат к уровню 50 – дневной SMA (1.2887).
Цены на нефть при этом корректируются. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.86 (-0.71%), а WTI у отметки $75.29 (-0.96%). WTI продолжает демонстрировать нисходящее движение после достижения уровня 200 – дневной SMA ($77.43), а Brent после достижения сильного психологического уровня сопротивления на уровне $80 слегка откатилось и демонстрирует боковую динамику торгов, не хотя уходить к своей 200 – дневной SMA ($77.75). В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжения фиксации прибыли в сырье.
Сегодня выходит достаточно широкий блок макроэкономической статистики, однако наибольшее внимание инвесторов к себе привлекут публикации числа первичных обращений за пособием по безработице и индекса цен производителей в США в 16:30 мск, чистого объема покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в 17:00 мск, индекса деловой активности ФРБ Филадельфии и выступление министра финансов Тимоти Гейтнера в 18:00 мск.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается умеренная фиксация прибыли. Основным фактором к снижению «аппетитов» к риску у инвесторов является продолжения снижения цен на сырьевые товары. В целом, несмотря на снижение на предыдущих сессиях индексы по-прежнему выглядят перекупленными, в результате чего для не вышедших с рынка инвесторам мы рекомендуем продолжить использовать текущие уровни для закрытия своих позиций. При этом на российском рынке в ближайшие сессии краткосрочной поддержкой продолжит выступать уровень 50 – часовой SMA (1428) по индексу ММВБ, после чего основной поддержкой выступит уровень 100 – часовой SMA (1410). При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения также выглядит перекупленным и сегодня, после очередной попытки тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116), мы ожидаем увидеть ее пробитие
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США после открытия с гэпа вниз индексы демонстрировали восходящую динамику. Несмотря на публикацию слабых данных по производственному индексу ФРБ Нью-Йорка, инвесторы наращивали свои позиции в акциях вдохновленные началом интервенции со стороны Банка Японии, что помогло индексу S&P 500 отскочить от своей 200 – дневной SMA (1116). По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.35% до 1125.1 пункта. При этом интерес к treasuries на рынке слегка сократился, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 6 б.п. до 3.86%, а 10-летних на 2 б.п. до 2.70 %.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei снизился на 0.07%. Китайский Shanghai Composite снижается на 1.89%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в минусе на 0.16%. Фьючерсы на американский S&P500 теряют 0.26%.
Евро продолжает консолидироваться на достигнутых максимумах, а йена стабилизируется на локальных минимумах после отскока от 15 летних максимумов. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.302 (+0.13%), а USD/JPY на уровне 85.50 (-0.01%). В текущий момент пока неясно, сколько валюты продаст Банк Японии, однако по слухам сумма интервенции составит более 2 трлн. йен, что является действенной мерой в краткосрочном периоде по ослаблению курса валюты, однако в долгосрочном периоде данная мера будет полностью нивелирована рынком. Как мы и ожидали, йена демонстрирует стабилизацию вблизи своей 50 – дневной SMA (85.48), дальнейшей снижение валюты возможно только в случае продолжения продаж со стороны Банка Японии, поскольку на данном уровне многие участники торгов фиксируют прибыль от снижения и спекулятивно наращивают длинные позиции в йене. При этом кросс – курс EUR/JPY также стремительно вырос и стабилизировался на уровне 100 – дневной SMA (110.71), и мы рекомендуем использовать данный рост для частичной фиксации прибыли в кросс – паре, поскольку отскок от текущего уровня весьма вероятен. При этом EUR/USD продолжает консолидироваться вблизи уровня 200 – дневной SMA (1.3065), пробитие которого в текущих условиях выглядит маловероятным, и в целом в ближайшие сессии мы ожидаем увидеть откат к уровню 50 – дневной SMA (1.2887).
Цены на нефть при этом корректируются. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.86 (-0.71%), а WTI у отметки $75.29 (-0.96%). WTI продолжает демонстрировать нисходящее движение после достижения уровня 200 – дневной SMA ($77.43), а Brent после достижения сильного психологического уровня сопротивления на уровне $80 слегка откатилось и демонстрирует боковую динамику торгов, не хотя уходить к своей 200 – дневной SMA ($77.75). В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжения фиксации прибыли в сырье.
Сегодня выходит достаточно широкий блок макроэкономической статистики, однако наибольшее внимание инвесторов к себе привлекут публикации числа первичных обращений за пособием по безработице и индекса цен производителей в США в 16:30 мск, чистого объема покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами в 17:00 мск, индекса деловой активности ФРБ Филадельфии и выступление министра финансов Тимоти Гейтнера в 18:00 мск.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается умеренная фиксация прибыли. Основным фактором к снижению «аппетитов» к риску у инвесторов является продолжения снижения цен на сырьевые товары. В целом, несмотря на снижение на предыдущих сессиях индексы по-прежнему выглядят перекупленными, в результате чего для не вышедших с рынка инвесторам мы рекомендуем продолжить использовать текущие уровни для закрытия своих позиций. При этом на российском рынке в ближайшие сессии краткосрочной поддержкой продолжит выступать уровень 50 – часовой SMA (1428) по индексу ММВБ, после чего основной поддержкой выступит уровень 100 – часовой SMA (1410). При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения также выглядит перекупленным и сегодня, после очередной попытки тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116), мы ожидаем увидеть ее пробитие
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter