17 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В четверг российский фондовый рынок продолжил демонстрировать боковую динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1431.1 пункта, показав снижение на 0.37%.
В тоже время на торгах в США индексы также продолжили демонстрировать боковую динамику. Вчерашние публикации макроэкономических данных продемонстрировали, что экономика США стабилизируется, но дальнейший рост скорее всего будет медленным. Так число первичных обращений за пособием по безработице снизилось до 2 месячного минимума до 450 тыс., а индекса деловой активности ФРБ Филадельфии по-прежнему находится в минусе на уровне -0.7. По итогам сессии индекс S&P 500 припал на 0.04% до 1124.7 пунктов, в очередной раз протестировав и отскочив от своей 200 – дневной SMA (1116). При этом интерес к treasuries на рынке продолжил сокращаться, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 5 б.п. до 3.92%, а 10-летних на 4 б.п. до 2.76 %.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei вырос на 1.23%. Китайский Shanghai Composite снижается на 0.15%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.22%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.81%.
Евро демонстрирует восходящую динамику торгов относительно доллара, а йена продолжает стабилизироваться на локальных минимумах после отскока от 15 летних максимумов. Так к 12:00 мск EUR/USD торгуется на уровне 1.315 (+0.60%), а USD/JPY на уровне 85.83 (+0.14%). В текущий момент по-прежнему неясно, сколько валюты продаст Банк Японии, однако по слухам сумма интервенции составит более 2 трлн. йен, что является действенной мерой в краткосрочном периоде по ослаблению курса валюты, однако в долгосрочном периоде данная мера будет полностью нивелирована рынком. При этом сегодня интервенций со стороны Банка Японии не происходило, и рынок продолжает тщательно следить за действиями института, от которого во многом зависит дальнейшее развитие ситуации с йеной. При этом в данный момент йена продолжает консолидироваться вблизи 50 – дневной SMA (85.46). При этом кросс – курс EUR/JPY продолжает рост от уровня 100 – дневной SMA (110.72) на росте «аппетитов» инвесторов к риску. При этом EUR/USD сегодня смог преодолеть уровень 200 – дневной SMA (1.3059), однако, мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше данного уровня, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие несколько сессий.
Цены на нефть при этом подрастают. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.90 (+0.54%), а WTI у отметки $75.04 (+0.46%). WTI демонстрирует отскок после достижения локального минимума и пытается закрепиться выше своей 20 – дневной SMA ($74.86), а Brent продолжает консолидацию вблизи локальных максимумов после тестирования поддержки 200 – дневной SMA ($77.75). В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение фиксации прибыли в сырье.
Сегодня инвесторы будут тщательно следить за публикациями индекса потребительских цен в США в 16:30 мск и индекса настроений потребителей от Мичиганского университета в 17:55 мск, от значения которых будет во многом зависеть дальнейшее направление движения мировых фондовых индексов.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается рост «аппетитов» инвесторов к риску, наращивающих свои позиции в акциях, благодаря улучшению макроэкономического фона и отскоку цен на сырьевые товары. В целом, в текущей ситуации рынок ждет устойчивых сигналов для продолжения роста или начала коррекции от статистики из США, которая по-прежнему выдает смешанные данные. Однако в текущей ситуации в ближайшее время мы склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, поскольку большинство из них по-прежнему выглядит перекупленными. В результате чего для не вышедших с рынка инвесторам мы рекомендуем продолжить использовать текущие уровни для закрытия своих позиций. При этом на российском рынке в ближайшие сессии краткосрочной поддержкой продолжит выступать уровень 50 – часовой SMA (1434) по индексу ММВБ, в случае пробития которой основной поддержкой выступит уровень 100 – часовой SMA (1417). При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения также выглядит перекупленным и в ближайшие сессии, после очередных попыток тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116), мы ожидаем увидеть ее пробитие.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы также продолжили демонстрировать боковую динамику. Вчерашние публикации макроэкономических данных продемонстрировали, что экономика США стабилизируется, но дальнейший рост скорее всего будет медленным. Так число первичных обращений за пособием по безработице снизилось до 2 месячного минимума до 450 тыс., а индекса деловой активности ФРБ Филадельфии по-прежнему находится в минусе на уровне -0.7. По итогам сессии индекс S&P 500 припал на 0.04% до 1124.7 пунктов, в очередной раз протестировав и отскочив от своей 200 – дневной SMA (1116). При этом интерес к treasuries на рынке продолжил сокращаться, так доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 5 б.п. до 3.92%, а 10-летних на 4 б.п. до 2.76 %.
Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei вырос на 1.23%. Китайский Shanghai Composite снижается на 0.15%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.22%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.81%.
Евро демонстрирует восходящую динамику торгов относительно доллара, а йена продолжает стабилизироваться на локальных минимумах после отскока от 15 летних максимумов. Так к 12:00 мск EUR/USD торгуется на уровне 1.315 (+0.60%), а USD/JPY на уровне 85.83 (+0.14%). В текущий момент по-прежнему неясно, сколько валюты продаст Банк Японии, однако по слухам сумма интервенции составит более 2 трлн. йен, что является действенной мерой в краткосрочном периоде по ослаблению курса валюты, однако в долгосрочном периоде данная мера будет полностью нивелирована рынком. При этом сегодня интервенций со стороны Банка Японии не происходило, и рынок продолжает тщательно следить за действиями института, от которого во многом зависит дальнейшее развитие ситуации с йеной. При этом в данный момент йена продолжает консолидироваться вблизи 50 – дневной SMA (85.46). При этом кросс – курс EUR/JPY продолжает рост от уровня 100 – дневной SMA (110.72) на росте «аппетитов» инвесторов к риску. При этом EUR/USD сегодня смог преодолеть уровень 200 – дневной SMA (1.3059), однако, мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше данного уровня, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие несколько сессий.
Цены на нефть при этом подрастают. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.90 (+0.54%), а WTI у отметки $75.04 (+0.46%). WTI демонстрирует отскок после достижения локального минимума и пытается закрепиться выше своей 20 – дневной SMA ($74.86), а Brent продолжает консолидацию вблизи локальных максимумов после тестирования поддержки 200 – дневной SMA ($77.75). В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение фиксации прибыли в сырье.
Сегодня инвесторы будут тщательно следить за публикациями индекса потребительских цен в США в 16:30 мск и индекса настроений потребителей от Мичиганского университета в 17:55 мск, от значения которых будет во многом зависеть дальнейшее направление движения мировых фондовых индексов.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается рост «аппетитов» инвесторов к риску, наращивающих свои позиции в акциях, благодаря улучшению макроэкономического фона и отскоку цен на сырьевые товары. В целом, в текущей ситуации рынок ждет устойчивых сигналов для продолжения роста или начала коррекции от статистики из США, которая по-прежнему выдает смешанные данные. Однако в текущей ситуации в ближайшее время мы склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, поскольку большинство из них по-прежнему выглядит перекупленными. В результате чего для не вышедших с рынка инвесторам мы рекомендуем продолжить использовать текущие уровни для закрытия своих позиций. При этом на российском рынке в ближайшие сессии краткосрочной поддержкой продолжит выступать уровень 50 – часовой SMA (1434) по индексу ММВБ, в случае пробития которой основной поддержкой выступит уровень 100 – часовой SMA (1417). При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения также выглядит перекупленным и в ближайшие сессии, после очередных попыток тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116), мы ожидаем увидеть ее пробитие.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter