20 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В пятницу российский фондовый рынок демонстрировал нисходящую динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1417.7 пункта, показав снижение на 0.94%.
В тоже время на торгах в США индексы продолжили демонстрировать боковую динамику. При этом первоначальный рост был спровоцирован публикацией позитивной корпоративной отчетностью Oracle (+8.36%). Однако публикации индекса потребительских цен и индекса настроений потребителей от Мичиганского университета ниже ожиданий, разочаровали инвесторов. По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.08% до 1125.6 пунктов. При этом интерес инвесторов к treasuries слегка подрос, так доходность 30-летних государственных облигаций США осталась неизменной на уровне 3.92%, а 10-летних сократилась на 2 б.п. до 2.74 %.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei не торгуется из-за праздников. Китайский Shanghai Composite снижается на 0.38%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.03%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.44%.
Евро умеренно подрастает относительно доллара, консолидируясь вблизи своих локальных максимумов, а йена продолжает стабилизироваться на локальных минимумах после отскока от 15 летнего максимума. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.311 (+0.43%), а USD/JPY на уровне 85.66 (-0.23%). При этом рынок продолжает тщательно следить за действиями Банка Японии, от которого во многом зависит дальнейшее развитие ситуации с йеной, занимая выжидательный позиции. При этом в данный момент йена продолжает консолидироваться вблизи 50 – дневной SMA (85.43). При этом EUR/USD сегодня вновь пытается преодолеть уровень 200 – дневной SMA (1.3052), однако, мы по-прежнему не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше данного уровня, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие несколько сессий.
Цены на нефть при этом умеренно подрастают. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.22 (+0.01%), а WTI у отметки $73.74 (+0.11%). WTI демонстрирует отскок после достижения очередного локального минимума и консолидируется под уровнем 200 – часовой SMA ($75.4), а Brent также слегка отскакивает после тестирования поддержки 200 – дневной SMA ($77.76) и консолидируется под уровнем 200 – часовой SMA ($78.3) В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение фиксации прибыли в сырье.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается умеренное сокращение «аппетитов» инвесторов к риску. Сегодня не выходит значимой макроэкономической статистики, и часть игроков продолжает фиксировать прибыль перед публикацией заявления ФРС по основной процентной ставке и данных с рынка жилья США во вторник. Однако, основная часть игроков по-прежнему находится в ожидании устойчивых сигналов для продолжения роста или начала коррекции от статистики из США, которая по-прежнему выдает смешанные данные. Тем не менее, в текущей ситуации в ближайшее время мы склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, поскольку большинство из них по-прежнему выглядит перекупленными. При этом на российском рынке в ближайшее время краткосрочным уровнем сопротивлением будет выступать уровень 1420 пунктов по индексу ММВБ, а поддержкой уровень в 1400 пунктов, в районе которого проходит множество среднесрочных и долгосрочных поддержек. При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения по-прежнему выглядит перекупленным и в ближайшие сессии, после очередных попыток тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116.2), мы по-прежнему ожидаем увидеть ее пробитие
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы продолжили демонстрировать боковую динамику. При этом первоначальный рост был спровоцирован публикацией позитивной корпоративной отчетностью Oracle (+8.36%). Однако публикации индекса потребительских цен и индекса настроений потребителей от Мичиганского университета ниже ожиданий, разочаровали инвесторов. По итогам сессии индекс S&P 500 подрос на 0.08% до 1125.6 пунктов. При этом интерес инвесторов к treasuries слегка подрос, так доходность 30-летних государственных облигаций США осталась неизменной на уровне 3.92%, а 10-летних сократилась на 2 б.п. до 2.74 %.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei не торгуется из-за праздников. Китайский Shanghai Composite снижается на 0.38%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.03%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.44%.
Евро умеренно подрастает относительно доллара, консолидируясь вблизи своих локальных максимумов, а йена продолжает стабилизироваться на локальных минимумах после отскока от 15 летнего максимума. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.311 (+0.43%), а USD/JPY на уровне 85.66 (-0.23%). При этом рынок продолжает тщательно следить за действиями Банка Японии, от которого во многом зависит дальнейшее развитие ситуации с йеной, занимая выжидательный позиции. При этом в данный момент йена продолжает консолидироваться вблизи 50 – дневной SMA (85.43). При этом EUR/USD сегодня вновь пытается преодолеть уровень 200 – дневной SMA (1.3052), однако, мы по-прежнему не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше данного уровня, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие несколько сессий.
Цены на нефть при этом умеренно подрастают. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.22 (+0.01%), а WTI у отметки $73.74 (+0.11%). WTI демонстрирует отскок после достижения очередного локального минимума и консолидируется под уровнем 200 – часовой SMA ($75.4), а Brent также слегка отскакивает после тестирования поддержки 200 – дневной SMA ($77.76) и консолидируется под уровнем 200 – часовой SMA ($78.3) В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение фиксации прибыли в сырье.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается умеренное сокращение «аппетитов» инвесторов к риску. Сегодня не выходит значимой макроэкономической статистики, и часть игроков продолжает фиксировать прибыль перед публикацией заявления ФРС по основной процентной ставке и данных с рынка жилья США во вторник. Однако, основная часть игроков по-прежнему находится в ожидании устойчивых сигналов для продолжения роста или начала коррекции от статистики из США, которая по-прежнему выдает смешанные данные. Тем не менее, в текущей ситуации в ближайшее время мы склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, поскольку большинство из них по-прежнему выглядит перекупленными. При этом на российском рынке в ближайшее время краткосрочным уровнем сопротивлением будет выступать уровень 1420 пунктов по индексу ММВБ, а поддержкой уровень в 1400 пунктов, в районе которого проходит множество среднесрочных и долгосрочных поддержек. При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения по-прежнему выглядит перекупленным и в ближайшие сессии, после очередных попыток тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116.2), мы по-прежнему ожидаем увидеть ее пробитие
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter