21 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В понедельник российский фондовый рынок демонстрировал боковую динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1426.8 пункта, показав рост на 0.65%.
В тоже время на торгах в США индексы демонстрировали восходящую динамику. Индексы выросли до своих максимальных значений за последние 4 месяца на ожиданиях принятия ФРС новых стимулирующих мер для поддержки экономики. По итогам сессии индекс S&P 500 взлетел на 1.52% до 1142.7 пунктов. При этом, что весьма интересно, инвесторы наращивали свои позиции в treasuries, в результате чего доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 5 б.п. до 3.86%, а 10-летних сократилась также на 5 б.п. до 2.69 %. Данный факт может свидетельствовать как о том, что профессиональные участники использовали рост для выхода с перегретого рынка, так и о том, что ФРС продолжает программу количественного смягчения путем наращивания своих позиций вдоль всей кривой treasuries.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei снизился на 0.25%. Китайский Shanghai Composite подрастает на 0.11%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.22%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются 0.11%.
Евро продолжает консолидироваться вблизи своих локальных максимумов относительно доллара, а йена демонстрирует попытки по выходу из боковика и продолжению укрепления. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.309 (+0.14%), а USD/JPY на уровне 85.41 (-0.42%). При этом рынок продолжает тщательно следить за бездействием со стороны Банка Японии, который видимо и сам толком не знает что дальше ему необходимо делать для стимулирования экономического роста в стране. Скорее всего, новые интервенции со стороны Банка Японии возобновятся только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. Поэтому в данный момент йена продолжает консолидироваться вблизи 50 – дневной SMA (85.4) и все больше участников торгов начинают ставить на очередной виток удорожания йены. При этом EUR/USD по-прежнему пытается закрепиться выше уровня 200 – дневной SMA (1.3046), однако, мы по-прежнему не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше данного уровня, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие несколько сессий с целью тестирования 50 – дневной SMA (1.2900).
Цены на нефть при этом корректируются после вчерашнего роста. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $79.28 (-0.05%) за ноябрьский фьючерс, а WTI у отметки $74.34 (-0.69%) за октябрьский фьючерс. При этом ближайшие фьючерсы на нефть практически полностью отыграли свой вчерашний рост, а более дальние консолидируются вблизи своих сопротивлений. В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение фиксации прибыли в сырье.
Сегодня основным событием дня станет публикация решения ФРС по основной процентной ставке и сопроводительного заявления к нему в 22:15 мск, при этом скорректировать настроения участников торгов до этого смогут данные с рынка жилья в 16:30 мск.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается умеренный рост «аппетитов» инвесторов к риску, вызванный ростом американских фондовых индексов. Тем не менее, основная часть игроков по-прежнему находится в ожидании сигналов для продолжения роста или начала коррекции от сегодняшнего заседания ФРС. Однако, в текущей ситуации в ближайшее время мы по-прежнему склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, о чем косвенно свидетельствует рост цен на защитные активы. При этом на российском рынке в ближайшее время краткосрочным уровнем сопротивлением будет выступать уровень 50 – часовой SMA (1430 пунктов) по индексу ММВБ, а поддержкой уровень 100 – часовой SMA (1425 пунктов). При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения по-прежнему выглядит перекупленным, и вчерашний рост скорее напоминает предсмертные попытки к росту перед началом технической коррекции. В ближайшие сессии, несмотря на рост «аппетитов» к риску, мы по-прежнему ожидаем увидеть пробитие уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116.3).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы демонстрировали восходящую динамику. Индексы выросли до своих максимальных значений за последние 4 месяца на ожиданиях принятия ФРС новых стимулирующих мер для поддержки экономики. По итогам сессии индекс S&P 500 взлетел на 1.52% до 1142.7 пунктов. При этом, что весьма интересно, инвесторы наращивали свои позиции в treasuries, в результате чего доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 5 б.п. до 3.86%, а 10-летних сократилась также на 5 б.п. до 2.69 %. Данный факт может свидетельствовать как о том, что профессиональные участники использовали рост для выхода с перегретого рынка, так и о том, что ФРС продолжает программу количественного смягчения путем наращивания своих позиций вдоль всей кривой treasuries.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei снизился на 0.25%. Китайский Shanghai Composite подрастает на 0.11%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.22%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются 0.11%.
Евро продолжает консолидироваться вблизи своих локальных максимумов относительно доллара, а йена демонстрирует попытки по выходу из боковика и продолжению укрепления. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.309 (+0.14%), а USD/JPY на уровне 85.41 (-0.42%). При этом рынок продолжает тщательно следить за бездействием со стороны Банка Японии, который видимо и сам толком не знает что дальше ему необходимо делать для стимулирования экономического роста в стране. Скорее всего, новые интервенции со стороны Банка Японии возобновятся только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. Поэтому в данный момент йена продолжает консолидироваться вблизи 50 – дневной SMA (85.4) и все больше участников торгов начинают ставить на очередной виток удорожания йены. При этом EUR/USD по-прежнему пытается закрепиться выше уровня 200 – дневной SMA (1.3046), однако, мы по-прежнему не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше данного уровня, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие несколько сессий с целью тестирования 50 – дневной SMA (1.2900).
Цены на нефть при этом корректируются после вчерашнего роста. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $79.28 (-0.05%) за ноябрьский фьючерс, а WTI у отметки $74.34 (-0.69%) за октябрьский фьючерс. При этом ближайшие фьючерсы на нефть практически полностью отыграли свой вчерашний рост, а более дальние консолидируются вблизи своих сопротивлений. В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение фиксации прибыли в сырье.
Сегодня основным событием дня станет публикация решения ФРС по основной процентной ставке и сопроводительного заявления к нему в 22:15 мск, при этом скорректировать настроения участников торгов до этого смогут данные с рынка жилья в 16:30 мск.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается умеренный рост «аппетитов» инвесторов к риску, вызванный ростом американских фондовых индексов. Тем не менее, основная часть игроков по-прежнему находится в ожидании сигналов для продолжения роста или начала коррекции от сегодняшнего заседания ФРС. Однако, в текущей ситуации в ближайшее время мы по-прежнему склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, о чем косвенно свидетельствует рост цен на защитные активы. При этом на российском рынке в ближайшее время краткосрочным уровнем сопротивлением будет выступать уровень 50 – часовой SMA (1430 пунктов) по индексу ММВБ, а поддержкой уровень 100 – часовой SMA (1425 пунктов). При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения по-прежнему выглядит перекупленным, и вчерашний рост скорее напоминает предсмертные попытки к росту перед началом технической коррекции. В ближайшие сессии, несмотря на рост «аппетитов» к риску, мы по-прежнему ожидаем увидеть пробитие уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116.3).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter