22 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
Во вторник российский фондовый рынок демонстрировал умеренно восходящую динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1433.9 пункта, показав рост на 0.49%.
В тоже время на торгах в США индексы демонстрировали умеренно нисходящую динамику. Несмотря на позитивные публикации данных с рынка жилья, инвесторы фиксировали прибыль в подорожавших накануне акциях. Столь ожидаемое заседание ФРС в очередной раз не преподнесло сюрпризов, однако, намек ФРС о готовности к дальнейшему смягчению монетарной политики привел к бегству инвесторов в защитные активы. По итогам сессии индекс S&P 500 припал на 0.26% до 1139.8 пунктов. При этом интерес к treasuries у инвесторов продолжил расти, в результате чего после публикации заявления ФРС доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 11 б.п. до 3.77%, а 10-летних сократилась на 15 б.п. до 2.55 %.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei снизился на 0.37%. Китайский Shanghai Composite не торгуется, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.24%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются на 0.24%.
Евро консолидируется вблизи своих 5 месячных максимумов относительно доллара, а йена демонстрирует тенденцию к продолжению укрепления. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.328 (+1.18%), а USD/JPY на уровне 84.87 (-0.60%). При этом как мы и предполагали, Банка Японии не предпринял никаких дополнительных действий для продолжения ослабления национальной валюты. Скорее всего, новые интервенции со стороны Банка Японии возобновятся только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. Поэтому в данный момент все больше участников торгов ставит на продолжение удорожания йены, в результате чего валюта продолжает укрепляться, при этом ближайшая стабилизация возможна вблизи 20 – дневной SMA (84.56). При этом вчерашние намеки ФРС о возможном смягчении монетарной политики привели к значительному удорожанию евро, в результате чего EUR/USD смогла закрепиться выше уровня 200 – дневной SMA (1.3037). Тем не менее, мы не считаем, что евро в данном случае выглядит лучше доллара, в результате чего мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше уровня 1.33, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие сессии с целью возврата к 200 – дневной SMA и тестирования 50 – дневной SMA (1.2915).
Цены на нефть при этом умеренно отскакивают от локальных минимумов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.40 (-0.03%), а WTI у отметки $75.19 (+0.29%) за ноябрьские фьючерсы. При этом WTI стабилизируется в районе 20 – дневной SMA ($74.8), корректируясь от 100 – дневной SMA ($75.8), а Brent продолжает консолидационное движение около поддержки 200 – дневной SMA ($77.8). В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение фиксации прибыли в сырье.
Сегодня не публикуется значимая макроэкономическая статистика, поэтому все внимание инвесторов будет привлечено к комментариям американских инвестбанков о дальнейшем развитии экономики США, после вчерашнего заседания ФРС.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается сокращение «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное снижением цен на сырьевые активы. Ранее основная часть игроков занимала выжидательные позиции в ожидании публикации протокола заседания ФРС, от которого быки не получили ожидаемую волну роста оптимизма, в результате чего в данный момент многие их них решили зафиксировать прибыль. В текущей ситуации в ближайшее время мы по-прежнему склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, о чем косвенно свидетельствует продолжающийся рост цен на защитные активы. При этом на российском рынке в ближайшее время в качестве основной поддержки мы ожидаем увидеть уровень в 1400 пунктов по индексу ММВБ. При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения по-прежнему выглядит перекупленным, и вчерашнее понижение выглядит хорошим техническим сигналом для начала технической коррекции. В ближайшие сессии мы по-прежнему ожидаем увидеть пробитие уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116.5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы демонстрировали умеренно нисходящую динамику. Несмотря на позитивные публикации данных с рынка жилья, инвесторы фиксировали прибыль в подорожавших накануне акциях. Столь ожидаемое заседание ФРС в очередной раз не преподнесло сюрпризов, однако, намек ФРС о готовности к дальнейшему смягчению монетарной политики привел к бегству инвесторов в защитные активы. По итогам сессии индекс S&P 500 припал на 0.26% до 1139.8 пунктов. При этом интерес к treasuries у инвесторов продолжил расти, в результате чего после публикации заявления ФРС доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 11 б.п. до 3.77%, а 10-летних сократилась на 15 б.п. до 2.55 %.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Японский Nikkei снизился на 0.37%. Китайский Shanghai Composite не торгуется, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.24%. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются на 0.24%.
Евро консолидируется вблизи своих 5 месячных максимумов относительно доллара, а йена демонстрирует тенденцию к продолжению укрепления. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.328 (+1.18%), а USD/JPY на уровне 84.87 (-0.60%). При этом как мы и предполагали, Банка Японии не предпринял никаких дополнительных действий для продолжения ослабления национальной валюты. Скорее всего, новые интервенции со стороны Банка Японии возобновятся только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. Поэтому в данный момент все больше участников торгов ставит на продолжение удорожания йены, в результате чего валюта продолжает укрепляться, при этом ближайшая стабилизация возможна вблизи 20 – дневной SMA (84.56). При этом вчерашние намеки ФРС о возможном смягчении монетарной политики привели к значительному удорожанию евро, в результате чего EUR/USD смогла закрепиться выше уровня 200 – дневной SMA (1.3037). Тем не менее, мы не считаем, что евро в данном случае выглядит лучше доллара, в результате чего мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше уровня 1.33, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие сессии с целью возврата к 200 – дневной SMA и тестирования 50 – дневной SMA (1.2915).
Цены на нефть при этом умеренно отскакивают от локальных минимумов. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.40 (-0.03%), а WTI у отметки $75.19 (+0.29%) за ноябрьские фьючерсы. При этом WTI стабилизируется в районе 20 – дневной SMA ($74.8), корректируясь от 100 – дневной SMA ($75.8), а Brent продолжает консолидационное движение около поддержки 200 – дневной SMA ($77.8). В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение фиксации прибыли в сырье.
Сегодня не публикуется значимая макроэкономическая статистика, поэтому все внимание инвесторов будет привлечено к комментариям американских инвестбанков о дальнейшем развитии экономики США, после вчерашнего заседания ФРС.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается сокращение «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное снижением цен на сырьевые активы. Ранее основная часть игроков занимала выжидательные позиции в ожидании публикации протокола заседания ФРС, от которого быки не получили ожидаемую волну роста оптимизма, в результате чего в данный момент многие их них решили зафиксировать прибыль. В текущей ситуации в ближайшее время мы по-прежнему склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, о чем косвенно свидетельствует продолжающийся рост цен на защитные активы. При этом на российском рынке в ближайшее время в качестве основной поддержки мы ожидаем увидеть уровень в 1400 пунктов по индексу ММВБ. При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения по-прежнему выглядит перекупленным, и вчерашнее понижение выглядит хорошим техническим сигналом для начала технической коррекции. В ближайшие сессии мы по-прежнему ожидаем увидеть пробитие уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116.5).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter