23 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В среду российский фондовый рынок демонстрировал смешанную динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1431.2 пункта, показав снижение на 0.19%.
В тоже время на торгах в США индексы продолжили демонстрировать умеренно нисходящую динамику. Публикация снижения индекса цен на жилье на 0.5% вместо ожидавшегося понижения на 0.1% вместе с публикацией Минэнерго о росте запасов нефти и нефтепродуктов в хранилищах, заметно поубавили «аппетиты» инвесторов к риску. По итогам сессии индекс S&P 500 снизился на 0.48% до 1134.3 пунктов. При этом бегство в качество у инвесторов продолжилось, так интерес к treasuries продолжил расти, в результате чего доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 3 б.п. до 3.75%, а 10-летних сократилась также на 3 б.п. до 2.55 %.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Большинство азиатских рынков не торговались из-за праздников. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются 0.52%.
Евро отскакивает от своего 5 месячного максимума относительно доллара, а йена несколько консолидируется на текущих уровнях. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.334 (-0.19%), а USD/JPY на уровне 84.48 (+0.06%). При этом как мы и предполагали, Банка Японии не предпринимает никаких дополнительных действий для продолжения ослабления национальной валюты. Скорее всего, новые интервенции со стороны Банка Японии возобновятся только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. При этом как мы и ожидали после отскока от локальных минимумов, валюта стабилизируется вблизи 20 – дневной SMA (84.50). Сегодняшние публикации слабых данных по индексам деловой активности в Европе давят на евро, в результате чего EUR/USD демонстрирует отскок от своих максимумов, при этом краткосрочный потенциал падения еще не исчерпан, поскольку первая значимая поддержка y находится на уровне 50 – часовой SMA (1.33). При этом в целом, мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше текущих уровней, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие сессии с целью возврата к 200 – дневной SMA (1.3035).
Цены на нефть при этом демонстрируют нисходящую динамику. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.40 (-0.71%), а WTI у отметки $74.23 (-0.64%) за ноябрьские фьючерсы. При этом WTI продолжает торговаться под уровнем 20 – дневной SMA ($74.8), в рамках коррекции от 100 – дневной SMA ($75.84), а Brent сегодня с успехом пробивает сильную поддержку на уровне 200 – дневной SMA ($77.8), при этом новой локальной поддержкой мы ожидаем увидеть уровень 50 – дневной SMA ($77.35). В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение фиксации прибыли в сырье.
Сегодня основным событием дня станут публикации числа первичных обращений за пособием по безработице и объема продаж жилья на вторичном рынке в США в 16:30 и 18:00 мск соответственно, от которых во многом будет зависеть, начнется ли коррекция на мировых фондовых рынках или же боковое движение продолжится.
Сегодня на российском фондовом рынке продолжается сокращение «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное продолжением снижением цен на сырьевые активы. В текущей ситуации в ближайшее время мы по-прежнему склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, о чем косвенно свидетельствует продолжающийся рост цен на защитные активы. При этом на российском рынке в ближайшее время в качестве основной поддержки мы ожидаем увидеть уровень в 1420 пунктов по индексу ММВБ, а в качестве сопротивления недавний уровень поддержки в 1430 пунктов. При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения по-прежнему выглядит перекупленным, и коррекция индекса уже на протяжении 2 сессий выглядит хорошим техническим сигналом для начала технической коррекции. В ближайшие сессии мы по-прежнему ожидаем увидеть тестирование и вероятное пробитие уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116.7).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы продолжили демонстрировать умеренно нисходящую динамику. Публикация снижения индекса цен на жилье на 0.5% вместо ожидавшегося понижения на 0.1% вместе с публикацией Минэнерго о росте запасов нефти и нефтепродуктов в хранилищах, заметно поубавили «аппетиты» инвесторов к риску. По итогам сессии индекс S&P 500 снизился на 0.48% до 1134.3 пунктов. При этом бегство в качество у инвесторов продолжилось, так интерес к treasuries продолжил расти, в результате чего доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 3 б.п. до 3.75%, а 10-летних сократилась также на 3 б.п. до 2.55 %.
Внешний фон на открытии российского рынка негативный. Большинство азиатских рынков не торговались из-за праздников. Фьючерсы на американский S&P500 корректируются 0.52%.
Евро отскакивает от своего 5 месячного максимума относительно доллара, а йена несколько консолидируется на текущих уровнях. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.334 (-0.19%), а USD/JPY на уровне 84.48 (+0.06%). При этом как мы и предполагали, Банка Японии не предпринимает никаких дополнительных действий для продолжения ослабления национальной валюты. Скорее всего, новые интервенции со стороны Банка Японии возобновятся только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. При этом как мы и ожидали после отскока от локальных минимумов, валюта стабилизируется вблизи 20 – дневной SMA (84.50). Сегодняшние публикации слабых данных по индексам деловой активности в Европе давят на евро, в результате чего EUR/USD демонстрирует отскок от своих максимумов, при этом краткосрочный потенциал падения еще не исчерпан, поскольку первая значимая поддержка y находится на уровне 50 – часовой SMA (1.33). При этом в целом, мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше текущих уровней, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие сессии с целью возврата к 200 – дневной SMA (1.3035).
Цены на нефть при этом демонстрируют нисходящую динамику. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $77.40 (-0.71%), а WTI у отметки $74.23 (-0.64%) за ноябрьские фьючерсы. При этом WTI продолжает торговаться под уровнем 20 – дневной SMA ($74.8), в рамках коррекции от 100 – дневной SMA ($75.84), а Brent сегодня с успехом пробивает сильную поддержку на уровне 200 – дневной SMA ($77.8), при этом новой локальной поддержкой мы ожидаем увидеть уровень 50 – дневной SMA ($77.35). В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение фиксации прибыли в сырье.
Сегодня основным событием дня станут публикации числа первичных обращений за пособием по безработице и объема продаж жилья на вторичном рынке в США в 16:30 и 18:00 мск соответственно, от которых во многом будет зависеть, начнется ли коррекция на мировых фондовых рынках или же боковое движение продолжится.
Сегодня на российском фондовом рынке продолжается сокращение «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное продолжением снижением цен на сырьевые активы. В текущей ситуации в ближайшее время мы по-прежнему склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, о чем косвенно свидетельствует продолжающийся рост цен на защитные активы. При этом на российском рынке в ближайшее время в качестве основной поддержки мы ожидаем увидеть уровень в 1420 пунктов по индексу ММВБ, а в качестве сопротивления недавний уровень поддержки в 1430 пунктов. При этом индекс S&P 500 с технической точки зрения по-прежнему выглядит перекупленным, и коррекция индекса уже на протяжении 2 сессий выглядит хорошим техническим сигналом для начала технической коррекции. В ближайшие сессии мы по-прежнему ожидаем увидеть тестирование и вероятное пробитие уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116.7).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter