24 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В четверг российский фондовый рынок демонстрировал смешанную динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1430.1 пункта, показав снижение на 0.08%.
В тоже время на торгах в США индексы продолжили демонстрировать нисходящую динамику. Публикация роста числа первичных обращений за пособием по безработице до уровня 465 тыс. вместо ожидавшихся 450 тыс. привела к дальнейшему сокращению «аппетитов» инвесторов к риску. Однако публикация объема продаж жилья на вторичном рынке на уровне чуть выше ожиданий слегка приободрила инвесторов и удержала индексы от чрезмерного падения. По итогам сессии индекс S&P 500 снизился на 0.83% до 1124.8 пунктов. При этом бегство в качество продолжилось, так интерес инвесторов к treasuries растет на протяжении всей недели, в результате чего доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась еще на 2 б.п. до 3.73%, а 10-летних также на 2 б.п. до 2.54%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный. Японский Nikkei снижается на 0.99%. Китайский Shanghai Composite не торгуется из-за праздников, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.33%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.43%.
Евро стабилизируется после отскока от 5 месячного максимума относительно доллара, а йена укрепляется. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.336 (+0.05%), а USD/JPY на уровне 84.58 (+0.30%). По слухам на азиатской сессии Банк Японии вышел с интервенциями национальной валюты, что привело к пробитию стопов и значительному удешевлению валюты, однако в текущий момент данное удешевление йены уже практически нивелировано. При этом мы по-прежнему ожидаем увидеть действенные меры по ослаблению йены со стороны Банка Японии только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. При этом в целом валюта продолжает стабилизироваться вблизи 20 – дневной SMA (84.58). Сегодняшняя публикация роста индикатора условий деловой среды в Германии способствует удорожанию евро, в результате чего EUR/USD демонстрирует отскок от своих локальных минимумов. При этом в целом, мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше текущих уровней, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие сессии с целью возврата к 200 – дневной SMA (1.3030).
Цены на нефть при этом продолжают консолидироваться на достигнутых уровнях. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.20 (+0.12%), а WTI у отметки $75.26 (+0.11%) за ноябрьские фьючерсы. При этом WTI продолжает торговаться в районе 20 – дневной SMA ($75), а Brent в очередной раз не смог пробить сильную поддержку на уровне 200 – дневной SMA ($77.86) и в данный момент консолидируется в районе нее. В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение понижательной коррекции цен на сырье.
Сегодня основным событием дня станут публикации изменения объема заказов на товары длительного пользования и объема продаж жилья на первичном рынке в США в 16:30 и 18:00 мск соответственно, от которых во многом будет зависеть, продолжится ли коррекция на мировых фондовых рынках или нет.
Сегодня на российском фондовом рынке продолжается сокращение «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное снижением американских фондовых индексов. Несмотря на снижение последних дней, в последующие сессии мы по-прежнему склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, о чем косвенно свидетельствует продолжающееся бегство инвесторов в защитные активы. При этом на российском рынке в ближайшее время мы ожидаем увидеть сохранение уровня поддержки в 1420 пунктов по индексу ММВБ, а в качестве сопротивления недавний уровень поддержки в 1430 пунктов. При этом в случае ухудшения внешнего фона и публикации слабой макроэкономической статистики в качестве нового уровня сопротивления ожидаем увидеть уровень в 1400 пунктов. При этом коррекция индекса S&P 500 уже на протяжении 3 сессий выглядит хорошим техническим сигналом для начала фиксации прибыли более широкого круга инвесторов. В ближайшие сессии мы по-прежнему ожидаем увидеть тестирование и вероятное пробитие уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116.8).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В тоже время на торгах в США индексы продолжили демонстрировать нисходящую динамику. Публикация роста числа первичных обращений за пособием по безработице до уровня 465 тыс. вместо ожидавшихся 450 тыс. привела к дальнейшему сокращению «аппетитов» инвесторов к риску. Однако публикация объема продаж жилья на вторичном рынке на уровне чуть выше ожиданий слегка приободрила инвесторов и удержала индексы от чрезмерного падения. По итогам сессии индекс S&P 500 снизился на 0.83% до 1124.8 пунктов. При этом бегство в качество продолжилось, так интерес инвесторов к treasuries растет на протяжении всей недели, в результате чего доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась еще на 2 б.п. до 3.73%, а 10-летних также на 2 б.п. до 2.54%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный. Японский Nikkei снижается на 0.99%. Китайский Shanghai Composite не торгуется из-за праздников, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 0.33%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.43%.
Евро стабилизируется после отскока от 5 месячного максимума относительно доллара, а йена укрепляется. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.336 (+0.05%), а USD/JPY на уровне 84.58 (+0.30%). По слухам на азиатской сессии Банк Японии вышел с интервенциями национальной валюты, что привело к пробитию стопов и значительному удешевлению валюты, однако в текущий момент данное удешевление йены уже практически нивелировано. При этом мы по-прежнему ожидаем увидеть действенные меры по ослаблению йены со стороны Банка Японии только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. При этом в целом валюта продолжает стабилизироваться вблизи 20 – дневной SMA (84.58). Сегодняшняя публикация роста индикатора условий деловой среды в Германии способствует удорожанию евро, в результате чего EUR/USD демонстрирует отскок от своих локальных минимумов. При этом в целом, мы не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары выше текущих уровней, и ожидаем увидеть коррекцию в последующие сессии с целью возврата к 200 – дневной SMA (1.3030).
Цены на нефть при этом продолжают консолидироваться на достигнутых уровнях. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.20 (+0.12%), а WTI у отметки $75.26 (+0.11%) за ноябрьские фьючерсы. При этом WTI продолжает торговаться в районе 20 – дневной SMA ($75), а Brent в очередной раз не смог пробить сильную поддержку на уровне 200 – дневной SMA ($77.86) и в данный момент консолидируется в районе нее. В целом, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и склоняемся увидеть в ближайшее время продолжение понижательной коррекции цен на сырье.
Сегодня основным событием дня станут публикации изменения объема заказов на товары длительного пользования и объема продаж жилья на первичном рынке в США в 16:30 и 18:00 мск соответственно, от которых во многом будет зависеть, продолжится ли коррекция на мировых фондовых рынках или нет.
Сегодня на российском фондовом рынке продолжается сокращение «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное снижением американских фондовых индексов. Несмотря на снижение последних дней, в последующие сессии мы по-прежнему склоняемся увидеть снижение мировых фондовых индексов, о чем косвенно свидетельствует продолжающееся бегство инвесторов в защитные активы. При этом на российском рынке в ближайшее время мы ожидаем увидеть сохранение уровня поддержки в 1420 пунктов по индексу ММВБ, а в качестве сопротивления недавний уровень поддержки в 1430 пунктов. При этом в случае ухудшения внешнего фона и публикации слабой макроэкономической статистики в качестве нового уровня сопротивления ожидаем увидеть уровень в 1400 пунктов. При этом коррекция индекса S&P 500 уже на протяжении 3 сессий выглядит хорошим техническим сигналом для начала фиксации прибыли более широкого круга инвесторов. В ближайшие сессии мы по-прежнему ожидаем увидеть тестирование и вероятное пробитие уровня поддержки 200 – дневной SMA (1116.8).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу