27 сентября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
В пятницу российский фондовый рынок после открытия с гэпа вниз демонстрировал восходящую динамику торгов. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1436.1 пункта, показав рост на 0.42%.
В тоже время на торгах в США индексы после открытия с гэпа вверх также демонстрировали восходящую динамику. Несмотря на публикацию изменения объема заказов на товары длительного пользования на уровне -1.3% вместо ожидавшегося понижения до -0.9%, инвесторов приятно удивил рост объема заказов на товары длительного пользования без учета транспортного оборудования на 2% вместо 0.9%, что привело к росту «аппетитов» инвесторов к риску. При этом публикация объема продаж жилья на первичном рынке, вышедшая в рамках консенсус прогноза, не изменила настроений инвесторов. По итогам сессии индекс S&P 500 взлетел на 2.12% до 1148.7 пунктов. При этом для финансирования покупок акций, инвесторы фиксировали прибыль в подорожавших в предыдущие сессии treasuries, в результате чего доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 6 б.п. до 3.79%, а 10-летних на 5 б.п. до 2.60%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei вырос на 1.39%. Китайский Shanghai Composite прибавляет 1.41%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.0%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.10%.
Евро стабилизируется на 5 месячном максимуме относительно доллара, а йена продолжает укрепляться. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.346 (-0.24%), а USD/JPY на уровне 84.22 (+0.01%). При этом мы по-прежнему ожидаем увидеть действенные меры по ослаблению йены со стороны Банка Японии только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. При этом в целом валюта находится в нисходящих краткосрочно и среднесрочных коридорах под 20 – часовой SMA (84.29) и 20 – дневной SMA (84.54). Евро, подорожавшее накануне на росте «аппетитов» к риску, в данный момент консолидируется на уровне 20 – часовой SMA (1.346). При этом в целом, мы по-прежнему не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары на текущих уровнях, и ожидаем увидеть коррекцию до уровня 100 – часовой SMA (1.3330) с последующим тестированием 200 – часовой SMA (1.3190).
Цены на нефть при этом умеренно подрастают. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.90 (+0.04%), а WTI у отметки $76.77 (+0.37%) за ноябрьские фьючерсы. При этом WTI, пробившая накануне 100 – дневную SMA ($75.9), пытается протестировать новый сильный уровень сопротивления 200 – дневную SMA ($77.5), а Brent в очередной раз отскочивший от поддержки на уровне 200 – дневной SMA ($77.9) торгуется в своем устоявшемся боковом коридоре. Тем не менее, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и в ближайшие сессии (скорее всего после тестирования WTI 200 – дневной SMA), склоняемся увидеть возобновление нисходящего движения в сырье.
Сегодня не выходит важной макроэкономической статистики, и инвесторы смогут обыграть лишь публикацию индекса экономической активности от ФРС – Чикаго в 16:30 мск.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается сокращение «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное желанием зафиксировать прибыль на текущих еще привлекательных уровнях. Несмотря на взрывной пятничный рост, мы не видим глобальных драйверов для продолжения роста на мировых фондовых площадках, поскольку выходящая статистика, несмотря на публикации выше ожиданий, не блещет оптимизмом. При этом продолжающееся бегство инвесторов в защитные активы также не способствует росту на рынках. При этом на российском рынке в ближайшее время мы ожидаем увидеть уровень в 1430 пунктов по индексу ММВБ в качестве поддержки, а уровень в 1450 пунктов в качестве основного сопротивления. При этом в случае подтверждения наших ожиданий и ухудшения внешнего фона в качестве нового локального уровня поддержки ожидаем увидеть уровень в 1420 пунктов. При этом индекс S&P 500 достиг своего среднесрочного уровня сопротивления на уровне 1150 пунктов, пробитие которого без выхода целого ряда позитивных данных выглядит как практически невозможное. Поэтому в ближайшие сессии мы ожидаем увидеть откат от текущих уровней с целью тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1117).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы после открытия с гэпа вверх также демонстрировали восходящую динамику. Несмотря на публикацию изменения объема заказов на товары длительного пользования на уровне -1.3% вместо ожидавшегося понижения до -0.9%, инвесторов приятно удивил рост объема заказов на товары длительного пользования без учета транспортного оборудования на 2% вместо 0.9%, что привело к росту «аппетитов» инвесторов к риску. При этом публикация объема продаж жилья на первичном рынке, вышедшая в рамках консенсус прогноза, не изменила настроений инвесторов. По итогам сессии индекс S&P 500 взлетел на 2.12% до 1148.7 пунктов. При этом для финансирования покупок акций, инвесторы фиксировали прибыль в подорожавших в предыдущие сессии treasuries, в результате чего доходность 30-летних государственных облигаций США выросла на 6 б.п. до 3.79%, а 10-летних на 5 б.п. до 2.60%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно позитивный. Японский Nikkei вырос на 1.39%. Китайский Shanghai Composite прибавляет 1.41%, индекс Гонг-Конга Hang Seng в плюсе на 1.0%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.10%.
Евро стабилизируется на 5 месячном максимуме относительно доллара, а йена продолжает укрепляться. Так в данный момент EUR/USD торгуется на уровне 1.346 (-0.24%), а USD/JPY на уровне 84.22 (+0.01%). При этом мы по-прежнему ожидаем увидеть действенные меры по ослаблению йены со стороны Банка Японии только после повторного удорожания йены до уровня 83 – 84 USD/JPY. При этом в целом валюта находится в нисходящих краткосрочно и среднесрочных коридорах под 20 – часовой SMA (84.29) и 20 – дневной SMA (84.54). Евро, подорожавшее накануне на росте «аппетитов» к риску, в данный момент консолидируется на уровне 20 – часовой SMA (1.346). При этом в целом, мы по-прежнему не ожидаем увидеть устойчивого закрепления валютной пары на текущих уровнях, и ожидаем увидеть коррекцию до уровня 100 – часовой SMA (1.3330) с последующим тестированием 200 – часовой SMA (1.3190).
Цены на нефть при этом умеренно подрастают. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $78.90 (+0.04%), а WTI у отметки $76.77 (+0.37%) за ноябрьские фьючерсы. При этом WTI, пробившая накануне 100 – дневную SMA ($75.9), пытается протестировать новый сильный уровень сопротивления 200 – дневную SMA ($77.5), а Brent в очередной раз отскочивший от поддержки на уровне 200 – дневной SMA ($77.9) торгуется в своем устоявшемся боковом коридоре. Тем не менее, вероятность дальнейшего существенного удорожания нефти мы по-прежнему оцениваем как незначительную и в ближайшие сессии (скорее всего после тестирования WTI 200 – дневной SMA), склоняемся увидеть возобновление нисходящего движения в сырье.
Сегодня не выходит важной макроэкономической статистики, и инвесторы смогут обыграть лишь публикацию индекса экономической активности от ФРС – Чикаго в 16:30 мск.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается сокращение «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное желанием зафиксировать прибыль на текущих еще привлекательных уровнях. Несмотря на взрывной пятничный рост, мы не видим глобальных драйверов для продолжения роста на мировых фондовых площадках, поскольку выходящая статистика, несмотря на публикации выше ожиданий, не блещет оптимизмом. При этом продолжающееся бегство инвесторов в защитные активы также не способствует росту на рынках. При этом на российском рынке в ближайшее время мы ожидаем увидеть уровень в 1430 пунктов по индексу ММВБ в качестве поддержки, а уровень в 1450 пунктов в качестве основного сопротивления. При этом в случае подтверждения наших ожиданий и ухудшения внешнего фона в качестве нового локального уровня поддержки ожидаем увидеть уровень в 1420 пунктов. При этом индекс S&P 500 достиг своего среднесрочного уровня сопротивления на уровне 1150 пунктов, пробитие которого без выхода целого ряда позитивных данных выглядит как практически невозможное. Поэтому в ближайшие сессии мы ожидаем увидеть откат от текущих уровней с целью тестирования уровня поддержки 200 – дневной SMA (1117).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter