27 сентября 2010 Архив Сусанян Радик
За ушедшую неделю Американские фондовые индексы показали положительную динамику, хотя существенной определенности, так и не прибавилось. Разнонаправленность движений, отсутствие привычных корреляций, сильные движения на валютном рынке, это основные характеристики ушедшей 5-ти дневки на финансовых рынках. По итогам недели S&P500 вырос на 2.2%, DJIA 2.4, а вот Nasdaq показал опережающую динамику выстрелив по итогам недели на 3.5%. Проанализируем на основные события, которые влияли на рынки на неделе уходящей, тем самым у каждого в голове сложиться картинка на предстоящую неделю.
Пятничные данные по заказам на товары длительного пользования в США в августе выглядели довольно так противоречивыми, но всё же с негативным уклоном. Заказы на товары длительного пользования сократились на 1.3% и составили 191.17 млрд. долларов (см. график). Самое значительное падение с августа 2009 года. Неоднозначность вышедших данные обусловлена ростом заказов в категории машин и оборудования, компьютеров и металлических изделий, также вырос индикатор капиталовложений компаний. Позитивный сигнал трейдеры на Nasdaq получили увидев скачок на 3.8% заказов на компьютеры и электронику, заказы на компьютеры выросли сразу на 12%, после падения на 6.4% в июле. В общем совокупный объем заказов сейчас находится на 22.8% ниже своих максимумов
Сентябрь не оправдывает ожидания некоторых инвесторов, которые ждали скачка объемов на рынке в ходе первого осеннего месяца. В конце августа было зафиксировано, что август текущего года оказался самым низким по оборотам с августа 1999 года. По состоянию на середину сентября средние ежедневные объемы по S&P500 составили 846 400 000 акций в день, что также является самым низким показателем по объемам с 1999 года.
Пара евро\доллар продолжила свой рост преодолев сразу несколько уровней и сопротивлений, тут сразу несколько факторов влияло на движение этой пары. И так во первых последний пресс-релиз FOMC многие интерпретировали, как четкий сигнал к готовности ФРС к началу новой волны количественного смягчения, так как чиновники ФРС большое внимание начали обращать на угрозу дефляции. И это безусловно стоит воспринимать, как готовность запуска QE2, с целью остановить развитие дефляционных сценариев в экономике.
Проблемы с ликвидностью у европейских банков продолжаются и скорее всего не ослабнут вплоть до 30 сентября, именно до этого срока банкам необходимо вернуть ЕЦБ около 200 млрд. евро, возможно ЕЦБ предпримет какие-то меры по дополнительному предложению денег на рынке, тогда скорее всего стоит ожидать коррекцию по eur/usd до 30 сентября
Не могу не затронуть тему акций Газпрома в конце поста, тут я свяжу такую динамику с конъюнктурой на мировых рынках. За ушедшую неделю при росте S&P500 на 2.2%, роста цен на WTi на 2%, акции Газпрома упали на 2.6%, при том, что акции сбербанка +3.2% за неделю, лукойла 5.88%, ГМК 2.28%, Роснефть 0.10%. Такую динамику я могу связать с продажами со стороны европейцев связанные с дефицитом денег в европейской системе, если рассматривать с этой точки зрения, то можно ожидать локального хотя бы коррекционного разворота в акциях Газпрома к концу недели, когда закончатся погашение перед ЕЦБ европейскими банками. В общем лонг по Российскому рынку будет скорее всего прибылен к концу недели, также в последние два дня недели скорее всего стоит задуматься над шортом по паре евро\доллар. Пока на этом ограничатся наверное все торговые идеи. Будем продолжать следить за ситуацией
Пятничные данные по заказам на товары длительного пользования в США в августе выглядели довольно так противоречивыми, но всё же с негативным уклоном. Заказы на товары длительного пользования сократились на 1.3% и составили 191.17 млрд. долларов (см. график). Самое значительное падение с августа 2009 года. Неоднозначность вышедших данные обусловлена ростом заказов в категории машин и оборудования, компьютеров и металлических изделий, также вырос индикатор капиталовложений компаний. Позитивный сигнал трейдеры на Nasdaq получили увидев скачок на 3.8% заказов на компьютеры и электронику, заказы на компьютеры выросли сразу на 12%, после падения на 6.4% в июле. В общем совокупный объем заказов сейчас находится на 22.8% ниже своих максимумов
Сентябрь не оправдывает ожидания некоторых инвесторов, которые ждали скачка объемов на рынке в ходе первого осеннего месяца. В конце августа было зафиксировано, что август текущего года оказался самым низким по оборотам с августа 1999 года. По состоянию на середину сентября средние ежедневные объемы по S&P500 составили 846 400 000 акций в день, что также является самым низким показателем по объемам с 1999 года.
Пара евро\доллар продолжила свой рост преодолев сразу несколько уровней и сопротивлений, тут сразу несколько факторов влияло на движение этой пары. И так во первых последний пресс-релиз FOMC многие интерпретировали, как четкий сигнал к готовности ФРС к началу новой волны количественного смягчения, так как чиновники ФРС большое внимание начали обращать на угрозу дефляции. И это безусловно стоит воспринимать, как готовность запуска QE2, с целью остановить развитие дефляционных сценариев в экономике.
Проблемы с ликвидностью у европейских банков продолжаются и скорее всего не ослабнут вплоть до 30 сентября, именно до этого срока банкам необходимо вернуть ЕЦБ около 200 млрд. евро, возможно ЕЦБ предпримет какие-то меры по дополнительному предложению денег на рынке, тогда скорее всего стоит ожидать коррекцию по eur/usd до 30 сентября
Не могу не затронуть тему акций Газпрома в конце поста, тут я свяжу такую динамику с конъюнктурой на мировых рынках. За ушедшую неделю при росте S&P500 на 2.2%, роста цен на WTi на 2%, акции Газпрома упали на 2.6%, при том, что акции сбербанка +3.2% за неделю, лукойла 5.88%, ГМК 2.28%, Роснефть 0.10%. Такую динамику я могу связать с продажами со стороны европейцев связанные с дефицитом денег в европейской системе, если рассматривать с этой точки зрения, то можно ожидать локального хотя бы коррекционного разворота в акциях Газпрома к концу недели, когда закончатся погашение перед ЕЦБ европейскими банками. В общем лонг по Российскому рынку будет скорее всего прибылен к концу недели, также в последние два дня недели скорее всего стоит задуматься над шортом по паре евро\доллар. Пока на этом ограничатся наверное все торговые идеи. Будем продолжать следить за ситуацией
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба